WLY公司财务案例

WLY公司财务分析案例背景资料WLY公司是1997年8月19日经四川省人民政府以川府函(1997)295号文批准由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起于1998年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股8,000万股采取募集方式设立的股份。公司主从事食品制造业，以生产、销售白酒为主营范围。(单位：人民币元)：面值发行价发行费用筹集资金每股1.0014.770.2014.57合计80,000,0001,181,600,00016,000,0001,165,600,000（二）主要股东基准日期：2004/06/30宜排名毁股东名称式持股数量（螺股）汪比例（%）刊1遣YB浊市国有资产称经营有限公归司寇1,947争,628,敢800放71.83亩0986葬2变丰和价值证谈券投资基金涨15,72数4,302掉0.579吼932洽3盘宏源证券股权份沫8,425挖,828抹0.310奋755倾4超景宏证券投介资基金差3,601幅,238帅0.132但818颗5弦全国社保基上金106组冠合正3,454辽,483锤0.127父406跪6召博时裕富证窝券投资基金陡3,383迹,715茶0.124浆796墙7本张军腿3,352犹,380些0.123庸64鹊8康招商银行股宽份割－招商股票底投资基金暮3,214诉,839赢0.118渣567侦9芳苏柏荣拖2,947飞,048场0.108塘691肥10扁泰和证券投是资基金脊2,942州,000针0.108涂505单位：股锯基准日期:催2004/茎09/30量总股本夺2,711后,404,推800剃

可副流通股份脸763,7叛76,00留0全

吊

流通刊A股插763,7征76,00款0鸦

像

氏本次流通A西股克763,7俗76,00简0幸

未葱流通股份象1,947眠,628,帝800爽

外

发起晚人股份剑1,947饼,628,唉800秘

寨

国家搂股宏1,947桶,628,惭800桌历史变更时谦间轿2004-秋04-13辨2003-敞04-16距2002-抗04-18宗2001-舟09-05罢2001-剑03-23制变动原因宗送转股某转增股送转股珠送转股群配股上市窜总股本外271,1透40.48管135,5帽70.24历112,9姑75.20皱86,90要4.00蹦51,12容0.00乔流通

持股本采流通Ａ股桌76,37肾7.60沉38,18徒8.80座31,82小4.00顷24,48螺0.00解14,40迟0.00络高管股完58.11逐20.14丛19.29鸟16.励77心9.86（四）历年分红方案肺公告日唯分配方案(侨每10股)号分配前股本

璃(万股)设除权日化登记日恳上市日班方案

正进度垄送红股

范(股)笛转增股

结(股)作派现金

够(元)别2004-执04-07插8.00敞2.00伐2.00膊135,5金70.24香2004-酿04-13巡2004-玩04-12席2004-旱04-13渡决案壳2003-精04-08活0.00峰2.00钳0.00拼112,9刊75.20肠2003-哑04-16真2003-炕04-15察2003-俱04-16术决案干2002-流04-10冰1清.00温2.00巨0.25裙86,90竖4.00劲2002-背04-18大2002-满04-17辉2002-拼04-18房决案穗2001-博08-28喂4.00中3.00杜1.00记51,12脑0.00影2001-策09-04扇2001-讯09-03递2001-筒09-05激决案抚2000年知度室无政无蓝无身

选

捉

友

沿

购1999-圆09-22他0.00逮5.00芽0.00哭32,00跃0.00流1999-倚09-28侵1999-心09-27棋1999-宜09-30桥决案挠1999-累05-28袄0.00宇0.00扔12.5硬0折32,00兆0.00禁1999-循06-08句1999-主06-07畅

耕决案（五）历年配股方案配公告日阵配股方案

算(每10股炼)饱配股价

嘱(元)线除权日碗登记日果配股缴款

恢起止日根上市日盆募集资金

男(万元)优方案

乏进度虽2003年逐度樱无艰无蝴

痒

诚

偶

际

惠

来2002年箭度肥无袄无杜

浮

臣

肯

气

区

压2001-共01-19妖2.00柿25.00先2001-胁02-19誉2001-裕02-16络2001-举02-20

哭2001-讲03-05引2001-扣03-23斧78,00苍0.00岂决案（六）2003年度资产负债表及2002与2003年度利润表、现金流量表资产负债表（金额单位：元）项目2003年2002年货币资金1,005,084,928.001,335,725,824.00短期投资1,431,037.505,927,785.00

减:短期投资跌价准备0.000.00短期投资净额0.000.00应收票据550,460,800.00376,468,736.00应收帐款2,709,674.502,926,977.75

减：坏帐准备0.000.00应收帐款净额2,709,674.502,926,977.75预付帐款201,151.1146,973,092.00其它应收款22,812,470.0014,226,681.00存货1,092,522,752.00958,709,312.00

减：存货跌价准备0.000.00存货净额1,092,522,752.00958,709,312.00待摊费用0.000.00待处理流动资产净损失0.000.00一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产0.000.00流动资产合计2,675,222,784.002,740,958,464.00长期股权投资3,426,600.003,656,600.00长期债权投资0.000.00长期投资合计3,426,600.003,656,600.00

减:长期投资减值准备（相当投资风险准备）0.000.00长期投资净额（或长期资产、投资合计）3,426,600.003,656,600.00固定资产原价6,100,013,056.004,536,148,992.00

减：累计折旧1,203,184,128.00933,675,712.00固定资产净值4,896,828,928.003,602,473,216.00工程物资0.000.00在建工程619,018,688.00844,818,624.00固定资产清理0.000.00待处理固定资产净损失0.000.00固定资产合计5,515,297,792.004,446,821,888.00无形资产68,832,344.0070,298,080.00开办费0.000.00长期待摊费用0.000.00其它长期资产0.000.00无形资产及其它资产合计68,832,344.0070,298,080.00资产总计8,262,779,904.007,261,734,912.00短期借款0.000.00应付票据0.000.00应付帐款49,607,112.00274,372,576.00预收帐款800,467,456.00584,725,440.00代销商品款0.000.00应付工资87,660,160.0089,692,680.00应付福利费128,496,680.0098,152,824.00应付股利0.0015,606,000.00应交税金1,049,534,848.00729,957,696.00其他应交款76,190,040.0056,757,664.00其他应付款42,176,688.0067,870,160.00预提费用254,000.000.00一年内到期的长期负债0.000.00其他流动负债0.000.00流动负债合计2,234,386,944.001,917,134,976.00长期借款0.000.00应付债券0.000.00长期应付款2,500,000.0022,500,000.00住房周转金0.000.00其他长期负债0.000.00长期负债合计2,500,000.0022,500,000.00递延税款贷项0.000.00负债合计2,236,887,040.001,939,635,072.00少数股东权益15,862,755.0015,044,502.00股本1,355,702,400.001,129,752,064.00资本公积金1,224,343,936.001,450,294,400.00盈余公积金939,688,256.00719,760,704.00其中公益金271,140,480.00239,920,240.00未分配利润2,490,295,296.002,007,248,384.00股东权益合计6,010,030,080.005,307,055,616.00负债和股东权益合计8,262,779,904.007,261,734,912.002002、2003年度利润及利润分配表（金额单位：元）课项目刻2003年曾2002年剩一、主营业杂务收入朱6,333耀,090,泼816.0躬0辅5,706忍,517,拆504.0仇0煤

减：折栋扣与折让战0.00习0.00咸主营业务收切入净额铸6,333仆,090,选816.0各0辆5,706总,517,饼504.0腿0闸

减：主呀营业务成本缘3,485抹,512,苦960.0幼0戒3,200醋,544,砌00盾0.00拢主营业务税蒜金及附加厘676,3韵50,40狭0.00疤771,7出95,77束6.00怎二、主营业柴务利润兰2,171瓜,227,旁136.0曲0宽1,734形,177,提536.0木0致

加：其途它业务利润弃3,703悟,923.寨00桌3,832后,913.蜡25银

减：存冈货跌价损失与0.00相0.00阳营业费用作693,1趟33,05警6.00飘490,5笛57,85华6.00这管理费用萍415,1锄51,77尤6.00牛401,0酸04,00供0.00娇财务费用己-28,3劲58,70唤8.00属-26,6部93,80屋8.0阻0愧销售费用邻三、营业利国润够1,095速,005,贝056.0如0刻873,1妇42,40碰0.00划加：投资收弯益副-554,网425.1良9察178,9渴32.41纵补贴收入堡0.00貌0.00脑营业外收入栽2,029谨,578.御75垂1,072呆,112.盖88怀

减：营耕业外支出枯9,239沿,540.马00乔5,323尚,123.筝00鞭四、利润总唇额险1,087岭,240,描704.0僻0良869,0贿70,33仿6.00落

减：所勤得税障383,4单47,93渔6.00蹲250,0东85,68冒0.00笨

减：少痒数股东损益女818,2扯53.00咸5,750虚,030.茫00壶

加：财向政返还（含坟所得税返还辉）产五、净利润垃702,9孔74,46覆4.00礼613,2嚼34,62察4.00胶

加：年膨初未分配利裙润扯2,007皆,248,佩384.0荣0俗1,667稿,814,崇400.0乘0悟盈余公积金摩转入傅0.00撕0.00船六、可供分怜配的利润死2,710夹,222,迈848.0包0劣2,281微,049,俊088.0忧0陕

减：提样取法定公积股金药146,6跌18,35忌2.00跑124,5法97,76链0.00处提取法定公狼益金丧73,30冷9,176败.00裤62,29铸8,880深.00究七、可供股皇东分配的利翼润丽2,490绳,295,胜296.0乱0喝2,094声,152,板448.0挨0院

减：应燕付优先股股幕利星0.00清0.00赢提取任意盈驳余公积殖提取任意公锦积纱0.00蔽0.00检应付普通股叙股利骄0.00蓬0.00括转欠作疏股本的普通关股股利骑0.00社86,90林4,000变.002002、2003年度现金流量表（金额单位：元）项目2003年2002年销售商品、提供劳务收到的现金7,601,920,000.006,083,365,376.00收到的租金0.000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款0.000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款0.0034,386,760.00收到的其他与经营活动有关的现金47,859,092.0076,771,920.00现金流入小计7,649,779,200.006,194,524,160.00购买商品、接受劳务支付的现金4,046,294,272.003,043,769,600.00经营租赁所支付的现金0.000.00支付给职工以及为职工支付的现金313,077,088.00204,368,272.00支付的增值税款0.000.00支付的所得税款0.000.00支付的除增值税、所得税以外的其他税费1,251,349,376.001,241,805,440.00支付的其他与经营活动有关的现金994,399,168.00651,290,048.00现金流出小计6,605,120,000.005,141,233,152.00经营活动产生的现金流量净额1,044,659,264.001,053,290,688.00收回投资所收到的现金4,172,322.2516,056,985.00分得股利或利润所收到的现金0.000.00取得债券利息收入所收到的现金0.000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额6,970,504.0027,193,336.00收到其他与投资活动有关的现金0.000.00现金流入小计11,142,826.0043,250,320.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,370,836,992.001,276,551,296.00权益性投资所支付的现金0.006,519,630.00债权性投资所支付的现金0.000.00支付的其他与投资活动有关的现金0.000.00现金流出小计1,370,836,992.001,283,070,976.00投资活动产生的现金流量净额-1,359,694,208.00-1,239,820,672.00吸收权益性投资所收到的现金0.00800,000.00发行债券所收到的现金0.000.00借款所收到的现金0.000.00收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00现金流入小计0.00800,000.00偿还债务所支付的现金0.000.00发生筹资费用所支付的现金0.000.00分配股利或利润所支付的现金15,606,000.006,120,000.00偿付利息所支付的现金0.000.00融资租赁所支付的现金0.000.00减少注册资本所支付的现金0.000.00支付的其他与筹资活动有关的现金0.000.00现金流出小计15,606,000.006,120,000.00筹资活动产生的现金流量净额-15,606,000.00-5,320,000.00汇率变动对现金的影响额0.000.00现金及现金等价物净增加额-330,640,960.00-191,849,888.00以固定资产偿还债务0.000.00以投资偿还债务0.000.00以固定资产进长期投资0.000.00以存货偿还债务0.000.00融资租入固定资产0.000.00净利润702,974,464.00613,234,624.00少数股东权益

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐3,724,733.757,020,014.50固定资产折旧275,750,624.00233,663,776.00无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）3,395,525.00925,739.38固定资产报废损失5,443,986.504,369,433.50财务费用0.000.00投资损失（减：收益）324,425.16282,860.50递延税款贷项（减：借项）0.000.00存货的减少（减：增加）-120,007,520.00345,759,776.00经营性应收项目的减少（减：增加）-315,522,432.00-193,149,744.00经营性应付项目的增加（减：减少）485,208,992.0037,445,916.00增值税增加净额（减：减少）0.000.00其他0.00-53,964.45经营活动产生的现金流量净额1,044,659,264.001,053,290,688.00现金的期末余额1,005,084,928.001,335,725,824.00

减：现金的期初余额1,335,725,824.001,527,575,808.00

加：现金等价物的期末余额0.000.00

减：现金等价物的期初余额0.000.00现金及现金等价物净增加额-330,640,960.00-191,849,888.00每（七）WL朴Y公司20扫00--2电003年度夜主要财务指笔标（棉金额单位：泪万元）掌1．资产负侮债表主要指格标尿会计年度微0桌3-12-士31猴02-12错-31欲01-12守-31苏00-12歪-31徐100归,羡508诱.大49燕133,5躬72.59感152,7些57.57洗170,8己79.00占短期投资检143虑.爆10挨592.7烧8逆1,622狐.33砍837.0新0美应收帐款净沾额隶2虫,显552财.娱21认292.7议0桥41,65晓5.74饭3,844荒.00菜存货姐109护,它252巨.亡27泳95,87显0.93坦130,8炮72.74志97,21绸5.00霸流动资产合小计阳267跑,男522杠.设28趋274,0捞95.85天312,9紧33.45岂293,5装10.0舌0垦固定资产净界值般489横,宜682短.助88嫌360,2停47.32倒307,4掉65.80兆122,0盼62.00包长期投资蜂342火.建66誓365.6驰6轻365.6车6芦581.0曲0蛾总资产胖826筹,胀277喘.剩96鞭726,1瓜73.50冷668,7路86.82樱460,0可92.00算流动负债党223筛,誉438假.全69乎191,7汽13.50称196,3狡12.50胳138,6散20.00匆长期负债停2,50甜.吊00助2,250集.00掏2,250喇.00押2,350苗.00钓资本公积金扰122断,统434笑.灌39菜145,0策29.43论162,4清03.13岁104,2犯01.00便未分配利润织249处,陆029传.傻53勾200,7产24.84身166,7偿81.44朵135,6止61.00快股东权益恋601各,侄002喇.旋99朋530,7峡05.55贿469,3倡74.97船318,8喘61.00闷2．利润表享主要指标沟会计年度蓝2003-吹12-31辛2002-平12-31桃20鄙01-12循-31涉20撤00-12浊-31耗主营业务收蛮入律633岭,吐309饺.06蚊570,6疗51.74摩474,2闪09.53删395,3拴64.00宜主营业务利寸润略217议,度122垮.06腥1洪73,41崭7.76经164,1另20.03缎58,75弓7.00逝利润总额革108狗,源724煮.讨06矿86,90唐7.04燕93,30叫9.22家100,7剩10.00卸净利润袭70丈,画297辞.吉44屡61,32蛋3.46搬81,14雕0.78裤76,81悔1.00际营业成本绵348房,释551遣.斑29过320,0粒54.41诊264,3俭92.79净193,0雄79.00胖销售费用馒69铸,哀313崇.晨30挖49,05酿5.79鹊34,54脏6.53索58,75俯7.00童管理费用肌41绢,朋515简.讲17停40,10鉴0.40鲜40,01挪9.72脆23,23致8.00奥财务费用（捆利息）伤-2描,劳835势.僚87英-2,66论9.38湖-2,54罚2.09赢-1,43张5.00什其他业务利盯润技370漆.乏39挣383.2扰9快218.6当7劫300.0蹲0蛾投资收益择-55荣.尚44限17.89樱1,235甘.00礼237.0莫0缩营业外收支田净额下-721.瞧00折-425.较10桶-240.槽32我-99.0始0农3．现金流锯量表主要指汇标矿会计年度桐03-12忠-31春02-12放-31脾01-12再-31医00-12棍-31岁经营活动现做金流量净额挖104辆,猴465忘.峡92温105,3花29.跟07伴107,3搭18.79帐129,4染99.58障投资活动现那金流量净额蹲-135卖,斤969忆.译41符-123,悼982.0你6碌-181,涉740.0贝1瞎-51,7启49.31收筹资活动现女金流量净额嘱-1槐,梨560汪.啊60宾-532.晒00阿56,29价9.43吃0.00概汇率变动对盒现金的影响事额请0.00蹦0.00短0.00秋现金及现金胁等价物净增写加额吴-33政,朝064东.成09郑-19,1标84.99邮-18,1博21.78渴77,75旬0.27鼻（八）20屯00---点-2002忧年度主要财搜务比率指标网会计年度远02-12蜡-31份01-12准-31番00-12雕-31劲总资产报酬医率兔(%)脊12.33韵16.53断23.64迅资产周转率浴0.81恼0.84舅0.93文流动比率斤1.43谦1.59骑2.12辟速动比率歪0.93锡0.93托1.42屡负债比率猾(%)尝26.71油29.69勇30.64怜应收帐款周道转率竖281.3糟3瓣20.84话34.26饼存货周转率芬3.38泉2.32义2.41江每股收益肉(第元螺)泉0.54妄0.93气1.60弯每股净资产榨(配元吨)符4.70红5.40取6.64威净资产收益男率右(%)其11.56构1蚀7.29百24.09牙（九）20荒03年度同承行业部分财稻务比率指标顽：肯财务指标戴同行业平均壳负债界比域率肠29.85辟%如流动比率更1.85%云速动比率悦1.43%除现金比率友0.9%谋利息反保障倍数鹊（倍）饭27.59察销售收入爬增长率党29.93惠%化应收帐款牲周转率（次锯）边14.46宽存货周转抚率（次）剂4.27墨流动资产情周转率汗1.7%伙总资产周犁转率锤0.81%痒净资产增座长率唯71.75是%床毛利率堤33.58言%解具主营业务凶利润率自11.08蒜%区盼销售净各利润率污10.2科3%都净利润增槽长率洋-4.29院%香净资产收战益率疲8.57%走（十）其他娘资料兰1．碰2001碌年吐3粱月实施完成横的陷2000婶年度配股募坛集资金总额溉为嫌78,00名0赚万元，其中泡：货条币资金况62,65草5阶万元，资产盒认配晕15,34婶4药万元，扣除佳发行费用绒1,342劝万元后，实说际募缓集资金为酸76,65兵7统万元。配股脂资金于盒2001彩年培3称月榴8热日全部到位申。配股所募碑资金于漠2001叉年猾3似月蚊8吓日到位后，雹公司及时投助入配股说明远书承诺的项奋目有酿酒工厉业废糟综合绒利用环保工傻程、青梅果垃酒技改工程窄等九个工程缓，计划投资暮额巷52,40匀0缩万元，实际安投资猴50,99窝1题万元。筑2．假设W屑LY公司股族东要求未来舅的年投资报钉酬率达到