2023年报业分析报告

2023年报业分析报告目录TOC\o"1-4"\h\z\u一、行业管理体制 PAGEREFToc362886237\h4二、行业竞争情况 PAGEREFToc362886238\h41、报业服务业之印刷业竞争情况 PAGEREFToc362886239\h52、报业服务业之广告业竞争情况 PAGEREFToc362886240\h6三、技术水平 PAGEREFToc362886241\h7四、进入该行业的主要障碍 PAGEREFToc362886242\h7五、影响行业发展的有利和不利因素 PAGEREFToc362886243\h71、影响行业发展的有利因素 PAGEREFToc362886244\h7（1）国民经济的强势发展，大众对文化媒体的需求日益增加 PAGEREFToc362886245\h7（2）国家政策的大力支持 PAGEREFToc362886246\h8（3）我国报业的人才优势 PAGEREFToc362886247\h92、影响行业发展的不利因素 PAGEREFToc362886248\h9（1）国际市场冲击 PAGEREFToc362886249\h9（2）技术替代 PAGEREFToc362886250\h9在我国，报业是一个受到高度管制的市场。在传统计划经济体制下，传媒是党和政府附属机构，由政府有关职能部门管理，所需经费完全由国家财政拨款，没有竞争，也无需讲求经济效益，没有形成一个经济学意义上的产业。随着改革开放的深入发展，我国报业市场得到空前巨大的发展。根据中国报业协会的有关统计，全国报纸总印张从1993年的310亿对开张至2023年达到1236亿对开张，平均每年递增16%；根据世界报业协会调查数据，2023年全球最大的报纸消费国是中国，报纸日印刷发行总量超过8500万份。报业已成为中国发展最快的产业之一，成为促进中国经济高速发展的重要力量。从2023年到2023年，中国报纸广告收入年增长率保持在21.5%，远高于同期GDP增长速度；报业在国民经济中处优势增长地位，成为直接促进报业服务业高速发展的最密切因素。在国外，报业的发展具有以下特点：报业经营呈现出高度集中的趋势，大型新闻出版集团控制了主要出版发行量，如美国12家报业集团的报刊发行量占全国报刊的一半以上；社会资本对报业的投入增长，伴随产业结构的调整，其他行业纷纷进入报业等新闻出版领域；跨国经营日益扩展，为了占领更多的市场份额，许多国家的新闻出版公司把目标投向了国外市场；电子出版发展迅速，目前，世界多数报纸进入互联网络，有电子期刊数万种。专家预测，世界电子出版物的市场销售量将以每年30%－40%的速度递增。一、行业管理体制国内报业为新闻媒体，实行传媒行业的准入制度，报业的活动由各级主管部门按照组织范围和管辖权限采取“归口管理”。目前，我国报业广告的行业主管部门为国家工商行政管理总局，报业发行和印刷的行业主管部门为国家新闻出版总署。行业法律法规主要有：《出版管理条例》、《广告法》、《广告服务收费管理暂行办法》、《外商投资广告企业管理规定》、《印刷业管理条例》、《印刷品承印管理规定》、《设立外商投资印刷企业暂行规定》、《外商投资图书、报纸、期刊分销企业管理办法》、《报纸出版管理规定》、《期刊出版管理规定》。二、行业竞争情况报业的产业价值链环节包括“采写、编辑、印刷、发行、广告”五部分，其中采写、编辑环节（“采编”环节）是报业的核心，印刷、发行、广告均是为报业提供服务的环节。根据国家有关行业政策精神，报业的新闻宣传环节（“采编”环节）为非经营性业务资产，不能公司化经营。广告代理、印刷、发行等报业服务环节，在上述的特殊行业背景下，通过引入市场化、公司化运作方式，开始向产业化方向发展。公司的主要业务即处在印刷、广告等服务环节。其竞争特点实际上是报业服务业的竞争。印刷、广告的行业竞争情况如下：1、报业服务业之印刷业竞争情况随着我国报业媒体影响力的扩大、报纸发行量的增加、报纸版面的增多，我国报业印刷市场增长较快。根据《中国新闻出版统计资料汇编（2023）》，2023年全国各级报纸总印张达1524.80亿印张，随着我国经济健康快速发展，今后数年报纸印刷总量仍会持续增长，报纸印刷行业整体仍呈现扩张态势。自改革开放以来，珠三角一直是中国经济最活跃的地区之一，近几年珠三角印刷业发展异常迅速。根据《广东年鉴（2023年）》，2023年广东全省共有各类印刷企业1.53万家，占全国印刷企业15%左右，其中珠三角地区占1.16万家。据不完全统计，全省印刷企业工业总产值674亿元，固定资产总额约600亿元，占全国的1/4。2023年5月底，广东省新闻出版局经过调研后提出，要联合香港，将大珠三角打造成为国际性印刷中心。近来香港与内地融合的进程在加快，继广东省开放个人自由游港后，香港特区政府与内地政府在2023年6月29日签署了《内地与香港建立更紧密经贸关系安排》，将允许香港物流公司直接在内地经营陆路货运服务，为香港及外国客户办理香港至内地各省的货运“直通车”服务，以及273种香港产品可享有零关税优惠等政策。国家新闻出版总署亦将其纳入“在2023年把中国建设成为全球重要印刷基地”的发展目标中，确定将大珠三角地区（包括香港、澳门）建成外向型印刷中心。在这一热潮中，包装印刷业将是受益行业之一。物流的畅通和人员往来的便利为加强粤港印刷业区域经济的合作创造了有利条件。2、报业服务业之广告业竞争情况据统计，2023年报社、电视台、广播电台、杂志社广告经营额为675亿元，比上年增加99.5亿元，增长17.3%，占广告经营单位营业总额的47.6%。其中，报纸广告经营额为256亿元，比上年增加25.3亿元，增长11.0%，报纸广告营业额占广告经营单位经营总额的18.1%；报纸媒体因其及时性、相对便宜以及灵活的使用方式成为发布促销信息、广告活动信息的主要阵地之一。目前，媒体的广告代理和制作业务一般由广告公司经营,由于广告代理业已市场化运作，广告公司顺应企业的发展特点主动做出调整，大型广告公司以资本为纽带，进行跨地域、跨行业的兼并重组，从企业战略规划到广告活动实施各个环节为广告主提供全面服务，“整合营销传播”是这类公司的优势所在；同时，越来越多的中小广告公司从事单向单层的服务，缩小服务领域、收缩服务职能，在广告调查、广告制作、媒介投放、业务咨询、户外广告活动等某一环节深度发展，走广告服务的“专业化”道路。根据WTO服务贸易减让表，2023年12月10日以后，中国合资广告公司将允许外资控股，2023年12月10日以后将允许建立独资广告公司，中国广告业的格局将发生重大变化，境外主要广告公司会加速深化“本土化”进程，加快收购、控制本土广告公司的步伐。三、技术水平当前，印刷技术正向数字网络化印刷方向发展，数字化和网络化作为未来印刷技术发展的重要方向，将贯穿整个发展过程；同时，计算机直接排版技术已被大量采用，数字化印刷质量日益接近传统胶印，并在向高速、宽幅方向发展。四、进入该行业的主要障碍报纸印刷企业具有规模大、专业性强的特点。报纸印刷需要在最短的时间内高质量的完成大份额的印刷业务，这就需要印刷企业投入巨资进行专业设备的购置，并且需要有专业的技术保证与严格的管理流程。而这些设备与技术与一般的书刊、商业、包装印刷有较大的区别，不能通用。这就使得其他印刷企业极少能进入报纸印刷领域。随着设备配置的增长和设备技术的更新速度加快，报业印刷正在构筑更高的进入门槛。五、影响行业发展的有利和不利因素1、影响行业发展的有利因素（1）国民经济的强势发展，大众对文化媒体的需求日益增加近年来，我国国民经济保持持续高速发展，这是推动我国尤其是珠三角地区报业广告、印刷、发行保持高速发展的最根本因素。随着我国整体生活水平的提高，食品消费比重日益下降，但是娱乐、文化服务支出的比重却显著上升，大众对报刊、电视、广播等媒体和文化的需求日益增长。据统计，2023年，我国广告营业额达1416.3亿元，比上年增加151.7亿元，增长12.0%。由于经济较发达的城市人们的整体文化素质和对信息需求以及各种日常生活的消费都较其它地区显著，因此作为宣传工具的媒体成为了人们日常生活的必需品，经济越发达的城市报刊的宣传力度和广告规模越大；2023年，上海、广东、北京三省市广告营业额分别为266.5亿、234.6亿、223.1亿，在各地区中分列第一、二、三位；其中，广东从2023年的第三位超过北京，跃居第二。（2）国家政策的大力支持国家在坚持报业的新闻媒体特殊属性同时，鼓励报业自身做大做强，并通过积极推动报业的集团化建设，改善其整体产业架构，促进了报业服务业的形成和发展。中宣部和广电总局、国家新闻出版总署《关于文化体制改革试点工作的意见》（中办发[2023]21号文）提出，新闻媒体和出版社的编辑部门不对外融资，必要时可吸收本系统资金；其经营部门转制为企业后，在确保国有控股前提下，经批准可吸收国内社会资金，投资方不能参与宣传业务；部分转制为企业的报刊社、出版社在保证国家控股的前提下，经批准可扩大融资试点。（3）我国报业的人才优势我国报业在经历几十年发展历程后，已初步形成一支较高素质的人才队伍和较完整的人才培养机制，报业人才已具有一定的市场化经营意识。2、影响行业发展的不利因素（1）国际市场冲击随着我国加入WTO，外资将以各种形式逐步渗入，这虽然不会影响我国报业的新闻媒体特殊属性，但是会对报业广告、印刷、发行等经营性行业产生冲击。（2）技术替代以信息技术为代表的新技术革命发展迅速，深刻影响到传统印刷业的发展；尤其是非纸媒体的飞速发展，给传统媒体造成一定冲击。印刷作为一种信息生产和传播媒体的作用将相对减弱，但从绝对总量来看，纸质印刷品将继续保持快速增长。非纸媒体与传统的纸质印刷媒体将会同时并存，互为补充。

2023年健康服务行业分析报告目录一、综述 PAGEREFToc370156108\h41、政策 PAGEREFToc370156109\h42、主要发展方向 PAGEREFToc370156110\h4（1）发展目标十分明确，涵盖领域广泛 PAGEREFToc370156111\h5（2）加大医疗服务领域开放力度，全面发展中医药医疗保健服务 PAGEREFToc370156112\h5（3）重点扶持领域涵盖广泛 PAGEREFToc370156113\h6（4）着力加大服务业的开放力度 PAGEREFToc370156114\h6（5）全面发展中医药医疗保健服务 PAGEREFToc370156115\h7二、医疗服务 PAGEREFToc370156116\h71、放宽准入条件，明确法无禁止则准入 PAGEREFToc370156117\h72、公立医院改制试点 PAGEREFToc370156118\h83、体制内外平等政策 PAGEREFToc370156119\h84、非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价 PAGEREFToc370156120\h95、大力发展第三方服务 PAGEREFToc370156121\h96、其他服务业 PAGEREFToc370156122\h10三、医疗器械 PAGEREFToc370156123\h11四、商业保险 PAGEREFToc370156124\h13五、医疗信息化 PAGEREFToc370156125\h15六、中医药 PAGEREFToc370156126\h15七、医疗旅游 PAGEREFToc370156127\h16一、综述1、政策国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》，力争到2023年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，健康服务业总规模达到8万亿元以上。提出了促进健康服务业发展的政策措施。一是放宽市场准入，简化紧缺型医疗机构和连锁经营服务企业的审批、登记手续，放宽对营利性医院市场准入和配置大型设备的限制。二是加强规划布局和用地保障，扩大健康服务业用地供给，优先保障非营利性机构用地。三是优化投融资引导政策，鼓励金融机构创新适合健康服务业特点的金融产品和服务方式。2、主要发展方向文件指出了主要发展方向：一是大力发展医疗服务。加快形成多元办医格局，落实鼓励社会办医的各项优惠政策，优化医疗服务资源配置，促进优质资源向贫困地区和农村延伸。推动发展专业规范的护理服务。二是加快发展健康养老服务，推进医疗机构与养老机构等加强合作，提高社区为老年人提供日常护理、慢性病管理、中医保健等医疗服务的能力。三是积极发展健康保险。四是全面发展中医药医疗保健服务。以及发展健康体检咨询、培育健康服务业相关支撑产业、大力发展第三方检验检查、评价、研发等服务。（1）发展目标十分明确，涵盖领域广泛1、本次意见提出到2023年健康服务业总规模达到8万亿以上，按照目前占GDP5%左右的规模计算，未来行业增速将在15%左右。2、到2023年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，打造一批具国际竞争力的健康服务产业集群。明显提高医疗服务能力，健康管理和服务水平，完善健康保险，提高商业保险在卫生总费用中的比重，扩大健康服务相关产业规模，优化健康服务业发展环境。（2）加大医疗服务领域开放力度，全面发展中医药医疗保健服务本次意见涵盖广泛，主要对医院、诊断检验、养老产业、商业保险、中医药保健、体检咨询、服务外包、健康信息化、医疗器械等领域的市场准入，规划布局和用地保障、投融资引导政策、财税价格政策等方面以大力支持。积极支持社会资本进入医疗服务行业，并首次在细节上给予充分支持，明确法律法规没有明令禁入的领域，都须向社会资本开放，对待非公立和公立机构一视同仁，有利于民营资本真正进入医疗服务领域，加快设立各类医疗机构的步伐。发展中医药医疗保健服务包括推动中医服务，包括推动医疗机构开设中医服务和鼓励药店中医坐诊，开发药食同用的中药材和保健品等，有利于保健品和中药材行业的长期发展。（3）重点扶持领域涵盖广泛此次促进健康服务业发展的若干意见主要涉及医院、诊断检验、健康信息化、养老产业、商业保险、中医药保健、体检咨询、医疗器械、服务外包等几个方面。（4）着力加大服务业的开放力度支持社会资本进入医疗服务行业，最初在2023年《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见》中系统提出，但始终未能涉及细节，由于缺乏具体的政策和措施，非公立医院尤其是营利性医院的发展在过去一直受到制约，此次意见明确要各地取消不合理的规定，加快落实非公立和公立医疗机构在市场准入、社保定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入等方面同等对待的政策。加大服务业的开放力度有利于社会资本更快进入医疗服务领域。此外，该意见还鼓励发展医院管理集团，引导非公立医疗机构规模化发展，有利于连锁专科和综合性医院集团的发展。我们认为加大服务业开放力度将利好连锁医疗机构：通策医疗、爱尔眼科，迪安诊断，达安基因，复星医药，金陵药业，开元投资。（5）全面发展中医药医疗保健服务发展中医药医疗保健服务主要包括两个方面：1、提升中医药服务能力，包括推动医疗机构中医服务，鼓励零售药店提供中医坐堂诊疗；2、开发中医保健产品，包括种植中药材及其产品研发和应用，推动中医养生保健等。我们认为通过中医养生防未病治已病，是国家节省医疗资源的方式，有利于中医药产业和保健品行业的长期发展，利好康美药业，汤臣倍健，东阿阿胶，同仁堂。二、医疗服务1、放宽准入条件，明确法无禁止则准入医疗服务业的准入标准得以明确，有望进入野蛮生长阶段。2、公立医院改制试点鼓励企业、慈善机构、基金会、商业保险机构等以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。重点在于《意见》明确提出将在部分地区建立公立医院改制试点。鼓励各界投资医疗服务是之前一贯的政策，，但投资形式的叙述更为具体。3、体制内外平等政策非公立医疗机构与公立医疗机构在市场准入、社会保险定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入、水电热同价等方面实行平等对待的政策。市场准入、社会保险定点、重点专科建设、水电热同价等方面的平等政策显然有利于非公立医疗机构的建设。但制约非公立医疗机构发展的根本因素并不是以上因素，而是公立医疗机构的人才优势，因此职称评定、学术地位等方面的平等政策才是非公立医疗机构能够发展的根本保障。同时，《意见》的内容还包括促进人才流动的政策，例如，加快推进规范的医师多点执业，以及在人才培养、培训和进修等给予非公立医疗机构支持，并探索公立医疗机构与非公立医疗机构在技术和人才等方面的合作机制。此外，公立医院改制也是人才向非公立流动的一个重要来源。在以上人才流动政策的支持下，未来公立医疗机构的高端人才有望向非公立医疗机构流动，这是未来非公立医疗机构能够最终发展壮大的根本保障，如果相关意见能够得以贯彻实施，那么对于现行医疗服务体系的改变将是巨大的，非公立医疗机构的发展也将进入黄金时代。主营医院业务的上市公司有通策医疗、爱尔眼科。从事医院建设、洁净手术室建设的上市公司尚荣医疗也将受益。兼营医院业务的上市公司有复星医药、马应龙、开元投资、金陵药业、益佰制药、诚志股份、双鹭药业、康美药业、三精制药、华润三九等。4、非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价是非公立相对于公立的一个最大的“不公平”，由于国家定位公立医疗机构主要保障基本医疗需求，因此对于医疗服务价格必然有所限制，因此公立医疗机构大多盈利很少。非公立医疗机构不受此限制，其盈利能力将大幅提高，也有利于吸引更多的投资进入医疗领域。在资金充裕的前提下，非公立医疗机构更容易发展高端医疗，并为高端人才支付更高的薪酬，从而在吸引人才方面具有更大的优势。如果说平等政策使得非公立与公立可以平等竞争，那么该项政策毫无疑问使得非公立医疗机构具有了巨大的优势，甚至是决定性的优势。5、大力发展第三方服务引导发展专业的医学检验中心和影像中心。支持发展第三方的医疗服务评价、健康管理服务评价，以及健康市场调查和咨询服务。公平对待社会力量提供食品药品检测服务。鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包。完善科技中介体系，大力发展专业化、市场化的医药科技成果转化服务。（1）引导发展专业的医学检验中心和影像中心。利好检测试剂（科华生物，达安基因，迪安诊断、博晖创新、阳普医疗等）和影像设备生产企业（华润万东、东软集团、理邦仪器、新华医疗、乐普医疗）。（2）公平对待社会力量提供食品药品检测服务。相关个股达安基因：公司与三元科技合资创立的广东达元食品药品安全技术公司，从事食品安检产品的开发研究，公司持股40%。（3）鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包（泰格医药）6、其他服务业发展健康体检、咨询等健康服务业。相关个股：慈铭体检。三、医疗器械医疗服务的发展，其硬件基础是医疗器械，如果说医疗服务的发展迎来了黄金发展期，那医疗器械毫无疑问将率先受益，并且即使医疗服务仍然处在发展过程中的投入期，医疗服务尚未真正盈利的时期，医疗器械仍然可以大幅盈利。因此，尽管《意见》主要针对服务业，但对于医疗器械的利好是不言而喻的。对于公立医疗机构来说，往往更倾向于购买进口医疗器械，主要原因：一是公立医疗机构资金较为充裕；二是对于国产医疗器械存有偏见，实际上，许多国产医疗器械已经达到国际同等水平甚至在个别指标上有所超越，且价格更低，但却仍然“不受待见”；三是行贿问题不断，由于进口医疗器械价格很高，因此其回扣力度也更高，并且根据新闻披露来看，大型外企往往建立有系统而完善的“行贿网络”，包括所谓的“学术会议”等行贿渠道。而国产医疗器械价格本已较低，利润空间有限，自然回扣力度和营销水平无法与进口医疗器械相提并论。《意见》主要利好的是民营医疗机构的发展，对于民营医疗机构来说，特别是在发展初期，对于成本支出是较为敏感的，也更容易排除行贿因素，因此价格较低且质量较好的国产医疗器械将有望受到公平对待，这对于国产医疗器械的发展将是一个大的推动。此外，《意见》明确将放宽对营利性医院的数量、规模、布局以及大型医用设备配置的限制。对于医疗器械行业尤其是大型医用设备生产企业构成直接利好。此类上市公司包括：尚荣医疗（主营业务是医院的建筑设计施工，洁净手术室建设等）、新华医疗、华润万东、东软集团、和佳股份、理