2022母婴行业发展趋势洞察 -婴童食品赛道洞察 -魔镜市场情报-202211

01场概况赛道发现03Cnnt赛道发现03

02婴童食品高增长重点品牌研究-小鹿蓝蓝取数规则说明：取数规则说明：PAGE3魔镜市场情报：PAGE3魔镜市场情报：市场数据处理规则说明：本次研究选取了淘宝和天猫平台母婴行业相关类目：婴童食品：奶粉/辅食/营养品/零食婴童用品：婴童用品、童装/婴儿装/亲子装、婴童尿裤、童鞋/婴儿鞋/亲子鞋、玩具/童车/益智/积木/模型孕用用品：孕妇装/孕产妇用品/营养数据平台：淘宝、天猫分析时间维度：2022.01-06电商舆情数据处理规则说明：将所有评论文本按照首字母降序后，人工抽样一定数量数据并对其进行逐一打标签，对其中的差评、产品细节信息进行维度归纳和整理；在已处理的抽样电商数据基础上，对每个维度进行语义联想，去搜索所有电商评论中包含此维度的条数；母婴市场总结母婴市场总结市场总体情况：2021年，中国母婴市场规模已达4.87万亿，预计到2024年将突破7万亿。2022淘系销售额同比下滑4.3%，但随着三胎政策落地、多项生育福利政策的实施，母婴行业整体仍保持1.2%的复合增长率。分场景来看，仅婴童食品赛道在今年上半年保持正增长，在多起融资事件背后，赛道存在较多发展机会，婴童用品和孕用用品两大赛道销售额均在下滑。婴童食品赛道情况：宝宝零食整体表现强势，涌现出糖果、果肉条等多个高增长细分赛道，产品形态升级，以进口品牌为主的婴幼儿液态奶增长迅猛，同样婴童食用油销量大增。宝宝零食下，宝宝糖果、果肉条连续两年保持高速增长的趋势，2022H1销售额同比增长均在60%左右。宝宝奶酪市场需求最大，2022H1其销售额占整个宝50%，但出现了规模萎缩的现象。2022H1增长最快的糖果，销售额占比近3%，babycare糖果市场规模。婴幼儿液态奶2022H1销售额达到8639.9万元，同比增长90.6%，2022年H1，品牌市场集中度高达97%，目前婴幼儿液态奶存在市场认知度低、进口产品价格贵、物流慢、产品多为一段的痛点。婴童食用油/核桃油2022H1销售额达到2.3亿元，同比增长54%。爷爷的农场自2021年起大力布局宝宝辅食油赛道，2022H1市场份额占比近36%，欧奇、英氏、窝小芽、小皮等专注婴童食品的品牌也在逐步加大宝宝辅食油布局，市场份额提升显著。品牌案例—小鹿蓝蓝：目前小鹿蓝蓝产品主要集中在宝宝零食品类上（2022H1其销售额占比78%），在宝宝零食下，小鹿蓝蓝同时布局多个品类，共有9肉条、泡芙、溶溶豆是其主要零食品类，共占比54%。小鹿蓝蓝在产品上主打“0健康性的要求，动画IP设计也在消费者心中树立了品牌形象。at母婴行业整体市场概况母婴市场规模持续增长，潜力巨大母婴市场规模持续增长，潜力巨大2016年后，中国的出生人口数一直在下滑，但总体来看，并未影响母婴市场规模的不断扩大，2021年，中国母婴市场规模已达487万亿，预计到2024年将突破7万亿，多胎生育政策的开放，国务院关于完善生育休假制度、住房支持、税收优惠等一系列措施的发布，都有望刺激母婴市场的发展，为行业带来更多动力。90/95后已逐渐成为母婴消费的主力军，年轻父母家庭母婴产品的支出占比更高，相比于一二线城市，低线城市消费升级，家庭育儿投入比例更高，中国出生人口数（万人）1635中国出生人口数（万人）163516401687165517861723152314651202106220122013201420152016201720182019202020212018-2024年中国母婴消费市场规模及预测30000

16.5% 4085034950

19.1%48652

18.2%57507

66478

15.6%

7629914.8%不同代际母婴产品支出占比80后85后3456元26%90后95后22% 24% 26% 28% 30% 32%不同城市家庭育儿支出占比不同代际母婴产品支出占比80后85后3456元26%90后95后22% 24% 26% 28% 30% 32%不同城市家庭育儿支出占比市市高市市25% 26% 26% 27% 27%数据来源：国家统计局、艾媒数据中心、艾瑞咨询调研数据 魔镜市场情报： 6投融资热度降温，婴童食品赛道持续吸金投融资热度降温，婴童食品赛道持续吸金据母婴研究院发布报告显示，今年上半年母婴行业共有38起投融资事件，融资金额为148亿元，相比于去年同期，减少了18起，融资金额同比下滑7964月全国大范围的疫情使得融资数量降到“冰点”，母婴市场投资热情急速下降，虽然56月融资数量有所回升，但是面对萧条的市场大环境，资本市场更加谨慎。今年上半年，共有5个企业融资过亿，涉及母婴零售、婴童产品、母婴教育服务等多个领域，据母婴研究院数据，上半年婴童食品相关融资共有9零辅食、乳制品相关领域备受资本青睐，奶酪博士、简爱酸奶、窝小芽等优质项目持续受到资本关注，加速品牌发展。融资过亿企业时间融资过亿企业时间企业品牌领域轮次金额投资方1月麦酷酷MAKUKU新零售母婴家居平台Pre-A轮3000万美元ATMcapital亚洲科技媒体基金、易达资本领投；泰和创投、澳优乳业跟投1月爱多纷婴幼儿育教服务商Pre-A轮亿元级未透露2月森宝积木积木品牌A轮数亿元阿里巴巴、头头是道基金、弘晖资本联合投资2月奶酪博士奶酪品牌B轮数千万美元今日资本旗下基金CTGEvergreenInvestmentWOneLimited5月StarPony玩具品牌A轮数千万美元eWTPCapital领投，险峰K2VC跟投1…1…10172.46256253814.8投融资金融（亿元） 投融资数量（起）2022H1母婴行业融资时间分布3569 356

融资数量（起）1月 2月 3月 4月 5月 6月魔镜市场情报：

数据来源：母婴研究院 7中国母婴行业，2022年1-6月天猫淘宝平台整体扫描中国母婴行业，2022年1-6月天猫淘宝平台整体扫描2022年上半年，受疫情持续影响，物流封控、经济下行，母婴行业整体下滑明显，线上淘系销售额同比下滑43，但随着三胎政策落地、多项生育福利政策的实施，母婴行业整体仍保持1.2%的复合增长率。分场景来看，仅婴童食品赛道在今年上半年保持正增长，在多起融资事件背后，赛道存在较多发展机会，婴童用品和孕用用品两大赛道销售额均在下滑。近三年1-6月母婴行业销售额变化趋势

近三年分月母婴行业销售额变化趋势13.513.0

+11.1%

13.16

YOYchangeCAGR

202020212022+0.5%202020212022+0.5%YOYchange+1.1%-9.8%-10.2%-10.6%+5.2%250销售/额/亿百亿元11.511.0

11.85

-4.3%

12.59

+1.2%

销200售/额150/亿元100500分场景母婴行业近三年上半年销售额（百亿元）+4.5% +6.9%分场景母婴行业近三年上半年销售额（百亿元）+4.5% +6.9%2020.01-062021.01-062022.01-06-5.5% -9.7%-5.0%+13.5%婴童食品婴童用品孕用用品

1月 2月 3月 4月 5月 6月YOYchange0 5 10 15 20 25 30 35魔镜市场情报： 8婴童食品指：奶粉/辅食/营养品/零食类目，下同婴童食品指：奶粉/辅食/营养品/零食类目，下同婴童食品除婴幼儿牛奶粉、宝宝辅食、婴幼儿羊奶粉外，其余品类均在增长，宝宝零食同比增长67%，儿童奶粉同比增长33%，婴幼儿液态奶同比增长87%婴童食品婴童食品各品类销售额变化趋势2021婴童食品各品类销售额变化趋势2021年1-6月总计(亿)2022年1-6月总计(亿)806040婴童用品20婴童用品0婴 婴 幼 幼 儿 儿 牛 营 奶 养粉 品

儿 宝 童 宝 奶 零 粉 食 羊奶粉

特 婴 婴殊 幼 幼配 儿 儿方 调 液奶 味 态粉 品 奶（）数据来源：魔镜市场Saas，提取规则按照2022年1-6月婴童食品下二级类目产品销售额规模从大到小排序 新）各品类中的前5品牌婴幼儿牛奶粉Top5婴幼儿营养品Top5宝宝辅食Top5儿童奶粉Top5宝宝零食Top5婴幼儿羊奶粉Top5特殊配方奶粉Top5婴幼儿调味品Top5婴幼儿液态奶Top5Aptamil/爱他美bioislandLittleFreddie/小皮firmus/飞鹤小鹿蓝蓝KABRITA/佳贝艾特Nestle/雀巢Grandpa'sFarm/爷爷的农场Abbott/雅培FIRMUS/飞鹤EricFavreEngnice/英氏君乐宝dr.cheese/奶酪博士KARICARE/可瑞康Neocate/纽康特碧欧奇BEBAFriso/美素佳儿INNE秋田满满aptamil/爱他美秋田满满blueriver/蓝河Aptamil/爱他美秋田满满MeadJohnson/美赞臣A2childlife亨氏/Heinzmeadjohnson/美赞臣beazero/未零合生元纽太特Engnice/英氏妈咪爱君乐宝合生元Gerber/嘉宝friso/美素佳儿RIVSEA/禾泱泱bekari/蓓康僖MeadJohnson/美赞臣窝小芽Aptamil/爱他美孕用用品数据来源：魔镜市场Saas，提取婴童食品下各二级类目，挖掘每个品类前5品牌孕用用品婴童用品指：婴童用品、童装/婴儿装/亲子装、婴童尿裤、童鞋/婴儿鞋/亲子鞋、玩具/童车/益智/积木/模型类目婴童用品指：婴童用品、童装/婴儿装/亲子装、婴童尿裤、童鞋/婴儿鞋/亲子鞋、玩具/童车/益智/积木/模型类目从销售额居前的Top品类看，前10品类中，童装童鞋、纸尿裤等婴童刚需产品依然市场需求巨大，婴童手工益智类玩具在大基数的情况下同比增长6.1%，存在较大潜力婴童用品各品类销售额变化趋势2022年婴童用品各品类销售额变化趋势2022年1-6月总计(亿)2021年1-6月总计(亿)婴童食品80604020T0T串裤运拉童套裙纸恤外婴水睡凉湿羽婴毛连宝儿早儿仿儿驱卫婴儿奶儿儿儿毛帽户清牙摇静汽棉学亲儿校衬幼皮手板幼拖电背帆婴彩儿儿防解儿奶背音马清宝反//////////////////////////(//珠子动拉车装子尿 套童杯袋鞋巾绒儿绒身宝童教童真童蚊衣幼童瓶童童童衣子外洁胶篮态车袄习子童服衫儿鞋工鞋儿鞋子带布儿泥童童撞锁童嘴心乐甲//////////////////////////(//婴童用品/拼 鞋裤儿 新婴童用品/

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泥游 保智 乐戏器护力戏器玩具////DIY/////////DIY/////品孕用用品串珠/拼图/配对/拆装/敲打玩具Top5孕用用品串珠/拼图/配对/拆装/敲打玩具Top5裤子Top5运动鞋Top5拉拉裤/学步裤/成长裤Top5童车/儿童轮滑Top5套装Top5裙子Top5纸尿裤Top5T恤Top5外套/夹克/大衣Top5lego/乐高巴拉巴拉耐克/NikeHUGGIES/好奇PHOENIX巴拉巴拉巴拉巴拉HUGGIES/好奇巴拉巴拉巴拉巴拉布鲁可安踏/ANTA安踏/ANTAPampers/帮宝适FOREVER/永久Dave&BellaDave&Bellababycare南极人安踏/ANTAmideer/弥鹿Dave&BellaBobdog/巴布豆babycareGoodbaby/好孩子安踏/ANTADEESHA/笛莎Pampers/帮宝适安踏/ANTAUniqlo/优衣库enlighten/启蒙南极人Adidas/阿迪达斯GOO.N!/大王COOGHI/酷骑Adidas/阿迪达斯minipeace花王/妙而舒GapDave&Bellatoi/图益左西回力/warriormoonyFLYINGPIGEON/飞鸽辰辰妈ZARAGOO.N!/大王Uniqlo/优衣库左西数据来源：魔镜市场Saas，提取婴童用品销售额排名前10品类，挖掘每个品类前5品牌孕用用品指：孕妇装/孕产妇用品/营养类目孕用用品指：孕妇装/孕产妇用品/营养类目孕用用品各品类销售额变化趋势2021年1-6孕用用品各品类销售额变化趋势2021年1-6月总计(亿)2022年1-6月总计(亿)婴童食品302520151050孕 孕 孕 婴童用品妇 产 妇 婴童用品/装 妇 裤 /护 托 /肤 腹/洗 裤/护/祛纹

哺 家 吸 孕 乳 居 奶 产 文 服 器 妇 胸 哺 配 营 内 乳 件 养/////裤 装 品/////产 秋检 衣裤 裤

束 妈 月 防 缚 咪 子 辐 带 包 营 射 塑 袋 养 //身 ///衣 /）盆骨带

产 孕 孕 孕 孕 妇 产 产 期 期 帽 妇 妇 口 胎 孕 奶 彩 腔 教 //妇 粉 妆 护 动///袜 理 瑜//孕 伽/妇 健鞋 身数据来源：魔镜市场Saas，提取规则按照2022年1-6月孕用用品下二级类目产品销售额规模从大到小排序孕用用品销售规模Top10品类中的前5品牌孕用用品孕妇装Top5孕产妇护肤/洗护/祛纹Top5孕妇裤/托腹裤Top5待产用品Top5哺乳文胸/内裤/产检裤Top5家居服/哺乳装/秋衣裤Top5吸奶器/配件Top5孕产妇营养品Top5哺乳用品Top5束缚带/塑身衣/盆骨带Top5JOYNCLEON/婧麒KangarooMommy/袋鼠妈妈米度丽十月结晶EMXEE/嫚熙EMXEE/嫚熙美德乐/medelabioisland十月结晶EMXEE/嫚熙米度丽Mama&KidsJOYNCLEON/婧麒EMXEE/嫚熙十月结晶米度丽XENBEA/新贝elevit/爱乐维EMXEE/嫚熙十月结晶诺初宠爱TENDER'FLOWER/嫩芙EMXEE/嫚熙babycareJOYNCLEON/婧麒JOYNCLEON/婧麒SpeCtra/贝瑞克mom'sgardenbabycareJOYNCLEON/婧麒SELLYNEAR纽乐葆MiiOW/猫人子初美德乐/medela十月结晶boboduck/大嘴鸭Femibion贝亲inujirushi/犬印本铺ZPPSNEvereden丹媞奴HOAGbabycareHT－HOME/家の时光小白熊斯利安XENBEA/新贝babycare数据来源：魔镜市场Saas，提取孕用用品销售额排名前10品类，挖掘每个品类前5品牌at婴童食品高增长赛道发现婴童食品下，宝宝零食整体表现强势，涌现出糖果、果肉条等多个高增长细分赛道，产品形态升级，以进口品牌为主的婴幼儿液态奶增长迅猛，同样婴童食用油销量大增70%

2022年H1天猫淘宝婴童食品高增长叶子类目销量同比增速果/菜/肉/混合泥

60%50%40%30%20%10%

乳铁蛋白

益生菌奶片

泡芙肉肠维生素

防腹泻/抗过敏奶粉

糖果食用油/核桃油果肉条

宝宝零食婴幼儿营养品0%-10%-20%

钙铁锌海苔米粉/米糊/汤粥

DHA

儿童奶粉

婴幼儿液态奶-30%-10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%销售额同比增速数据说明：筛选婴童食品下销售额同比增长＞0的叶子类目进行展示，气泡大小表示销售额 魔镜市场情报： 13at.1宝宝零食宝宝零食市场整体规模及变化趋势：整体保持增长态势，新锐品牌频出抢占市场宝宝零食市场整体规模及变化趋势：整体保持增长态势，新锐品牌频出抢占市场魔镜市场情报：PAGE15魔镜市场情报：PAGE15从2020年起，由于疫情的刺激加速线上宝宝零食市场的发展，线上宝宝零食销量一路上涨，2021H1，淘系平台宝宝零食销售额达到46比增长了78.1%。2022年上半年，在全国经济下行的情况下，宝宝零食市场依然展现出发展活力，销售额达到7.6亿元，同比增长67.4%。宝宝零食市场也涌现出了一批新锐品牌，2022H1，小鹿蓝蓝、奶酪博士、秋田满满、未零、babycare等一批新锐品牌强势发力，不断深度洞察消费者在宝宝零食领域的健康营养需求，挤占市场份额。销1.5/售额/亿元1.02020年1月2020年2月2020年1月2020年2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月2020年7月2020年8月2020年9月2020年10月2020年11月2020年12月2021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月

2020.01-2022.06天猫淘宝宝宝零食销售趋势销售额（亿元） 销量（万件）2021年H1销售额4.6亿元+78.1%

年H17.6亿元

500450400350300销250量万200件150100500

70%60%50%/40%/30%20%10%0%

-0.75%+6.21%+742.69%-70.45%new-72.43%+156.48%+160.87%+10.61%+82.47%2020年H1 2021年H1 2022年H1

吉士丁rivsea/禾泱泱babycaremilkana/百吉福beazero/未零伊利秋田满满dr.cheese/奶酪博士妙可蓝多小鹿蓝蓝数据来源：魔镜市场情报宝宝零食各品类增长情况：糖果、果肉条高速增长，宝宝奶酪增长乏力宝宝零食各品类增长情况：糖果、果肉条高速增长，宝宝奶酪增长乏力宝宝零食各品类中，宝宝糖果、果肉条连续两年保持高速增长的趋势，宝宝糖果在2021H1销售额增长122%的情况下，2022H1销售额依然保持同比增长60%，宝宝果肉条2022H1同比增长近60%。溶溶豆、宝宝奶酪未能延续2021H1高速增长的势头，2022H1增长乏力。宝宝奶酪市场需求最大2022H1其销售额占整个宝宝零食市场近50%，但出现了规模萎缩的现象。泡芙占宝宝零食市场约10同比增长了255%，规模有望进一步增大。2022H1增长最快的糖果，销售额占比近3babycare、小鹿蓝蓝等多个母婴品牌的加入，有望进一步扩大糖果市场规模。180%160%140%120%售销售额同 比增 速40%20%0%-20%

2021年H1、2022年H1宝宝零食各品类增长情况2021年H1 2022年H1

2022年H1宝宝零食各品类销售额占比情况糖果,…海苔,4.82%肉肠,6.45%奶片,6.66%果肉条,9.10%溶溶豆,10.03%泡芙,10.39%

奶酪,49.59%糖果果肉条糖果果肉条肉肠泡芙奶片海苔溶溶豆奶酪宝宝糖果：babycare占据31%市场份额，健康营养是发展方向宝宝糖果：babycare占据31%市场份额，健康营养是发展方向着90/95后成为母婴市场主要消费群体，宝妈们对宝宝糖果的接受度越来越高，2020年起，淘系平台宝宝糖果的销售额一路上涨，babycare2022H1TOP1品牌，这无疑是babycare全品类布局的一大重举，目前，秋田满满、小鹿蓝蓝等国产婴童食品新锐品牌均在宝宝糖果赛道发力，富含水果VC、无糖、高钙成为产品主要卖点，兼顾健康和营养是产品主要发展趋势。TOP5品牌销售额（万元）销量（万件）均价（元）TOP5品牌销售额（万元）销量（万件）均价（元）市场份额babycare1020.022.751.331.0%秋田满满460.512.437.214.0%dr.john's270.82.0135.38.2%小鹿蓝蓝189.15.733.05.7%littleremedies162.81.985.74.9%Babycare无糖棒棒糖卖点：高水果VC含Babycare无糖棒棒糖卖点：高水果VC含ti秋田满满高钙木糖醇棒棒糖卖点：高钙维C、去蔗糖、无添加Dr.john‘s约翰博士儿童无糖棒棒糖卖点：高膳食纤维、添加赤藓糖醇、木糖醇小鹿蓝蓝无糖棒棒糖卖点：优质麦芽酮糖醇、维C、真实水果LittleRemedies止咳蜂蜜棒棒糖1614售销12售（额10（百 万元 6） 420

销售额（百万） 销量（万件）

353025销20 量（15 万件10 ）50宝宝果肉条：众多婴童食品品牌布局，小鹿蓝蓝位列TOP1宝宝果肉条：众多婴童食品品牌布局，小鹿蓝蓝位列TOP1比于传统糖果糖分过高，对小朋友的牙齿健康影响较大，宝宝果肉条是由新鲜水果制作的，不添加白砂糖、添加剂等是产品的主要卖点，在健康营养的同时能满足宝宝的零食需求，得到了大多家长选择。新锐婴童食品品牌均在布局该赛道，其中小鹿蓝蓝发力明显，占据近56%市场份额。TOP5品牌销售额（万元）销量（万件）均价（元）TOP5品牌销售额（万元）销量（万件）均价（元）市场份额小鹿蓝蓝5634.3154.236.555.7%beazero/未零1243.723.552.912.3%秋田满满769.3%宝宝馋了575.922.425.75.7%sunrype254.32.5103.02.5%小鹿蓝蓝轻甜雪梨枇杷片小鹿蓝蓝轻甜雪梨枇杷片ti糖未零beazero海绵宝宝水果棒卖点：99%水果制作、纯净配方、固态果泥秋田满满山楂棒棒糖水果条卖点：纯净配方、山楂打浆、独立包装宝宝馋了无添加果肉条卖点：100%原果制作、不加白砂糖SunRype水果条卖点：加拿大进口、100%水果制作、无添加30销25售额20（万百15万）元10）50

销售额（百万） 销量（万件）

90807060 销50 量（件40 万件30 ）20100PAGE19魔镜市场情报：PAGE19魔镜市场情报：数据来源：魔镜市场情报数据来源：魔镜市场情报宝宝零食Top6品牌分析天猫淘宝线上数据来看，宝宝零食Top6品牌中，小鹿蓝蓝在宝宝零食各品类均有布局，果肉条、泡芙是主要核心品类，品牌自有动画IP+产品口碑积妙可蓝多、奶酪博士、伊利的主要产品均为儿童奶酪，其中奶酪博士目前品牌也在拓展宝宝海苔市场，但份额占比较少；秋田满满同样产品布局较丰富，除成分外，品牌将产品与儿童认知发展相结合是一大卖点；新进品牌未零的产品主要为溶溶豆和果肉条，海绵宝宝IP联名+水果口味受到小朋友喜欢。2022年H1天猫淘宝宝宝零食TOP6品牌对比品牌销售额（万元）销量（万件）产品均价（元）市场份额品牌核心宝宝零食品类小鹿蓝蓝18796.47549.0934.2317.2%果肉条、泡芙妙可蓝多14770.87192.0976.9013.5%奶酪dr.cheese/奶酪博士11088.7797.96113.1910.1%奶酪秋田满满6337.01166.0638.165.8%泡芙、溶溶豆、海苔伊利4501.6461.1173.664.1%奶酪beazero/未零3916.2888.6644.173.6%溶溶豆、果肉条PAGE20魔镜市场情报：PAGE20魔镜市场情报：beazero/未零宝宝零食市场情况：溶溶豆、果肉条是主要品类，同步拓展其他零食赛道电商数据，未零在2021年9月开始在淘系电商平台上线宝宝零食，凭借着跟海绵宝宝IP联名的溶溶豆、果肉条，上线一个月售出2前未零在宝宝零食赛道布局的产品品类达7个，宝宝溶溶豆、果肉条仍是其核心品类2022H1销售额占比达6982%，品牌也在同步拓展其余宝宝零食品类，泡芙销售额占比超12%，奶片销售额占比近10%。2021年9月-2022年6月未零宝宝零食销售情况 2022年H1未零宝宝零食各品类占比情况900800700600销售500/额/万400元3002001000

销售额 销量

2018161412销/10量万/8 件6420

15%

6.06%9.18%37.04%12.62%32.78%溶溶豆果肉条泡芙奶片海苔糖果奶酪6.06%9.18%37.04%12.62%32.78%beazero/未零产品介绍：果肉条溶溶豆仍是明星爆款，健康美味受青睐beazero/未零产品介绍：果肉条溶溶豆仍是明星爆款，健康美味受青睐•目前，与海绵宝宝联名的果肉条和溶溶豆依然是未零爆款产品，从20219月在天猫平台上线以来，未零果肉条一直保持着增长的态势，今年618间，销售额近300万元；未零溶溶豆在去年双十一期间推出多个优惠组合促销套装，反响良好，销售额达到200万+。未零宝宝零食产品主打成分天然无添加，原果制作、配方纯净，在保证产品健康性的同时迎合宝宝口味，配以海绵宝宝卡通形象，受到消费者喜欢。•同时自上线以后在营销方面也加大投入，品牌在小红书等社媒进行母婴博主投放、借助立体海绵宝宝&派大星包装带动素人分享来增加提升品牌知名度，与江南大学合作也为品牌进行专业度信任背书。销售额（百万元）销售额（百万元）

• 商品名称：未零beazer海绵宝宝水果棒果肉条• 页面价格：699元/5盒• 主要卖点：99%水果果浆，似固态果泥，纯净配方，8种水果口味，独立小包装，锻炼抓握

•商品名称：未零beazero海绵宝宝溶豆•页面价格：72元/4盒销售额（百万元）•主要卖点：99.99%水果制作，FD冻干技术，6种口味，8%针叶樱桃、富含维C膳食纤维，遇水易溶、不卡喉，无添加销售额（百万元）数据来源：魔镜市场情报at.2婴幼儿液态奶婴幼儿液态奶市场整体规模及变化趋势：市场规模逐步扩大，老牌乳企加速布局婴幼儿液态奶市场整体规模及变化趋势：市场规模逐步扩大，老牌乳企加速布局魔镜市场情报：PAGE23魔镜市场情报：PAGE23• 婴幼儿液态奶在我国起步较晚，是海外欧美市场比较主流的一种喂养方式，省去了奶粉冲泡的麻烦，可以即开即饮，适合外出携带及新手奶爸带娃。• 从2020年起，婴幼儿液态奶整体一直保持着增长的态势，2022H1销售额达到8639.9万元，同比增长90.6%。2020年，婴幼儿液态奶入局品牌较少，美赞臣、布瑞弗尼等品牌对市场影响较大，到2022H1，雀巢、美赞臣、爱他美等一批老牌奶粉品牌均布局婴幼儿液态奶赛道，TOP5品牌市场集中度高达97%。2022H1，TOP1品牌雅培占据约39%市场份额，规模同比增长40%，雀巢发力明显，市场份额增长显著，美赞臣、妈咪爱增长乏力，市场份额受到挤压。2020.01-2022.06天猫淘宝婴幼儿液态奶销售趋势

婴幼儿液态奶top5品牌市场份额情况25002000售销 1500售/额万/元 10005000

销售额（万元） 销量（万件）

2021年H1销售额4532.4万元+112.6%销量22.7万件2021年H1销售额4532.4万元+112.6%销量22.7万件+87.2%2022年H1销售额8639.9万元+90.6%98 90%7 80%6 70%/5量销 60%/5量4万4件 50%340%230%12020年1月2020年2月2020年3月2020年1月2020年2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月2020年7月2020年8月2020年9月2020年10月2020年11月2020年12月2021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月10%

+68.52%-10.64%-47.86%+418.55%+40.38%

aptamil/爱他美mommia/爱meadjohnson/臣nestle/雀巢abbott/雅培数据来源：魔镜市场情报

0%2020年H1 2021年H1 2022年H1品牌分析：以海外进口品牌为主培水奶主打含HMO，提升宝宝自身抵抗力、促进眼睛和大脑发育，在欧美市场较受欢迎，作为国内电商平台TOP1液态奶品牌，雅培水奶在价格上和物流上反馈的痛点问题较多；雀巢BEBA从2021年起陆续推出了多款婴幼儿液态奶产品，凭借着BEBA至尊婴幼儿液态奶抢占市场份额，位列TOP2于海外市场对婴幼儿液态奶更高的接受度，TOP5品牌均为海外进口品牌，国产品牌发力不足，随着国内消费者对婴幼儿液态奶认知度逐渐提高，未来国产品牌有望占据更多市场份额。2022年H1天猫淘宝婴幼儿液态奶TOP5品牌对比品牌 销售额（万元） 销量（件） 明星单品 产品图片 价格 产品卖点nestle/雀巢521.4nestle/雀巢521.48507雀巢BEBA至尊婴幼儿配方液态奶粉水奶600/1200ml德国原装原罐进口，即刻食用mommia/妈咪爱318.718410Aptamil儿配方水奶液态奶12-36个月龄）169.9/600mlaptamil/爱他美150.5866995.6/800ml均衡配方、小分子新鲜直达液奶入料、一次成奶，添加NuMMOS、含天然来源乳脂OPO珍稀结构脂、含DHA&ARA、益生元705/4266ml加拿大美赞臣加版水奶2段196011108.8meadjohnson/美赞臣含母乳低聚糖HMO，开盖即饮1225/5664ml美版进口雅培水奶1段液态奶新生儿婴儿童液体奶11094587.3abbott/雅培雅培品牌介绍及爆款单品：以HMO成分收割市场雅培品牌介绍及爆款单品：以HMO成分收割市场培于2016年全球首创推出2FLHMO配方奶，目前雅培婴幼儿液态奶以1段新生儿HMO液态奶为主，主打添加HMO成分，激发宝宝自护力。/2020年起，雅培婴幼儿液态奶在淘系平台的销量一路上涨，2022H1销售额同比增长168%，但随着国内消费者对婴幼儿液态奶的接受度越来越高，进口产品物流慢、缺货问题成了痛点。/1000销售额（万元）销量（万件）2.5销6001000销售额（万元）销量（万件）2.5销600售额500万元3001.51.0销量万件2000.510000.0100销售额（万元）销量（件）5000销售 销额50 2500量万 件元0 02022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月///9008002.0700数据来源：魔镜市场情报

2022年H１雅培婴幼儿液态奶爆款单品销售情况商品名称：雅培商品名称：雅培Similac新生儿HMO水奶1段页面价格：300元/590ml主要卖点：添加母乳低聚糖HMO，激发宝宝自护力，帮助眼脑发育，呵护娇嫩肠胃，生乳原料，一次成奶，即开即饮雀巢品牌介绍及爆款单品：赛道发力明显，迅速抢占市场份额雀巢品牌介绍及爆款单品：赛道发力明显，迅速抢占市场份额//巢在婴幼儿液态奶市场发力明显，从2021年起，雀巢婴幼儿液态奶在淘系电商平台的销量增长迅猛，快速抢占市场，2022H1销售额达到2348//巢旗下品牌BEBA推出的至尊婴幼儿液态奶在国内线上平台热卖，目前国内主要为1段新生儿液态奶，同样添加了HMO成分，免冲泡、即刻饮用受到越来越多宝爸宝妈认可。500销售额（万元）销量（件）销售额500销售额（万元）销量（件）销售额250万元075005000销量2500件02022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月700销售额（万元）销量（件）9000600800070005006000销400售额5000万300元销量400030002002000100100000//商品名称：雀巢商品名称：雀巢BEBA至尊婴幼儿配方液态奶粉水奶0-6个月页面价格：600元/1200ml主要卖点：德国原装进口，冷链配送，添加5HMO，促进肠道健康、提高抵抗力，即刻使用数据来源：魔镜市场情报雀巢爆款单品分析：食用效果、便携性是关注热点，价格贵、物流慢是主要痛点雀巢爆款单品分析：食用效果、便携性是关注热点，价格贵、物流慢是主要痛点费者对雀巢BEBA至尊婴幼儿液态奶的食用效果最关注，相关声量提及率为11%，大部分消费者反馈宝宝食用后消化吸收好、体重增长快，另外在物流运输过程中包装是否破损以及产品在外出携带使用的便携性都是消费者关注较多的。品方面评价主要来自于价格、物流、口味方面。价格贵的提及率达到885%，作为进口产品，发货慢、缺货也是消费者反馈的一大痛点，另外部分消费者反馈此款液态奶“味道苦”“不甜”，宝宝不爱喝。雀巢婴幼儿液态奶电商平台综合维度提及率 雀巢婴幼儿液态奶产品评价食用效果包装

好评率差评率

90.65%

9.35%味道

物流慢/味道苦

雀巢婴幼儿液态奶负面评价提及率与排名

4.42%1.77%4.42%1.77%11%9%11%9%6%6%4%3%2%2%2%2%1%数据来源：魔镜市场情报数据来源：魔镜电商聆听

0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00%婴幼儿液态奶赛道痛点婴幼儿液态奶赛道痛点场认知度低费者对婴幼儿液态奶的痛点还表现在价格贵、购买途径少等方面。从消费者对于婴幼儿液态奶的评论看，相比普通奶前国内市场主要产品为1技术和物流因素推动了价格的上升，作为高需求由于市面上现有婴幼儿液态奶大部分属于进口产更方便的婴幼儿喂养方式ti.at.3婴童食用油/核桃油婴童食用油/核桃油市场整体规模及变化趋势：销量呈增长趋势，众多婴童食品品牌加大布局婴童食用油/核桃油市场整体规模及变化趋势：销量呈增长趋势，众多婴童食品品牌加大布局魔镜市场情报：PAGE30魔镜市场情报：PAGE30着宝爸宝妈们对宝宝食品营养健康的关注度越来越高，专业细分的宝宝辅食油受到了更多父母的选择，自2020年起，淘系平台上，婴童食用油/桃油销量呈显著增长的态势2021H1，其销售额达到15亿元，同比增长2543%，成母婴市场热门赛道，2022H1，在母婴市场普遍增长疲软的情况下，婴童食用油/核桃油的销售额依然保持着高速增长，销售额达到2.3亿元，同比增长54%。爷的农场自2021年起大力布局宝宝辅食油赛道，2022H1市场份额占比近36，此外，碧欧奇、英氏、窝小芽、小皮等专注婴童食品的品牌也在逐步加大宝宝辅食油布局，市场份额提升显著。2021年H12021年H11.5132.62022年H12.3185.670006000销 5000/售额/万 4000元3000200010002020年1月2020年2月2020年1月2020年2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月2020年7月2020年8月2020年9月2020年10月2020年11月2020年12月2021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月数据来源：魔镜市场情报

2020.01-2022.06天猫淘宝婴童食用油/核桃油销售趋势销售额（万元） 销量（万件）

605040销30量万件20100

100%90%80%70%/60%/50%40%30%20%10%0%

婴童食用油/核桃油top10品牌市场份额情况-61.56%-75.01%142倍new-35.24% +102.48% -15.03%new+21.51%+7.95%2020年H1 2021年H1 2022年H1

小鹿蓝蓝grovedauphinpastoureau/斐littlefreddie/小皮roland/窝小芽秋田满满Engnice/碧欧奇grandpa'sfarm爷爷的农场婴童食用油/核桃油婴童食用油/核桃油品牌分析• 从2022H1销售数据来看，TOP5品牌均在加大婴童食用油/核桃油赛道的布局，各品牌销售额均呈现不同程度的增长TOP1品牌爷爷的农场从2021年起，通过代言人、综艺冠名等营销方式进行用户触达，2022H1市场份额占比达到36%；以宝宝零辅食为主要品类的英氏，从2021年8月起开始上线宝宝辅食油，一举成为TOP3品牌。• 从产品来看，以核桃油、亚麻籽油为主，多款辅食油组合装是主要销售方式，各品牌在产品主打卖点上大同小异，不饱和脂肪酸含量、精准控量、防氧化、无添加是主要卖点，从消费者端来看，对产品安全性关注度较高，所以专业质检背书有助于提升消费者信任度。2022年H1天猫淘宝婴童食用油/核桃油TOP5品牌对比品牌 销售额（万元） 同比增速 销量（万件） 明星单品 产品图片 价格 产品卖点滴管精准控量，丰富不饱和脂肪酸66.8元/110ml英氏有机核桃油亚麻籽辅食用油滴管精准控量，丰富不饱和脂肪酸66.8元/110ml英氏有机核桃油亚麻籽辅食用油26.3new2389.9Engnice/英氏不饱和酸含量高达90.2%，冷榨核桃油119元/250ml爷爷的农场热炒辅食用油核桃油牛油果油亚麻籽油47.666.3%8143.2grandpa'sfarm/爷爷的农场进口，低温冷榨秋田满满 1533.5 30.8% 17.8 秋田满满有机山核桃油 99.9元窝小芽 1244.3 212.4% 15.6 窝小芽食用油组合装 98元/150ml数据来源：魔镜市场情报

添加5%藻油DHA，1500测保证，鲜榨核桃油，每日5喷、精准控量组合装，有机认证、3大无添加，滴管控量爷爷的农场品牌介绍及爆款单品：洞察消费者安全性需求，开启花式营销爷爷的农场品牌介绍及爆款单品：洞察消费者安全性需求，开启花式营销•婴童食用油/核桃油是爷爷的农场品牌核心品类，从2020年起，销售额一路上涨，今年上半年销售额超8千万元，同比增长66%。•品牌深度洞察消费者对婴童食品安全性的重视度，产品宣传上以安全健康为主要卖点，通过专业的质检报告来提升消费者信任度，在产品种类上，以核桃油、亚麻籽油、牛油果油的组合销售方式为主，热炒冷拌搭配，可覆盖宝宝较长年龄段。同时品牌在营销方面加大力度，综艺影视剧冠名、官宣代言人刘涛、与优酷达成广告合作、梯媒强势露出等霸屏式营销方式，也给品牌带来了高声量。商品名称：爷爷的农场热炒辅食用油核桃油牛油果油亚麻籽油页面价格：119元商品名称：爷爷的农场热炒辅食用油核桃油牛油果油亚麻籽油页面价格：119元/250ml主要卖点：黄金营养比，Ω6Ω351，不饱和酸含量高达902%，冷榨核桃油，伸缩油嘴、减少空气接触，高于欧盟食品标准销1000销售额（万元） 销量（万件）5.0售额500 2.5万元销量万件00.02022年12022年22022年32022年42022年52022年6月销售额（千万元）销量（万件）416414312销售额千万元3102286销量万件114200数据来源：魔镜市场情报

2022年H１爷爷的农场婴童食用油/核桃油爆款单品销售情况魔镜市场情报：32////魔镜市场情报：32////爷爷的农场爆款单品分析：较关注口味/口感，味道差、价格贵是主要痛点爷爷的农场爆款单品分析：较关注口味/口感，味道差、价格贵是主要痛点PAGE33魔镜市场情报：PAGE33魔镜市场情报：• 从消费者对爷爷的农场爆款核桃油+亚麻籽油+牛油果油组合装的评价来看，物流客服服务是提及最多的，消费者对包装情况、运输过程中有无“漏油”情况出现、售后处理态度最关注，口味/口感方面主要关注是否有异味、小朋友是否喜欢吃，另外，消费者对产品所宣传的营养成分、安全性提及也较多，含有DHA、有助于智力发育是消费者在购买时考虑较多的因素。• 产品的负面评价主要来自于口味、价格、新鲜度方面。部分消费者反馈产品“有异味”、“牛油果油不好吃”、“难闻”，价格方面反馈产品价格贵、性价比低，新鲜度方面反馈产品日期不新鲜、临期。9.33%90.67%爷爷的农场婴童食用油/核桃油电商平台综合维度提及率 爷爷的农场婴童食用油/核桃油产品评价9.33%90.67%综合评价口味/

好评率差评率营养/质量外观设计

爷爷的农场婴童食用油/核桃油负面评价提及率与排名2.00%

3.20%3.06%25%16%25%16%8%8%7%5%4%3%2%数据来源：魔镜市场情报数据来源：魔镜电商聆听

0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50%Engnice/英氏品牌介绍及爆款单品：婴童食品赛道品类拓展，宝宝辅食油发力明显Engnice/英氏品牌介绍及爆款单品：婴童食品赛道品类拓展，宝宝辅食油发力明显• 英氏一直以来以宝宝辅食为核心品类，2021H1，其宝宝辅食的销售额占比达到83%，其次为宝宝零食，占比15%。品牌从20218月在天猫上线宝宝辅食油，之后销售额一路上涨，2022H1，宝宝食用油/核桃油已经成为品牌第二大品类，销售额占比12%，品牌在不断进行品类拓展。• 在产品上，英氏主打宝宝核桃油和亚麻籽油，以原料有机、安全可扫码溯源、取量精准为主要卖点。700

2020年1月-2022年6月Engnice/英氏天猫淘宝婴童食用油/核桃油销售情况销售额（万元） 销量（万件）7

2022年H１Engnice/英氏婴童食用油/核桃油爆款单品销售情况

2022H１/2021H1英氏婴商品名称：英氏有机核桃油亚麻籽辅食用油儿童热炒牛油果油商品名称：英氏有机核桃油亚麻籽辅食用油儿童热炒牛油果油页面价格：66.8元/110ml主要卖点：滴管小棕瓶、精准控量，有机核桃、亚麻籽，多维膳食脂肪酸，一瓶一码可追溯400销销售额（万元）销量（万件）5售额200万元02.5万件0销量2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月婴幼儿营养品,600 6500 5

宝宝零食, 1%10%食用油/核桃油,售销400 4销售//额 量//元件万300 3万元件200 2100 1//0 0//

12%

宝宝零食,15%

婴幼儿营养品,1%宝宝辅食83%

宝宝辅食,77%数据来源：魔镜市场情报

外圈：2022H1里圈：2021H1Engnice/英氏爆款单品分析：对滴管设计、口味的满意度较高Engnice/英氏爆款单品分析：对滴管设计、口味的满意度较高消费者对英氏热销爆款核桃油的评价来看，消费者对产品小瓶、滴管的设计满意度较高，可以精准控量，同时小瓶避免浪费，从口味/口感方面来看，消品的负面评价主要集中在客服态度和价格上。售后态度差、赠品问题处理不满意，与其他品牌相比，价格贵、不退差价是主要痛点。Engnice/英氏婴童食用油/核桃油电商平台综合维度提及率 Engnice/英氏婴童食用油/核桃油产品评价综合评价1.07%1.07%

好评率差评率

91.11%

8.89%口味/口感营养/成分

Engnice/英氏婴童食用油/核桃油负面评价提及率与排名28%13%8%28%13%8%6%5%4%4%3%

2.14%便捷性性价比0%数据来源：魔镜电商聆听

5% 10% 15% 20% 25% 30%

价格贵/不退差价0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50%rt——小鹿蓝蓝小鹿蓝蓝品类&销售情况小鹿蓝蓝品类&销售情况魔镜市场情报：魔镜市场情报：类&三只松鼠旗下婴童食品品牌小鹿蓝蓝自20206月在天猫上线以来，销售额一路上涨，取得了亮眼的成绩，在当年双十一就一跃成为宝宝零食品类第一，到2021年双十一期间，销售额更是同比增长了204%，2022H1销售额达到2.7亿元，同比增长15%。鹿蓝蓝成功的主要原因之一无疑要归结于其品类的正确选择，品牌高速增长的背后是品类在扩张，目前小鹿蓝蓝产品主要集中在宝宝零食品类上（2022H1其销售额占比78），相比于2021H1，小鹿蓝蓝在宝宝零食的占比也在增加，而在宝宝辅食、婴幼儿调味品上的发力不明显，目前品牌重心聚焦在宝宝零食赛道上。2022H1小鹿蓝蓝官方旗舰店婴童食品品类销售额分布1214+16.9%-73.9%-71.5%宝宝杂粮-73.9%-71.5%宝宝杂粮10 8销售 8 销/6额 售/6/6千 额/6万 千4元 万44 元2 20 0

2020.6-2022.6淘宝天猫小鹿蓝蓝销售趋势

250200150/销量/万100 件500数据来源：