医疗健康产业投资基金推介材料

江苏省医疗健康产业投资基金

推介材料江苏省高科技产业投资有限企业医疗健康产业投资基金推介材料第1页基金发起设置背景１基金管理团体３目录投资业绩４投资管理５基金概况２医疗健康产业投资基金推介材料第2页江苏省节能环境保护产业投资基金主发起人为江苏省高科技产业投资有限企业，是由江苏省发展与改革委员会发起，经江苏省政府同意设置，由江苏省发展与改革委员会、江苏综艺股份有限企业、江苏省农村经济发展产业指导中心及江苏省国际经济合作有限企业共同发起设置，实施市场化运作，从事创业投资、投资银行、创投企业资产管理专业投资企业。

自企业1997年成立以来，一直坚持“价值投资”投资理念，在所投资三十家企业中，已经有7家企业成功发行上市，还有数家企业正在主动运作上市事宜，资产规模从1200万增至24.62亿，增值超出200倍，年化收益率超出1300%。截止到年10月31日，企业总资产246228.67万元，净资产217522.23万元，而且连续三年净利润超出3.5亿元。

江苏省高科技产业投资有限企业作为江苏省节能环境保护产业投资基金主发起人，承诺参加投资基金规模30%。该基金是江苏省高科技产业投资有限企业发起第一支产业基金，后续将发起成立并购基金和房地产基金。江苏省高科技产业投资有限企业JiangsuVentureCapitalCo.,Ltd.基金主发起人介绍医疗健康产业投资基金推介材料第3页基金投资五大方向医药制造：化学制药、中成药、中药饮片、生物制药、疫苗等领域。医疗器械：大型医疗设备、基本医疗器械、卫生耗材、诊疗设备试剂等领域。医疗机构：连锁医疗机构、拟改制上市医院或医院管理集团等领域。医疗服务：医疗外包研发/生产企业、医药流通经销企业、医疗IT系统服务、连锁零售药房等领域。康复保健：连锁诊疗或体检中心、保健产品及服务、医疗健康媒体、养老小区等领域。医疗健康产业投资基金推介材料第4页中国医疗健康产业发展黄金十年基金设置背景老龄化趋势我国65岁以上人口百分比已经超出7%，2040年将到达28%左右。据统计，65岁以上人口两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率3倍左右。老龄人口医疗保健需求大幅增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求连续增加。疾病图谱改变工业化和环境污染等原因，造成了中国人疾病谱改变。癌症，心脑血管疾病等发病率和死亡率都呈上升趋势，癌症成为因疾病死亡第一大原因。高血压、糖尿病等慢性病患者人数近亿。世界卫生组织预测，到年，中国慢性病造成直接医疗费用将到达5000多亿美元。这些疾病防治费用较高，为医疗健康产业提供了增加空间。城镇化与人均可支配收入增加年底，中国城镇人口达6.2亿，占46.6%。年将提升到60%。城镇化伴伴随人们收入水平提升，就医环境改进能增强民众医疗保健意识，有效带动了医药需求增加。年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民5倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长强大推进力。医药消费与人均GDP正相关医疗健康产业投资基金推介材料第5页中国医疗健康产业发展黄金十年基金设置背景医药卫生体制改革全方面推进我国医疗保障体系建立和完善，极大地促进了医疗需求释放及行业快速发展。经过三大医疗确保来补助“需方”，居民个人负担减轻，潜在医疗保健需求得到显著释放，给整个医药产业带来了较大发展机遇。卫生费用仍不足卫生部部长陈竺表示，中国卫生费用占GDP比重仅为5.1%，不但低于高收入国家(平均8.1%)，而且比低收入国家比重还要低(平均6.2%)。中国卫生费用占GDP比重还有相当增加空间。各国人均医疗卫生支出比较医疗健康产业投资基金推介材料第6页基金设置背景医药工业连续高速增加

年行业累计完成工业总产值15,707亿元，相比

年增加27.19%。－年期间，医药工业总产值目标年均增加20％，工业增加值年均增加16％。我国医药工业销售收入（亿元）医疗健康产业投资基金推介材料第7页医疗服务产业现实状况医疗服务市场展现供不应求1978~年，我国卫生总费用从110亿元增加到了19,921亿元，人均卫生总费用增加幅度到达了106倍。而在这期间，全国各类医疗机构增加了452％（其中医院只增加125%），医护人员增加了138％，医疗床位增加了134%。相对于快速增加医疗服务需求，迟缓改变供给步伐显得较为沉重。当前，90%以上医院都是公立医院，公立医院存在以药补医、收入分成等体制存在弊端；医务人员工作主动性不高；公立医院服务意识不强。国家当前主动引导社会资本以各种方式参加公立医院改革，深入改进执业环境，支持民办非营利性医院。医院数量增加速度较为迟缓年各国每千人口医院床位数

医疗健康产业投资基金推介材料第8页产业规模平稳较快增加。工业总产值年均增加20%，工业增加值年均增加16%。工业总产值增加20%相当于年"十二五"末产值到达31000亿。

确保基本药品供给。基本药品生产规模不停扩大，集约化水平提升，临床需求得到有效满足，主要品种销量前20位企业占80%以上市场份额。技术创新能力增强。重点骨干企业研发投入占到销售收入5%以上，取得新药证书原创药品到达30个以上，开发30个以上通用名药品新品种，完成200个医药大品种改造升级，开发50个以上掌握关键技术医疗器械品种。质量安全上水平。全国药品生产符合新版GMP要求百分比到达100%，药品出厂检验合格率到达100%，药品质量管理水平显著提升，国际认证步伐加紧，200个以上原料品种经过美国FDA检验或取得欧盟COS证书。80家以上制剂企业经过欧美日等发达国家或WHOGMP认证。

产业集中度提升。到年销售收入超500亿元企业到达5个以上，超100亿元企业到达100个以上，前100位企业销售收入占全行业50%以上。

国际竞争力增强。医药出口额年均增加20%以上。出口结构改进，200个以上通用名药品制剂在欧美日等发达国家注册和销售，制剂出口比重到达10%以上。

产业发展目标医疗健康产业投资基金推介材料第9页医药产业是国民经济主要组成部分，与人民群众生命健康和生活质量等切身利益亲密相关，国家从来重视医药产业发展,国家政策支持为医药企业发展创造了良好产业环境：确立生物医药为国家战略新兴产业。勉励社会资本设置医药产业投资基金，投资创新型医药企业，支持符合条件医药企业发行债券和境内外资本市场上市融资。国家工业和信息化部《医药工业“十二五”发展规划》提出加强产业政策引导、加大财税金融支持力度、完善价格招标医保政策等六项保障办法促进医药工业由大变强。政策支持医疗健康产业投资基金推介材料第10页伴随医改进行，相关政策破冰，医疗服务行业迎来最正确投资时机。年公布《关于深入勉励和引导社会资本举行医疗机构意见》指出：放宽社会资本举行医疗机构准入范围；改进社会资本办医职业环境；促进非公立医疗机构连续健康发展。政策支持医疗健康产业投资基金推介材料第11页正是因为医药行业需求刚性特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等原因，最少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速增加，其确定性增加和弱周期性特点，使得其成为中国风险投资最为青睐对象之一，也是本基金在对医疗健康产业深入研究后确定重点投资领域。希望实现社会价值和财务回报双赢。A股医药板块较沪深300指数估值溢价投资机会医疗健康产业投资基金推介材料第12页基金发起设置背景１基金管理团体３目录投资业绩４投资管理５基金概况２医疗健康产业投资基金推介材料第13页基金概况（一）名称注册地基金管理人管理团体基金投资人江苏省医疗健康产业投资基金（暂定名，以工商注册为准）江苏省南京市江苏泉达投资管理有限企业由江苏省高科技产业投资有限企业管理团体组成基金面向工商企业、投资机构、银行、社保金及具备投资资格自然人等投资人募集资金；投资人认缴本基金出资并签署发起设置协议后经工商注册登记成为基金合作人基金规模3亿元人民币基金类型有限合作制医疗健康产业投资基金推介材料第14页基金概况（二）认缴出资基金存续期年度管理费收益分配基金投向机构投资人最低认缴出资额为1000万元；自然人投资人最低认缴出资额为500万元7年（3+2+2年，3年投资期,2年成长久,2年回收期,经全部合作人同意可延长一年用于项目退出）基金认缴资本2％（前五年为2%，后两年为1%）门槛收益：年度回报率8%(单利)绩效收益：超额部分二八分成对符合国家产业政策、含有创新能力强、成长性好医疗健康企业进行股权投资；同时兼顾信息服务业、环境保护产业、新材料、先进服务业等战略性新兴产业，躲避高污染、高能耗行业预期收益预期年化收益率25%出资方式4-3-3制医疗健康产业投资基金推介材料第15页投资策略行业定位基金规模60%资金将用于投资医疗健康行业，基金规模40%资金将用于投资新一代信息技术、节能环境保护、高端装备制造、新能源、新材料等战略型新兴产业。投资策略企业投资策略将秉承“有所为，有所不为”标准，坚持“价值投资”理念，对细分行业进行充分研究，在风险控制前提下，追求投资项目标高成功率来选定和运作精品项目。医疗健康产业投资基金推介材料第16页江苏泉达投资管理有限企业（暂定名，以工商注册为准），系由江苏省高科技产业投资有限企业投资管理团体在江苏省南京市设置一家有限责任企业,注册资本金500万元。江苏泉达投资管理有限企业将在本基金中出资300万元，占基金规模1%。基金管理人医疗健康产业投资基金推介材料第17页国家连续制订了医药工业“十二五”发展规划、医疗器械科技产业“十二五”发展规划以及相关医改政策，为医疗健康产业和相关企业发展提供了强有力指导和政策支持。基金主发起人江苏省高科技产业投资有限企业多年来对重大高新技术产业化项目、优势企业高新技术项目、快速成长科技型中小企业、拟上市备选企业进行股权投资，熟悉和了解节能环境保护行业以及战略性新型产业特点和发展趋势，含有显著行业竞争优势和丰富行业资源，有利于对符合基金投资策略项目进行产业整合。基金优势（一）国家产业政策支持强大发起人背景医疗健康产业投资基金推介材料第18页丰富优质项目资源贮备是确保本基金投资者取得丰厚回报保障。本基金管理团体在股权投资行业已经有多年经验，积累了丰富社会及项目资源，拥有一定品牌著名度，拥有大量来自于不一样渠道项目流。

IPO是本基金投资项目标首选路径，管理团体在过去十年已经帮助七家企业分别登陆国内主板、中小板以及海外证券市场，在此领域有丰富经验和资源，独特证监会及券商资源，必将帮助本基金管理团体，取得高于普通基金管理人投资机会和IPO机会。顺畅退出渠道决定着基金获取收益高低，也决定了投资基金取得成功关键，除IPO退出外，本基金将重点发挥管理团体在吞并收购与产权交易领域经验和优势，力争70％以上基金投资项目能经过IPO或吞并收购方式实现顺利退出。

基金优势（二）丰富优质项目贮备独特资本市场资源顺畅项目退出渠道医疗健康产业投资基金推介材料第19页基金发起设置背景１基金管理团体３目录投资业绩４投资管理５基金概况２医疗健康产业投资基金推介材料第20页江苏省节能环境保护产业投资基金管理团体主要由江苏省高科技产业投资有限企业与新沃资本控股有限企业管理团体组成，该管理团体自1997年江苏省高科技产业投资有限企业成立以来，经过十五年运作，投资项目取得了出众回报。基金管理团体是投资灵魂所在，江苏省高科技产业投资有限企业秉承“人才是企业发展根本”这一理念，建成了一支富有团体合作精神、高效敬业员工队伍，当前管理团体100%为本科及本科以上学历。人才知识结构合理，聚集了项目投资教授、行业分析师、财务教授、技术经济分析教授、管理教授等，含有强烈事业心、责任感和敏锐商业直觉，经验丰富，富有创业精神和创新精神，熟悉金融、法律、管理知识，与金融、法律、企业界保持良好关系，尤其是经过江苏省高科技产业投资有限企业十五年运作，管理团体经历了市场洗礼，职业素养和技能大大提升，积累了丰富实战经验，贮备了一批项目资源。基金管理团体介绍医疗健康产业投资基金推介材料第21页昝圣达：工商管理硕士。江苏综艺集团、江苏综艺股份有限企业、江苏省高科技产业投资有限企业董事长。率领综艺集团从传统服装加工企业发展成为“以新能源为龙头，信息科技和股权投资为两翼”国际性高科技投资控股集团，业务领域覆盖新能源、新材料、信息科技三大国家重点战略产业，集团现有子、分企业30多家，其中，控股上市企业1家，国家高新技术企业5家，国家创新示范企业3家，年集团权益类资产市值即已超出200亿元人民币。作为国内股权投资先行者，投资已覆盖金融、消费品、医药、当代牧业、当代服务等很多高成长行业。曾荣获党“十六大”代表、“全国劳动模范”、“中国十大出色青年”、等多项殊荣。其将负责基金战略规划及决议。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份有限企业2.江苏南大苏富特软件股份有限企业3.紫金财产保险股份有限企业4.中国国际期货有限企业等众多项目

管理团体介绍（一）医疗健康产业投资基金推介材料第22页左松林：管理学博士。在高科技企事业、政府经济部门及创业投资企业工作多年，现任江苏省高科技产业投资有限企业总经理，江苏泉达投资管理有限企业法人代表、总经理。在《中国证券报》、《证券日报》、《当代财经》、《当代经济探讨》、《江苏社会科学》等报刊杂志上发表过多篇相关创业投资论文，主持过多项创业投资企业，含有丰富实践经验及扎实理论基础。其将负责基金战略规划及决议执行。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份有限企业2.江苏南大苏富特软件股份有限企业3.南京红宝丽股份有限企业4.安徽华星化工股份有限企业5.江苏康缘药业股份有限企业6.江苏联环药业股份有限企业7.江苏常铝铝业股份有限企业等率领企业业务团体为股东创造了高额回报，企业年化投资收益超出1300%。管理团体介绍（二）医疗健康产业投资基金推介材料第23页余兆建：经济学硕士学位。曾任海南社会经济发展研究中心助理研究员、海通证券企业投资银行部经理、西北证券有限企业上海投资银行部总经理、海南天邑投资有限企业总经理兼财务总监，现任江苏省高科技产业投资有限企业投资总监；在证券企业、投资企业就职多年，主持过多家企业上市和再融资和企业改制工作，从事企业投融资和企业重组、资本运作经验丰富。其将负责基金投资业务。投资和运作以下企业：1.长安责任保险股份有限企业2.南京新奕天科技有限企业3.上海永利带业股份有限企业4.浙江杭州鑫富药业股份有限企业5.信雅达系统工程股份有限企业等投资团体介绍（三）医疗健康产业投资基金推介材料第24页陈毕君：经济学学士。系统接收过证券企业投资银行以及企业项目投资专业培训，历任企业投资银行部项目经理、投资银行部经理、现任江苏省高科技产业投资有限企业投资总监，江苏常铝铝业股份有限企业董事、江苏嘉隆化工有限企业副董事长、江苏精科智能电气股份有限企业董事、江苏中凯农用化工有限企业董事。含有项目投资及企业重组、并购以及上市策划等资本运作方面系统专业知识和丰富实践经验。其将负责基金投资业务。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份有限企业2.江苏常铝铝业股份有限企业3.南京红宝丽股份有限企业4.江苏汇鸿国际集团土产进出口股份有限企业5.江苏嘉隆化工有限企业6.泰州电除尘设备厂有限责任企业7.江苏精科智能电气股份有限企业等投资团体介绍（四）医疗健康产业投资基金推介材料第25页许钢：金融专业经济学学士。现任江苏省高科技产业投资有限企业投资银行部经理,江苏精科智能电气股份有限企业监事、日照汇丰电子有限企业董事、江苏五彩精细化工股份有限企业董事、山东宏艺科技股份有限企业监事、山东中农联合生物科技股份有限企业董事。先后主导投资了多个项目，在行业分析、项目分析、资产重组、企业上市及吞并收购方面积累了丰富经验，具备较强判断、管理和风险控制能力。其将负责基金投资及项目管理业务。投资和运作以下企业：1.江苏五彩精细化工股份有限企业2.日照汇丰电子有限企业3.山东宏艺科技股份有限企业4.山东新煤机械装备股份有限企业5.山东双一集团有限企业6.山东中农联合生物科技股份有限企业等投资团体介绍（五）医疗健康产业投资基金推介材料第26页胡宝剑：金融学专业经济学学士，现任江苏省高科技产业投资有限企业投资管理部经理。曾在国内某大型商业连锁企业任职多年，先后参加多个项目标投资与管理，在企业管理、项目管理方面积累了丰富经验。其将负责基金项目管理及风控管理业务。投资和运作以下企业：1.安徽舒城三乐童车有限责任企业2.南京乌江化工有限企业3.南通汉瑞实业有限企业4.长安责任保险股份有限企业5.盐城市华业医药化工有限企业6.江苏河海纳米科技股份有限企业等投资团体介绍（六）医疗健康产业投资基金推介材料第27页吴正：工商管理学硕士。曾担任东软集团企业处理方案事业部国际业务总监，江苏集群信息产业投资发展有限企业常务副总经理，南京河西中央商务区投资发展有限企业投资部部长，现任江苏省高科技产业投资有限企业基金管理部经理，先后参加过数支基金发起与筹备工作，拥有基金筹备与管理，项目投资实践经验。其将负责基金项目投资及基金日常事务。

参加过以下基金发起设置工作：1.基石集群股权投资基金2.江苏成长股权投资基金投资和运作以下企业：1.苏州柯利达装饰股份有限企业2.江苏井神盐化股份有限企业3.淮安嘉诚高新化工股份有限企业4.江苏舜天信息科技有限企业等投资团体介绍（七）医疗健康产业投资基金推介材料第28页基金发起设置背景１基金管理团体３目录投资业绩４投资管理５基金概况２医疗健康产业投资基金推介材料第29页投资业绩江苏省高科技产业投资企业经过十五年创业发展，企业在创业投资领域积累了丰富行业经验，培育了一支高素质专业团体。在所投资二十多家企业中，已经有7家成功发行上市，还有数家企业正在主动运作上市事宜，绝大多数项目都实现了资本快速增值。这种业绩在创投行业中处于领先地位，为企业赢得了极高声誉。

自企业1997年成立以来，资产规模从1200万增至24.62亿，增值超出200倍，年化收益率超出1300%

。截止到年10月31日，企业总资产246228.67万元，净资产217522.23万元，净利润35102.84万元，企业已连续3年净利润超出3.5亿元。医疗健康产业投资基金推介材料第30页已上市项目企业已经有７个投资项目分别在上交所、深圳中小板和创业板、以及香港创业板上市，积累了丰富ＩＰＯ运作经验。医疗健康产业投资基金推介材料第31页其它成功项目企业未来３年内将连续有投资项目登陆中小板和创业板。医疗健康产业投资基金推介材料第32页该企业是一家集科、工、贸为一体大型综合制药企业，具备完善销售网络和强大研发能力。企业现有员工1500多人，具备生产五大剂型300多个规格品种药品生产能力，生产规模和技术水平位居国内同行业前列。年实现销售收入4亿元，预计年可到达20亿元水平。预计投资时间：年预计上市时间：年投资额：3000万元预计投资回报：10倍贮备项目（一）某大型医药企业医疗健康产业投资基金推介材料第33页贮备项目（二）某体外诊疗试剂企业主要从事家庭及临床体外诊疗试剂及检测仪器开发和制造，国家高新技术企业，近年来平均年增加30%以上。现有员工300多人，拥有GMP标准厂房，五条十万级净化生产线。年销售收入达5000万元，年预计可达8000万元。现有在研三类医疗器械产品15个，正在注册20个，投入市场后会带来业绩暴发性增加。预计投资时间：年预计上市时间：年投资额：万元预计投资回报：5-10倍34医疗健康产业投资基金推介材料第34页贮备项目（三）该企业主要从事医疗器械生产，主打产品世界市场拥有率达26%，名列行业第一。其它三个产品占据世界第二，前十，国内前五地位。年预计销售到达近3亿元。该企业已形成全方位管理体制，经过FDA现场稽核认证企业。新研发产品未来五年市场需求将快速扩大，该企业争取占领细分领域第一位置。预计投资时间：年预计上市时间：年投资额：3000万元预计投资回报：8-10倍某医疗器械企业35医疗健康产业投资基金推介材料第35页贮备项目（四）该企业产品用于某慢性病治疗，是国内最早取得产品注册证和规模最大企业，占据行业领导地位。企业拥有强大研发能力，拥有专利数十项。企业产品有巨大进口替换潜力，能够降低患者负担，降低国家卫生费用支出，达产后企业将实现连续稳定高速增加。预计投资时间：年预计上市时间：年投资额：5000万元预计投资回报：5-10倍某医疗器械企业36医疗健康产业投资基金推介材料第36页贮备项目（五）某公立医院改制项目某省会医院，拥有40多名主任、副主任医师，30多个科室，100多张

床位，标准化手术室和先进医疗设备，是当代化非营利性二级甲等综合医院。年营业收入近1亿元。预计投资时间：年预计上市时间：并购退出投资额：3000万元预计投资回报：10-15倍37医疗健康产业投资基金推介材料第37页贮备项目（六）该企业主营业务为医疗结构投资和管理，拥有丰富健康服务经验，下属多家分支机构，能够为居民提供便捷、专业、平价基本临床诊疗服务。企业独特商业模式含有可复制性，便于快速扩张，提升企业规模。预计投资时间：年预计上市时间：年投资额：万元预计投资回报：5-10倍某医疗服务企业38医疗健康产业投资基金推介材料第38页基金发起设置背景１基金管理团体３目录投资业绩４投资管理５基金概况２39医疗健康产业投资基金推介材料第39页

江苏省医疗健康产业投资基金将严格依照《中华人民共和国合作企业法》等相关中国法律法规设置为有限合作制企业；基金设置联管会作为合作企业最高权力机构，行使《合作企业法》和基金合作协议要求各项权力和权利。联管会推荐适当之人选组成基金投资决议委员会；联管会下设投资决议委员会、风险控制委员会、教授委员会；基金之事务执行权由基金管理人行使。

联管会由五名组员组成，普通合作人有权委派三名组员，有限合作人有权委派二名组员。对于联管会所议事项，联管会委员一人一票，五分之三以上(含)多数同意方能经过决议。

投资决议委员会由五名委员组成，由基金管理人任命。同时基金管理人将任命一位委员担任投资决议委员会主席，负责召集和主持投资决议委员会会议。对于投资决议委员会所议事项，投资决议委员会委员一人一票，五分之四以上(含)多数同意方能经过投资决议。

基金管理模式医疗健康产业投资基金推介材料第40页江苏省节能环境保护产业投资基金最高权力机构为联管会，下设投资决议委员会负责项目标投资决议和投资管理工作。基金组织架构联管会教授委员会风险控制委员会投资管理投资决议委员会江苏省高投南京河西新城科技创业投资引导基金其它LP内控管理投后管理出资9000万占30%出资3000万占10%出资1.8亿占60%医疗健康产业投资基金推介材料第41页

1、投资决议委员会

A、投资决议委员会组成：组员5名，由基金管理人选派人员组成，任期与委托管理期限一致；

B、投资决议委员会责任：评审投资项目以及对应投资方案及评审项目标退出方案等；

C、投资决议标准：项目投资经投资决议委员会经五分之四多数（含五分之四）表决经过表决经过后，由基金管理企业负责协调执行。

2、风险控制委员会：由基金选派+基金管理人选派人员组成，负责基金风险控制。

3、教授委员会：针对不一样行业目标企业，组织邀请内部和外部行业教授或律师、会计师等资深专业人才进行研讨。

4、项目团体：由基金管理企业项目经理牵头负责，项目团体对拟投资项目进行尽职调查和评定，形成项目评定汇报；项目投资实施后进行详细投资管理及退出运作。

5、内控小组：基金管理企业在认为有投资潜力情况下，专门就投资风险及防范角度进行考查并形成风险控制提议汇报。管理架构医疗健康产业投资基金推介材料第42页退出投资管理寻找项目及投资决议A、投资项目标寻找、筛选、尽职调查B、确定投资项目和交易设计，提供战略规划等策略及财务顾问服务C、风险控制委员会负责项目风险把控和判断D、投资决议委员会负责项目标评审和决议。A、经过投资决议委员会，来实现投入资金使用情况管理，以及项目企业重大战略决议（如并购、融资、转型等）B、投资项目标跟踪管理，为企业提供财务、市场等增值服务，帮助被投资企业实现价值提升及快速增加。A、与国内券商、会计师事务所、律师和其它金融中介机构形成战略联盟B、基于项目进展确定项目标退出机制、融资额度、并帮助其安排退出过程管理C、退出投资项目，收回投资资金并获取投资收益，实现被投资企业和投资人价值共同提升。业务流程医疗健康产业投资基金推介材料第43页投资决议程序政府推荐企业自荐合作搭档推荐基金搜索其它路径项目洽谈项目库项目经理提出初审意见项目团体进行尽职调查项目团体编写项目汇报教授委员会投资决议委员会风险控制委员会投资管理医疗健康产业投资基金推介材料第44页 1、项目企业公开上市，基金/所持企业股权在企业公开上市后在最短锁股期到期时转让退出；

2、经过推进项目企业所在行业内吞并收购，出让股权给战略投资者；

3、项目企业股权协议转让。企业原股东依据股权回购协议进行回购，或将项目企业股权出让给战略投资者或策略投资者；

4、经过产权交易中心转让股份给战略投资者或其它投资基金；

5、其它路径，如场外交易市场、可转换债券、优先股等等； 力争70％以上基金投资项目能经过IPO或吞并收购方式实现顺利退出。基金退出方式医疗健康产业投资基金推介材料第45页

江苏省节能环境保护产业投资基金将本着对投资人负责标准，坚持“价值投资”理念，确保投资人资产保值增值。

经过以上投资与退出组合，确保基金年化收益率到达35%。基金预期收益医疗健康产业投资基金推介材料第46页

1、基金成立之日起，基金投资人按基金认缴规模40%出资到位，当相当于基金规模40%资金用于投资完成后，再到位基金认缴规