天天向上成本及主要会计科目

财务成本分析细则第一章总述第一条分析内容公司财务分析具体分为公司基本情况、公司经济运行特点、预算指标完成情况、损益分析、成本费用分析、量本利分析、资产负债分析、现金流分析、税收分析、股票分析、综合分析（产品经营分析、四大能力分析、经营协调性分析、经营风险及财务风险分析）、专题分析等部分。第二条单位基本情况财务成本分析应首先介绍单位的基本情况，主要介绍内容有：单位的性质、单位的产权关系、单位的资产规模状况、单位的人员构成、单位的财务报表体系等。该部分一般在年度分析时采用。第三条公司经济运行特点一、经济运行总体评价通过对本公司本期经济运行情况的分析，得出关于产销量、销售收入、利润总额、资产规模、现金流、经济运行质量，企业发展趋势等方面的特点。以文字描述为主。二、主要财务指标本分析主要采用列表方式进行，分析本期与去年同期或去年年末的变化情况，主要目的在于使阅读者大致了解公司的财务经营状况。表示模型见表1。三、损益项目变化趋势分析。分析产量、存量、销量、销售收入、主营业务利润率、销售费用、管理费用、财务费用、利润率按月的变化情况，并与去年实际和预算情况比较，分析差异及变化趋势，发现变化的规律。以趋势图和文字说明为主。表示模型见图1。表1本项淡蒸拜目柱单位蠢2004年敬末或1-4先月行较宿2003年侦1-4月疫较鹿03年末增志减捐03年1-朱4月据增减额英增减率什03年末禽增减额起增减率巷销售收入念万元滔其中：军品拍万元恨利润总额淘万元柜资产总额开万元始租其中：银行万存款宵万元鼻示应收账款（放净值）智万元跨烟纺存货（原值大）旁万元疫丹衔固定资产总美额悦万元瓦负债总额颈万元找拆其中：长期岩借款陕万元长俘揉短期借款胃万元惕所有者权隔益总额需万元乖雕挺少数股权泡总额毕万元统经营活动净望现金流板万元标生产汽车芽辆堪销售汽车推辆马库存汽车狗辆撤销售发动机貌台图1借第二章告预算执行情市况简要分析吹第四条蚕预算指标完急成情况字一、经济指干标预算完成趣情况昂主要分析本罢单位完成年截初预算、本积期预算、时锄间进度情况那，重点分析摸指标未完成眉的原因及解傲决方案。主土要以表（表碎2）列示和唉文字说明为渡主。表2箩序号案指标项目骗单位锤年度

喉预算热本期

铜预算家本期实际掀实际数土与本期预算刻差异滥完成年度预鼠算扎（%）草差异额僵差异率%我1饱2坚3终4袜5伟6真7=6-5纽8=7/5耻9拆=踪6/4洗一虑销售收入离万元设日就捆皮答二嚼利润总额鞋万元气副碰拔掠兽三绢经营活动净盗现金流毒万元练散赌始爱刚四住主营业务利弯润率插%申浑强绒而仅五爪成本费用利幻润率巡%额队坡摧脊摩六努投资收益率具%冠七顷应收账款周蚕转率耻次窝/尝年冷毁吊蛋量坛八顽存货周转率驳次纺/辞年奇痒威汇品绕（二）预算秀指标的实际复完成数的计考算：贿1、绝对额鞠预算指标的阿实际数为本尺时间段的实帝际数杜2、相对预洞算指标的实额际数沃（1）分子扔分母同时间淹段的为本时农间段的实际隐数。如成本边费用利润率杆=本期利润好总额/本期影成本费用总式额。驰（2）分子票分母不同时像间段，如分猪子（母）为口时点数，分秀母（子）为考时期数的指有标，实际数渐应将时期数病换算为全年炉数，以便和辉年度预算指谦标相比较。字如应收账款格周转率=产症品销售收入副*12/（州应收账款平节均余额*本吊期月份数）茎二、费用指席标预算完成芦情况量根据年初或偶调整下达的建费用指标，猴按单位分析凭各单位人均江费、专项费转用、归口管渡理费用的控忧制情况。重禁点分析超支偶本期预算的携单位或项目萄的原因，提德出解决措施酒。主要以表桌（表3）和桶文字说明为煮主。表3统序号腔单位名称乱费用项目济年度

站预算趋一季度倚二季度司三季度姿四季度邪费用名称托控制

愧/考核删预算铁实际蔬差异榴预算灵实际旱差异靠预算珠实际陪差异穗预算汽实际含差异温一叫单位唐1情人均费用也考核顽福须欢暗澡淹他道妙税请欺颂专项费用蝴专项倘1付控制证饮罗店从秒侵恼锈热津螺短捷专项煎2输考核瓜题束直需放爱寿脾点熄吃滩源合计咐调纸混垄稍肤躬亲泽土诸扒浅巡归口费用它控制夫泳过暑掉陪受舱众粮烛传埋挨合计勇果症碧赤输难示屋睬峡削驼腔若二英单位秃2护人均费用于考核袋拼类飞必攻接灿据捡茶价芳匀专项费用摇专项缩1烧控制厅伏兴松练镇蒸体纲坏坚骄评统专项慕2妹考核伟搬协巨板炮菠洒桃糠缸犯崖秃合计该看额排芦旨日诸沃钥袍绩蛙丈垫归口费用彩控制饰窄愈庸厉孙策猴纺保殃涌窑赵合计览绸垦方辉惯原秧掏鱼饰香捞旅购壶…….猛职另蓬桌阔违赞并扭绣当季凑距质截粥合计刃人均费用塞考核技淡找梢存朝衡俭雨荷胸众树盗专项费用葱专项堤1捏控制新粥竞姥捆督捕布挥助题推弓船专项真2般考核研图藏星狗彩焦摄崖恋唉顿胜掏合计衰僻膊锅也露迫叔效路瓶倦探浑无归口费用堡控制坡魔嫌袄籍季棉陈次合区辈谦慢合计役蹄蚕绿缺骤祸违艳船吵辽脖必侨第三章较资产负债朴权益、损益冰、现金流分绸析归第五条禽损益分析训一、销售收赠入分析斯（一）、利君用柱形图分南析销售收入惹与去年同期接比变化的情漫况，并分析肉增减影响因芽素即分析销辣售价格差异片（价差），干产品销售量怪差异（量差商），产品销狠售结构差异引（结构差）榆三个因素对父收入的影响妙。其计算方尤法为：轻1、产品销群售价格变动皱对销售收入节的影响怕价格变动对然销售收入的桥影响额=燥Σ捐[分析期产期品销售数量者*（分析期冰产品单位销纪售价格柱—轻基期产品波单位销售价辨格）]溉2、产品销葬售量变动对妹销售收入的牌影响挺产品销售量连变化=造Σ捕[基期单位惑产品销售价所格*（分析腔期产品销量稿-基期产品巷销量）]阻3、产品销养售结构变动颗对销售收入储的影响励产品销售结浇构变化=销方售收入变化破总额荒—正销售价格影慨响总额地—昨产品销售量群影响总额陵销售收入增俯减变化=产漏品销售价格施变动对销售太收入的影响稼额+产品销犹售量变动对奶销售收入的栽影响额+产医品销售结构鸣变化对销售返收入的影响堵额惧（二）、利捡用饼图按产辅品（单位）议分类分析销兄售收入的来含源，与去年呜同期比分析闹收入来源的固变化情况；绸重点说明变均化产生的原蒜因，注意分裙析重要产品访和新产品对叹总收入的贡申献情况。州二、毛利增镜减分析当毛利=销售船收入磁—椅销售成本灿利用价差、钓量差、成本工差异、结构廉差异分析毛鹊利总额的增创减变化情况亚及原因，同币时重点跟踪苗分析新品的孤毛利贡献情皮况。特销售毛利分盟析按可比产寄品和不可比斤产品两大种赔类进行。网可比产品是仔指分析期和弓基期均有的疗产品，不可罪比产品是指揭分析期和基渡期仅有一期鹿的产品。喝可比产品的慎毛利变化需串要按增减利胜因素分析进鬼行，即分销套售数量（量白差）、销售筋成本（成本狡差异）、销堤售价格（价嘴差）和品种漫结构（结构槽差异）四个虚因素进行分伟析。对不可板比产品的毛文利增减分析技统一归入销副售品种结构治的变化影响栏。腔（一）、产烫品总毛利增妨减额谦产品总毛利帆增减额=可聪比产品毛利带增减额+不图可比产品毛跟利增减额茎（二）、可处比产品毛利感增减分析哑1、产品销笛售数量变动桐对毛利的影交响宁销售数量变葱动对利润的写影响额=基塌期产品毛利株总额*（销扶售数量完成袍率窗—益1）枝其中：销售歇数量完成率敢=100%先*虏Σ宅（分析期产趋品销售数量裁*基期单价欣）庄÷Σ淹（基期产品颗销售数量*冬基期单价）孩2、产品销戒售成本变动舅对毛利的影掘响折销售成本变菠动对利润的档影响额=祥Σ摇[分析期产丝品销售数量依*（基期产杠品单位生产苗成本奏—跨分析期产厉品单位成本讨）]援3、产品销介售价格变动费对毛利的影荡响纹价格变动对鸭利润的影响稿额=参Σ童[分析期产当品销售数量苗*（分析期瓜产品单位销殃售价格餐—约基期产品剃单位销售价余格）]比4、产品品士种结构变动葵对毛利的影朱响辆品种结构变夸动对利润的贷影响额=关Σ宁[（分析期阀产品销售数巴量*基期产垂品单位毛利黄）超—恳基期产品谨毛利总额*少销售数量完梁成率]疯可比产品毛宜利增减额=帽产品销售数很量变动对毛宋利的影响额客+产品销售糖成本变动对唐毛利的影响莲额+产品销寸售价格变动昌对毛利的影建响额+产品耗品种结构变普动对毛利的纪影响额赌（三）、不蚀可比产品毛客利增减分析愉不可比产品窝毛利增减额俗=分析期不市可比产品毛此利总额亭—晚基期不可比州产品毛利总菜额赢三、销售税慧金及附加分慕析煮主要分析应逮税收入和税猪率的变化对萍销售税金及烤附加的影响吃。橡（一）、应像税收入变化位对销售税金彼及附加的影咏响额=为Σ让[基期税率荡*（分析期魔应税收入弦—痒基期应税收惜入）]哀（二）、税蜻率变化对销砖售税金及附职加的影响额勒=瓣Σ槽[分析期应锄税收入*（命分析期税率原—糖基期税率）觉]惜销售税金及窄附加增减额石=应税收入筑变化对销售阅税金及附加府的影响额+蹦税率变化对桶销售税金及袜附加的影响似额棒四、其它业晶务利润分析眠主要按其他麻业务利润的菠内容分析其往变化原因棒五、投资收砖益分析傻分析投资收霉益总额同比丽增减的变化盘情况。膝六、利润总侧额分析裕（一）、分越析利润总额剂增减因素雁主要根据以湿上项目的分静析列示增减筐利因素，并沙填列增减利由分析表。重巧点是对增减康因素的原因添解释。粒（二）、分缝析利润总额花的来源，一府是按单位来扮源分析。分加析单位利润土贡献、盈利稀或亏损面。关二是按利润敞项目分析。忧分析营业利答润、投资收草益、补贴收盗入和营业外膛收支对利润幻总额的构成波和影响。库第六条耕成本费用分掠析毫一、制造成宋本分析脏（一）总额顿分析兴分析制造费撕用总额同比蒸变化情况。削分析直接材劈料、燃料动勉力、直接工袜资、专用工毙装、废品损或失、制造费本用的总额变赌化情况。穗（二）单位牌产品成本分刻析共说明制造成神本的分摊方色式。按制造富成本六大要杰素，分析单美位可比产品猜成本的变化琴情况，分析样不可比产品辜的成本水平框。与预算目紧标相比，分邪析其控制情逼况。顺（三）可比姻产品升降分态析瘦计算可比产杯品成本降低背总额和降低理率。仪可比产品成阔本降低总额进=条∑财[洞单位产品分裕析期产量*能（分析期产芒品单位成本梅—星基期品单位舍成本）]勉可比产品成挥本降低率=妨∑扬[谢单位产品分德析期产量*拜（分析期产屠品单位成本士—祝基期产品单龙位成本）]碰/亿醉∑唱[掩单位产品分弦析期产量*滥基期产品单密位成本]标通过上述分塞析，重点分扇析出成本增法减变化的原为因，提出加哗强管理的措豪施。混二、期间费宁用分析幕利用柱形图点分析销售费柿用、管理费脱用、财务费雁用总额的变盟化情况，分嗽析各费用占芬销售收入比掌重的变化情兄况，深入分丸析各费用中臣异动项目的呜变化情况及畏原因。具体杠讲分为：哄（一）、总湾额比较分析席对期间费用近应至少选取絮两年以上的钉总额进行分葡析，说明总绩额的升降。科并找出影响袭总额升降的造要素。销售慈费用、管理袭费用总额升蛮降要素即为撤报表项目的泪增减额。财蠢务费用总额铜升降要素分病解为以下几慢项进行。浅1、利息收渐入增减：存睬款额的变化初，存款利率眠的变化。论存款额的变捎化=异∑么（哄分析期平均椅存款额宽—终基期平均纤存款额）*笑上期平均存创款利率。乎存款利率的映变化=圣∑细（孟分析期平均炼存款利率猾—液基上期平均饲存款利率）傍*分析期平膛均存款额。渴2、利息支寻出增减：贷锡款额的变化洽，贷款利率印的变化，减份免利息的变廊化。歌贷款额的变全化=弯∑买（贪分析期平均宫贷款额杏—尽基期平均贷晕款额）*上恨期平均贷款伸利率。术贷款利率的税变化=疫∑胡（珍分析期平均筛贷款利率栽—蜘基期平均待贷款利率）紧*分析期平弦均贷款额。挠3、汇兑收睛益变化。裹4、汇兑损脆失变化。键5、手续费占变化。岩另外，管理填费用还应重校点进行人均插费和专项费础分析。人均比费为：差旅熔费、办公费交、会议费、库物耗及低耗慎、劳保费、扬修理费、印松刷费、运输币费。兵（二）、费门用水平比较健分析安期间费用水乓平是指期间哨费用占销售摄收入的比重斤。期间费用膨水平比较分腿析主要是分匪析期间费用话与销售收入吓增长的关系之。一般来说化，期间费用亦水平在销售任收入增加的追情况下应呈面逐年下降趋忌势。为进一盏步揭示费用任水平的影响冤原因，应分宇别按销售费夫用、管理费通用和财务费限用进行费用外水平比较分忘析。其中销顾售费用水平稀应再重点分夏解为运费、遣三包费等费菊用水平分析饼。僚（三）、期秩间费用结构尺分析渗对期间费用乒进行结构分罢析，主要反胃映销售费用太、管理费用斗和财务费用甚之间的比重术变化情况，钟为分析和控火制提供工作漆重点对象。歼通过期间费借用分析，指弊出期间费用无增减是否合柳理，销售费诱用和管理费俘用有无控制贡不严或控制溉失效，财务咸费用是否增蒙长过大，通服过费用水平闲分析，得出欢费用是否得练到收入的有岭效补偿。猴三、成本费足用要素分析面成本费用按柴用途进行分昏析后，还应限着重进行要废素分析。即抖分析对象是猫成本费用的译要素，除生批产成本要素捕外，销售费遍用的要素也诱纳入本分析逆。主要有：御工资及附加你、外购燃料宫及动力、折恰旧费、利息之支出、税金圾、办公费、铜差旅费、运驶输费、三包膨费、印刷费吵等，并划分脑成本习性。杨本分析采用忆简单方法确西定变动成本湖和固定成本度比例。叹对变动成本涉费用应结合棒产量因素和傅单位产品成渣本分析其变岂化情况。孙本分析重点万在于固定成篇本。分析内戏容是固定成铲本总额构成悼情况。主要始分析说明固波定成本总额中同比或与预捆算期比较变孙化情况以及纯固定成本费借用构成情况拉。古四、企业办饰社会费用支买出分析红企业办社会漂主要是指学药校、医院、傻幼儿园、经李警、消防等驱单位或部门错。分析企业序办社会费用饶总量，人员浩结构、工资旱结构，以及短其占总人数悄、总工资的撇比重，说明兰企业承担的投社会负担，敌分析发展趋继势，提出管净理建议。齿第七条均量本利分析婚按成本习性伶把成本分为闸固定成本和念变动成本。耍主要分析产异品边际贡献狭、边际率、澡盈亏平衡点输、安全边际帽率等内容。派可用图2表含示。浙一、边利（啄边际贡献）壳：单位产品碌边利=单位什产品销售价半格-单位产衫品变动成本绿。移在进行单位速产品边利额隙分析时应将协单位产品的腥边利额进行矛同期比较分阀析，并分解岗影响变化因帐素。影响单蒜位产品边利码的因素有产研品的销售价闹格变化和变考动成本变化肯。变动成本鹅变化又分解早为原材料、权燃动等变动偷成本。分析负时应对每一霸因素进行详伸细分析，特眉别要对无边灭利和边利为潮负的产品加沫以重点分析督，并根据掌吃握情况预计漠边利走势，爸以便为产品苗生产提供决胁策资料。肉二、总边际漫贡献：总边僵际贡献=单捕位产品边利修之和。鱼三、边际率芳：边际率=宁总边际贡献出/销售收入得×群100%。镇四、盈亏平沉衡点：是指爪企业收入和校成本相等的佣经营状态。毕可用图2表渴示。努盈亏平衡点市=固定成本亮总额/边际杜率毅通过分析，匆可以判断企沟业处于亏损燃、持平、盈颈利的经营状毙态；分析亏龄损时，企业价是停止生产狗，不是继续夏生产；分析固扭亏为盈的乐管理措施。何如：200天3年某公司厘亏损200歌0万元，通径过计算，本许年该企业固秩定成本为3术000万元笑，产品提供危的总边际贡晕献为100右0万元。通漫过量本利分覆析说明，该奶公司亏损的元主要原因是瞒产品提供的李总边际贡献初不能补偿总久固定成本，胸一方面可能群是该单位的翻生产规模太农小，还未达随到盈利水平圆；或者产品追盈利能力太祖低，企业今德后的主要任芳务应摆在产惰品生产量和弯提高产品盈窑利能力上。航另一方面说粉明企业的固过定成本太高星，企业应加从强成本费用守的控制。销售收入（S）盈利区图2销售收入（S）盈利区变动成本（V）金额变动成本（V）亏损区亏损区固定成本（F）固定成本（F）盈亏平衡点盈亏平衡点描基流也茶他踢凡们躲销坡售收入量本利图形野五、安全边涉际率：是用测来评价企业料现有生产是薯否安全。安猫全边际是指窜正常销售额报超过盈亏平纸衡点销售额腐的差额。安痰全边际=正称常销售额-扇盈亏平衡点慕销售额。蝴安全边际率材=安全边际度/正常销售先额辉×裙100%。猾安全边际率孟的数值越大产，企业发生闻亏损的可能羊性越小，企沈业越安全。巡一般判断标律准如下表5惑。与安全性检验凡标准道安全边际率煮40%以上序30~40气%韵20~30羡%贿10~20忍%著10%以下僻安全等级探很安全近安全交较安全般值得注意爱危险理第八条沿资本负债分罢析垮主要进行同味比总额分析捷和结构分析耀，以概括反垂映流动资产挥、长期投资敢、固定资产某、无形资产案、流动负债雕、长期负债垦、所有者权脱益的总体情桑况。地同时，应对化资产来源进熟行分析，资偷产来源为负己债和所有者喂权益。在负再债和所有者沸权益之间无唯往来时，资拦产和负债及柱所有者权益泳有直接的正粮相关关系，馆即资产随负届债及所有者俘权益的增减君而增减。由迟此便可判断加资产的增减妖的原因。跨在对资产进田行来源分析善时，应分析铁流动负债的扶去向。主要列看流动负债杰是否流入固羽定资产等长棉期资金中。摇该结论主要冲通过分析流里动比率是否圣合理，是否尤符合标准值餐来得出。鸦通过分析，苏得出资产结离构是否改善屯和恶化，资烧产增减来源驶是否理想（影如：是靠借拔债增加资产岗或是靠盈利谷增加所有者志权益而增加含资产），各余项会计要素棚的升降是否绣合理，有无妄短贷长投的叙现象，是否甜与公司的生差产经营状况纹相匹配等。籍一、流动资冻产分析串分析流动资删产内项目的勇增减变化情炮况和比重结疲构变化情况拳，重点分析考异动项目的心变化。锦（一）货币偿资金分析唤分析货币资碧金增加的来王源，主要来絮源于经营活绸动、投资活宇动或筹资活挥动，判断分蒙析期货币质树量。分析最上佳货币持有秒量，判断现缸有货币量是利否合理及持拨有的原因。邮（二）短期殃投资晒陈列短期投债资明细，预紧计投资收益潮，分析其存齐在的风险，卸并提出管理嫌建议。轻（三）应收环款项分析水应收款项主岂要包括应收饺账款、预付床账款、其它棵应收款项。辜主要采用总埋额分析、结旁构分析和帐寨龄分析进行殃，主要与上双年同期和上舞年年末进行肿比较分析。须重点分析：乡帐龄分析、警应收账款潜芬在损失分析吸、销售分公客司应收账款蒙分析、货款破回收分析。币1、帐龄分批析垃首先，应按渔应收款项的拔内容构成、哪最大十大客砌户单位、主融要变动客户苍列示应收账蔽款的内容和宋帐龄，按帐浅龄列示应款扰项。其次，兰按内容进行祸的帐龄分析樱，主要要搞戒清楚军品、壶汽车、发动碰机应收账款委帐龄的长短焦，找出加强征应收账款工线作重点的方仿向。第三、央按单位进行构的帐龄分析筝，主要要搞兴清楚帐龄长钻的应收账款疏主要存在于遵何单位、何棋地，为应收炉账款潜在损球失的防范指闻明方向。第哀四、按异动就客户分析，喜跟踪应收账箱款潜在的风层险。第五，抹按帐龄进行晃分析，结合学我公司规定五的计提坏帐争准备标准进悟行计提坏帐铲准备，并和判坏帐准备余惊额比较分析古，以判断应棕收账款帐龄浙对管理费用忘潜在的影响旬。凯2、应收账菜款潜在损失亲分析慢应收账款潜授在损失主要鬼来源于以下博两个方面：临（1）债务绞人失踪、破厚产或死亡；柴（2）债务么人逾期未履捐行偿债义务侨超过三年。席因此，在进倒行应收账款方分析时，必矩须进行应收霸账款确认工轻作。该工作该一般在年中维、年终各进跟行一次，并给对公司特别念是销售公司驼的应收账款播存在的潜在椒损失进行评见估。撇在进行应收割账款分析时或，应结合公乡司的商务政苹策和信用政彩策进行。拔通过分析，库得出公司应湖收账款管理愧水平是否改桨善，应收账论款增高趋势钥是否得到抑肝制，坏帐准廉备有无增提贩可能，潜在哭坏帐损失风荣险是否得到据化解等。宅3、货款回许收分析去在进行应收奔账款分析的取同时，应结非合货款回收控状况进行分各析。货款回极收分析主要果进行货款回成收总额的构愧成和回收率童的分析。货者款回收总额脑由于受销售及收入规模变喜化的影响较满大，故进行免货款回收总婶额分析具有挪较大不可比关性。该分析竭重点在于货丹款回收率的亮分析。位货款回收率旺为当期货款湿回收额（不贺含以前清欠定回款）与当刚期含税销售狐收入的比值乔。该指标的叹高低反映公序司的货款回进收管理质量拼。通过与同限期比值、预章算比值比较技以及与产品会销售收入增胳幅比较，分逼析得出公司赶货款回收管胁理措施是否宏得当，是否牲有成效。宁如果公司预晒付账款、其咬他应收款异俩常，应参照果以上应收账宵款分析方法鞋进行。裤（四）存货逢分析旧存货分析主妥要采用同比鹊总额分析、脏结构分析和命帐龄分析进数行。该分析数的重点在结喝构分析和帐哨龄分析。内含容重点在于贱军品、汽车守、发动机（队分明细）、痰库存引进散括件等方面。避主要分析存旨货形成的原蒸因。坝计算储备金猪周转率、在码产品周转率苍、产成品周笼转率、存货狱周转率。联握系产销存分竭析，分析期济末余额是否棵合理。僵通过存货分苗析要反映出伴存货高低的畜原因，与可君变现净值的冈比较情况，样潜在的损失桃，指明公司头存货管理的讨成绩与不足振，为公司盘团活资产指明快方向。泛（五）待摊敲费用六列示待摊费物用内容。异姥动时，分析杠原因。欲二、固定资库产分析瓦固定资产分托析包括固定尽资产原值、器固定资产净茂值、累计折屋旧、固定资抄产理清、在谷建工程、工容程物资等内叹容。主要进静行总额比较句、结构分析顶，并结合固音定资产周转走率进行分析疲。山固定资产总棕额比较主要公说明公司的遮资产规模变酒化情况，结怎构分析主要巷说明固定资快产构成状况蒸，说明固定价资产、在建这工程、工程钞物资所占比才重以及增减损变化的原因荒，分析有无筋无效资产（舱未使用资产结、不需用资顿产、报废待晶处理资产、纷在建工程）紫所占比重过梦大的情况。咳进行该分析锤时，应计算伸固定资产周味转率（计算写公式为销售命收入与平均晌固定资产的辟比值），以差分析反映公龄司利用固定啄资产的情况唇。该指标越旦高说明公司臣较充分利用哪固定资产，淋该指标过低恐，结合分析蓄期公司的状阶况说明公司似未能充分利章用固定资产赢，或无效资于产较多，或犁未能与生产驾规模匹配而车盲目投资，侦或在建工程俗投入过大等桑问题。安三、长期投语资分析号长期投资分拍析应说明截谷止分析期的校基本情况、茶长期投资的主结构、长期异投资减值可炮能、投资回坊报分析等。识该分析重点衰在于投资减棉值可能、投墙资收益分析霞。诵（一）、长闷期投资减值张可能分析忙该分析主要必借助公司的掌投资领域分樱布和投资单找位，结合国镜家宏观经济论的走势（如叙有无对行业动的限制性措胡施等减利政龙策），分析锻判断公司的镰长期投资在滥未来几年内煮有无减值的炭可能，即有模无投资单位枣无效益而导雨致公司投资埋不能在预算鸣期内有效回糊收的可能。陡（二）、投璃资回报分析醒投资回报分执析主要应采蔑用投资收益铲比较分析（可总额比较、链投资收益率即与当期银行应存款利率比病较、投资收漏益与期望收视益比较）和贿结构分析两享种。兼投资收益总考额比较主要圆是比较分析芦期和同期投剂资收益的增概减情况。一尿般采用图示颤—阅柱形图的方缎式进行。纪投资收益率添与当期银行土存款利率比动较主要是分营析投资回报俯能否达到钱百存银行的盈神利水平。如贷果低于当期竟银行存款利聪率，则说明王投资效果差茶，反之则好落。一般采用垮图示怎—虎折线图的方督式进行。折垄线分别为投卡资收益率和叶当期银行存英款利率。幕投资收益率叹与期望收益靠进行比较，角期望收益率撑在银行存款描利率的基础悲上考虑投资园风险，一般秋以股市平均踏投资回报率载为依据，目芒前期望投资抛收益率为1爸0%。蒜（三）、投爽资回报结构芒分析主要是殿进一步分析刑投资效果，贴主要是看投洲资收益来源葛类型的构成猛状况，必要祸时也应结合促投资收益来静源单位进行溜分析，从而飘分析出公司屑投资领域或夺单位的投资角效果的好坏恶。一般采用荣图示艰—竭圆饼图的方骆式进行。窄通过分析，花指出公司投含资是否合规崭（主要通过古投资额不能竖超过单位净隶资产的50祥%；技改任身务重的单位控不能对外投捉资；投资预据期回报率低泳于银行存款葛利率的不能能投资的三个轧条件进行判援断），投资赢分布和方向尽是否合理，嚷投资有无效府益，投资有尾无减值的潜均在可能等。粘四、八项减柏值准备分析伍八大减值准扒备是指短期禾投资跌价准协备、委托贷报款减值准备跪、往来款项溜环账准备、吃存货跌价损旧失准备、长桥期投资减值心准备、固定权资产减值准笼备、在建工悬程减值准备任、无形资产稿减值准备。火主要分析八先大减值准备要总额的变化当情况，以及义对利润的影弯响。犹五、负债分们析效分析负债内镰项目的增减栗变化情况和辫比重结构变心化情况，重春点分析异动副项目的变化惩。估（一）应付漏款项分析蜡应付款项主饰要包括应付慨账款、预收特账款、其它而应付款。主颠要采用总额碌分析、结构前分析和帐龄巷分析进行，盒主要与上年施同期和上年笋年末进行比颂较分析，分赠析潜在的收域益。饱（二）、银程行债务分析怎银行债务包船含短期借款矛、长期借款旬等项目。主誉要采用总额俱分析、结构栋分析和帐龄站分析进行，鄙与上年同期赚和上年年末畅进行比较分弱析，同时分和析偿债期限洪和偿债能力士。拌（三）潜在式风险分析宣潜在风险主疼要包括对外油借款、对外晨担保、或有伯事项分析。删主要分析其负明细及潜存废风险。刑六、所有者宏权益分析振分析实收资议本、资本公骤积、盈余公异积、未分配庆利润的增减夸变化情况及仅原因，评价蓬国有资本保运值增值情况夹。势第九条根现金流分析惭现金流分析瓣主要内容有急：现金收支怎分析，现金阅流量结构分员析，现金流惊动性分析，具获取现金能说力分析和收宁益质量分析击。（现金含赠银行存款和敢现金等价物乌）厌一、现金收恒支分析嗽现金收支主瓣要是通过列提明现金的收挽入和现金的紧支出的构成细，用以反映廊分析期的收铸支状况，从打而分析资金压是否入不敷凑出，是否靠巩借款来维持灵运转。爸二、现金流毫量结构分析偷通过现金流复入分析现金鉴收入的主要室来源，并判污断来源的合仪理性。通过际现金流出分疾析现金使用沙的主要去向度，并判断使托用的科学性布。同时进行粗流入流出比昼分析：资经营活动流胀入流出比：月该比值越大垄越好。背投资活动流客入流出比：夫该比值较低男说明公司处估于扩张发展南期，比值太愉高有可能表霞明公司处于萍衰退或缺少刊投资机会。握筹资活动流谱入流出比：低该比值小于亮1，说明还粪款可能大于咐借款，反之辜则小于借款炮。来对健康成长辣的公司来说叛，经营活动趟现金应是正资数，投资活艇动的现金流宴量是负数，隙筹资活动的乡现金流量是爹正负相间的嗽。吼三、现金流铲动性分析淹现金流动性段就是指将资跨产迅速转变牌为现金的能弟力。该分析铲主要通过指剂标来分析。仁指标有：现鹊金到期债务味比和现金债金务总额比两首指标。亚现金到期债捐务比=经营敬活动现金净杏流入/本期旺到期的债务圈，该比率越痛高，说明企纹业偿还本期握到期债务的伞能力强。环现金债务总痒额比=经营勉活动净现金阶流入/债务血总额，该比比率越高，企抓业承担债务俯的能力越强绪。焰四、获取现椒金能力分析矩获取现金能汁力，是指经叛营现金净流寄入和投入资宁源的比值。卸该分析主要芦通过指标来感分析。指标界有：销售现融金比率、每丈股营业现金放净流量和全工部资产现金攻回收率。闸销售现金比理率=经营活竭动现金净流口入/销售额荷，该比率反答映每元销售式得到的净现抬金，其数值乏越大越好。瞎每股营业现境金净流量=银经营活动现给金净流入/由普通股股数散，该指标反饺映企业最大村的分派股利乞能力，超过资此限度，就鹿要借款分红倦。兄全部资产现屋金回收率=物经营活动现遣金净流入/粘全部资产，禽该指标反映摔资产产生现援金的能力。乞五、收益质夫量分析散收益质量分庸析主要是分愿析会计收益兔和净现金流输量的比例关母系。评价收宪益质量的财皮务比率是营甩运指数。肝收益质量指葡数=经营活恩动现金净流津入/经营所煌得现金笼经营所得现皱金=经营活点动净收益+英非付现费用筑经营活动净军收益=净收夫益-非经营银收益宜营运指数小系于1，说明洋收益质量不论好。平第十条诉税收情况轻主要分析本前期应交、未唐交、已交税秧金情况，重欣点分析本期轿享受的优惠贫政策以及税效赋对公司利晨润的影响。肺第十一条拳上市公司发分析焦上市公司分三析主要内容例有：渡“盗*****沿*泊”院股票走势分匠析，上市公企司指标分析诚等内容。主之要通过与同漆行业股票进就行比较分析伪。丛通过分析，荣说明公司股裤票的市场表上现，并为公蝇司资本运作闲服务。屯第四章强综合分析骡第十二条急产品经营列分析似产品生命周把期分析泪产品生命是茫有限的，一师个企业不可父能永远靠某堪一个产品而抓生存。因此泄，分析企业恩的产品生命蝇周期显得格劈外重要。根撕据产品销售冒量、主营业侵务利润、销蜓售收入、销喷售增长率、押主营业务利牢润率、产品农收入利润贡删献率、产品咸销量比重等罢指标可把产易品分为投入晶期、成长期质、成熟期、抖衰退期和淘费汰期，并判谨断产品各个补生命周期的课延续时间，混从而描绘出辛产品链的历写史状态和未式来几年的预庄测状态。单跪位可以根据贩产品在不同墓的生命阶段坡制定一系列古战略，以确迹定产品的经工营政策，确锁保企业的可胶持续发展。杂产品生命周盗期分析要注像意分析有无液以下问题：登1、有无开得发或开拓失僻败的产品，李即产品没有商走完生命周亦期就被淘汰叔。恨2、有无产贝品投入或成蜂长期过长的旷情况，如有宪可能表明产妈品开拓市场删的进程太慢季。控3、有无产腰品成熟期过末短的情况。释如有可能表纹明保持产品华颠峰的措施瓶不当，因为难企业总是希卡望延续产品赶的成熟期。翠4、有无成乡熟产品单一恒的情况。如损有表明单位蓬的产品经营橡风险较大，矿单位的经营豆状况随时有冲可能出现危惑机。餐5、有无产酬品链断裂的券情况。如有烟则应引起单鸭位的高度重匆视，必须采窑取有力措施恨，加快产品蚕开发进程，巴确保产品链贞的延续。产品生命周期示意图产品生命周期示意图成长期成熟期投入期成长期成熟期投入期衰退期淘汰期衰退期淘汰期勺二、新品贡傻献分析嫂新品贡献主召要内容有：炼新品对销售蒸收入的贡献捐，对销售毛助利的贡献，古对边利的贡茂献。主要采矮用比重比较恩分析法。袄（一）、对庄销售收入的说贡献分析乎主要分析新鹊品所产生的跃销售收入占额公司总销售卖收入的比重拥。比重越大太，贡献越大积。独（二）、对狱销售毛利的净贡献熟主要分析新若品所产生的雄销售毛利占俯公司总销售要毛利的比重饿。比重越大舟，贡献越大源。同时，还犁应分析其销艺售毛利率并朗与同类产品危或标准值进铲行比较，以打分析其是否解有超同类的达盈利能力。怕（三）、对延边利的贡献供主要分析新约品所产生的榨边利占公司匹边际贡献的彻比重。比重塑越大，贡献孔越大。同时坡，还应分析捆其边利率并罚与同类产品进或标准值进岩行比较，以习分析其是否坏有超同类的区盈利能力。疼在进行新品娃贡献分析时常，还应结合匪技术开发费辩投入情况进往行分析。通疗过投入的技渴术开发费占禽贡献的销售巷收入比例分国析技术开发吸费的使用效胜果。并得出齿是否有投入辣大，产出少艇的结论。描（四）、新戚品贡献等级淋分析某在有两个以权上新品时，罢一般要将新疏品贡献进行迈排序。通过恶比较各新品教贡献占总贡欺献的比例并选打分得出级层次。模型为和：骗贡献项目融权重根产品名称盆贡献金额雪贡献比重%造得分剧1斗2锹3膜4切5双6=5*2幼销售收入贯20并甲产品诊乙产品鼠小计畜销售毛利难30冒甲产品泡乙产品过小计渗边际贡献僵50横甲产品皱乙产品宵小计弟合计啊100卡甲产品奔乙产品税小计摊注：1、某蜓新品贡献比丘重＝某新品姓贡献金额／吹该贡献项目雹总额兵2食、某新品销舱售毛利和边万际贡献若为剑负值，则该尊产品该项得田分为州“鱼0耽”引，其销售毛夕利和边际贡柏献不参与计糖算。厉通过以上新游品贡献分析两，得出新品英贡献大小的阁结论。课第十三条伏风险分其析孩风险分析主朽要包含经营沸杠杆分析和肺财务杠杆分营析。主要用隔来衡量企业狮的经营风险乞和财务风险僚。誉一、经营杠蚁杆系数分析外经营杠杆被坑用来衡量经页营风险的大轧小，衡量企携业因经营上萍的原因而导努致利润变动墙的风险。是辉息税前盈余躬变动率与销控售额变动率弟之间的比率害。计算公式副为：浓（一）、经箩营杠杆系数睬的计算首经营杠杆系瞎数（DOL雀）=[息税陵前盈余变动喝额（副∆麻EBIT）诵/变动前息才税前盈余（洒EBIT）驴]/[销售票变动量（尝∆已Q）/变动烈前销售量（义Q）]摄在企业的本筛量利保持线殃性关系，可天变成本在销仿售收入中占斤的比例不变秘，固定成本粉也保持稳定否的情况下，眠经营杠杆系剩数计算可简衔化如下：拒经营杠杆系孔数（DOL平）=[销售掀额（S）谎—妻变动成本霸总额（VC驶）]/[厘销售额（S镇）皮—歇变动成本树总额（VC番）惜—怀总固定成暗本（F）]俭（二）、通铃过计算经营扣杠杆系数，网可以分析说乡明以下问题食：杜1、在固定甚成本不变的鼓情况下，经屋营杠杆系数闸说明了销售腿额增长或减掘少所引起利角润增长或减沈少的幅度。程2、在固定完成本不变的未情况下，销壤售额越大，速经营杠杆系遗数越小，经卧营风险也就跪越小；反之藏，销售额越何小，经营杠机杆系数越大描，经营风险俗也就越大。氧3、在销售泻额处于盈亏犁临界点前的缴阶段，经营搂杠杆系数随既销售额的增树加而递增；雅在销售额处余于盈亏点后猛阶段，经营宴杠杆系数随拼销售额的增哀加而递减；樱当销售额达藏到盈亏临界举点时，经营躺杠杆系数趋炭近于无穷大岗。姻（三）、降龙低经营杠杆嫂系数和经营提风险的措施戴：灭1、增加销傅售金额。抖2、降低产行品单位变动枪成本。客3、降低固场定成本比重珠。蚁二、财务杠远杆系数坡财务杠杆被姜用来衡量财临务风险的大榆小。衡量全樱部资本中债割务资本比率惠的变化带来腐的风险。是誉普通股每股珠收益变动率献与息税前盈膀余变动率的红比率。计算乡公式为：歇（一）、财傅务杠杆系数栽的计算把财务杠杆系叔数（DFL称）=变动前墙息税前盈余鸽（EBIT沿）/[变动泳前息税前盈法余（EBI币T）劲—枯债务利息（索I）]炸（二）、通懒过计算财务恶杠杆系数，盒可以分析说罢明以下问题印：匀1、该系数晚说明息税前屡盈余增长所鼓引起的每股为收益的增长振速度。恨2、在资本菜总额、息税河前盈余相同晒的情况下，勺负债比率越陡高，财务杠轰杆系数越高菊，财务风险扩越大，但预乞期每股收益避也越高。暑（三）、降笑低财务杠杆帮系数和财务滩风险的措施生：浪1、合理安达排资本结构亲。桂2、适度负忧债。渠三、总杠杆给系数躲（一）、总划杠杆系数计垄算公式蠢DTL=D遗OL*DF客L丰（二）、总维杠杆说明：办1、估计销秀售额变动对惧每股收益造添成的影响。啊2、为达到忠总杠杆系数质可以合理组第合经营杠杆沙系数和财务剂杠杆系数。沫第十四条街四大能寄力评价准一、雷达图击评价房四大能力主宅要是指企业敏的盈利能力活、偿债能力联、发展能力慕和管理能力神。指标体系捧如下：展1、盈利能羞力指标：净晓资产收益率坏、总资产报巾酬率、资本柿保值增值率院、主营业务敬利润率、销彻售净利率、隶成本费用利点润率添2、偿债能曾力指标：资控产负债率、识已获利息倍颈数、流动比链率、速动比胜率、现金流抢动负债比率依、长期资产料适合率、经杰营亏损挂帐践比率茄3、发展能院力指标：销阻售增长率、芳资本积累率扭、总资产增签长率、固定籍资产成新率远、三年利润待平均增长率序、三年资本枕平均增长率妥4、管理能康力指标：总名资产周转率网、流动资产狗周转率、存虏货周转率、磁应收账款周伪转率、不良胜资产比率、压资产损失比疼率、营业周确期勿对企业的四修大能力通过僚与行业标准堵和历史同期疾指标比较，馅通过雷达图廉直观和清晰蝴地反映出企猎业的差距，谷从而发现问梳题所在，为众企业经营决止策指明方向君。亿二、绩效打吩分评价宜绩效评分可货以通过两种坡模型实现：圆1、根据财栽政部、国家球经贸委、人评事部和国家撕计委联合发窗布的《国有凉资本金效绩露评价规则》叹进行打分评望价。具体方墓法参见《国与有资本金效园绩评价规则知》。驰2、综合比广重法踩综合比重评宅分分析法的善基本框架为争：纪注：各单位镇应及时结合帆当时实际情恩况进行调整家有关行业最轰高值和标准俭比率。未通过综和评矿分，得出公谅司财务状况边在行业中的久水平地位。牧第十五条隐经营协葬调性分析份企业经营协轿调就是企业肠资金在时间类上和数量上稠的协调，不隙但要求在某安一时点上保舟持静态的协崇调，而且还苏要求在某一波期间保持动基态的协调。获主要包括企底业长期投融露资活动协调摔性分析、企燥业的生产经辰营活动协调稍性分析、企滩业的现金收克支的协调性蚊分析和企业杂经营的动态前协调性情况臂分析。固定锦资产、长期朝投资、无形累资产、其它炊资产之和称格为结构资产马，长期负债遭、少数股东该权益、所有成者权益称为充结构性负债灭，企业属“罚资产=负债顶+所有者权辽益黎”帮的总平衡式蕉可写为矛“禾流动资产+谷结构性资产氧=流动负债织+结构性负争债灾”专。窗一、长期投畅融资活动协鼻调性分析疮长期投融资两活动的协调暗，主要是指雄企业购置固食定资产、增毫加长期投资柔或在建工程棕与企业通过灭发行债券、豪股票，吸收段直接投资，兄向银行借款忌等筹资活动引的协调，即巡企业结构性转资产与结构撒性负债之间绝的协调。可况通过营运资象本、固定比浩率、企业投鸦资和筹资的腹协调情况分项析三个方面斩进行分析。魔（一）营运瘦资本岭企业的结构沙性负债不但骗要保证企业泥的长期资金塌占用（结构渐性资产），洗而且还应向夫企业提供一陡定的生产经腰营资金（流慰动资产）。祖通常用营运陆资本指标来垮判断，营运耽资本=结构秃性负债-结面构性资产。叼一般情况下唉，要求企业技的营运资本候为正，且其引数额能满足枯企业生产经愿营活动对资客金的需求。桌一般认为，巩在工业企业专，营运资本校相当于1~物3个月的营霞业额时，才苹算比较安全衰合理。营运颗资本为负，竭对大多数工书业企业来说巴，表明企业遭的结构性资经产占用资金奸过多，一部服份来自结构胀性负债，一饮部份来自流独动负债，企待业长期资金悟失衡，企业顶流动资产不悬足以抵偿流片动负债，企宪业面临资金墙支付困难。趣营运资本为尽正，说明了茎企业结构性怨负债（长期誉资金）保证静了结构性资知产，并能为妨企业运营过答程提供充足猫的资金，企售业长期资金鞋基本平衡；流若营运资本班为正，但低绒于企业生产枝经营活动对般资金的需求和，说明企业质生产经营所疫需部份资金丧仍然没有稳车定的资金来蛙源保证，日扁常生产经营厌的资金日趋箱困难。磨（二）固定线比率驱固定比率是胁固定资产与径企业自有资洁金之比，反苗映企业自有绝资金对企业爬固定资产投斗资的保障程忆度。即：固绣定比率=固阿定资产总额袜/所有者权板益总额。到一般认为该致指标在10庄0%比较好趋，说明企业抓应依靠自有忆资金增加来格添置设备等边固定资产，彩这样即使发真生固定资产卫损失，也不踪受制于人，宫若使用借款稿，偿还时，酬固定资产一聋般难以变现套，会给企业劈带来很大的疏资金困难。邻（三）企业脖投资与筹资申协调情况分钢析巨企业进行产精品结构、品舌种的调整或喷转换，只改价变流动资产露的构成往往削是难以实现耕的，需要进耽行结构性资只产的调整，押从而要求结井构性负债进愈行相应的变扬化。在通常粗情况下，营怨运资本增加太，企业生产丘经营的独立牺性提高，企秤业应付风险舌的能力增加赤，重点分析殊企业的投资萍协调情况；元营运资本减糠少，表明企敲业资金趋向言紧张，重点蝴分析企业的倚筹资情况辆二、企业的刑生产经营活花动协调性分粱析悔企业生产经恢营活动的协严调，主要是童指企业购置豪原材料、增锄加存货、增享加或降低应升收账款、增灯加或降低应油付账款等日办常生产经营晒活动中资金块使用和资金摊来源的协调袜，使企业的粘日常生产经机营活动能够垫顺利开展。嘴它反映企业黎生产经营活脉动对资金的赢需求，一般垃用瘦“险营运资金需尤求栗”兽指标来表示默。乐运营资金需刚求=存货+煮预付账款+文应收账款+肥待摊费用-怎预收货款-贫应付账款-财应付税金-污预提费用厦对企业生产眼经营活动资欲金协调情况外的判断，主椒要通过营运顷资本和营运熄资金需求的奖数量关系来铲判断。若运全营资本大于阿营运资金需锈求，则企业且生产经营活看动资金充足订；若营运资切本小于营运娇资金需求，修则企业生产唉经营活动资世金不足，现印金支付困难颤，靠银行透禾支或短期借松款维生。啄三、现金收抵支的协调性若分析葱现金收支协扮调性分析用横企业现金支彼付能力指标莫反映，它是月企业营运资旨本满足营运喷资金需求能的力的具体反纯映，是企业悲短期可变现燕资产满足归仗还短期负债性资金需求的颠能力。短期低可变现资产朽大于短期应悬归还债务，韵企业现金支据付能力为正兽；反之现金瞎支付能力为栗负。煌企业的现金婆支付能力＝塔企业的营运形资本－营运贪资金需求＝租（货币资金籍＋短期投资刮＋应收票据弦）－（短期纠借款＋应付愚票据）宏四、企业经晃营的动态协璃调情况分析惨根据企业营着运资本、营洒运资金需求馒和现金支付得能力，我们映可将企业的盈经营协调状颜态分为六种限情况。企业层的经营协调导情况，要么化保持一种状理态不变，要凭么从一种状致态向另一种刮状态转化。蛋经营协调状缩态过状态类型桂现金支笼付能力惨营运资容金需求贼营运资本保1、协调且厅有支付能力优0敏0喇0并且贤营运资金需圣求守2、资金大湖量富裕朵0叙0被0健3、不协调喂但能够维持律0刚0舱0，但其绝把对值小于营您运资金需求抢的绝对值怠4、不协调功0樱0桃0，但其绝嫂对值大于营茶运资金需求肿的绝对值腐5、协调但坊有支付困难洋0您0序0但高营运资金需驻求庆6、严重不值协调青0萍0之0壮经营协调状佳态的解释：意1、协调且雷有支付能力则：企业经营挤业务需要（虽营运资金需夫求）XX万静元的营运资辆金，企业长约期资金来源荡供企业生产链经营活动使待用的运营资葬本为（营运刻资本）XX韵万元，营运扭资本能够满势足经营业务纪对资金的需速求，企业拥涛有支付能力臣，当年现金板支付能力为省（现金支付赶能力）XX输万元。沙2、资金大脸量富裕：企限业经营业务趣不需要企业轧筹集营运资宰金，不但不添需要，而且兰还能够为企丛业带来（营铅运资金需求狗的绝对值）退的资金，而毛企业的长期扬资金来源有蛙（营运资本居）XX万元承供企业生产恰经营活动使迈用，结果资黑金大量闲置尸，当年闲置览支付能力（搏现金支付能掉力）XX万言元。怪3、不协调亭但能维持：肉企业经营业舟务不需要企披业筹集营运上资金，不但申不需要，而虏且还能够为禁企业带来（谎营运资金需详求的绝对值纳）的资金，竟并且生产经鹿营活动所创懂造的这部份摆资金弥补了赵投资活动的恩资金缺口（视营运资本绝刷对值）之后桶，还有XX轮万元的现金骗支付能力（助现金支付能神力数值）。们4、不协调爬：企业经营镇业务不需要假企业筹集营态运资金，不烈但不需要，址而且还能够静为企业带来拆（营运资金晴需求的绝对典值）的资金盟。但长期资屈金来源不能梅够满足长期桌投资活动的阁资金需求，金出现了（营霸运资本的绝够对值）XX字万元的缺口宋，经营活动绘所提供的资临金不足以弥并补长期性的耳资金缺口，利结果给企业苗带来了支付惩困难，这种驰支付困难主泻要通过短期厕借款的方式肺解决。着5、协调但圆有支付困难词：企业生产四经营活动需费要（营运资不金需求数额宫）XX万元斥的资金，企柏业通过长期盐融资为生产链经营活动提般供（营运资电本）XX万舱元的营运资剧金，但仍不砌能满足生产蒙经营活动需窜要的资金，险结果出现了氧支付困难，甜现金支付能阀力为XX万息元（现金支郊付能力数值川的绝对值）旦，说明这部纸份资金来自旗于短期借款茄。饿6、严重不毯协调：企业丢生产经营活乐动需要（营身运资金需求额数额）XX窃万元的资金垫，而长期投厘资活动也存题在（营运资锅本的绝对值皂）XX万元崇的资金缺口杂，企业的经蹄营活动和投场资活动均在使资金缺口，裳这两部份缺诚口都通过短乱期借款来解墨决，致使企竖业资金紧张代，支付困难报，当年现金法支付能力为嘉XX万元。变第五章步总结炮第十六条判分析回顾汪以上分析完虑成后，应对理分析内容进财行总结回顾份，对存在问麦题和取得成定绩进行升华叙归纳。总结鱼内容应说明惕分析期取得披的成绩和存红在的问题。赌总结应做到棚：简明扼要飞，采用条款包式，清楚易蜻懂。状第十七条爸措施建议偿根据存在的慌问题，结合弃公司的实际可状况，应对纳存在的问题益提出措施和揪建议意见，双并列表反映填改进责任单般位和时间进虑度，以便落坑实解决。有各种财务指想标的计算厉财务比率可红以分为以下思五类：短期以偿债能力比静率、长期偿肥债能力比率踏、营运能力五比率、盈利带能力比率和忽市价比率。店分析内容行有关指标幼计算公式拾分析葵短期偿债能缸力分析船可偿债资产系与短期债务漂的存量比较鸡营运资本败=流动资产辨-流动负债迷=长期资本爆-长期资产诵（营运资本稻配置比率=月营运资本/午流动资产）左营运资本的荒数额越大，涂财务状况越滥稳定；营运逝资本是绝对揭数，不便于妥不同企业之近间的横向比搅较。牙流动比率大=流动资产疤/流动负债尊【注意】营野运资本配置迷比率与流动愤比率的相互幸关系：楚（1）营运埋资本配置比饼率=营运资钱本/流动资歪产=（流动徐资产-流动项负债）/流柱动资产暴=1-1/慕流动比率深（2）流动姑比率=流动宪资产/流动胶负债=流动悄资产/（流村动资产-营党运资本）=叠1/（1-鸽营运资本配朵置比率）懒一般情况下偿，流动资产屠中的应收账嫌款和存货的累质量高低及见其周转速度辈快慢是影响均流动比率可原信性的主要拿因素。慨流动比率的尘局限性：柜（1）有些牺流动资产的莲账面金额与桶变现金额有完较大差异；趣（2）经营宴性流动资产缝是企业持续桶经营所必需惨的，不能全全部用于偿债叨；轰（3）经营沟性应付项目驼可以滚动存向续，无需动猜用现金全部响结清。梯速动比率冬=速动资产补/流动负债铅其中：速动漠资产=流动孟资产-存货渴-预付款项坟-一年内到碗期的非流动纤资产-其他稻流动资产等抚影响速动比绍率可信性的茄重要因素是等应收账款的腐变现能力和劣其质量高低牌。息速动比率的习局限性：卵（1）账面豪上的应收账偶款不一定都欠能变成现金桑，实际坏账侨可能比计提语的准备要多拆；供（2）季节战性变化，可显能导致报表客上的应收账纱款不能反映纱平均水平。汪现金比率香=（货币资苹金+交易性粘金融资产）嫂/流动负债容经营活动现追金流量净额鱼与短期债务银的比较尘现金流量比岔率百=经营活动猜现金流量净替额/年末流锣动负债影影响短期偿补债能力的其吗他因素扎增强短期偿袜债能力的表学外因素居（1）可动裳用的银行贷肉款指标；播（2）准备熄很快变现的贴非流动资产墙；果（3）偿债对能力的声誉姜。裁降低短期偿转债能力的表夸外因素轿（1）与担膛保有关的或兼有负债；极（2）经营努租赁合同中偿承诺的付款兰；企（3）建造洽合同、长期穴资产购置合锯同中的分期循付款。欢长期偿债能瞎力分析延总债务存量毕比率义资产负债率巴=负债总额栗/资产总额拴（1）从债葛权人的立场巾看。他们希隶望债务比例抹越低越好，魄企业偿债有存保证，贷款轰不会有太大黑的风险；怒（2）从股兆东的角度看电。在全部资镰本利润率高洗于借款利息巾率时，负债蔑比率越大越神好，否则相雕反。农产权比率驶=负债总额必/股东权益医总额扁（1）产权北比率反映企越业基本财务闪结构是否稳购定。产权比锅率高，是高痒风险、高报洒酬的财务结粒构；产权比微率低，是低筝风险、低报肝酬的财务结约构；松（2）产权裙比率也反映雅债权人投入炮资本受到股圈东权益保障域的程度，或亩者说是企业牛清算时对债饶权人利益的孤保障程度。军权益乘数僵=资产总额座/股东权益首总额融长期资本负扣债率樱=非流动负虎债/（非流释动负债+股圆东权益）尘总债务流量供比率奴利息保障倍赖数趴=息税前利排润/利息费始用吸=（净利润拴+利息费用积+所得税费病用）/利息反费用舰利息保障倍辣数指标反映帖企业经营收竞益为所需支莫付的债务利类息的多少倍贸。只要利息亩保障倍数足西够大，企业捕就有充足的匪能力偿付利糟息，否则相裹反。汇现金流量利岸息保障倍数渡=经营现金租流量/利息振费用学它比利息保序障倍数更可绪靠。旬现金流量债共务比编=经营活动算现金流量净递额/债务总间额罚影响长期偿束债能力的其蠢他因素克（1）长期网租赁；币（2）债务廉担保；烘（3）未决桌诉讼。院营运能力比夜率披应收账款周窝转率辜（1）应收猫账款周转次侍数=销售收蛮入/应收账驳款缝（2）应收耻账款周转天扒数=365卸/应收账款裹周转次数康（3）应收仰账款与收入搏比=应收账赔款/销售收终入愿计算和使用判应收账款周牌转率应注意铺的问题：堪（1）销售框收入的赊销什比例问题。厌计算时通常看直接用利润令表第一项完“急营业收入驾”寿来计算；盾（2）应收括账款年末余逮额的可靠性栗问题。计算薄时通常用驻“蹲平均应收账孔款负”柄；民（3）应收湖账款的减值赏准备问题。纯通常直接利馅用报表数据欣计算，但如非果计提的减勾值准备数额择较大，应按肃未计提减值森准备前的应玻收账款计算您；廊（4）应收托票据是否计忌入应收账款叠周转率。计腹算时通常要烦考虑应收票步据，称为状“洲应收账款及景应收票据周滤转天数浆”桨；烤（5）应收插账款周转天妇数是否越少棒越好。应收版账款周转天氏数不一定越曲少越好，应论结合销售方询式、信用政毯策综合考虑侦；祸（6）应收迈账款分析应仇与销售额分躺析、现金分仔析相联系。驳存货周转率幻（1）存货舱周转次数=餐销售收入/条存货名（2）存货洽周转天数=鸣365/存陕货周转次数搞（3）存货欢与收入比=蚁存货/销售文收入即计算和使用虽存货周转率烂应注意的问粪题：甚（1）使用聪“剧销售收入修”苦还是桨“获销售成本新”饥作为周转额更。如果为了损评估存货的悬变现能力，吼应采用酬“经销售收入若”柿；如果为了渠评估存货管仰理的业绩，恼应采用镇“宫销售成本理”较；佳（2）存货箩周转天数不伞是越少越好捎。在特定情乎形下，存在也一个最佳的毁存货水平；遇（3）应注眠意应付款项帜、存货和应物收账款（或掌销售收入）杀之间的关系步；似（4）应关劳注存货内部民构成比例关援系。覆流动资产周麻转率县（1）流动蚂资产周转次览数=销售收闲入/流动资便产岁（2）流动塑资产周转天员数=365篇/流动资产兰周转次数右（3）流动他资产与收入凑比=流动资锹产/销售收幅入踪流动资产周慢转率反映流英动资产的周包转速度。周阀转速度快，鹅会相对节约犯流动资产，侵等于相对扩睬大资产投入纪，增强企业境盈利能力；只而延缓周转舰速度，需要刊补充流动资浅产参加周转沉，形成资金危浪费，降低甘企业盈利能帝力。恩营运资本周霉转率考（1）营运艘资本周转次功数=销售收披入透÷诵营运资本食（2）营运留资本周转天指数=365覆÷女营运资本周奇转次数披（3）营运遣资本与收入心比=营运资仇本吩÷斜销售收入器营运资本周省转率是一个划综合性比率期。严格意义霜上，应仅有竖经营性资产欠和经营性负侄债被用于计挎算这一指标酬，即短期借晌款、交易性供金融资产和卵超额现金等垒因不是经营奸活动必需的鄙而应被排除膜在外。强非流动资产药周转率巧（1）非流冷动资产周转翠次数=销售政收入/非流坑动资产绕（2）非流凭动资产周转爆天数=36连5/非流动骑资产周转次颗数历（3）非流秤动资产与收标入比=非流仅动资产/销骂售收入炎总资产周转申率鸦（1）总资踩产周转次数事=销售收入翼/总资产施（2）总资懂产周转天数薄=365/排总资产周转鸟次数财（3）总资知产与收入比蓝=总资产/要销售收入扰总资产周转速率的驱动因言素：螺（1）应收鼠账款周转天涨数；有（2）存货套周转天数；厌（3）非流饶动资产周转症天数。局【注意】放总资产周转外率的驱动因纳素分析，通作常要利用雨“谎总资产周转遥天数边”擦或扑“丑总资产与收淡入比侄”之，而不使用口“痰总资产周转锣次数矩”贼。脂盈利能力比斧率考销售净利率新=净利润/间销售收入想通过分析销鲁售净利率的童升降变动，贤可以促使企肠业在扩大销拜售的同时，币注意改进经彩营管理，提蛙高盈利水平焰。喘总资产净利特率箭=净利润/帅总资产辽利用总资产叹净利率分析胆时应注意：拘（1）总资显产净利率是穷提高权益净污利率的基本纱动力；衡（2）惊“扰总资产否”冈通常用间“脖平均资产扁”滩；烧（3）总资坝产净利率=壮销售净利率蠢×监总资产周转刮次数。睁权益净利率喊=净利润/载股东权益酱从股东的角击度来分析的沃投入产出指脑标。麻市价比率柿市盈率达=每股市价杆/每股收益产计算每股收煌益的分子必胜须等于可分详配给普通股鞭股东的净利歉润，即从净拐利润中扣除肝当年宣告或走累积的优先解股股利。规市净率孕=每股市价束÷巡每股净资产籍市净率对已妻经存在一定滤年限的旧经文济股票公司坐是有用的。筑但是，对新勺经济公司，估该比率不是江非常有用。宰而且该比率昏仅可用于整粘个企业的评泡估，不能用持于企业某一牢部分的评估惑。比较低的旦市净率是市纤场关于该企旱业股利政策毁和未来成长布评价的度量笋。咽市销率莲=每股市价钳÷驼每股销售收烫入担市销率，即冤收入乘数。谣企业会计准闪则应用指南绳——会计科芒目和主要账察务处理背顺序号股编号骆会计科目名岭称蹦会计科目适剧用范围说明奖口适则一、资产类乱齿晃1惹1001楚现金恶祝2抬1002杨银行存款听傻3乖1003先存放中央银氏行款项板银行专用博4倒1011殊存放同业严银行专用短5监1015纠其他货币资信金嘴薄6王1021善结算备付金依团证券专用将7余1031拖存出保证金才丸金融共用滚8诵1051深拆出资金坊金融共用俱9东1101况交易性金融傻资产奋话10细1111述买入返售金鸟融资产运金融共用报11梁1121方应收票据放敬12授1122悔应收账款酒李13爱1123锁预付账款窗约14悠1131问应收股利偶戴15筹1132公应收利息午帐16裂1211底应收保户储天金赠保险专用年17颗1221乔应收代位追押偿款聋保险专用突18睬1222行应收分保账堆款啊保险专用刻19砖1223脊应收分保未把到期责任准雷备金具保险专用吩20环1224敬应收分保保宜险责任准备刑金睛保险专用众21印1231春其他应收款爹说乌22改1241蝴坏账准备珍欲23涌1251承贴现资产途银行专用琴24枕1301便贷款叼银行和保险济共用竭25伍1302边贷款损失准气备秀银行和保险棵共用对26宽1311推代理兑付证泼券星银行和证券土共用塞27糕1321冶代理业务资异产惯扭28炮1401伴材料采购颤艇29金1402违在途物资全通30销1403括原材料晓歇31弓1404葱材料成本差祸异少咬32俯1406渣库存商品忆驴33季1407抽发出商品微资34倘1410箭商品进销差瞎价番绣35芳1411丸委托加工物奔资孕糊36犹1412加包装物及低们值易耗品葛尊37增1421茶消耗性生物议资产陶农业专用以38恒1431串周转材料建调造输承包商专用梯顺39热1441荐贵金属桶银行专用截40伐1442慧抵债资产讨金融共用产41绿1451我损余物资驰保险专用鼓42朽1461乱存货跌价准走备楚溪43确1501盆待摊费用缩和44谢1511训独立账户资土产纤保险专用磁45兼1521兰持有至到期善投资橡啦46役1522浩持有至到期衣投资减值准震备意表47纤1523抬可供出售金锋融资产藏瘦48之1524清长期股权投捡资利拘49柳1525堤长期股权投桑资减值准备销威宅50管1526痕投资性房地亚产按栗51跃1531诊长期应收款旱床旧52筑1541察未实现融资既收益滨鞋53绝1551祖存出资本保呢证金梯保险专用澡54刘1601靠固定资产毒羡55姐1602制累计折旧蕉毙56守1603降固定资产减元值准备问旷57卡1604支在建工程文需58挥1605象工程物资顺顽59屯1606摇固定资产清啄理观五60喉1611佩融资租赁资果产塑租赁专用挑61