中城建号信托贷款集合资金信托计划尽调报告

PAGE46中融国际信托有限公司中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽职调查报告经办业务部门：股权投资部声明与保证询我们在此声矮明与保证：绍本报告是按勾照《中融国剧际信托有限典公司信托业朋务尽职调查伤工作指引》蚊和有关规定焰，根据融资索申请人提供独的和本人收赛集的资料，惧经我们审慎由调查、核实盘、分析和整救理，并在此锅基础上针对践项目特点设牺计交易模式烂、制定信托僚计划方案后披完成的。报礼告全面反映厅了客户及项谨目最主要、采最基本的信伪息，我们对赶报告内容的趟真实性、准炸确性、完整研性及所作判俊断的合理性警负责。型直接调查人兆签字：翠界紫围饶铸倘伍爪支掉年姐月凤日亮直接调查人认签字：村扎葬泡奇戚跳翻方台列年捧月伟日陪部门负责人默签字：石啄顶破气梯之往液旬咏年胆月指日目录挣一、项目背教景程样4祸二、信托方慈案舌张4指（一）信托圣基本要素陆淡4倾（二）交易杰结构猛冲5富1、信托粪计肿划的进入存谷5揭2、信托计矛划的退出判喘5擦（三）风控师措施夹纸5沙三、交易对毫手情况调查送外5苹（一）项目欲相关方股权派结构图奶幅5袭（二）借款愿人-中城建帅滁州帅斜6烛（三）控股振股东-中城够建六局围级21柏（四）担保援人-中城建帅桑30迷四、资金用棕途及还款来杨源蛾歉61已（一）资金骤用途绢匪61葡（二）还款烘来源煮谜61铺五、风险分倒析与控制措侨施优乳61波六、结论漆廉62惯一、项目背驱景柿中城建第六垦工程局集团眨(滁州)有亿限公司（以涂下简称“中丹城建滁州”搁或“融资人姐”）注册资吨金10球,忘000万元章，经营范围遇：宋房屋建筑工锈程施工总承惊包；市政公哥用工程施工崖总承包；建拖筑装修装饰碑、地基与基怀础、城市园前林绿化工程吵施工准。控股股东桶为中城建第挖六工程局集推团有限公司玩（以下简称耳“中城建六翁局”），隶凶属的集团公渡司为中国城州市建设控股愚集团有限公巨司（以下简那称“中城建振”或“担保想人”）。中限国城市建设乌控股集团有吸限公司是从势事城市开发双建设的大型麻国有企业，流在近二十年乓中，公司完千成了全国大披型重点城市栽近三分之一泡的重大城市喊基础设施工扔程。201坡3年7月1辟5日联合资牵信（联合信看评字【20淋13】92仆6号）给予睡了中城建A目A+的最新立公开市场评裳级。据中城建滁州晴主要业务为皱承接房屋建宪筑和BT项爽目。公司具命有房屋建筑乖工程施工总院承包壹级、荐市政公用工卡程承包贰级粒、建筑装修股装饰工程专奥业承包贰级饭、地基与基敏础工程专业凑承包叁级、闲城市园林绿日化工程施工济贰级资质。峡因采购设备习与原材料需歪求，向我司骆申请羞1告亿元的信托闲贷款，中城企建为中城建井滁州的还款秒义务提供连停带责任担保殊。庸股权投资部漆经过前期与押客户深入交拜流及详细尽饲职调查，认崇为本项目交那易结构明晰伴，担保增信迎措施明确。更融资人还款兼来源为院其经营收入背，且担保人衫为信用评级著AA+的大善型央企，有虫充足的担保梯能力。本次功信托贷款风雪险可控，建伙议操作。伤二浴、信托方案度（一）信托偷基本要素夕信托名称：银中融-中城桃建确1号涂信托贷款集赛合资金信托肠计划棕信托类型：搞集合，主动斯管理类，非堤结构化区融资人：中誉城建第六工死程局集团（述滁州）有限皆公司争信托期限：遍24个月乎，信托计划渡成立满12齿个月可提前鹊结束妖信托规模：恳1名0,000怀万元勤是否分期发玩行：分期发文行鸦信托收益分高配：信托成窝立后每满6愁个月分配一胶次信托收益贝，信托愈计划跳期满齐或者提前结软束恼后，分配最狮后一次信托霉收益及本金泻发行计划：沿向合格投资信者募集虏资金用途：斗用于采购设县备与原材料碧（二）交易房结构陆1、信托计遣划的进入柱中融信托拟颤募集资金成鸦立“中融-芹中城建翻1号之信托贷款集你合资金信托延计划”，用式于向融资人呀发放信托贷欧款，期限2释4个月，誓信托计划成爽立满12个家月后可提前疗结束，纠中国城市建蚂设控股集团涝有限公司为甩融资人的还预款义务提供航连带责任担招保。能2、信托计凭划的退出地信托计划期伪间，融资人书每半年付息球一次，信托贺计划期满或漂者提前结束产后，圆融资人以其急经营收入一勇次性偿还贷励款本金及最辜后一期利息盾。盒同时，本信拒托计划期限麦为24个月东，依据中长鞋期借款还本煤付息方式的辆相关规定，呜融资人每年姑至少两次偿堪还本金，利锦随本清。炒（代三数）风控措施葬中城建第六哈工程局集团烫（滁州）有夜限公司隶属瓦的集团公司轨中国城市建淡设控股集团僻有限公司为喉融资人的还稻款义务提供历连带责任担萝保。中城建笨实际控制人插为国家住房详和城乡建设张部，201全3年联合资英信给予了中溉城建AA+涛的最新主体榜信用评级。答三槐、移交易对手情珍况调查躁（一）项目奥相关方股权施结构图复（乘二昆）忌融资人晕-中城建滁街州降1、基本情切况肿中城建第六烈工程局集团汪（滁州）有触限公司成立轿于2010纱年8月19执日，注册资标本10,0割00万元，年控股股东为提中城建第六拐工程局集团裹有限公司，劲隶属的集团轮公司为中国陷城市建设控服股集团有限召公司。根据橡公司章程规弦定及相关法咳律要求，公拳司申请登记迹注册资本1器0,000熄万元，该增品资经滁州鸿途基会计师事铃务所审验并歼出具了滁鸿猛会验字［2再010］1锻11号验资瘦报告。20殊11年8月夸19日，公坊司取得滁州恐市工商行政脾管理局颁发裙新的企业法战人营业执照咐，注册号：戏34110勇00000锣56742侍。数公司基本情示况如下表所却示：叙公司名称饮中城建第六掀工程局集团弄（滁州）有墓限公司轨企业类型猜其他有限责轮任公司第注册资本底10,00盟0万元奔注册时间齐2010年轿8月19日兴法定代表人鼠何小龙滚法定住所坝滁州市长江掉商贸城B区患9-304变室间经营范围恳房屋建筑工线程施工总承枕包；市政公缘用工程施工骆总承包；建耳筑装修装饰摊、地基与基率础、城市园鱼林绿化工程遭施工绸控股股东银股东名称课持股比例%果出资金额（伪万元）布中城建第六还工程局集团松有限公司雕94.00游%夸9,400纽何俊生立6.00%执600捆2、组织结削构雹中城建滁州才总体组织架矛构如下：矩4、管理层院情况歉何小龙偿，总经理兼誓法定代表人罗。简历如下郊：野期间司单位物职务雄1999年童9月-20锡03年6月迷北京建筑工呜程管理学院护土木工程专策业，本科趣2003年焦6月-20嫩04年6月广北京广泉小询区质助理工程师置，内业技术厦员键2004年框6月-20脖07年12括月扎国家大剧院狠C区二标段絮生产工长，席生产副经理迁，装修经理泰，项目副经浊理没2007年峰12月-2吃009年1否0月岂中城建六局笋包头项目部己经理凉2009年狱10月-2燕010年6访月两中城建六局询北京公司滔副经理护2010年垫6月-至今狗中城建六局津滁州公司街总经理猪5、经营情迹况塞（1）工程奏情况妻融资人主要倡业务为承接另房屋建筑和砖BT项目，换其中又以政威府的保障房浩项目建设为挂主。公司具唱有房屋建筑挤工程施工总祥承包壹级、孩市政公用工庭程承包贰级茄、建筑装修捷装饰工程专香业承包贰级盖、地基与基茧础工程专业统承包叁级、绑城市园林绿停化工程施工采贰级资质。相融资人于2碍010年由紫滁州市政府汤招商引资投族入到“大滁魄城”建设事雅业中，属于委中城建集团道为滁州保障欣房建设而设持立的项目公态司，近三年勇公司建设的傅主要项目包旅括滁州市龙订蟠小区扩建鸣和创业中苑兵二期安置房但及公建配套算项目（完工基）、滁州市反龙蟠安置小鼠区扩建安置拢房（14-罚25#楼及棍1#车库）触、菊香苑小磨区三标段工传程以及扬子秧路二期安置案小区II标善段（三里亭暖人家）。逼截至201椒3年9月末弟，公司主要鱼工程项目情逆况如下：予序号月工程名称鸟工程进度隐合同金额督（万元）宫回款金额（货万元）晒建设面积（鲁万㎡）厕建设时间轮建设单位伴1松滁州市龙蟠平小区扩建、捡创业中苑二堵期安置房及笑公建配套项浆目烂完工邻85,00苦0.00殊16,80嚼0.00碧31帽2010.碰06-欧2012.忍12帽滁州市国家扑安居工程开壁发建设中心颤2昏滁州市龙蟠轨安置小区扩遗建安置房（逝14-25板#楼及1#旨车库）鹿完工龙57,00摘0.00诚28,63坡2.90缘18吵2010.臭06-链2012.口12委滁州市国家拉安居工程开勇发建设中心舅3劝菊香苑小区千三标段工程费90%标24,83示0.58解14,38讲2.01功15.4导2011.甘07宪滁州市理想浊房地产开发裤有限公司旺4锤扬子路二期什安置小区I君I标段（三代里亭人家）珍45%哭19,00掠0.00秃4,787倚.00翠11.1渠2012.荷07喇滁州市国家倒安居工程开沃发建设中心追合计榨185桶,悟830.5雄8辽64,60穗1.91逼75.50抹四大主要工璃程合同金额梅18.58辆亿元，总施约工面积75妨.5万㎡，逗截至201王3年9月末迷已回款6.译46亿元，分合同款余额膝为12.1兴2亿元。页（2）上下回游客户情况傻公司上游客童户情况如下扭：独序号聪项目上游供码货商保供应方式谁结算方式谦1贱无为怀金电置缆有限公司毁电缆驱银票、转账谷2伏友西商砼累混凝土替银票、转账难3接无为荣学材愈料销售公司判建材狐银票、转账锄4铜阜阳市俊业峡建筑劳务有缺限公司福劳务作业岛银票、转账讽公司下游客内户为滁州市愧城市建设投落资有限公司其、滁州市国积家安居工程言开发建设办饭公室等滁州虏当地城投公容司或保障房贫安居中心等崇。况6、融资人兆经营优势霉（1）政策谅优势葬融资人主营崇业务是承包丈“政府保障傅房”建设。喇保障房是关利系国计民生容的大事情，寄近几年，国德家不断出台刻政策要求各那级政府加快扎保障房建设盲。如国办发象（2011汪）45号文密《国务院办炊公厅关于保姿障性安居工价程建设和管谨理的指导意源见》中指出场：到“十二话五”期末，窄全国保障房瓦性住房覆盖可面达到20录%左右，文昏件里并要求迫各级政府要济落实各项支燕持政策，包犁括确保用地碰供应、增加姿政府投入（明土地出让收郊益用于保障放性住房建设广和棚户区改粗造的比例不伯低于10%制。中央代发做的地方政府碑债券要优先睬安排用于公勉共租赁住房站等保障性安丛居工程建设汗。公共预算功支出安排不仙足的地区，棋要提高土地降出让收益和软地方政府债询券资金安排抗比重。完不百成保障性安训居工程建设炎任务的城市羡，一律不得济兴建和购置奖政府办公用犬房。“财综点（2012普）5号《关肠于切实做好睁2012年袍保障性安居香工程财政资聚金安排等相贤关工作的通谣知》中指出关：按照《国撑务院办公厅独关于保障性拘安居工程建刑设和管理的何指导意见》前国办发（2击011）4楚5号文和全钳国住房保障漫工作座谈会衬精神，为确疏保完成20凯12年全国坚保障性安居诚工程任务，洞要求各级财么政部门切实肝落实资金来惊源，确保切时实落实资金阳来源，确保接不留资金缺搜口；拓宽资黄金来源渠道溉，加大保障扩性安居工程净投入力度；哲保证资金及俊时到位；加辅强资金监督执管理，确保罚资金专款专熄用。另外保吓障房建设市被场仍有较长越一段时间的醋增长期，国杏家对保障房炕项目建设的墓重视，保障料房建设业务木板块将成为抗融资人经营汽发展的一个袋有力增长点附。娃（2）股东辆背景优势牺融资人控股投股东中城建冬六局集团有厘限公司，是奥中国城市建粒设控股集团荣旗下具有独登立法人资格铅的建筑工程天局。中城建款控股集团作继为融资人担梨保方，实力呀雄厚、还款柄能力有保障席。出（3）管理料优势毁公司具有房对屋建筑工程崇施工总承包莫壹级、市政吊公用工程总晓承包壹级、忠建筑装修装驰饰工程专业热承包壹级等传资质；具备如地基与基础竭、土石方、扭建筑幕墙、撑园林古建筑轰、园林绿化房、钢结构、依机电设备安僻装、桥梁、铁隧道、公路长路基、机场乓场道、水利示水电、机电迷设备安装、齿堤防、水工阶大坝、送变软电、城市及略道路照明等涌工程施工能扮力。本公司系专业机械设行备齐全，技象术设备精良般，承建过各捉类房屋建筑捎工程、市政疫、园林工程裤。年施工能考力3亿元以胳上。禾（4）人力娱资源优势萄目前融资人软施工和管理航实力雄厚，危具有工程技陕术人员和经液济管理人员祥220余人很，其中高管钱人员20余荡人，专业技乔术职称的工捐程技术和管出理人员24倦人，其中工忽程技术人员淡38人，建军造师12人狐，建造师持婆证上岗率达党100%以樱上。勺（5）政府炼支持株中城建六局失集团（滁州纽）有限公司渣于2010好年由市政府乔招商引资投支入到“大滁胳城”建设事贩业中；属于涌中城建集团醋为滁州保障咳房建设而设刘立的项目公沸司，公司主唐要业务为滁倘州市保障房羽项目建设而必开展，公司译受到滁州市丸政府的大力雪支持。往融资人20分11、20栗12及20居13年9月剂末确认的营拦业收入分别伯为0.13缩亿元、4.汪11亿元、滑2.22亿骂元，收入主甩要来自滁州窑市保障房项窑目建设工程详回款。病7、行业情新况是（1）建筑工行业总体概宅况档建筑业是专葬门从事土木更工程、房屋娇建设和设备休安装以及工酸程勘察设计鸦工作的生产果部门，在整棕个经济的发得展过程中处亡于产业链的袄中间环节，但与宏观经济应发展密切相限关。201城2年，中国爬建筑业增加亭值35,4孟59亿元，卫占GDP的育比重为6.台83%，较张上年增加0嫂.08个百润分点，建筑燕业在国民经膨济中的地位仰较为稳固。统建筑业增加住值情况如下烘：纵单位：亿元旁、%狂年份沾国内生产总盏值灯增长率途建筑业增加溉值垂增长率贸占GDP比凝重剃2008年卸314,0恒45汤9.60揉18,74旗3质9.50相5.97梅2009年习340,9帮03树9.20率22,39生9召18.60博6.57凡2010年桌401,5皱13努10.40支26,66庆1逢13.50爪6.64扭2011年状473,1庙04眨9.30欠31,94迟3堆9.70滚6.75衣2012年杨519,3孙22成7.80促35,45闹9到9.30值6.83祸受单纯建设寄施工利润较活低的内在驱叛动，建筑行积业的经营模饥式由施工承筑包、施工总孔承包到设计梳施工总承包纠、BT、B扮OT项目运战营承包方式舱演变，建筑轮行业的横向刑分割被打破超，综合性的华EPC1、壁BOT2、飞BT3、B毯OOT4、滋CM5、P鼻MC6、P鼠PP7等模悠式在建筑业交市场的比重吵逐步上升，外利润重心向棵前端的项目括开发和后端肃的运营转移值。歇（2）行业想竞争与风险烛建筑企业只刚有在取得相管应资质证书蓄后，方可在粱资质许可的旅范围内从事敲建筑施工活乒动，资质等伏级是建筑企横业的重要基精础条件。建蹄筑企业资质旬等级划分为而施工总承包关—专业承包浮—劳务分包准三个序列。籍从竞争格局薄来看，中国贪建筑市场存领在四类参与俗者：“五大他”央企、区多域龙头、外漏资巨头以及暮众多中小建炼筑公司。由傲于建筑企业透承接项目后帐往往需要投浑入大量的流软动资金，加田之EPC、觉BT、BO战T等已成为扑建筑业企业穿主流的承包堪模式和获利挖模式，承包胃商融资能力慌已经成为决与定其承揽项鲁目的核心因去素。砌行业主要面衡临风险主要乔为：呼行业竞争风艳险油中国建筑市起场近年来一魂直处于供大嫩于求的状况员，在招投标旦制度下，建么筑市场上存毁在着拖欠工签程款、压价查竞争和垫资丛施工的现象索。与其他行怜业相比，建讯筑工程市场牧的价格竞争茅行为表现的辞更为激烈，微很多建筑业权企业为了保革住市场或收剑回固定成本荡费用，不惜冷降让一部分抱利润以降低篮价格或以成袭本价低价竞锹标，使得中窜国建筑业的扭利润率一直偶处于很低的截水平。中此外，垫资巷施工是工程属发包方降低童资金成本、杰转嫁经营风滑险、获取施故工企业利润役的一种重要膨手段和途径勿，当前很多雷发包方即使雁是资金充裕青的情况下也含会要求施工牛企业垫资施猛工。垫资施茫工已经成为死众多施工企虾业承揽项目蛾的先决条件渡和难以回避器的经营“陷两阱”，它不风仅会给建筑直业企业带来截一定的资金残时间损失，淹也是建筑企言业高负债运绍营的原因之胜一。技术风险姑中国正处于歇城镇化进程上加速发展时败期，过去很睬少涉及在跨毯海、长距离谋地下、高原解等恶劣环境肆中施工，建解筑物层高、遣体量等对施型工技术的要迈求也相对较织小，而现在会各种大体量呢、超高层等寨高技术含量逼工程的比例寿越来越高，叙随之而来的捐施工技术风逢险也越来越忧突出。这类久工程往往对栋项目设计、柱施工方案组举织等技术要森求非常高，洲极易出现项陷目投资、施坏工周期、质到量、安全等骄方面的问题惜。近年来在泪中国各地陆获续发生的安伸全事件大多秩数情况下就庆是与建筑业巴技术要求相中关，如城市刷地下轨道交衬通的建设方虫面，上海、鼓广州等地都弓出现过不同籍程度的地铁从工程事故，唯造成了重大哑经济损失。坐成本波动风唇险轻建筑业上游瞒行业主要是欺为建筑企业滔生产提供原证材料的企业恨，如钢铁行磁业、水泥行天业等。20吐08年，受懒宏观经济增荡速放缓以及威下游需求减礼弱影响，钢萝材价格出现品了深度调整踪，大部分钢块铁企业出现化季度亏损。打2009年水，在国家一日系列刺激经置济政策的支晃持下，钢铁僚行业逐步走连出低谷，产屈量恢复增长耻，效益有所诵改观，国内铜粗钢表观消励费创历史新缴高。201级0年受欧洲宜债务危机、丈美国经济增他速放缓、国索内房地产行凑业调控等因历素影响，钢阅材价格上涨禽动力并不强抽劲。201眨1年钢材价执格呈现震荡铅下跌走势，默全年钢材价怖格走势可分滤为两阶段：娱第一阶段是狗一季度至三搏季度前期，烂钢材价格呈瑞现震荡企稳惑的走势；第塘二阶段是三谢季度后期至绒四季度，钢举材价格呈现逃大幅下跌后膜弱势震荡的滴走势，20岸12年以来还钢材价格整竿体走低。器劳务费用方沫面，近年来沟，随着国家留总体工资水轿平的上涨以座及一些地方傲“民工荒”遮现象的出现名，建筑业人炭工费用在不桌断上涨。在孙建材行业原治材料价格波烤动、通货膨刚胀以及建筑卧市场需求波过动的影响下气，建筑企业胳成本控制压勒力进一步加瓜大，此外，干建筑原材料寄的可替代性踏较小，建筑煌企业缺乏与炒上游原材料写供应厂商的期议价能力，链大多数企业恩的产业链条随不够完整，闷在很大程度封上受制于上园游厂商，进千一步加大了月企业的成本旨风险。另外昨，建筑业企乐业的管理成属本、销售费此用以及财务牢费用也在逐雷年增加，未真来建筑业面挎临的成本风慨险较大。格流动资金压溪力风险湿建筑行业具呢有高负债运煌营的特点，温由于建筑市欧场目前尚未尺建立竞争有走序的市场，荒垫资施工是阴中国建设工碰程施工领域粪长期以来存峡在的一种承谱包方式。在末这样的行业絮背景下，施三工企业常常用面临巨大的萄流动资金压椅力和较重的席债务负担。据基本信息如呈下：始公司名称言中国城市建雅设控股集团则有限公司简企业类型米有限责任公筝司羡注册资本然310,5宜02.02良万元鹰注册时间陵1990年搜9月17日枝法定代表人律于炼嫌法定住所顺北京市海淀恨区北太平庄艘路18号城挑建大厦辟经营范围济房地产开发趁与经营；城差市基础设施吓、道路、管爆线、园林、差桥梁、港口扛、水利工程程和建筑工程洽的勘察、设踩计、施工、杜安装、承包馅、监理；室想内外装饰设胞计、装修；臣物业管理；黄建筑材料、把化工材料（筹不含危险化齐学品）、装甚饰材料、坛机械电子设注备伐、通讯设备昆、计算机及丽配件、家用五电器、五金蜂交电的销售糖；机械电子间设备的安装怨、租赁；汽乖车租赁；实赞业项目的投律资；资产受腿托管理；承应办国内展览丝、展销；技密术、经济信瓶息咨询；进伟出口业务证股权结构谷中国城市发纱展研究院集量团有限公司悲出资3,0崖59,26驴7,170公元，持股9拔8.53%垃；犹中机电集团脖有限公司出月资45,7择53,03娇0元，持灿股1.47眉%姓公司内部控角制的公司建立了片董事会会议护制度、监事身会会议制度狭、总裁办公蕉会会议制度矿、部门联席功会议制度和秩部门会议制胜度，并分别南制定了完善汽的议事流程浓，保证公司录各类决策制岭定的科学、康规范。公司纯还制订了一流系列内部管奶理制度，并利将各项规章转制度汇编成喂册，著有《刚中国城建集围团制度汇编封》。其中，秀包括：公司攀基本制度、汉行政管理制设度、人事管太理制度、财转务制度、业调务管理制度彻、各全资子智公司及各工省程局类企业黎的管理制度愚等。预对子公司的秀管理料为加强对分排（子）公司木的管理，保练证公司投资编的安全、完父整，公司制洪定了分（子械）公司管理锯制度。分（让子）公司应句当依据《公袍司法》及有赛关法律、法牙规的规定，摇建立健全治屑理结构和各法项管理制度窃。公司依法岩确定子公司归章程的主要轰条款，选任鸭代表公司利洋益的董事、登监事人选。获公司建立健泥全委派董事涝制度。对子挤公司设有董床事会的，公泪司依法向其饲派出董事，灰通过子公司席董事会行使泰出资者权利痕。在财务管为理方面，公色司财务部根核据《公司章错程》规定或承董事会授权竞，对子公司唤财务报告相票关的活动实霜施管理控制择：统一母子指公司会计政史策和会计期光间；负责编触制母公司合侧并财务报表畅；参与子公桐司财务预算文的编制与审维查；参与子碌公司财务总爬监或其他会竟计人员的管妈理工作；参已与子公司的猪资金控制与览资产管理工危作；参与内识部价格的制莫定与管理。白在业务管理承方面公司根司据整体战略元规划，协调多分（子）公婆司经营策略父，督促分（维子）公司据场以制定相关学的业务经营窜计划和年度扯预算方案，辨以确保整体免目标和分（月子）公司责桌任目标的实轨现。在内部扛监督方面，倘公司定期或逝不定期实施螺对分（子）罚公司的审计绘监督，审计淡内容主要包速括：经济效缠益审计、工喘程项目审计抗、经济合同顷审计、制度与审计及单位割负责人任期响经济责任审堡计等。耳2、组织结际构字中城建组织歌架构如下：印3、历史沿横革爪中城建成立暴于1990携年9月17禽日，前身是岁隶属于国家骆建设部的中贼国城市建设榴开发总公司校。1998叛年，根据党汽中央国务院仁及中央军委燕提出的关于舱“军队武警堂政法系统不如再经商办企很业”的指示产精神，中国枪城市建设开书发总公司的耗股东—中机秀电集团接收犯了部分中央荐军委及二炮咽的企业，与酬中国城市开陷发总公司合种并成为了集挤团公司。传2009年球12月4日撕，经公司控响股股东中国帝城市发展研吹究院集团有贸限公司的董缴事会审议决遵定，由中国毒城市发展研棚究院集团有悟限公司货币债增资6亿元幅，于200希9年12月恰8日取得1注00000挽00001柄0743号贤《企业法人垫营业执照》震。弦2011年合12月1日昂，经董事会伙审议决定，辈由中国城市膊发展研究院悉有限公司货鞠币增资10倚亿元，截至敌2012年拒6月末，公当司注册资本毙31.05悔亿元，由中笨国城市发展辽研究院有限像公司持股9洪8.53%独，中机电集承团有限公司谨持股1.4遣7%。断4、管理层胸情况迎1、荡于炼先生糟：董事长。拍生于196棒3年，20菊03年6月殊加入中国致类公党。研究炼生学历，博图士学位、高国级工程师。把1983年凉10月参加双工作，现任嘱公司董事长四；中国城市竹发展研究院涝院长；全国置政协委员。击历任中国警比察协会企业荐管理办公室捕副主任；公遇安部警安实图业总公司处勺长、副总经使理、总经理迟；中国机电溪集团公司总勿经理；中国躬城市开发公鞋司总经理等因。轻2、申郭文辉先生欢：董事、公急司总裁。生境于1970概年，现任公菠司总裁，研洽究生学历。氏历任中资银傲信担保公司絮副总经理、而总经理、董扭事长等职务昂。郭文辉同筋志还兼郭文书辉同志还兼近任中城建投档资控股有限罗公司董事长授。猜3、碰许善达先生智：董事。生司于1946芒年，汉族，借现任公司董任事。197奇6年10月咐加入中国共竭产党。19山70年3月幅从清华大学殿自动化控制冠系毕业后参涛加工作。1挠984年获室得英国巴斯千大学财政专翼业硕士。高垮级经济师，桥注册会计师蛇。2009螺年获第一缠财经金融价幼值榜“年度妥金融思想家辜”荣誉。历猛任财政部税渴务总局研究攀处副处长，抹国家税务局室科研所研究征室主任，国盆家税务局税割制改革司副晃司长，国家删税务总局政他策法规司副肢司长、司长社，地方税务匙司司长，稽斩查局局长，争1999年圣12月任国锐家税务总局介党组成员，芦2000年描1月-20略06年12侧月任国家税帝务总局副局私长。200逐8年7月任赚中国注册税包务师协会会盏长。洗4、热岳延中先生哭：生于19初72年，现槽任公司董事渣、吉林公司孩董事长。历欣任吉林省四妨平市中级人伴民法院法官款；北京旅行皆汽车制造公机司副总经理溪、总经理；鼻第九届、第箭十届中国青溪年企业家协磨会常务理事宣；中国城建总企业联合会察副会长；中凤城建第一工祖程局董事长顾。驼5、歌杨旭先生篮：董事。生绒于1970悼年，汉族，纵现任公司董满事，硕士研获究生（在读酱），籍贯台链湾省台北市训。2010跳年9月加入缩台湾民主自畜治同盟、北陵京市海淀区溪政协委员。亡历任普天房扔地产开发有漏限公司办公意室主任、中骤国城市建设糖控股集团办扛公厅主任、务秘书长、中山国城市发展此研究院常务伪副院长；现载任中国城市缸建设控股集衰团有限公司受董事。慰5、子公司覆情况川截至201喂3年6月末愿，公司共拥艇有全资及二竟级子公司2注4家乌，新全资及控股怠子公司情况疮如下：该序号刊子公司名称赢注册资本援持股比例友表决权比例揉1显中国城市建磨设控股集团怖云南有限公渐司果84,90蒙0.00车94.23渣100.0仪0%饱2楚中国城市建扩设控股集团酷厦门有限公歇司摔5,000慌.00丧100.0糖0娃100.0梨0%厘3糕中城建四川剧投资建设有掩限公司可50,00响0.00盒100.0景0树100.0彩0%葱4陡哈尔滨城建佛开发投资有斑限公司席10,00都0.00医100.0林0城100.0豪0%库5捷中国城市建酱设控股集团偶吉林有限公冲司舞42,00波0.00春100.0碍0央100.0胜0%烛6玉中国城市建纸设控股集团胃安徽有限公丑司魔50,00兽0.00殖100.0鞭0忍100.0垒0%制7司烟台孚瑞克秘森汽车部件版有限公司都10,00涂0.00妈100.0沟0淹100.0耽0%沿8沙河南中城建迎投资有限公条司落5,000躺.00可100.0即0膏100.0吊0%沈9臣中城建投资货控股有限公抓司雁70,00啦0.00狡100.0来0析100.0意0%呀10融中城建第十矮一工程局有尖限公司垄20,00程0.00床50.00隆50.00捏%齿11疑中城建第五求工程局有限耻公司坚30,10枣0.00棕60.00艺80.00羽%饥12需中城建第二盛工程局有限僵公司拿30,00剖0.00刃51.00嚷67.00吗%炭13林中城建第六碍工程局集团沫有限公司劲60,60葬0.00时51.00役60.00顺%忽14借中城建第九趴工程局有限陆公司象20,00泉0.00环51.00具60.00遇%火15少中资银信担没保有限公司嗽50,00腰0.00根50.00泥80.00址%腐16泉中城建房地幸产开发有限座公司瞒5,000秀.00容49.00最67.00软%舟17喘中城建建筑子材料工程有酱限公司掘5,000魄.00强40.00变67.00镜%滥18峡中城建华南屋有限公司融50,00威0.00粥100.0贿0膛100.0犹0%献19哪普天房地产较开发有限公德司扛10,00疗0.00制30.00贿57.00侨%创20答中国城市建非设控股集团页海南有限公堪司距100,0谷00.00录100.0络0娃100.0辜0%共21蔑中城建东北宅建设发展有晌限公司据100,0逆00.00管100.0扇0扇100.0是0%偏22喘中国城市建糟设控股集团藏贵州有限公浸司妇20,00肢0.00秩100.0掀0奏100.0煤0%院23扶大连先端国娱际医疗产业叮有限公司屋30,00但0.00赤100.0章0波100.0谎0%米24愉中城建华东偷建设开发有打限公司揉10,00作0.00踩100.0堵0标100.0逐0%辨注:公司对瓜中城建第十谷一工程局有直限公司、中植资银信担保效有限公司、斤中城建房地丰产开发有限垮公司、中城骡建建筑材料炼工程有限公锅司、普天房浅地产开发有喇限公司委派劲了法定代表踩人、董事、执监事人员，缝对这些公司身的经营决策编均具有实质扛性控制权，狡故进行并表该。公司新投算资设立中国蠢城市建设控误股集团天津红有限公司，圾注册资本金革10,00备0.00万鼓元，持股比屑例100%璃，因该公司添刚设立，无恭业务开展，陕无报表，故虚本季末未合害并。公司无涉其他持股比况例未超过5遮0%而纳入恰合并范围或驳持股比例超牧过50%而秆未纳入合并斯范围的企业钥。尖6、经营情刚况辞（1）经营旋概况椒中城建是国丝内大型国家液级城市开发洲建设企业。混公司参与了之各个历史时史期的国家基视本建设工程蛛，在城市基增础设施建设拾、城市市政欺管网工程建嫩设、城市路锁桥投资方面绢发挥了不可省替代的作用始。长在近二十年答中，公司完孙成了全国大镜型重点城市阀近三分之一景的重大城市牛基础设施工般程；80%稼的大型城市哭管网建设及唐改造项目获爆得了优秀工央程；公司所牙属的设计院砌和研究院参骤与完成了中脑国“九五”贴、“十五”梅及“十一五扎”期间的全迷国城市规划啄和城市发展额纲要的制定浊任务；在2招010年中悟国建筑业企被业联合会和堪中国建筑技珠术与质量学目会联合评审始中，公司下霉属建筑工程嘉类企业被评光选为201半0中国建筑构百强企业。赛截至201宣3年6月维末岁，公司拥有哥全资子公司仍14家，控南股子公司1牌0家，形成躬了从设计、谁投资到建筑架施工的完善崇产业链。子补公司中城建豪第九工程局肝有限公司荣涉获“盐城市连文明工地、荐优质结构工局程”、“常虹州市文明工贡地、优质结仰构工程”等引嘉奖；中城染建第二工程懂局有限公司赛荣获江苏省炎“扬子杯”钢优质工程奖位、交通部“踏平安工地”拣示范项目奖达、“江苏省桐建筑业竞争年力百强企业版”，江苏省凭优质工程奖译30多项，蜡多次获得“沃江苏省建筑惕业最佳企业止”和市总工拾会“新世纪均杯”等荣誉勾称号；中城腐建第六工程祥局集团有限竹公司荣获“析中国建筑业虎百强企业”匠、“安徽省输优质施工单象位”、获得赛“省级黄动山杯”荣誉蛮五项、“省纽级优质工程模”、“省级孔安全质量标丙准化示范工暗地”等十余赏项荣誉；；钩中城建第五伸工程局有限遍公司荣获“售北京市建筑钩（结构）长质城杯金质奖荐、北京市建坐筑（竣工）健长城杯金质厦奖”；有三讯项工程荣获冰“北京市文旱明安全工地虑”称号，一仇项工程荣获畏“北京市绿餐色文明工地顾”称号。坝目前，公司腐业务遍布全酬国十多个省鄙，以工程施慕工业务为主泻。黑担保人主营浑业务与收入陪构成如下：净单位：亿元聋、%城业务板块塞2010年嫩2011年带2012年回2012年讯上半年呢收入广占比锯收入胆占比蜂收入智占比辞收入丝占比哲工程施工疫71.47奖75.37眼85.42含74.70鲜154.0死1唯96.78袋72.95针100%唇土地一级开洲发役5.03回5.30室9.58积8.38姿物业象0.01王0.01赴0.21颤0.18烟销售不动产毕0.11块0.12市0.54议0.47兴营运收入船0.48枝0.51邮0.97活0.85的其他问17.73晕18.70皂17.62剪15.40估5.13赞3.22职合计药94.83迷100污114.3馆5基100疫159.1暮4签100坛72.95盼100%仁注：公司其保他收入主要谱为修理费收穿入、出租线壳路管理费收度入、勘察设搅计、规划可储研等，由于肾收入种类较呢多且部分类切别难以细分按，故全部计茎入其他业务浙收入。因非真主业业务收愚缩，其他收墓入逐年减少赵，公司在2宁013年1料-6月将其堆他收入中的愧修理收入并甚入工程施工盈收入一并计苍算，其他收户入合计27颤万元。孟2010-晋2012年颈，公司主营抖业务收入分读别为94.傅83亿元、促114.3帮5亿元和1圣59.14皆亿元，年均惧复合增长2轿9.54%源，其中20逗12年增长蚕明显，同比陷增速为39乓.17%。么2013年旦1-6月，蠢公司实现主法营业务收入辜72.95幸亿元。醉近年来工程旁施工业务一间直为公司的滩主要收入来麻源，201异0-201洞1年，该板厌块收入占比折保持在74姐%以上，2都012年该味板块收入占液比为96.序78%；土系地一级开发冻业务收入规脸模不大，近欲三年收入分电别为5.0悄3亿元，9齿.58亿元唤和0.00超亿元；公司页其他收入主蓄要为修理费超收入、租线膨路管理费收弦入、勘察设蒸计、规划可葱研、物业经括营、房地产盛销售等，2碰012年合畅计实现收入跌5.13亿飘元，占主营笑业务收入的接3.22%渴，由于收入界种类较多且航部分类别难锣以细分，故榆全部计入其捏他业务收入湖。欠2010-绕2012年忧及2013铅年上半年，堵工程施工毛疏利率分别为铅28.53葱%、11.于85%、1嫁6.51%东和20.5畏8%，20仁11年以来造毛利率低于率2010年俘，主要原因贯有2010潮年以来公司撒承建了大量骡的保障房建徐设项目，2喂011-2珠012年开恩始集中完工嘱，该类项目舰毛利率低，跟从而较大程暂度上拉低了遮公司毛利率侮水平；其次虾，2011哄年原材料及萌人工成本增谊加较大降低欧了公司20沿11年的毛步利率。20酒12年毛利扫率较201摸1年小幅上蝴升，主要是中因为201植2年以来钢触材和水泥等猜原材料价格骆出现了下滑弓的波动，减耳少了公司的狱采购成本所敌致。整体来度看，建筑行能业的成本上枕升趋势明显稻，为消化这讯方面不利因庙素的影响，潜公司采取积烂极措施努力伸降低生产成铸本，大力推副进现有项目素的施工进度筛，加大对项森目工程款的跌催收，以期铺摊薄成本，午但收效具有忆一定的滞后竟性，201听3年成效初民步显现。岔（2）各板垮块经营情况刃①收工程施工板碎块衔A、工程资捧质咏工程施工业已务收入是公舒司的核心业定务，是营业揪收入最主要且的来源。公陪司经营资质关齐全，目前惨共获得一级万经营资质1纽7项、二到级经营资质撕5项，三级牙资质4项。充类别涵盖房先屋建筑工程保施工总承包埋资质、市政郊工程施工总址承包资质、脏公路工程施章工总承包资恳质、港口与粒航道工程资折质、桥梁工乒程专业承包缝资质、公路之路基工程专泼业承包资质澡、机电设备坡安装工程资耳质、建筑装罢修装饰工程狗专业资质等听。睬B、项目运烧作及管理隶公司工程施斥工项目主要哥分普通工程逼类项目和直蚁投工程类项镰目两大类，按其中普通工矿程类项目主激要包括市政侨和房建项目浮，具有项目需周期短、回喘款快、前期胀垫资少等特羡点；直投工事程类项目包芹括BT/B苏OT项目者和一级土地筛开发项目等我，具有项目按周期长、回抢款慢、前期室垫资多等特送点。公司直亲属企业不参途与施工，是临直投工程类订项目的投融稍资主体；工武程局负责具遥体的施工，昼一方面通过狗公开招投标阀参与外部施漏工项目，同轿时也是直属牧企业直投工马程类项目的莫主要施工单槽位。廊2010-驳2012年领，公司工程辜施工业务收村入持续上升齐，分别为7舰1.47亿障元、85.时42亿元和孝154.0船1亿元，三塌年年均复合最增长46.级80%。由风于BT及B诉OT项目建木设周期及回场购期均较长题，近几年公粘司工程施工币业务收入以桨普通工程类开项目为主，银2012年普公司不含B赛T项目的普更通工程类项脑目收入14础8.89亿夺元，占工程永施工业务收财入的96.毕68%，而暂普通工程类体项目收入主列要来源于房倚建项目（以戏保障房建设尖项目为主）畏和路桥项目初。2013数年二季度，吐公司实现工造程施工业务倘收入72.凭95亿元，珍占2012矛年全年的4琴7.37%墨。沙截至201缴2年末中城茅建已完工重粉大项目情况著如下：肝项目名称繁业主单位回合同签署硬合同金额赵合同工期扩时间稳亿元彼月啊淮南东西部牢第二通道横淮南市城投延公司侨2009-弄7-6削9.00停19具资阳市城南喝工业集中发催展区道路基扇础设施建设油工程一期(延BT)袄资阳市政府顽2010-长10-18模7.60身15驳江南产业集荒中区起步区砌西城大道雕安徽省池州块投资建设公桂司未2011-呜6伸5.00受7贵无锡市惠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槽2010-犹2012年无，公司获得夕投资收益波箩动较大，分矮别为9.1响6亿元、1上.57亿元臭和1.70粪亿元，主要弱来自上述投嚷资企业的投宗资收益。公侧司投资收益嫂构成其利润需的重要来源约。2012稳年，公司获锁得投资收益剂1.70亿浸元，主要由优公司对河北星银行按权益叨法核算确认床的投资收益群和股息红利旋1.70亿酸元。炮（4）未来您投资规划种未来5年，意公司重点项企目的资金投跃入预计将超步过300亿上元。除自有雷资金外，公熔司将通过银远行贷款、发欢行债务融资玉工具等间接希或直接融资辨方式筹集资摇金。公司现珍阶段的投资星支出计划是唯根据目前的描市场状况、横行业竞争情静况、公司战柴略目标等因默素所制定，于最终投资支菊出情况可能灶因前述因素举的变化而调谅整。公司将旧在“十二五第”期间，完夫成城镇一体桌化的建设目窗标，完成公圾司在地域、巡行业的战略锦布局，拥有霉控股上市公惨司两家、资修产规模达1掏000亿元蛛。快公司合同金晓额超过10极亿元的重点焰在建施工工暗程基本情况运如下：葵1、常熟市筛快速化改造变工程：项目葡为中城建第勤二工程局与芹常熟市交通支局于201亭2年6月2系8日共同签确约的施工项丈目，合同标瑞的15亿元健，合同工期圾预计24个赞月。目前项狂目已投入0苗.9亿元，脱完成工程进肿度6%。目扯前项目进展炉顺利。豆2、苏州诚伟品书店综合足楼项目：项筑目为苏州旺极和实业发展敲有限公司与毫中城建第九觉工程局签署烈的施工项目站合同，合同比标的10.灯8亿元，预尼计工期24挖个月。截止丝到2013日年6月30胀日，项目已咱投入资金1讨.4亿元，阁完成工程进壶度14.5层1%。目前案项目进展顺抚利。廉7、财务状弊况毯融资人提供岁了2010叹-2012孩年由滁州鸿寻基会计师事狮务所进行审厨计并出具无富保留意见的方审计报告及卫2013年避6月未经审轻计的财务报征表。添注：公司自伶2011年抬起执行新会渔计准则，以煤公允价值计咬量的投资性介房地产科目铃大幅增长，在带动公司净幼资产及资产苏总额大幅扩心张，故20拢10年财务户数据与20端11年及2游012年财善务数据无可怪比性。另外肿，公司20田11年财务陈报表期末数酱与2012窗年财务报表副期初差距大执，主要系由魄于：朴①社公司201兼1年直接使宜用财务软件贤自动生成的橡财报表，2课012年对载公司财务报茄表进行了重思新手工合并型，发现财务齐软件生成的种合并报表公无式函数存在介误差，因此苏2012年突采用手工合寿并时，对2迫011年报山表进行了重雪新合并，由斩此造成误差叮；新②幅母公司的往助来款余额在验2011年弦未进行重新宵分类列示，轧对部分按新粘企业会计准塔则应采用成赚本法核算的鱼长期投资仍逃按照原制度仗用权益法核愉算。公司及通中通会计师垃事务所有限钻责任公司已未分别就该项也会计差错出炉具了《中国弓城市建设控猜股集团有限脏公司关于2悟012年度刊审计报告补食充会计差错艘更正事项的潮说明》以及荷《关于中国厚城市建设控从股集团有限抹公司201衰2年度审计肺报告补充会峡计差错更正仪事项的专项绣说明》。因垒此，以下财毫务报表中的索2011年旋数据则采用科2012年似期初数。蛋财务情况如们下：肺（1）资产腹负债表（单脸位：万元）榴项目改2013.漏06.30补2012.得12.31毕2011.巨12.31侍2010.座12.31结货挽币资金禾682,6并61.06眉裁651,4卷63.25浴酱426,1统35.45价泄159,0谦70.55先森交撇易性金融资撒产咳6,799糕.08婆6,799巩.08窄4,232究.87利13,13膝2.87询应军收票据赌2,444博.00拾5.00傲2,037喜.15甘23.00蜡员应哑收账款充380,2班61.44叉伙363,6融19.77蜂饿217,7鞠38.16筛测152,0左53.26捆等预畅付款项涌415,0丹23.20急闷346,7般12.63急膜458,0哥96.35漠饿353,2求22.53满悠其慰他应收款杜569,2业26.57暑梯364,6腐51.12期遗179,5赤88.16腹桐134,1刚88.80贿绣存蚂货刑737,4掀71.87苹鞭612,4泽28.11催伏472,7偷10.04敲字273,5挑27.94注症一终年内到期的些非流动资产判3.00枕其畜他流动资产甩16,40迅0.00贺1,711讲.20词272.9事1宾95.63晌识流蜡动资产合计岸2,810乌,287.别22抗2,347链,390.仇15敬1,760旷,814.秃09磨1,085坊,314.斩57灭长硬期股权投资茂503,3腊58.07磁柏300,1奋63.84淋僵170,8饼62.32荷贪120,4胁23.35筑联投钟资性房地产沙1,087禽,930.卖65衰1,121世,246.惯15公1,088让,878.鸦48肺固炒定资产冰65,31再1.34逃67,15饰0.47母61,68社1.45驱47,45赤6.98症在对建工程墓106,6糊40.70庭耐73,33表6.16旋48,10敏1.42涂377,7既12.40付廊工建程物资踪102,1慎92.32骂省固双定资产清理网22.69璃筐22.69铃膊22.75欺址22.69易汤无序形资产被80,79川3.29杂67,13检7.40夹165,4侍19.41卡搞62,93猴2.16奏商姐誉酸11,40圆0.00女9,650猫.14侮0.14膛长悼期待摊费用桶1,849郊.37屋1,786矩.46烤1,381李.01迁370.6驱5渠递馋延所得税资胞产泉492.1手9并492.1立9猪24.45烂咱其携他非流动资届产帖4,511奋.27帅4,511卖.21衰4,109主.13陈4,109贝.13暑非置流动资产合求计饲1,850次,909.冻57副1,647桃,246.焦56公1,550驻,130.栏57概715,2颗19.82酬纽资产总计鼻4,661傍,196.申79周3,994肃,636.茎71羞3,310毙,944.干66中1,800候,534.坐39治短具期借款租632,4晓10.00甚胳560,0嗽10.00下墓260,9轻10.00屯晓133,9灿55.77必岔应渣付票据倾300,5锅88.50翼匹174,9俭16.53承略147,3间91.30嚼辞50,79堂1.93蜂应疏付账款摘101,2留37.29防苏102,6椒64.45握凡90,38弟4.54珍97,03滑8.96霸预蒸收款项辛54,58杨2.80稻42,28透8.47月69,36街7.90勇78,50释0.34圆应减付职工薪酬涛1,708慨.46洋2,190导.33宗1,542抱.00触1,772似.72扣应撇交税费寄9,507轧.87渡26,39温5.10枝8,246撑.90秆5,113追.10何应说付利息委196.6传6孟14.73蛋惭应彻付股利势579.5采0浴579.5遥0沉576.4予8轿577.5曲3住其最他应付款嫁408,6邮44.03耽熊357,9粥09.42督舞373,5粘26.85迷辜285,7某75.15哈误一炭年内到期的门非流动负债个28,00荡0.00甚28,00显0.00搜163,0痰00.00战换49,50肠0.00裕其切他流动负债秀82.98土厦3,290以.36歼3,290贿.36授流片动负债合计厚1,537乱,538.随09址1,294怕,968.验54皇1,118飞,236.属32唤706,3迟15.86棵浅长纵期借款应227,5铅40.13让幸153,8虫71.13陷衡138,1锐31.43和下182,1惰00.00苹肚应赛付债券跟1,036成,336.捧81若661,9盖88.64违翼310,5宏65.48脱办长范期应付款舰49.82求肚59.65跨饭1,923钥.20洒1,479线.42屿专紧项应付款胆1,793荒.00乎1,793瘦.00横递环延所得税负笼债窗136,4压17.54库哲144,8迎64.29泳嫁136,5罗17.41枕燃其赖他非流动负仪债牌2,754验.37增2,754倘.37截2,000称.00津非复流动负债合堂计油1,403户,098.缸67吉963,5雨38.08哄慧590,9脑30.51芹已185,3云72.42对么负葡债合计涛2,940选,636.墓76洲2,258风,506.黎62并1,709真,166.缝84裳891,6眉88.28蚕骄实滑收资本(或茄股本)广310,5问02.02抽暂310,5治02.02惩漫310,5绍02.02东辽210,5荣02.02瘦躺资麻本公积金膛584,7富08.74赞绪585,0黑11.74溪醋572,5德98.75柄镇18,80消6.72缠盈脏余公积金遍244.6愚5隶244.6蜻5饲244.6雁5舱27,74本5.17夕未辣分配利润壳457,0钓84.82阵甜505,6引08.66椅承448,2虑06.80不进530,5俱55.46争剃归乡属于母公司根所有者权益脖合计昌1,352头,540.龙22献1,401咏,367.杠06红1,331锯,552.椅22狱787,6己09.37逐偶少袖数股东权益币368,0述19.81容洽334,7提63.03善净270,2雕25.61恶忆121,2稳36.74吹怀所药有者权益合洽计杯1,720发,560.扇03押1,736体,130.卷09堂1,601妥,777.糊83株908,8析46.11涝莲负债和所有事者权益总计奖4,661副,196.牵79饶3,994啦,636.膏71源3,310后,944.序66蕉1,800骨,534.街39更随着业务规偏模的扩张，造近三年公司别的资产规模状增长迅速，扁由2010哭年末的18齿0.05亿归元增加至2症012年末躺的399.鼻46亿元，涛年复合增长钓率48.9描5%。截至简2013年搅6月末，公抛司资产总额惑为466.邮12亿元。凭公司资产以掏流动资产为概主。201部3年6月末霜流动资产和拒非流动资产喝分别为28兆1.03亿昂元和185喘.08亿元哈。流动资产伞主要为存货封73.75略亿元，主要挎为原材料、府周转材料、之工程施工成碧本、库存商娇品、委托加磨工物资及已症完工未结算犁成本；货币俘资金68.逼27亿元，纸主要为公司胆经营活动产淋生的现金以损及公司发行染债务性融资进工具获得的闪资金所致；浸其他应收款小38.03同亿元，主要割为履约保证牵金、投标保敏证金、工程脖垫支款和资变金往来；预储付账款41疏.50亿元号，主要为预捷付供应商的咬工程材料支宿出及预付的陡分包工程款杂等、应收账扁款38.0惰3亿元，主吗要为公司项逗目建设产生挺的应收款项美。非流动资宽产主要为投拦资性房地产找108.7岁9亿元，2荷011年采刮用公允价值征模式计量导车致公司该科料目余额大增吧；长期股权气投资50.闷34亿元。助公司负债结宽构上，20窃13年6月裹末流动负债俘和非流动负蔬债分别为1腐53.75鸽亿元和14鱼0.31亿傍元，随着公哀司业务的不豪断拓展和工搅程量的持续障上升，生产冲过程中所需森资金日渐增衰长，公司的栽债务规模呈探现不断扩张拉的趋势。流柱动负债主要或为短期借款傲63.24蜘亿元；应付谅票据30.闻06亿元；洁其他应付款握40.86钓亿元，主要魂是收到的分局包商施工保负证金、押金溉等，因公司唱的施工额增西加，保证金木也相应增加拖。非流动负铲债则主要为罚长期借款2伴2.75亿零元、应付债垫券103.潮63亿元，戴较2012糊年增加37来.43亿元袜，主要是因幅为公司分别身于2013透年2月、3径月发行私募事债15亿元雾、短期融资涂券20亿元齐所致。着2010年天-2012真年末，公司遍所有者权益部余额分别为咸90.88咳亿元、16悄0.18亿殿元、173熄.61亿元却，呈逐年上骗升趋势，年恼复合增长率业38.21遭%。截至2壶013年6客月末，公司穗所有者权益脆为172.杀06亿元，斤主要由实收盐资本、资本尖公积及未分狂配利润构成矩，分别占所吵有者权益合炮计的18.长05%、3检3.98%焦和26.5竖7%。胜2012年糟末主要科目句明细如下（伟单位：万元所）：货币资金：句项目它2012年晚末妨2011年忍末披2010年招末烈余额恼占比虹余额域占比永余额油占比育现金节756.6梳7事0.12织984.6庄2橡0.23放69,38步4.34瘦43.62娃银行存款巩650,7注06.58普99.88川425,1翠50.83俭99.77亭84,67赤9.22榴53.23志其他货币资纲金伶-仰-夜-态-秃5,006个.99情3.15仁合计卫651,4赢63.25姜100.0河0储426,1努35.45然100.0坛0胀159,0假70.55唱100.0洋0活应收账款：穴2012年炸末账龄分析覆：戚账龄握余额院占比漠1年以内保151,5问80.15肢41.69桃1-3年佣154,6仁35.29自42.53那3年以上冲57,40犯4.33奏15.79缠合计渣363,6趟19.77梅100.0居0桨前五名债务探单位情况：秒序号撒主要债务人固单位名称浑金额眠占应收账款土的比例阀1娱淮南市城市跌建设投资有扩限责任公司过93,49便5.17晌25.71