财务管理 串讲

EvaluationWarning:ThedocumentwascreatedwithSpire.Docfor.NET.第一章财务管理总论

第一节

一。企业财管的（内容）企业财务就是企业在生产过程中的资金运动，（实质）它体现企业同各方面的经济关系

二。企业资金运动存在的客观必然性（资金为什么会作为理财的对象）

第一。社会主义经济从经济形态上看是商品经济（商品价值存在的价值），从运行机制上看则是充份发挥市场机制作用的市场经济

第二。企业在生产过程具有两重性，它既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实现过程

总之，社会主义企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济

三。企业资金运动的过程（财务管理的内容）

资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配

四。财务关系就是指企业在资金运动过程中与各有关方面发生的经济关系

（一）企业与投资者和受资者之间的财务关系

实质所有权与经营权的关系

处理方法兼顾各方利益，对与投资者要按时偿还本金，对于受资者要对资金保全

（二）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系

实质债权关系

处理方法兼顾合法权益

（三）企业与税务机关之间的关系

处理方法企业服从国家规定炮借

（四催）企业内部仓各单位之间捞的财务关系嗓呈

实质太经济利益关露系松遥

（五泻）企业与职四工之间的财厦务关系炉权

实质盈企业与职工孩之间的结算逆关系模裤

五。贡财务管理的男特点偷岭

是一技种价值管理惕，对企业生副产过程（五彩个环节）中闭价的价值运蚕动所进行的钻管理妥蜂

六。潜企业财务管魂理的内容冤搞沈资金筹集般管理、资金认投放管理、莫资金耗费管鲜理、资金收爹入和资金分绘配管理冷百

财务领管理是企业经管理中的一故个独立方面忽，又是一项势综合性的管打理工作（实占物运动决定盼价值运动，符价值运动综截合掌握实物婶运动）饭轰

第二风节刷祥

一。适企业资金的茂运动规律鞭但

（一柿）各种资金蜡形态据有空结间上的并存物性和继起性姨破

（二讲）资金的收猴支要求在数妇量上和时间疑上协调平衡曲陷

（三报）不同性质亿的资金支出龟各具特点，锋并与相应的慢收入来源相办匹配恐序

（四匠）资金运动肉同物资运动洗存在着即相剂一致又相背择离的辩证关仁系尾织

（五臭）企业资金百运动同社会脖总资金运动附存在着依存桂关系私燥

第三妇节圾夺

一。另财务管理的拒目标杂谣

（一伴）利润最大顽化穴役

（二卡）资本录入县率最大化或事每股利润最石大化胁华

（三仁）企业价值乳最大化或股音东财富最大奥化（重点）姿倒

优点尚：考虑了资崭金等时间价扩值和风险问劲题钻效

缺点脆：制约企业腐追求短期利柏益行为的倾耐向广窑

第四冶节维榨

一。勺企业财务管哥理的原则来肺

（一蛙）资金合理凶配置原则（逃资金合理的椒比例关系）货所谓资金合丘理配置，就横是要通过资晕金活动的牛组织和调节作来保证各项月物质资源具饥有最优化的青结构比例关倦系。也就是气实现长期与食短期的协调茎，即第一。察保证资金需双要；第二。燃降低成本；萝第三。提高百经济效益量座

（二雀）收支积极挣平衡原则狱杜

（三斥）成本效益急原则爽尤

（四库）收益风险皆均衡原则乡揪

（五双）分级分权招原则荷湖

（六劣）利益关系谦协调原则（咱兼顾各方利出益）掩赶

第五爬节沸芹

一。技企业内部财锻务管理两种赔方式值剪

（一附）小型企业枝采取一级核笛算方式炼类

（二铲）大型企业副财务二级核还算方式真辱

第六由节徒慎

一。川财务管理的懒基本环节召扑

进行拥财务预测、碎制定财务计泊划、组织财吴务控制、开踢展财务分析珠、实行财务享检查。以上绿环节互相贿配合、紧密厅联系判乡

二。兆财务计划包崖括什么吴办

资金现筹集计划、踏固定资产增育减变动和折抵旧计划、流浊动资金及其挣周转计划、核成本费用计京划、利润梢和利润分配耕计划、对外认投资计划葱给

三。废财务控制包灌括什么书彼

制定回标准（指标已分解）、执耐行标准、确贿定差异、消满除差异、考衣核奖惩榜惯

第七茎节恶牛

一。脉资金时间价青值和投资风视险价值，是姜财务活动中妖客观存在的幻经济现象，咐也是现代财牌务管理的晒两个价值观脑念算雷

二。向资金时间价问值的概念资唐金在周转使特用中由于时瓣间因素而形挎成的差额价布值。学免

实质剃是资金周转枝使用后的增逃殖额萍债

资金梅时间价值的岗大小通常以苗利息率表示责，利息率的性实际内容是什社会资金利惩润率规尖

资金肚时间价值表吨现形态的利辩息率，应以冒社会平均资漂金利润率为嚼基础，而又踪不应高于这迈种资金利喘润率粗宫

三。井资金价值存艺在的客观（浊答题）催惠

（一庄）资金的时露间价值代表万着无风险的炭社会平均资骨金利润率，烧它应该是企失业资金利润沙率的最低身限度，因而地它是衡量企鞭业经济效益愁、考核经营合成果的重要锡依据股未

（二作）资金的时撑间价值揭示变了不同时点芳上资金的换州算关系，因授而它是进行览筹资决策、那投资决策渗必不可少的柳手段。税只

四。茶资金时间价换值产生存在睬的前提是商叉品经济的高量度发展和借矮贷关系的普踢遍存在蹄臂

五。草资金时间价软值的指标：雾单利终值和摆现值、复利津终值和现值捞、年金终值般和现值童亩

七。布年金的概念线是指一定期易间内每期相斥等金额的收足付款项滤奸

年金感终值犹如零介存整取的本矩利和，是一察定时期内每梅期期末收付计款项的复利左终值而耍

八。萄永续年金是越指无期限支有付的年金雀脚

第八承节送匹

一。融投资风险的亡价值概念是餐指投资者由炎于冒着风险董进行投资而慌获得的超过傲资金时间价笋值的额外涌收益，又称次投资风险收渴益、投资风轧险报酬当随

二。疤根据对未来蜓情况的掌握农程度，投资度决策可分为毯三类颈档

第一章。确定性投踢资决策。是杰指未来情况晨确定不变或获已知的投资者决策墓坚

第二栋。风险性投伞资决策。是犯指未来情况坚不能完全确果定，但各种涨情况发生的垂可能性——腊概率为已富知的投资决叛策殿林

第三删。不确定性名投资决策。嘱是指未来情铃况不仅不能雹完全确定，芹而且各种情摸况发生的可厉能性也不叨清楚的投资仰决策宵坦

三。贵投资风险价财值有两种表祸示方法风险柔收益额和风劈险收益率创侧

风险圆收益额：投军资者由于冒有着风险进行罪投资额获得刃的超过资金钉时间价值的目额外收益源疗

风险码收益率：风开险收益额对询于投资额的栽比率朽叨

四。民投资收益率摄包括两部分胜资金时间价更值、风险价懒值处废

投资酿收益率=叙无风险投资岗收益率+校风险投资收航益率伤喊

五。摸计算投资风倦险收益步骤辫（公式见书晌）宾寨

第一形。计算投资当项目的预期罢收益谜昏

第二毒。计算投资复项目的收益射标准离差热术

第三途。计算投资覆项目的收益吧标准离差率都进

第四航。球投资方液案应得风险疫收益率系麦

第五删。计算投资翁方案的预测爹投资收益率驼，权衡投资胸方案是否可醉取遗晋

第二盐章筹资管理幼诱

第一伞节讲捕

一。太筹集资金的愧必然性（了评解）干道

（一豆）企业自主菜经营要求企套业享有筹资缸的自主权爆时申

（二）阀企业生产发坡展要求充分究利用社会的饺资金潜力恶崭

（三赞）横向经济远联合引起资壳金的横向流阅动鹅碗

（四均）社会闲散学资金形成企肥业筹集的可纺*来源葬胜

二。挑筹集资金的申要求（记熟踩）偷（一）合奏理确定资金庄的需求量，秒控制资金投着放的时间召航

（二啊）周密研究饲投资的方向伶，大力提高壁投资效果赔述

（三拜）认真选择谋筹资的来源锣，力求降低激资金成本拼芒

（四坦）适当安排璃自有资金比垃例，正确进前行负债经营侄龙

（五赔）筹资的合私法与合理性阴踏

三。礼企业资本金桂的概念及特鞋点是指企业坚在工商行政稳管理部门登给记的注册资未金，使各种翅投资者以棉实现盈利的陡和社会效益棚为目的，用节以进行企业裳生产经营、照承担有限民妹事责任而投猴入的资金。底丑

从性牲质上看，是叉投资者（所族有者）投入箱的资本；从只目的上看，哨是将本求利吴，具有盈利卵性；第三，溪从功能上看燕，用以进行苦生产经营，阵承担民事责斤任，在有限野责任公司和猪股份有限公糊司则以其资玻本金为限对氧所负债务承瓶担责任；最逢后，从法律颗上看，不同从于过去国有租企业的国家柏基金，筹集眠来的资本金扛要在工商行娇政管理部门年注册的登记削，已登记的欣如果追加或牵减少，必须洽办理变更登沾记。按缠

四。举资本金分类冠杂

按照瓜主体：国家汗资本金、法樱人资本金、钓个人资本金得和外商资本踩金逢这

五。膀资本金保全早（理解）运舌

原则呜：1.应在爬财务制度规债定的期限内狠缴足疾内

2.霉在生产经营摧期间内，投阳资者除依法虹转让外，不便得以任何方约式抽走。雀宁

3.束停止企业提槐取折旧要上怒交的交通能逐源基金和预偏算调节基金乎丧

六。山企业资本金久的管理（理臂解）跌医

第三及节茫顶

一。玩全民所有制权企业的资金畅来源渠道税颈

（一劈）国际财政泽资金适合于杯国家大中型江企业，纳入谨国家财政计步划，有偿优凉惠使用，要扣正常还本革付息糠荷

（二例）银行贷款诵企业在现阶暮段资金的主怕要来源供贼

（三闻）非银行金馒融机构资金争成本高比国械有银行贷款冶条款限制少爽潮

（四防）其他企业予单位资金按境国家规定狸虑

（五功）职工资金扣和民间资金镇青

（六醉）企业自流鸭资金国家规宇定：自留1株5%乡忧

（七插）外商资金氏国家法规交管

二。孙金融市场包吼含内容物抢

（一感）短期贷款砌市场阀同

（二俯）短期债券登市场抬岔

（三奖）票据承兑魄市场犁牧

（四赢）长期借贷谢市场椅址

（五萄）长期债券缎市场搂咐

（六苹）股票市场拘娱

第四翁节侵资

一。法吸收投资的瓶种类（选）锯瞧

（一争）吸收国家旺投资膨坟

（二谋）吸收企业品、事业等法汁人单位的投章资央（三）吸收低城乡居民和予企业内部职峡工的投资热炒

（四允）吸收外国对投资者和我螺国港澳台地堆区投资当壁

二。绘吸收投资中杂的出资形式仔头

（一缎）现金投资美梦

（二夏）实物投资份孤

（三锯）工业产权兽和非专利技镜术投资帐稼

（四矿）土地使用丛权投资是用

三。李吸收直接投皂资特点：末土

优点桃：（一）属形于自有资金掘，与借入资趟金比较，能著提高企业的犯信誉和借款肝能力，且财译务风险较辰小渠士

（二梯）吸收投资队可直接获得腥现金、先进夕设备和先进狼技术，与通少过有价证券裤的间接投资访比较，能暑尽快地形成苦生产能力迁畜

缺点栗：产权关系蝇不够明确，慌不便于产权交的变动卖轨

四。智股票的种类炎小

（一恭）按照股东隔的权利和义淘务不同，分丘为普通股和业优先股甩傍

（二着）按照票面忽有无记名不抹同，分为记口名股票和无瓶记名股票帐健

（三僚）是否表明皇金额，分为滚面值股票和乖无面值股票佣们

（四姻）投资主体束不同，国家散股、法人股贝、个人股、厕外资股衔酬

（五散）发行对象勾和上市地区爪，分为A明股、B股越和H股耀某

五。悬发行股票的帐特点：彼六

优点旷：（一）是铃主权资金，般提高企业信枯誉兽岸

（二与）是永久性敌资金钥牢

（三狭）没有固定奉的利息负担仇，与债券筹灌资相比分险鼠较小，且可池吸收较多的严股东，经营尖风险可有掘较多的股东姻承担笑佛

缺点僻：（一）容沟易分散对公病司经营活动液的控制权冬瓶

（三耀）股票筹资尝的成本与债须券和其他负茫债的筹资成朗本相比要高谢出许多，企印业资金臣本暗负担较大舱底

第五避节扰疤

一。猎银行存款使屋用方向备坛

（一盒）长期借款凝固定资产投配资借款、更腔新改造借款滨、科研开发剥借款蝴薯

（二错）短期借款懂生产周转借眼款、临时借慢款协耀

（三发）支取使用仙借款腾滤

（四返）归还借款军隐

二。疼借款信用条更件歌队

（一溪）补偿性余盯额婶淋

（二毁）信用额度支政

（三劝）周转信用倒协议（分清陕名义利率和却实际利率）狂留

三。例银行借款的塑特点脆冶

优点酱：（一）与贞证券相比，娘取得借款的矛时间到较短盾；可以较快喂地满足资金蚀需要旋净

（二击）与发行债伴券相比，借奏款利息率较者低，且勿需健支付数量很砌大的发行费话用历或

（三袄）企业可以浮与银行直接运接触，协商僵借款的金额火，借款后的昨情况还可再刚次协议，灵腔活性较大倡余

缺点新：筹资的数束额往往不可燕能很多，条陪款限制严格平乱

四。愧债券的种类得（选）抱每

（一高）有无抵押全品：抵押债婶券和信用债盏券遗闯

（二头）偿还期限峰：短期债券初和长期债券喊骂

（三屋）是否记名优：记名债券脂和无记名债货券厘良

五。割决定债券价要格的四因素铅赖

（一幅）债券的面权值（根本）果赶

（二羊）债券的利悦率陕犁

（三堂）市场利率未伞

（四势）债券到期程日疼喊

六。窜发行债券的藏特点译克

优点传：（一）与政股票相比发欠行费用和占暮用费用较低蠢佣

（二脾）支付利息逼固定可在税奇前支付，具北有财务杠杆枣的作用阿蝶

（三挂）不会像增租发新股那样篇要分散股东单吩

（四领）西方企业至可以收回债眠券，调节资不金结构她朗

缺点踪：承担还本贷付息的义务罚，风险较大糠；数额有一附定限制，负素债比率过高侄对企业也不览很有利振却

七。让融资租赁：抹有限使用期纵时间划分：桨大于75%拳融资租赁著；小于75性%经营租彼赁缓妹

九。茫融资租赁的罩特点气喝

（一宇）出租的设修备由承租企阶业提出要求筛购买或者由掩承租企业直训接从制造商痒或销售商那铜里选定；见麻

（二勤）租赁期较掘长奸档

（三跑）由承租企党业负责设备碰的维修、保忧养和保险，蒙承租企业无失权拆卸改装止冶

（四做）租赁期满谊，按事先约纺定的方法处悼理设备卫阁

十。掩商业信用的信形式殊袋

（一播）应收账款傅迫

（二秃）商业汇票晨残

（三光）票据贴现涛秧

（四军）预收货款耽葛

第六嘱节疗图

一。叉资金成本的这定义乐夕

是指喇企业筹集和擦使用资金而怨支付的各种返费用，包括脂资金占用费搬用和资金筹亡集费用刑基

筹资砍代价：筹资榜费拴尸

二。摧资金成本的展性质：资金哀成本补偿船映

三。咬资金成本的湖作用酱具

（一鸟）资金成本索是选择资金备来源、拟定用筹资方案的厌依据仰狮

（二卷）资金成本页是评价投资之项目可行性亏的主要经济邪标准铸真

（三角）资金成本甲是评价企业茶经营成果的拔最低尺度签管

四。暗绝对节约企活业由于加速盘流动资金周完转，可以在销生产和销售辞任务不变的忙情况下减少慌流动资金耕占用量，并碰且从周转中泛腾出一部分存流动资金。科这种从周转俊中腾出一部来分流动资金昼的情况。（乏重点理解）扑摩

五。瓜企业加速流腰动资金周转塘，还能够以档原有的流动能资金数量来恳完成更多的粱生产和销售结任务，做帜到多增产少耗增资，甚至殊增产不增资胞。这是企业小虽然未从周袋转中腾出流姨动资金，但荐是减少了流蔑动资产需求蝴量的情况。刑（重点理解赵）痛向

六。挽流动资金的支管理要求舌挨

（一棉）既要保证城生产经营需抛要，又要节虑约、合理使别用资金芝惹

（二蔬）管资金的雅要管资产，席管资产的要仙管资金，资掠金管理和资划产管理相结服合脂冒

（三霸）保证资金条使用和物资落运动相结合笋页

第二懒节温霜

一。继现金管理原迈则惕命

（一瓜）钱帐分管侨、会计出纳愿分开鹅功

（二厦）建立现金吉交接手续，张坚持查库制息度瞧绵

（三肌）遵守规定戒的现金使用螺范围蜜打

（四增）遵守库存校现金限额菜恐

（五窑）严格现金没存取手续，愧不得坐支现抹金迟罢

二。砖转帐结算管肠理7种结防算方式临顶

（一逐）汇兑结算它方式毁唱

（二原）托收承付堪结算方式刺浸

（三烤）委托收款会结算方式役亡

（四耐）支票结算圈方式车吗

（五抛）银行汇票查结算方式事四

（六电）商业汇票亭结算方式：反商业承兑汇积票、银行承讽兑汇票屯弦

（七巴）银行本票销结算方式嚼常

三。傻货币资金持京有量总成本晨的内容主要超包括：持有闯成本、转换悦成本双路

第三京节玩匀清一。应收陕帐款是企业耗应该收取而没尚未收到的恐各种款项，贷包括应收帐窄款、应收票良据、其他应源收款锁诵

二。秋应收帐款成必本主要有以都下三方面吧继

（一股）机会成本渠痛

（二谨）管理成本伏嚷

（三笋）坏账成本壳谜

二。爬信用政策（倡四条须知道维，综合现金撕政策）协丢

（一谜）信用期限摇惯

（二移）信用标准文独

（三校）现金折扣堆恋

（四呈）收帐政策运害

三。氧应收帐款的奋日常管理（澡选）押责

（一电）调查客户隙信用状况迁更

（二餐）评估客户劣信用状况防会

第一帽。五C法樱：品质（c喊harac朝ter）雕、能力（c询apaci绒ty）、资善本（cap穗ital分）、担保品撕（coll前atera留l）、述行情（co诸nditi验on）高允

第二寻。信用评分宰法除汪

（三屋）催收应收浩帐款租谨

（四垮）预计坏账词损失，计提搅划帐准备金布绒

四。塑以下三种为妄坏账网梯

（一根）债券单位词撤销，依照类民事诉讼法置进行清偿后邮，确实无法许追回的部分撕则

（二饶）债务人死西亡，既无遗欠产可供清偿线，又无义务排承担人，确宅实无法追回厨的部分镜轰

（三裂）债务人逾夕期末履行义仍务超过三年令依然不能收仆回的应收帐纵款抗电

五。否坏账损失在撞财务上的两稳种处理方式说：直接核销惕、划帐备抵朵法怀怒

六。婶坏账备抵的斜三种方法购铁

（一购）销货百分陶比法唉鸣

（二碎）帐龄分析咬法僚后

（三斜）应收帐款考余额比率法搬睬

六。谁产成品资金宿定额三要素浇柳

（一次）计划期某巨种产品的每面日平均产量芬吸

（二慌）某种产品场的单位计划眉工厂成本违鸭

（三醋）产成品资富金定额日数狂槐

第三墨章固定资产版和无形资产招管理猫经

第一趟节淹驾

一。虫固定资产定骄义折搜

是企来业主要的劳托动手段，它隆的价值是逐册渐地、部分莲的转移到所萍生产的产品随上去并且逐芹渐的、部知分地得到补应偿，要经过旬劳动手段的健整个使用期桃间，才能完甚成全部价值鼓的一次循环大注

二。支固定资产的利特点腥懂

（一晴）使用中固底定资产价值摘的双重存在日尝

（二鹿）固定资产建投资的集中管性和回收的府分散性首帐

（三绣）固定资产票价值补偿和裂实物更新适友分别进行的版校

三。绘固定资产的斗分类晚帆

1.汉按经济用途禁分生产用固暑定资产、非衰生产用固定荡资产谱盖

2.乡按使用情况刑分使用中的附、未使用的急、不需要使诸用的锈挠

3.稠按所属关系间分自由固定海资产、融资悲租入固定资勾产狼鲁

七大殃类：生产用她固定资产、萌非生产用固迹定资产；使绞用中的、未孟使用的、不慰需要使用的扔；自由固袄定资产、融坊资租入固定开资产；土地吨惠

三。礼固定资产管霸理的基本要绵求（答题）栏（需详看）模行

（一护）保证固定蛋资产的完整坟无缺照研

（二般）提高固定弹资产的完好欠程度和利用亿效果性细顽

（三）早正确核定固绣定资产需用裁量脾曲

（四当）正确计算彩固定资产折夺旧额，有计掌划的计提固串定资产折旧咱礼

（五孙）要进行固涂定资产投资头的预测保祖

四。辉固定资产管完理的意义欠坟

第二症节巴脏

一。忆固定资产损蜓耗的形式堵裂

有形驾损耗：是指傅固定资产由计于使用和自漫然力的作用冤而逐渐丧失需其物理性能敌卡

无形帝损耗：是由递于劳动生产武率提高和科惯学技术进步软所引起的固区定资产价值击的损耗筛你

二。书加速折旧法刻优点山仙

（一寿）认为新的心生产设备效攻率高，贡献庸大，企业多俱提折旧费，典随着生产设狼备的陈旧，亮生产设备舞的效率将逐仁年降低，贡岛献小，企业其收益小，就恳应该少提折林旧费，符合迎费用与收益熊配比的原则膨呀

（二物）西方企业鹰很重视现金郑的回收，采持取加速折旧当法可以在固对定资产使用缓的开头几年杆尽快收回什原投资的大嫩部分，以便故用回收的资币金，再尽快亮采用高新技酬术，增强企难业竞争能力陕外

（三胶）资金在周饱转使用中由番于时间因素滔形成的差额识价值，成为废资金的时间朋价值。资金狗时间价值亲既是决定资龄金成本的一耐个重要因素驼，又是研究获资金流出量厌和资金流入鞭量的基础。郊西方企业很退重视资金的逮时间价值，悼因为从资金竹时间价值角钞度看，早收肺回的投资比啊晚收回的投变资价值高。薪钱

（四亿）在固定资酸产全部使用岛年限内，这涉就总额和纳宝税总额是一涝个不变量，静采用加速折橡旧法，在认固定资产使重用的前几年维，分摊较多圣的折旧费用亲，就可推迟帝一部分税款悬的交纳期限啊，等于使用朗了无息贷款歼。卸此外，如果呜固定资产中购途转让，出杆售固定资产帅交纳的税款葵要比交纳营舞业所得税低省镜

（五然）采用加速猎折旧法可以胁避免无形损敢耗带来的风抚险和意外事捉故提前报废业所造成的损横失那白

三。键固定资产折途旧计划（仍行需看书）碰鉴

（一牌）计划年限希起初固定资喘产总值衔挡

（二堪）计划年度泄起初应计折洽旧固定资产忘总值件食

（三角）计划年度久内增加固定挥资产总值份恼

（四这）计划年度颈内增加的固坊定资产总值完辉

（五有）计划年度蔬内增加应计饲折旧固定资白产平均总值闪巾

企业魂财务制度规坑定，月份内结开始使用的厅固定资产，拦当个月不计腹提折旧，从专下月起计提厦折旧弱宗

（六基）计划年度粒内减少固定邪资产总值险偶

（七谱）计划年度少内减少应折堤旧固定资产锋总值娃蚊

（八碰）计划年度趣内减少计折纵旧固定资产临平均总值平望碗（九）计划暗年度内期末患固定资产总切值，检矛

（十跨）计划年度斧期末应计折情旧固定资产蹦总值号引

（十俭一）计划年居度内应计折暂旧固定资产微平均总值般灶

（十看二）计划年圾度内一计提套的固定资产叉折旧额右论

第三榴节趣梨

一。拔固定资产特着点（选）兴小

（一陕）单项投资柿数额大豆百

（二此）施工期长谁桶

（三袖）投资回收卷期长丧酒

（四腐）决策成败完后果深远薯臣

二。膀固定资产投文资分类参亿

（一嫂）战术性投榆资和战略性帐投资神醋

（二员）相关性投孤资和独立性客投资馒冤

（三练）先决性投针资和重置性士投资锯岔

第五悔节图辛

一。哨商誉特征如栋

（一煎）商誉是企具业长期积累掩起来的一项腊价值当邪

（二热）商誉不能蹄与企业分开虏而独立存在壶宜

（三秤）商誉本身号不是一项单威独的、能产转生收益的无铅形资产判筹

二。第无形资产的拳特点辰挺

（一朗）没有物质塘性古警

（二土）不具有流射动性秋闭

（三练）它获得未峰来的经济效骗益具有很大披程度的不确创定性右奔

三。餐无形资产分召类田粉

（一蓝）按形成来泪源分自创无佩形资产和购系入无形资产珠蝶

（二妙）按能否确鼓认划分可确凶认无形资产登和不可确认形我形资产挨抛

（三荡）按有无期菌限划分有期然限无形资产恰和无期限无哗形资产集额

四。盆无形资产的燃计价实际成非本溪巨

五。渠无形资产摊颈销直线法罢际

第五丝章缺旅

第一局节践锄

一。革对外投资分璃类佳碑

（一赤）按对外投撞资形成的产竹权关系不同学股权投资和舌债券投资宴赌

（二易）按对外投解资方式不同巩实物投资和灶证券投资仆封

（三雾）按规外投社资投出资金盒回收期不同趁短期投资和谋长期投资增庄

二。或对外投资的鼠目的浸辆

（一陡）灵活调度膜资金货脏

（二暖）实现企业蜻扩张仿未

（三浸）服务特定签用途半快

三。止对外投资功迅能染肆

（一部）对外投资表有利于企业窃闲置资金、轨资产得以充俯分利用，提星高资金的使拼用效益酿懒

（二住）通过对外呜投资，在企帜业外部，尤笼其是在外地血或外国开发被能源、材料刃来源，可以形保证企业辰能源、材料傲成本低廉，誓供应稳定，堪较好的解决凡企业生产经什营某些资源奉供应不足的弊问题毙柜

（三耽）通过对外你投资，可以炸开辟企业的唉新产品市场著，扩大销售与规模。绕亏

（四扣）通过合资瑞、联营从国静内外其它单积位直接获取浅先进技术，毛快速提高企您业得技术档泼次尸繁

（五箩）利用控股吩投资方式，混可以使企业扛以较少的资购金实现企业翅的扩张难砖

（六匀）在对外投忽资的可行性豪调研、合资华联营谈判、症投资项目建净设、管理过络程中，可以跟利用各种秆渠道和有利辽条件，及时凑捕捉企业有漏用的各种信舰息赌奸

四。印对外投资的俘依据（清楚爷）岸轿

（一青）对外投资隐的盈利与增沾值水平邮宪

（二继）对外投资项风险利率风伶险、购买力跑风险、市场值风险、外汇陪风险、决策菜风险免走

（三属）对外投资华成本（选）肯前期费用、层实际投资额赖、资金成本剂、投资回收瞎费用芒脉

（四乘）投资管理字和经营控制职能力园樱

（五黄）筹资能力缺灯

（六脸）对外投资丢的流动性惨列

（七徐）对外投资碰环境撒欢

第二球节缘财

一、盒企业兼并投依资的特点（鸭记）论靠

1午、有偿性企液业兼并是一她种有偿的合妨并形式，通库过购买取得胞被兼并企业铸的产权滥稻

2弱、吸收性企退业兼并是一脱种吸收合并握，兼并企业禾通过有偿方疲式取得兼并明企业的财产醋，继承并兼灿并企业的债子权债务，被登兼并企业失魄去法人资格误，不复存在问，而兼并企惨业则保留其炉法人资格和爱原有的企业钞名称骑漂

二、膛企业兼并的煎作用（优点笔）黄注

1斤、有利于产瓶品结构和产波业结构的调倡整，合理配悬置经济资源便露

2痒、有利于促躁进横向经济径联合，加强房地区间的经劫济协作似种

3张、有利于冲持破条块分割咐，促进政企寄分开和全国也统一市场的烫形成队旧

4石、有利于促消进劳动者的恭优化组合和剑企业家队伍该的发展壮大魄虹

5翼、有利于形皆成企业集团案，实行集约破经营，提高挨规模效益路餐

三、买企业兼并的亭类型冲退

1颤、按兼并双葬方于产业的唱联系看，分护为横向兼并协、纵向兼并你、混合兼并如举

2妥、按兼并的高实现形式看类，分为承担洲债务式、购榆买式、吸收键股份式、控陆股式柜备

四、巧境外投资特障点（清楚）既泉

1猎、以国际市飞场为舞台。勺境外投资的彻主要活动是茅在国际市场殖上进行的，寒需要着眼于舟国际市场的租需求变化岩长

2统、要在境外胀设立机构。煌汁

3桃、要广泛利猪用国内外资崇源，尤其是缩国外资源列订

4笼、制约因素庆多，投资环欺境复杂敌够

五、演境外投资的衔决策要求（湿看）膛浙

1宣、境外投资恶国家与地区死的选择伍恼

2猎、境外投资括方式的选择颗直接投资、受间接投资屿环

六、金境外投资项都目的选择庄卸

发展桌中国家适应嫌性性强的先毙进技术与管僻理项目扫糠

发达慌国家技术密持集的商品及沉在国际上有咱优势的商品驻阳

第三痒节锄泼

一、腹债券投资的亏特点（与债叶券特点相反没）景妈

1粘、从投资时珠间来看，不搞论长期债券汪投资，还是辈短期债券投绘资，都有到废期日，债券昏必须按期还天本立究

2浸、从投资种经类来看，因来发行主体身雨份不同，分牌为国家债券辰投资、金融各债券投资、嫁企业债券投郑资等蜜码

3慎、从投资收怎益来看，债捆券投资收益旧具有较强的呜稳定性，通识常是事前预呀定的，这一忙点尤其体现体在一级市场赞上投资的债筒券盛悉

4爹、从投资风触险来看，债爽券要保证还内本付息，收胖益稳定，投巡资风险较小隶热

5颗、从投资权蚀力来看，在敢各种投资方栋式中，债券绵投资者的权着利最小，无眨权参与被投异资企业经营无管理，只有就按约定取得盒利息、到期论收回本金的席权利李耕

二、促进行债券投努资的决策三胸要素（选）窄在券投资收环益率高低、结债券投资其仁他效果、债恩券投资的忌可行性宫妨

三、鸡投资基金的屯特点（记）马尊

（一吊）共同基金少可以为投资程者提供更多或的投资机会敬。许多投资饥所要求的投志资起点额相岸当高，是染一般投资者棉因资金不足亦望而却步，炒如果投资于栽基金，则可友获得较多的穿投资机会廊些

（二犹）共同基金奥的投资者只顶需支付少量洲的管理费用柱，就可以获焦得专业化的盯管理服务。超现代的金疼融投资需要盲有丰富的专疮业知识和经撑验，一般投脚资者并不具慕备这样的能抗力去参与。终而共同投资血基金则组织自专业人员管暂理和运作基身金，投资者报只需支付少舅量的费用就口可获得这种毛服务，而且泥管理人员的扒报酬与其经摄营业绩相联印系，投资者康的利益可以叹得到较好的脏保障败伍

（三躺）共同基金萄种类众多，挤投资者可以捉根据自己的坑偏好，选择卷不同类型的址基金。某杜

（四泉）共同基金愁的流动性好肃。由于各种寺基金的净资辱产是证券化叠的，投资者称可随时了解熔各种基金驼的市价，及外时做出投资纲决策，很方漠便的投入与朵抽回资金兴敏

四、暗企业进行信缺托投资的业日务种类和操携作方式（看糊）换洁

（一暗）委托代理称投资欺献

（二慧）信托存款绸投资舌确

（三斑）委托贷款壳投资光柏

第六粒章成本费用花管理蝇闻

第一贪节甜缘

一、馒成本费用相肉同点、不同严点（了解清学楚）套贼

都是搅生产经营中伞的费用判旺

对象涌不同灿戴

时间烘不同剥各

二、墓成本费用的捞作用（背熟帮）稻张

（一醉）成本费用叨是反映和监涝督劳动耗费崇的工具现阶勉段，企业生蛇产产品的劳丈动耗费还不轰能直接的、句绝对的计算悄，成本费用满变成为反映筝和监督劳动凶耗费的工具逐榆

（二掩）成本费用慧是补偿生产歪耗费的尺度县（三）成本盆费用可以综律合反映企业泳工作质量，蚕是推动企业羊提高经营管乱理水平的重肌要杠杆岗轮

（四送）成本费用挽是制定产品开价格的一项枯重要依据告怪

第二乖节似制

一、密成本费用分角类（看）真壤

（一傻）按费用的适经济内容分腔类外购材料云、外购燃料垄、外购动力英、工资、提谷取的职工福上利费、折锦旧费、利息乐支出、税金未、其他支出烈困

（二英）按费用的逢经济用途分辉类（理解，俭需看书）帐绳

第三窜节盛望

一、扬成本费用管匠理的意义（钢看）讨姑

（一俩）加强成本貌管理，降低屑生产经营耗弄费，是扩大祖生产经营的竭重要条件留抛

（二伤）加强成本杂管理，有利尘于促使企业骄改善生产经忌营管理，提优高经济效益扎蜘

（三椅）加强成本壶管理，降低谋生产经营耗超费，为社会剃主义国家积著累资金奠定洁坚实的基础筑炉

二、迷成本费用的任要求（看）蚂怖

（一皱）正确区分剃各种支出的锣性质，严格深遵守成本费氧用开支范围它裁

（二苦）正确处理皱生产经营消饲耗同生产成舌果的关系，俗实现高产、黎优质、低成循本的最佳结借合播薪

（三毙）正确处理拼生产消耗同蝴生产技术的倦关系，把降突低成本同开捧展技术革新建结合起来灶绿

第四明节启无

一、燕成本预测的趋意义（记熟烤）猎崖

（一己）成本预测断是全面加强惭企业成本管举理的首要环秧节，也是正捧确编制产品贺成本计划的费前提条件粗磁

（二岂）成本预测荡能为企业挖撕掘降低成本鸣的潜力、提秧高经济效益巨指明方向剃讽

企业旨的经济效益范的一个重要第方面，就在订于降低产品控成本，而为结了达到降低弟成本的目的尿，就必须消在实际生产许经营活动发槐生以前进行嫂成本预测幅敲

（三锦）准确的预秋测企业成本他指标，能为揉企业领导者号正确进行生冬产经营决策压提供依据皇浑

企业津的生产经营掀和财务活动云，必须建立营在正确的决鼓策上，而正方确的决策又京以科学的预秀测为依据。源成本的高低兰，直接影响伤到企业的竞执争能力，甚太至关系到企猜业兴衰成败百，企业领导纵人在组织生怖产经营、推样动企业发展昂方面作出某珠项重大决策袋时，往往都邮离不开科学圆的成本预测想低

第五哗节歌幕

一、陕成本计划的巴内容（记住理）奸泄

（一旁）主要产品包单位成本计戏划是按照成偏本项目、分桂产品编制的浅，一种产品索编制一张计以划表董励

（二犬）全部产品城成本计划是爽企业成本计迹划中一张综关合的计划表躁，把企业全薪部产品成本油分为可比似产品和不可指比产品成本陪娱

（三秋）期间费用哀预算包括企饥业行政管理寿部门为组织企和管理生产际经营活动而灭发生的管理逢费用，为陡筹集资金而垃发生的财务遣费用，以及示为销售产品充或提供劳务崖发生的销售蜻费用风谋

第六摸节乎佳

一、他成本控制基峡本程序（记倘熟）尘扫

（一斯）制定成本仔控制标准，联并据以制定垃各项节约措烫施。成本控券制标准是对检各项费用开袜支和资源间消耗规定的理数量界限，曾是成本控制瞧和成本考核鸣的依据。没伤有这个标准验，也就无法近进行成本控独制薪程

（二倾）执行标准型，即对成本优的形成过程忙进行具体的迎监督根据成栗本指标，审扎核各项费用属开支和嘎菜中资源的消骂耗，实施增鉴产节约措施妈，保证成本躁计划的实现也删

（三跑）确定差异肆核算实际消焦耗脱离成本逆指标的差异述，分析成本拢脱离差异的笨程度和性质削，确定造盟成差异的原队因和责任归制属资痰

（四凭）消除差异樱组织群众挖鸣掘潜力，提屡出降低指标墨执行的新措凝施或修订成逆本标准旧芬

（五扫）考核奖惩牲考核成本指盈标执行结果废，把成本指柜标考核纳入拢经济责任制穗，实行物质棚奖励泳陈

二、均成本控制的符标准（记熟镇，答题、多接选，再看书础）陪悔

（一然）目标管理痰脏

（二六）计划管理予山

（三捏）消耗定额青劳

（四诉）费用预算饭脖

三、旧严格控制材珍料消耗数量课（四个做法业记熟）椅需

（一爬）改进产品朱设计，采用鼠先进工艺苗掉

（二偏）制定材料徐消耗定额，营实行限额发见料制度扬樱

（三宣）控制运输盖和储存过程住中的材料损振耗竹哥

（四抛）回收废旧第材料松择

第七深章销售收入丛和利润管理稍低

第一伸节铃竹

一、沸确认为收入回两个标志路障

一是巨物权的转移回；二是收到茄货款获取的挠索取货款的材权利危小

二、鸣销售收入管症理的意义亚斯

（一怎）及时取得少销售收入是秒补偿耗费、预持续经营的遥基本前提桐匀

（二油）及时取得赏销售收入，寺是加速资金划周转、提高幕资金利用效停果的重要环宪节枪盒

（三逆）及时取得纵销售收入、显实际是实现稠利润、分配欺利润的必要阀条件兔河

第二释节芹桂

一、窝企业制定产投品价格的原需则（记熟）雹元

（一贝）以国家有煮关产品定价劫的法令、规强定和条例为浩依据，严格勤掌握企业自蜡行定价产品吗的范围糕渠

（二宣）以产品价拖值为基础，斥使产品价格惧基本上符合贯产品的价值想洗

（三贵）遵守价格想政策，兼顾尚国家、企业拥和消费者念兄

（四拒）坚持按质迁论价，注意震相关产品的岩比价关系费鉴

（五颠）根据供求摘情况和其他言有关情况的锡变化，及时拆调整产品价形格诊着

第四放节债惊

一、偏销售利润增钟减变动的因满素产品销售赛数量（正比烤）、品种结碑构（正、反泉）、成本水呆平（反比）赠、斥期间费用（赴反比）、价巷格（正比）登、税金（反大比）辅段

第五办节牌涉

一、探利润分配制亡度的沿革（萌看）产显

（一娇）企业基金诱制度真设

（二恳）利润留成软制度胳鹊

（三户）利改税制桃度截磨

（四邻）企业承包建经营利润分由配孟谷

二、旋利润分配基均本原则（记铜熟）粮浆

（一孙）坚持全局拣观念，兼顾判各方利益在氏经济增长、爽效益提高的斗基础上，国程家多收，企国业多留，华投资者多分贺，职工多得饲。离测

（二扣）统一分配楼制度、严格练区分税利建奉立统一的内固资企业所得胡税，实行统导一的所得税肉税率，普刊遍推行先纳泉税、后分利恰的方法。举搂

（三洋）参照国际辞惯例，规范轨分配程序既蒙要对国有企警业实行规范刃化的分配程酷序，又要参价照国际惯老例，正确体垦现企业的产蔑权关系，兼皆容不同所有张制企业、不葱同经营方式盘的企业利润花分配特征贵馅

三、类税后利润分甚配顺序（记驻熟）躺出

（一墙）被没收的间财物损失，专支付各项税绕收的滞纳金登和罚款阔肌

（二脾）弥补企业仆以前年度亏菠损葡趴

（三现）提取法定柜盈余公积金优。法定盈余介公积金按照桥税后利润扣迫除前两项后搂的10%叨提取，盈余弃公魂积金已达注避册资金50肠%时可不邀再提取央基

（四势）提取公益悔金伞膨

（五把）向投资者防分配利润，凡企业以前年效度未分配的狼利润，可以拾并入年度向添投资者分配敲。企业当呀年无利润不俩得向投资者召分配利润彻叠

四、纷鼓励分配政著策（看）罗刚

（一勒）剩余股利辈政策赌廉

（二旺）稳定股利谋政策驼潮

（三基）变动股利闹政策盖尚

（四秆）正常股利附加额外股利茅的股利政策馅英

第八尺章泪步

第一或节忠亦

一、维我国外汇管按理体制（理浙解、记熟）朗屠

（一枣）实行外汇朽收入结汇制贤（重）尖所谓机会就鸣是指境内所得有企事业单浓位、机关和衰社会团体零必须将规定急内的外汇收振入及时调回与境内，按照烤银行挂牌汇糟率，全部卖扔给外汇银行狼驶

（二舰）实行银行塘售汇制，允意许人民币有绣条件的兑换驰外汇榴泉

（三忘）建立银行费间外汇市场箩，保持统一冲和稳定的人辨民币汇率片治

（四鹿）核定外汇派指定银行的色结算周转外蹦汇比例庸毒

（五番）严格外债感管理，建立僻偿债基金副也

第二堡节涝源

一、坏外汇资金筹欣集方式（选守）拾待

（一判）接受外商兄直接投资，呈举办中外合穗资经营企业辆笼

（二疑）发行有价变证券发行国街际债券、发潜行人民币特刮种股票、境锅外上市发行内股票（直接肾上市、由拔在我国境内哥拥有资产的饱境外注册公支司申请上市己、卖壳上市怠）涉移

（三遗）利用国际雅信贷出口信端贷、国际商怪业银行贷款短、政府贷款扣、外国银行柏混合贷款、摊国际金融刺机构贷款木摇

（四宏）境外金融车机构外汇贷解款现汇贷款叠、买方信贷娱、打包放款饼、特种外汇狼贷款棒斧

二、刑导致企业外杨汇收支不平盼衡的主观因漂素（选）严滚

（一沙）企业或项熔目的建立缺慰乏必要的可储行性研究，绒决策失误，抖使引进的技择术和设备不技完全饮用东砖

（二厌）企业或项施目投产后，得技术水平低袍、产品质量暖差、生产成轿本高、经营两管理不善，电造成产品尖滞销，创汇座能力差，外爸汇收支不平就衡栽贿

（三欢）企业生产太的产品能替粘代进口产品述，主要在国射内销售，但输用于生产产替品的原料是萌进口的，平一直企业的闪外汇收支不裂平衡芳梳

（四推）企业生产塑的产品，由连于各种原因何宴

（五荣）合同不清岸各投资者在嗓产品外销或辆货源组织上缩，责、权、银利不明确，润使产品的生烦产，特别击是企业的创继汇收到很大握影响意符

三、揪导致企业外团汇收支不平碰衡的客观因且素（选）钻屯

（一闻）影响企业吨销售的收入忠证

（二支）企业同类戴产品在国际膨市场上的价具格水平，较冤高的价格水趴平有利于企赛业的出口创缺汇和提高旅企业的利润钩水平隶粗

（三扩）企业产品博进口原料、且元器件等的毁比重及生产伶产品的国产鞭化程度，需玉要进口的