ACCA P5 学习笔记 第九章

TOC\o"2-5"\h\z\u\t"标题,1"第九章divisionalperformanceandtransferpricingissues 2一divisionalstructureandperformancemeasures 2二measuringperformance 22.1managerialperformance 32.2profitstatement 3三whentransferpricingisrequired 33.2criteriafordesigningatransferpricingsystem三个原则 4四thegeneralrule三大原则（重要） 4五theuseofmarketprice 4六cost-basedapproach 5七fixedcostandtransferpricing 6八standardcostversusactualcost（重要） 6九cost-basedapproachwithnoexternalmarket 7十opportunitycostandtransferprices 7十一不能全部内销的情况（这个例题实在重要，理解） 7十二transferpricingandanumberoflimitingfactors 8十三shadowpriceandtransferprices 8十四negotiatedtransferprices 8十五multinationaltransferpricing 8

第九章divisionalperformanceandtransferpricingissuesTransferpricing这个东西在profitcentre尤其适合用Transferpricing的目的在于resolvetheconflictbetweendecision-makingandperformanceevaluation以及goalcongruencebetweendivisionandorganization2011.6以及pilotpaper一divisionalstructureandperformancemeasures之前第三章讲过divisionalform，后来讲过这种形式的信息需求。这一章继续来看它的优缺点以及对绩效衡量的帮助三种方式包括ROI,RI,EVA1.1ROI通常用在投资中心，利润中心优点：便于比较；方便缺点：短视；比起绝对数值更加sub-optimal（大于costofcapital，但小于ROI的项目不采纳）；资产不好确定；和企业没有goalcongruence；不考虑risk；会随着资产变老增大。1.2RIRI相对于ROI的优势：正确决策；考虑风险劣势：不能比较；不好确定CE；没有考虑size注意：1.1和1.2优劣势相互对比记忆1.3EVA和RI的不同在于关注了股东二measuringperformance能够控制的责任难题是把一个事业部的managerialperformance和economicperformance分开5.2adjustedmarketprice因为内部交易会节省交通费、管理费等，因此可以适当调低。两边应该sharethecostsavings，在价格上reach按agreement5.3优点自主：部门应该被给予自主，做最好的决策。如果每个部门都做最好的决策，对公司也一定是最好的总体：如果用市场价格的话，各部门都是愿意内部交易的，因为这样可以节省费用，也可以让整个企业受益部门的绩效：当存在一个市场价格，而转换价格又和市场价格不同的时候，就会不选择内部交易，从而增加其他管理费用。所以用市场价格可以节省这些管理费用。5.4缺点1Temporary受economiccondition影响2Disincentivetouseupanysparecapacity，而incrementalcost可以避免3没有validmarketprice4市场可能imperfect六cost-basedapproach这个方法的问题是有一边会认为不公平但是我们常用，因为市场价格的3,4个缺点很常见。我们应该用standardcost，而不是actualcost6.1fullcostFullcost包括了fixedoverheadabsorbed用fullcostplus就要用marginProfit6.2举例（都是用的一个例子，便于比较）6.2.1只用fullcost，不用利润这样的话，卖出去的那一方肯定不乐意，因为利润是0.这也违背了部门绩效的原则。6.2.2用fullcostplus这个用了之后还是要和用marketprice的情况相比较6.2.3关于三大原则Fullcost的方法三大原则全部违背（其中自主性是受到威胁）关于例题：在买过来其他部门的东西之后，整个都会变成variablecost；但是对于企业整体而言，还是有一部分是fixedcost。因此在要求可以赚到contribution的最低定价上面，该部门的要求会比企业整体要高。6.3transferpriceatmarginalcost（只用marginalcost）转换价格用的只是卖出去东西的variablecost的部分，铁定会亏损，亏损的就是fixedcost的部分。这个方法完全不符合三条原则，因为没有考虑fixedcost。七fixedcostandtransferpricing7.1sharingcontribution企业可以把overallcontribution分配给各个部门，但是undermineautonomy。也可以定一个转让价格的区间，让双方讨论。7.2two-partchargingsystem如果总部都是要求用变动成本作为转换价格，突然说可以用固定成本，这是需要小心。因为这个传达出的信息是部门就可以不用控制固定成本了，总部可以subsidyanyinefficiencyonfixedcost。而且这也会影响自主7.3dualpricing转换的时候用variablecost来决策，使企业利润最大。报告的时候用totalcost，避免供应的一方有loss。但是这个方法很少用7.4用改变structure解决这个inefficiency比如合并，把利润中心改成成本中心。但是分权所带来的motivation远远大于这个inefficient八standardcostversusactualcost（重要）不用actualcost的原因是givenoincentivetocontrolcost，所有的cost都可以passon。如果用actualcost-plus的话就会鼓励供应方overspend，需求方和整个公司就会受损失。就像例子里面。但是这个例子里面A还是不会overspend，毕竟销向内部的只有一半，另外一半成本要自己承担。区别在于浪花的承担者，如果用actualcost，浪花的部分摊在需求方的头上；如果用standardcost，承担者在供应方的头上。用标准成本的优点在于让供应方更加efficiency，但是却对供应方不公平，因为一旦原材料价格上升，它仍然只能转让标准成本，而这个上升的部分只能自己承担。九cost-basedapproachwithnoexternalmarket不向外卖，全部内销的情况。用标准成本plus方法，转换价格应该在什么范围之内可以让两边都愿意降低成本，增加销量？答案其实很简单。因为用的是标准成本，两边都会愿意减小成本。然后只要转换价格大于供应方的变动成本，小于需求方的价格减去需求方的变动成本，就能保证两边都愿意提高产量。其实在不面向外部市场的情况下，没必要做成利润中心，做成成本中心就行了。十opportunitycostandtransferprices前面的两种方法都不能同时让部门和总体的利润最大化，因此不是ideal的。一个ideal的方法必须考虑opportunitycost先从整体来看，制定一个对公司最有利的最佳分配方案然后转换价格需要包含机会成本，使得部门不会有更好的profitableopportunity十一不能全部内销的情况（这个例题实在重要，理解）11.1关于scarceresource的机会成本同时可以卖几个产品，但是劳动时间有限的时候，我们可以用contributionperlaborhour对产品生产的优先度进行排名。先做出一个如果不内销的模型，然后根据这个算出如果内销机会成本是多少（看内销的1200小时要代替的是哪一部分）（机会成本相当于是plus的哪一部分）因此我们可以说就会成本法是最好的标准成本plus方法。在5600hours的情况当中，这个产能卖给外界就过剩了（前面提到过，前面都可以去理解了），过剩的那一部分的机会成本就只是variablecost。于是这种情况之下机会成本就小多了。最后的结论是转让价格应该在两边的机会成本之间。11.2centralinformation中央应该有这些信息（因为机会成本的定价规则是中央做出的）cost的具体（固定和变动），以及市场信息，以及管理者对于企业做出的会损害他们自主和业绩的决策的反应。总结先收集供应方的全部信息，找出一个对于企业整体外卖的最合适的方案。在这个最好的方案之下找出内销的机会成本，找出供应方可以接受的最低价格和需求方接受的最高价格。保证了notamoreprofitableopportunity和利润是share的。十二transferpricingandanumberoflimitingfactors我们的目的是maximizecorporatecontribution但是在生产上有限制因素。我们可以做出一个linearprogrammingmodel，用softwarepackage来分析十三shadowpriceandtransferprices当有constraintsonproduction的时候，我们用shadowprice它指的是需求方可以接受的能让他们nil的最大价格组合p322我做了笔记所以optimalsolutionmustbecentrallyimposed，否则需求方就没有incentive来生产自己的产品。总结：机会成本的供应方在生产能力上没有限制（可能需求上有限制），shadowprice则是生产能力有限制。十四negotiatedtransferprices有时候很难找到机会成本，因为缺少信息。谈判的过程也需要足够信息步骤1利润中心submitplans2总部reviewtheseplans，并一起讨论3如果总部接受，而且两边consistent，就ok4如果inconsistent，总部确立一个让整体利益最大化的计划，在这个基础上让部门讨论5如果不能达成一致，总部要派人去建议。6部门最终确定7总部mo