我国节能服务产业分析报告(4.30)

我国节能服务产业分析报告节能服务产业概述节能服务行业是为企业及项目在节能减排等方面供应服务和支持的战略新兴行业。近年来，我国政府对节能减排问题赐予了前所未有的高度重视，并相继出台了一系列推动节能降耗的行政措施、法律和经济政策，特殊是在2012年《十二五发展规划》中提出，节能环保产业为我国战略新兴产业，并将其列为七大新兴产业的第一位。节能服务行业涉及合同能源管理、能源审计、节能项目设计、设备和材料选购 、人员培训、节能量监测、信息、询问等方面，其中合同能源管理的地位最为突出，是节能服务行业的核心力气。合同能源管理（EMC-EnergyManagementContracting）是指专业节能技术服务公司（EMCO-EnergyManagementCompany、ESCO-EnergyServiceCompany）与客户签订能源管理合同，为用户供应节能诊断、融资、改造等服务，以期帮助企业节能降耗，最终通过节能效益共享的方式回收投资和获得合理的利润，其实质是以削减的能源费用来支付节能项目的成本。这种方式可以大大降低耗能单位节能改造的资金和技术风险，充分调动耗能单位节能改造的主动性。行业法规政策九十年头以前我国对节能服务业重视不够，但从九十年头后政府的环境爱护政策和政策的实施力度有了极大的加强，我国节能环保产业有了长足进展，涉及各个方面，特殊是在财政投入、税收实惠、金融扶持等有了重大的政策利好，对行业的发展和企业的扶持有着重大的影响。特殊是2012起先，我国面临的环保压力已经到了临界点，中心和各地方政府都出台了各项关于环保的政策，以加快环保业的发展。近年发布的重要政策法规如下表。图表SEQ图表\*ARABIC12010-2014年我国节能服务业重要政策法规时间法律主要内容2010《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展看法的通知》将合同能源管理项目纳入中心预算内投资和中心财政节能减排专项资金支持范围，对节能服务公司采纳合同能源管理方式实施的节能改造项目，符合相关规定的，赐予资金补助或嘉奖；有条件的地方也要支配肯定资金，支持和引导节能服务产业发展。2010《中华人民共和国国家标准合同能源管理技术通则》确立了合同能源管理的技术标准及合同标准2011《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》节能服务公司实施符合条件的合同能源管理项目，将项目中的增值税应税货物转让给用能企业，暂免征收增值税。对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目，符合企业所得税税法有关规定的，实施“三免三减半”政策。2011《“十二五”节能减排综合性工作方案》落实财政、税收和金融等扶持政策，引导专业化节能服务公司采纳合同能源管理方式为用能单位实施节能改造，扶持壮大节能服务产业，激励大型重点用能单位利用自身技术优势和管理阅历，组建专业化节能服务公司。引导和支持各类融资担保机构供应风险分担服务。2012《节能减排“十二五”规划》到2015年，建立比较完善的节能服务体系，节能服务公司发展到2000多家，其中龙头骨干企业达到20家；节能服务产业总产值达到3000亿元，从业人员达到50万人。2012《“十二五”国家战略性新兴产业规划》战略性新兴产业规模年均增长率保持在20%以上，到2020年，力争使战略性新兴产业成为国民经济和社会发展的重要推动力气，增加值占国内生产总值比重达到15%。对节能环保产业进行整体规划，进一步提出大力推动合同能源管理新业态。2012《“十二五”节能环保产业发展规划》节能环保产业产值年均增长15%以上，到2015年，节能环保产业总产值达到4.5万亿元，增加值占国内生产总值的比重为2%左右。用合同能源管理机制的节能服务业销售额年均增速保持30%，分别形成20个和50个左右年产值在10亿元以上的专业化合同能源管理公司和环保服务公司。2012《“十二五”建筑节能规划》利用国家资金重点支持专业化节能服务公司为用户供应节能诊断、设计、融资、改造、运行管理一条龙服务，为国家机关办公楼、大型公共建筑、公共设施和学校实施节能改造。2013《“十二五”绿色建筑和绿色生态城区发展规划》选择100个城市新建区域（规划新区、经济技术开发区、高新技术产业开发区、生态工业示范园区等）依据绿色生态城区标准规划、建设和运行。政府投资各项公共建筑，2014年起领先执行绿色建筑标准，激励房地产开发企业建设绿色住宅小区，2015年起，直辖市及东部沿海省市城镇的新建房地产项目力争50%以上达到绿色建筑标准。2013《国务院关于加快发展节能环保产业的看法》推动半导体照明产业化。整合现有资源，提高产业集中度，培育10—15家驾驭核心技术、拥有学问产权和知名品牌的龙头企业，建设一批产业链完善的产业集聚区，关键生产设备、重要原材料实现本地化配套。接着实行补贴方式，推广高效节能照明、高效电机等产品。行业所处的周期我国节能环保产业在产业生命周期中处于快速成长期阶段。虽然我国节能环保产业总体规模相对还很小，但其边界和内涵仍在不断延长和丰富。行业的市场增长率和需求增长率不断提升，产品品种从单一、低质、高价向多样、优质和低价方向发展，行业出现了生产厂商和产品相互竞争的局面。龙头企业实力雄厚，引导行业发展方向。随着我国社会经济的发展和产业结构的调整，我国节能环保产业对国民经济的干脆贡献将由小变大，渐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长、提高经济技术档次的产业。图表SEQ图表\*ARABIC2我国节能环保产业所处的生命阶段图表SEQ图表\*ARABIC3节能环保产业的生命周期阶段形成期成长期成熟期衰退期市场发展缓慢快速下降亏损产品发展种类繁多，没有标准化种类削减，标准化程度增加产品种类大幅度削减产品差异度小企业发展数目少，规模小企业数目渐渐增多，规模变大数目和规模均处于最高值数目起先削减，企业规模收缩我国节能环保产业正处于快速成长阶段，“十一五”期间我国环保投入保持快速增长，2008-2010年，我国节能环保产业总产值从占2008年GDP的4.7%增加到2010年的5%，总产值增加了0.59万亿元。而到2015年，节能环保产业总产值预料将达到4.5万亿元左右，占GDP的8%左右，到2020年将成为我国国民经济的支柱产业，其经济地位逐年增加。预料以后10年都将保持15%以上的复合增长率。行业发呈现状（一）行业规模节能服务产业在我国是一个新兴的业态，节能服务市场需求广，涉及生产、生活的各个领域，包括工业、农业、服务业，建筑、交通、餐饮等方面；同时技术供应专业广，几乎全部节能环保问题都涉及机、热、电、光等专业。现阶段我国节能服务产业处于快速成长期阶段。行业的市场增长率和需求增长率不断提升，产品品种从单一、低质、高价向多样、优质和低价方向发展。据我国节能协会节能服务产业委员会（EMCA）统计，截止到2012年底，全国从事节能服务业务的公司数量将近4175家，其中备案节能服务企业2339家，行业从业人数也有大幅度增加，从原来的37.8万人，增加到43万人。图表SEQ图表\*ARABIC42010-2012年节能服务业公司数和从业人数201020112012公司数（个）326039004175从业人数（万人）17.537.843截止2012年底，我国节能服务产业产值达到1653.37亿元，比去年同期增长32.24%。图表SEQ图表\*ARABIC52010-2012年我国节能服务产值额（亿元）我国节能服务主要服务领域为工业、建筑和交通，其中工业的产值占比最大，单项工程的业务规模最大。受国家对建筑节能的不断重视，建筑节能的发展前景广袤，而交通领域受技术和市场的约束，其发展还受到肯定程度的制约。各细分市场产值占比如下表：2012年全行业共实施合同能源管理项目3905个，投资总额为505.72亿元，比上年增长22.62％，实现的节能量达到1774.46万吨标准煤，相应减排二氧化碳4430多万吨。图表SEQ图表\*ARABIC62010-2012年我国合同能源投资额（亿元）从地区分布看，东部、中部、西部地区节能服务产业总产值贡献率分别为59.2%、26.7%、14.1%，区域发展照旧不均衡，差距明显。从企业规模看，节能服务产值超过10亿元的6家，超过5亿元的18家，超过1亿元的83家。其中，合同能源管理投资超过5亿元的12家，超过1亿元的46家。图表SEQ图表\*ARABIC72013年节能服务前十强公司名单排名公司名称1中节能工业节能有限公司2北京神雾环境能源科技集团股份有限公司3施耐德电气（中国）有限公司4北京仟亿达科技有限公司5北京志能祥赢节能环保科技有限公司6北京创时能源有限公司7天壕节能科技股份有限公司8广州智光节能有限公司9深圳市英威腾能源管理有限公司10东方绿源节能环保工程有限公司（二）节能服务细分行业——建筑节能服务行业建筑节能服务，是指建筑节能服务供应者为业主的建筑采暖、空调、照明、电气等用能设施供应检测、设计、融资、改造、运行、管理的节能活动，是以降低建筑能耗，提高用能效率为目的的，供应服务与管理的经济活动的相关主体总和。依据我国城建部门的信息，截止2013年底我国约有500亿平米建筑面积，每年新增建筑约20多亿平米，到2020年，建筑面积共达到700亿平米左右。目前我国95%以上的建筑都未进行节能处理。2013年我国城镇建筑面积约占总体建筑面积的47%，大约235亿平米，其中公共建筑面积约占35%，即为82亿平米左右。大约90%以上的建筑须要进行节能改造。假设每平米按10元进行LED节能照明改造，那么现存的市场就达到738亿。假如加上商业建筑和地下建筑的节能改造，建筑照明节能服务的市场规模达上千亿规模。（三）业务模式节能服务业的商业模式有：节能技术的探讨与开发、节能产品的贸易、节能改造的工程服务、节能中介与询问服务、合同能源管理等业务模式。节能技术的探讨与开发：基于单一设备在完成同样功效的前提下能源消耗节约的开发，通过提高设备的能耗节约指标和参数，供应整套技术或系统解决方案，以获得收益。节能产品的贸易：利用营销优势，从上游合作伙伴购进节能设备，通过销售实现盈利。该种模式一般为代理国际先进技术公司的节能产品。节能改造的工程服务：基于节能设备的改造而特地进行的工程服务，一般要求有肯定的机电设备安装和工程施工资质。节能工程实质上就是节能的整体解决方案、节能设备集成技术的应用探讨与开发。节能中介与询问服务：包括固定资产投资项目节能评估、能源审计、节能量确认与审核、能源标识等。合同能源管理：用能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位供应必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。我国节能服务产业的业务模式主要以合同能源管理为主，其它业务模式为传统的业务模式，在整个节能服务产业中所占比例逐步削减。（四）合同能源管理运行模式合同能源管理类型我国上世纪90年头末引入合同能源管理机制以来，通过示范、引导和推广，节能服务产业快速发展，专业化的节能服务公司不断增多，服务范围已扩展到工业、建筑、交通、公共机构等多个领域。我国合同能源管理主要包括三类基本合同类型：节能效益共享型、节能量保证型及能源费用托管型。节能效益共享型：合同能源服务公司（EMC）供应资金和全过程服务，在客户协作下实施节能项目，在合同期间与客户依据约定的比例共享节能收益；合同期满后，项目节能效益和节能项目全部权归客户全部。节能量保证型：客户供应节能项目资金并协作项目实施，EMC供应全过程服务并保证项目节能效果；按合同规定，客户向EMC支付服务费用；假如项目没有达到承诺的节能量和节能效益，EMC依据合同约定担当责任和经济损失。能源费用托管型：客户托付EMC进行能源系统的运行管理和节能改造，并依据合同约定支付能源托管费用；EMC通过提高能源效率降低能源费用，并依据合同约定拥有全部或者部分节约的能源费用。合同能源管理客户关系合同能源管理机制可为包括EMC、客户、银行、设备供应商、设计及施工单位在内的各方实现“多赢”。EMC通过共享客户部分因节能效益而回收投资及获得合理利润；客户可共享另一部分节能效益，且可在合同结束后获得安装设备的全部权及全部节能效益；相关银行可顺当回收项目贷款的本息；设备供应商可顺当实现设备的销售。合同能源管理模式下的参加方及关系：合同能源管理实施流程节能诊断：针对用户的详细状况，对各种耗能设备和环节进行能耗评价，测定企业当前能耗水平，通过对能耗水平的测定。此阶段EMC(合同能源管理公司)为用户供应服务的起点，由公司的专业人员对用户的能源状况进行测算，对所提出的节能改造的措施进行评估，并将结果与客户进行沟通。改造方案设计：在节能诊断的基础上，由公司向用户供应节能改造方案的设计，这种方案不同于单个设备的置换、节能产品和技术的推销，其中包括项目实施方案和改造后节能效益的分析及预料，运用户做到“心中有数”，以充分了解节能改造的效果。谈判与签署：在节能诊断和改造方案设计的基础上，EMC与客户进行节能服务合同的谈判。在通常状况下，由于EMC为项目担当了大部分风险，因此在合同期（一般为3至10年左右）EMC共享项目的大部分的经济效益，小部分的经济效益留给用户。待合同期满，EMC不再和用户共享经济效益，全部经济效益全部归用户。项目投资：合同签定后，进入了节能改造项目的实际实施阶段。由于接受的是合同能源管理的节能服务新机制，用户在改造项目的实施过程中，不须要任何投资，公司依据项目设计负责原材料和设备的选购 ，其费用由EMC支付。服务：依据合同，项目的施工由EMC负责。在合同中规定，用户要为EMC的施工供应必要的便利条件。即公司供应的服务是“综合型”的服务，既有设计、施工、安装调试等软服务，同时也为用户供应节能设备及系统等实物。而作为服务的一部分，这些节能设备及所形成的系统也将由公司投资选购 。培训：在完成设备安装和调试后即进入试运行阶段，EMC还将负责培训用户的相关人员，以确保能够正确操作及保养、维护改造中所供应的先进的节能设备和系统。在合同期内，设备或系统的修理由EMC负责，并担当有关的费用。能耗基准、节能量监测：改造工程完工前后，EMC与用户共同依据合同约定的测试、验证方案对项目能耗基准和节能量、节能率等相关指标进行实际监测，有必要时可托付第三方机构完成节能量确认。节能量作为双方效益共享的主要依据。效益共享：由于对项目的全部投入（包括节能诊断、设计、原材料和设备的选购 、土建、设备的安装与调试、培训和系统维护运行等）都是由EMC供应的，因此在项目的合同期内，EMC对整个项目拥有全部权。用户将节能效益中应由EMC共享的部分按月或季支付给EMC。在依据合同所规定的费用全部支付完毕以后，EMC把项目交给用户，用户即拥有项目的全部权。（五）相关上市企业目前，节能服务上市公司已基本覆盖主要领域，工业节能、建筑节能上市公司数量各占50%，在详细领域分布中，由于锅炉节能、余热余压利用、能源与环境监测推广时间较短，上市公司较少，尤其是能源监测及管理领域，尚未出现上市公司。由于节能服务属于新兴产业，现阶段节能服务上市企业规模差异不大，但随着国家对节能环保产业的持续扶植，行业龙头将接连出现，企业的规模差距将渐渐拉大。图表SEQ图表\*ARABIC8节能服务产业上市公司细分领域分布节能服务上市公司的业务模式如上节所述样，大部分企业以设备的生产和制造为主，随着我国对合同能源管理的推广，许多上市公司都已进行合同能源管理备案，大力拓展合同能源管理业务。典型的节能服务上市企业如下：达实智能企业简介深圳达实智能成立于1995年，是国内领先的建筑智能化及节能服务商。达实智能以“让建筑更节能”为经营宗旨，以用户需求为中心，以最大幅度的提升建筑形象和功能、降低建设和日常运营成本为目标，以物联网及智能技术为基础，满意用户全生命周期的建筑机电节能需求。主营业务公司服务内容包括绿色建筑认证询问服务，智能化系统专项设计及工程服务，供配电系统专项设计及工程服务，中心空调系统设计、工程及投资运营服务（合同能源管理），以及智能卡产品等。企业规模公司近三年的经营状况如下表：项目201120122013营业收入（亿元）5.318.2410.1净利润（万元）449677808229净利率（%）8.479.448.13核心竞争力和业务模式公司核心竞争力在于积累多年的智能集成技术优势和工程服务实力。公司已驾驭了TCP/IP网络限制技术、OPC接口技术和应用软件技术等领域的核心技术，并构建了相互关联的多技术、多学科的综合应用平台。通过建筑智能化系统中的建筑设备监控系统（BAS），连接“建筑节能服务”与“建筑智能化业务”。通过设计、建立建筑智能化系统的BAS，开展基于智能化技术的建筑机电设备节能改造、机电设备优化运行和能源监测等建筑智能服务，同时开展建筑节能服务。建筑智能化服务：采纳工程承包模式，对建筑智能化系统工程进行规划设计、定制开发、设备选购 、自主产品生产、施工、系统集成调试、试运行、竣工验收、客户培训、售后服务等全过程的服务。不仅供应基于客户定制软/硬件接口的系统集成服务，也能针对客户特性化需求供应基于本公司自主开发的限制器及IC卡读写设备等硬件设备的解决方案。建筑节能服务：采纳EMC模式下的“节能效益共享型”盈利模式。即公司与用户签订节能服务合同，为用户的节能项目进行投资，在合同期限内，公司与用户依据合同约定比例共享节能项目实施后产生的节能效益来实现盈利。同方股份企业简介同方股份（清华同方）成立于1977年6月，其下的同方人工环境有限公司于2000年11月1日正式成立，注册资本3.54亿元人民币，在中心空调领域构建了完整的一体化产业链，现已成为国内一流的建筑节能解决方案供应商、产品供应商及能源投资运营与节能综合服务商。主营业务在民用建筑、公共建筑、专业行业等产业领域，形成了多源化的综合节能减排解决方案，确立了节能产品、节能工程及节能服务等传统业务优势，并在城市区域能源规划、工业余热综合利用、BOT&EMC投资运营、政府可再生能源建筑示范项目等开展业务。以热泵和数字化限制为核心技术，专注开展中小型建筑和户用建筑节能与人工环境业务，形成了eHRV空调（热泵）机组、风冷冷水（热泵）机组、水源热泵机组、风机盘管四大产品体系。企业规模同方股份2012年营业收入226.5亿元，净利润6.77亿元。其中节能服务公司同方人工环境有限公司由于没有详细的财务数据，按其公布的同方股份2012年财务报务显示的同方人工环境数据如下：项目201020112012营业收入（亿元）6.098.1510.1毛利率（%）19.4517.3618.36核心竞争力和业务模式同方股份依托清华高校的科研技术在节能环保行业多年来的技术积累和产业基础，围绕以楼宇自动化限制为核心的建筑节能产业、以供热/冷和余热回用技术为核心的工业节能产业，开展节能改造和工程承包。建筑节能方面主要是对节能专家限制系统产品研制和应用，其中专家限制系统中重点实施了对于成套空调系统节能限制算法及相关软件组件的开发，实现了削减调试工作量，联网运行实现综合优化，并增加了电表计量单元等模块化设计部分，实现了强弱电控四柜合一，使得系统更加即插即用。节能改造和投资运营服务方面，公司依托自主研发的EEC节能专家限制系统、E-Cloud城市级节能云服务中心、EMS能源管理系统、以及具有国际领先水平的Techcon无源无线镂空系统等一系列软硬件产品，在结合建筑能耗特性对电、气、水、热实施节能改造，并可实现综合节能30%左右。工业节能领域以汲取式热泵为核心，以EMC、BOT等模式开展节能服务。上海泰豪智能节能技术公司（泰豪科技）企业简介成立于1996年3月，2002年7月在上海证券交易所上市，公司形成了“以智能电网业务为主体，电机电源和装备信息业务为两翼”的战略，在智能电网产业领域，从事电力设备、智能装置等电力一次设备的研发生产经营。目前，该公司拥有建设部建筑智能化工程专业承包一级、建筑智能化系统集成甲级、平安技术防范工程一级等专项资质，并通过ISO9001质量管理体系认证。主营业务智能工程、节能产品，即才智城市、平安城市、生态城市的建设解决方案。企业规模项目201020112012营业收入（亿元）29.729.724.8净利润（万元）542253986948净利率（%）1.81.82.8核心竞争力和业务模式建筑节能：以建筑电气集成优化设计为核心，集成了太阳能电源系统、楼宇自控系统、中心空调变频限制节能系统、照明节能限制系统以及多回路能耗计量系统等多项节能技术，将建筑电气设备和智能化系统统一规划设计，可节约15%的设备投入和30%的运行费用。公司拥有建设部建筑智能化工程专业承包一级、建筑智能化系统集成甲级、平安技术防范工程一级等专项资质。承接了包括海南博鳌亚洲论坛、人民大会堂节能改造工程、2008奥运工程等项目。天壕节能企业简介成立于2007年5月30日，2012年上市，公司以合同能源管理模式从事余热发电项目的连锁投资、研发设计、工程建设及运营管理。在余热发电领域，公司已经成为中国具有肯定影响力的综合节能服务供应商，是目前国内以合同能源管理模式投资余热发电项目的领军企业。主营业务余热发电项目的连锁投资、研发设计、工程建设和运营管理，同时为客户供应包括余热发电项目工程设计和技术询问、工程建筑安装、工程总承包在内的工程建设与技术服务。企业规模项目201020112012营业收入（亿元）0.91.832.57净利润（万元）297151559050净利率（%）33.0128.1635.16核心竞争力和业务模式公司是国内领先在余热发电领域采纳合同能源管理模式连锁投资运营余热发电项目的综合节能服务商之一，是该领域合同能源管理业务的市场开拓者，已驾驭了水泥、玻璃、钢铁等行业余热发电技术，同时储备了冶金、化工行业的余热发电技术，是目前极少数驾驭三个以上用能行业余热发电技术的节能服务公司之一。公司的业务模式为合同能源管理的连锁运营，通过对客户的项目进行投资、研发设计、工程建设和运营管理，按项目建成后发电量进行效益共享。公司少量进行合同能源管理询问、设计、安装和承包。行业发展前景我国的节能服务产业正在快速发展，产业队伍快速壮大、产业规模大幅增长、外部环境持续向好，并且受到国内国际的广泛关注。国家及地方政府加大了对节能服务公司的支持力度，金融机构和各类中介机构主动关注并参加节能服务市场，使得节能服务公司的融资渠道进一步拓宽。特殊是由于我国前几十年粗放的经济发展方式，使环境已经不能承载经济发展之重，转变经济发展方式，提高能源利用率，进行节能环保已经刻不待时。2012年6月16日，国务院印发的《“十二五”节能环保产业发展规划》指出，到2015年，我国技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤，可带动上万亿元投资，节能服务总产值可突破3000亿元。采纳合同能源管理机制的节能服务业销售额年均增速保持30%，到2015年，分别形成20个和50个左右年产值在10亿元以上的专业化合同能源管理公司和环保服务公司。按每年保持30%的增长速度，到2015年我国采纳节能服务业的产值将达到3632亿元。图表SEQ图表\*ARABIC92012-205年我国节能服务产值同时，我国政府提出2020年降低单位GDP二氧化碳排放量比2005年降低40%～45%的自愿减排目标，其中节能的贡献度将超过85%，预示着将来的节能空间仍特别巨大，按到现有发展速度，到2020年节能服务产业行业产值将达上1.3万亿元。节能服务业发展趋势节能服务行业是一个低门槛的行业，行业企业众多，良莠不齐，大型企业比较少，行业集中度比较低。我国节能服务产业将来发展有如下趋势：向中、大型化发展前几年在节能服务公司数量变“多”的同时，整体实力并未明显变强，比如节能服务公司的规模偏小，公司平均节能量偏低。目前我国节能服务行业处于成长期。依据中国节能网数据，2013年百强榜中资产规模上亿的节能服务企业达到37家，公司平均节能量达