2021年江苏省南京市中级会计职称财务管理重点汇总（含答案）

2021年江苏省南京市中级会计职称财务管理重点汇总（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

8

题

下列各项中，由对外投资产生资金支出的活动是（）。

2.下列关于发放股票股利的相关说法中，不正确的是（）。

A.不会导致股东权益总额发生变化，但会导致股东权益内部结构发生变化，会增加普通股股数，减少未分配利润

B.会引起企业现金流出

C.可以降低公司股票的市场价格，促进公司股票的交易和流通，可以有效地防止公司被恶意控制

D.可以传递公司未来发展前景良好的信息，增强投资者的信心

3.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12％，每年复利两次，已知(F/P，6％，5)＝1.3382，(F/P，6％，10)＝1.7908，(F/P，12％，5)＝1.7623，(F/P，12％，10)＝3.1058，则第五年末的本利和为（）元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

4.可以保持预算的连续性和完整性，并能克服传统定期预算缺点的预算方法是()。

A.弹性预算B.零基预算C.滚动预算D.固定预算

5.

第

21

题

某公司全部资本为100万元，负债比率为40%，负债利率10%，当销售额为100万元时，息税前利润为20万，则该公司的财务杠杆系数为（）。

A.1.32B.1.25C.1.43D.1.56

6.按照米勒——奥尔模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素是（）。

A.有价证券的每次转换成本B.企业每日最低现金需要C.有价证券的日利息率D.企业现金最高余额

7.

第

5

题

下列各项中，不属于资金利率组成部分的是（）。

A.纯利率B.通货膨胀补偿率C.期限风险收益率D.贷款利率

8.

第

13

题

按《企业财务通则》规定，企业发生的销售费用、管理费用和财务费用，应该

A.计入制造成本B.计入当期产品生产费用C.计人当期损益D.计入营业外支出

9.年资本回收额的计算是（）。

A.已知普通年金现值求年金

B.已知普通年金终值求年金

C.已知普通年金现值求预付年金现值

D.已知普通年金终值求预付年金终值

10.下列各项预算中，综合性较强的是（）。

A.销售预算B.直接材料预算C.现金预算D.资本支出预算

11.

第

11

题

2008年3月，甲、乙、丙三人分别出资2万元、2万元、1万元设立A普通合伙企业．并约定按出资比例分配和分担损益。8月，A合伙企业为B企业的借款提供担保；12月初因B盆业无偿债能力，A合伙企业因承担保证责任支付1万元。12月底，甲提出退伙要求，乙、丙同意。经结算，A合伙企业净资产为3万元。根据《合伙企业法》的规定，应退还甲的财产数额是（）。

A.2万元B.1.2万元C.1万元D.0.8万元

12.下列混合成本的分解方法中，比较粗糙且带有主观判断特征的是()。A.高低点法B.回归分析法C.技术测定法D.账户分析法

13.

第

14

题

某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为6%，刚刚支付的每股股利为2元，股利固定增长率2%，则该企业利用留存收益的资本成本为（）。

14.下列说法错误的是（）。

A.定率控制具有投入与产出对比、开源与节流并重的特征

B.比较而言，定额控制没有弹性，定率控制具有弹性

C.指导性控制在实现有利结果的同时，也避免了不利结果的发生

D.侦查性控制是为了把风险水平限制在一定范围内

15.企业拟投资一个完整工业项目，预计第一年和第二年相关的流动资产需用额分别为2000万元和3000万元，两年相关的流动负债需用额分别为1000万元和1500万元，则第二年新增的流动资金投资额应为()万元。

A.2000B.1500C.1000D.500

16.下列各项中，不能通过证券组合分散的风险是()。(2003年)

A.非系统性风险B.公司风险C.可分散风险D.市场风险

17.某公司在融资时，对全部非流动资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资策略是（）。

A.保守型融资策略B.激进型融资策略C.稳健型融资策略D.期限匹配型融资策略

18.第

15

题

在协调企业所有者与经营者的关系时，通过所有者约束经营者的一种办法是（）。

A.解聘B.接受C.激励D.提高报酬

19.根据我国《公司法》及相关法律制度的规定，公司净利润的分配应该按照下列顺序进行，并构成分配管理的主要内容()。

A.提取法定公积金、提取任意公积金、向股东分配股利

B.弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东分配股利

C.提取法定公积金、弥补以前年度亏损、提取任意公积金、向股东分配股利

D.向股东分配股利、提取法定公积金、提取任意公积金

20.在下列各项中，不能用于加权平均资金成本计算的是()。

A.市场价值权数B.目标价值权数C.账面价值权数D.边际价值权数

21.

22.

第

8

题

销售商品的售后回购，由于没有满足收入确认的条件，企业在会计核算上不应将其列为收入。这一做法所遵循的会计核算的一般原则是（）。

A.实质重于形式原则B.谨慎性原则C.权责发生制原则D.一贯性原则

23.下列对信用期限的叙述中，不正确的有()。

A.信用期限越长，企业坏账风险越大

B.信用期限越长，客户享受的信用条件越优越

C.信用期限越长，应收账款的机会成本越低

D.延长信用期限，有利于销售收入的扩大

24.下列指标中，属于反映企业经营增长状况的指标是（）。

A.技术投入比率B.已获利息倍数C.利润现金保障倍数D.资本收益率

25.下列各项中，属于资金使用费的是（）。

A.债券利息费B.借款手续费C.借款公证费D.债券发行费

二、多选题(20题)26.

第

31

题

根据有关规定。中外合资经营企业解散的主要原因有（）。

A.法院宣告企业破产时

B.合营企业管理机构及主要负责人变动

C.因自然灾害遭受严重损失而无法继续经营

D.企业发生严重亏损而无法继续经营

27.

第

31

题

下列关于及时生产的存货系统的说法正确的是（）。

A.其基本原理之一是只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小

B.该系统可以降低库存成本，还可以提高生产效率

C.该系统可以降低废品率、再加工和担保成本

D.该系统会加大经营风险

28.下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的有()。

A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误

29.

第

27

题

财务管理的金融环境包括（）。

A.金融机构B.金融市场C.税收法规D.金融工具

30.某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则下列说法正确的有（）。

A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是保守融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低

31.下列各项中，属于约束性固定成本的有（）。

A.管理人员薪酬B.按直线法计提的固定资产折旧费C.职工培训费D.研究开发支出

32.下列表述中不正确的有（）。

A.对一项增值作业来讲，它所发生的成本都是增值成本

B.对一项非增值作业来讲，它所发生的成本都是非增值成本

C.增值成本不是实际发生的成本，而是一种目标成本

D.增值成本是企业执行增值作业时发生的成本

33.根据修正的MM理论，下列各项中不会影响企业价值的有（）

A.债务税赋节约B.债务代理成本C.股权代理成本D.财务困境成本

34.下列有关投资分类之间关系表述正确的有（）

A.项目投资都是直接投资B.证券投资都是间接投资C.对内投资都是直接投资D.对外投资都是间接投资

35.

第

30

题

下列递延年金的计算式中正确的是（）。

A.P＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

B.P＝AX(F/A，i，n)×(P/F，i，m)

C.P＝A×E(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]

D.P＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)

36.下列各项中，与放弃现金折扣的机会成本呈同向变化的有（）。

A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.付款期

37.

第

31

题

以下关于长期资金和短期资金组合策略的表述中，正确的有（）。

A.采用积极型组合策略时，企业的风险和收益均较高

B.如果企业在季节性低谷没有短期资金，则其所采用的组合策略是平稳型组合政策

C.采用平稳型组合策略最符合企业价值最大化的目标

D.采用保守性组合策略时，部分临时性流产的资金需求由长期资金满足

38.使用以成本为基础的定价方法时，可以作为产品定价基础的成本类型有（）。

A.变动成本B.制造成本C.全部成本费用D.固定成本

39.按照资本保全约束的要求，企业发放股利所需资金的来源包括()。

A.当期利润B.留存收益C.资本公积D.股本

40.企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（）。

A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加坏账损失D.增加收账费用

41.在其他因素不变的情况下，企业采用消极的收账政策，可能导致的后果包括（）。

A.坏账损失增加B.机会成本增加C.收账成本增加D.销售收入增加

42.在考虑所得税影响的情况下，下列可用于计算营业现金净流量的算式中，正确的有()。A.税后营业利润+非付现成本

B.营业收入一付现成本一所得税

C.(营业收入一付现成本)×(1—所得税税率)

D.营业收入×(1一所得税税率)+非付现成本×所得税税率

43.

第

45

题

根据我国《公司法》的规定，下列有关有限责任公司股东出资的表述中，不正确的是（）

A.经全体股东一致同意，股东可以用劳务出资

B.不按规定缴纳所认缴出资的股东，应对已足额缴纳出资的股东承担违约责任

C.股东在认缴出资并经法定验资机构验资后，不得抽回出资

D.股东向股东以外的人转让出资，须经全股东的一敛同意

44.企业预算最主要的两大特征有（）

A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性

45.

第

33

题

运用因素分析法进行分析时，应注意的问题有（）。

三、判断题(10题)46.根据随机模型，当现金余额达到上限时，应卖出部分有价证券转换为现金。（）

A.是B.否

47.在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于投机性需求。()

A.是B.否

48.利益冲突的协调，要尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。（）

A.是B.否

49.

第

40

题

从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。（）

A.是B.否

50.杠杆租赁的情况下，如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。()

A.是B.否

51.计算利息保障倍数时，其中的“利息费用”既包括当期计入财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。（）

A.是B.否

52.营业周期与流动比率的关系是：营业周期越短，正常的流动比率就越高；营业周期越长，正常的流动比率就越低。()

A.是B.否

53.应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。()

A.是B.否

54.当息税前利润大于零，单位边际贡献不变时，除非固定性经营成本为零或业务量无穷大，否则息税前利润的变动率大于销售量的变动率。（）

A.是B.否

55.

第

44

题

企业的收益分配有广义的收益分配和狭义的收益分配两种。广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配的过程；狭义的收益分配则是指对企业收益总额的分配。

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

第

51

题

57.

第

50

题

A公司是生产和销售一种新型材料精密仪器的制造型企业。2007年末资产负债表如下：

A公司资产负债表

（2007年12月31日）

单位：万元资产负债及所有者权益项目金额项目金额流动资产：流动负债：货币资金19500应付账款10660应收账款36400长期负债：直接材料3432长期借款130000产成品2808小计140660小计62140固定资产：所有者权益：厂房208000实收资本260000机器设备312000盈余公积134680减：累计折旧46800小计473200小计394680资产合计535340负债及所有者权益合计535340

2007年10月中旬，A公司着手开展2008年度预算编制的前期工作，召集了各中层管理人员

对预算的关键性假设做了讨论，经反复研究，对一系列业务和相关财务政策做了预计，主要包括以下几个方面的内容：

（1）销售预算：2008年度A公司预计精密仪器的销售单价是19.5万元；伴随销售淡季和旺季

的交替，每个季度的精密仪器销售量预计分别为3000台、6000台、5000台和4000台，预计全年销售18000台。

（2）存货政策：每季度末保留下季度销售量10%的产成品；公司估计2009年第一季度的产

量和销量均为5000台；每季度末保留下季度生产用量20%的原材料。

（3）货款回收及支付政策：按照公司经营部门和财务部门讨论确定的信用政策，公司每季度销售的货款当季可以收回60%，其余40%货款下季度可以收回；2007年末未收回应收账款可以在下一年度第一个季度收回。公司每季度发生的购买材料的应付账款当季应支付50%，其余款项在下季度支付；2007年末应付账款余额须在2008年第一季度支付。

（4）生产成本计划：A公司生产精密仪器需要纳米技术的新型材料，每台材料用量为200千克，预计单价为260元/千克；生产过程需要直接人工的平均工资率为13元/小时，每台机械耗费工时定额为2000工时；A公司制造过程所发生的间接费用按照经验数据已经划分为固定性制造费用和变动性制造费用，其中，2008年度变动性制造费用预测如下：具体包括间接人工3640万元、间接材料11700万元、维修费702万元、水电费12350万元；固定性制造费用预测均衡发生，包括：管理人员工资12350万元、维修费4550万元、保险费3900万元、折旧费15600万元。除折旧费外其余均以现金当季度支付。

（5）销售和管理费用计划：与制造费用一样，销售和管理费用也根据历史资料被划分成固定性和变动性两类，其中：变动性销售和管理费用包括销售税金2600万元、运输费1560万元、办公费520万元；固定性销售和管理费用包括管理人员工资6500万元、广告费6500万元、保险费1600万元、租金1000万元。此类费用都于发生的当季度付现。

（6）投资计划：2008年度计划第一和第四季度进行设备的技术改造，拟分别投资39000万元和11000万元。

（7）所得税支付政策：A公司所得税政策采用"分季预交，年终汇算清缴"的方式。其中，根据往年A公司经营情况，税务部门核定每季度初A公司应预交19500万元的所得税，2008年度的所得税按照惯例和相关规定应于2009年元月7日至元月30日期间内向税务部门申报交纳。

（8）股利分配计划：2007年度A公司股利分配预案已经经过公司高级管理层的认可，计划2008年的第三个季度发放13000万元的现金股利，估计董事会将批准这一方案。

（9）资金计划：为保证生产经营周转需要，预算年度每季度期初必须至少保留现金余额19000万元；如资金不足，应通过银行短期借款进行筹资，借款利率为10%，季度初借人，季度末归还，借款或还款的本金为1000万元的整倍数，利随本清。这些关键假设在公司内部经过近两个月的讨论获得了一致的认可。在2007年度财务报表和上述关键假设的基础上，请编制A公司2008年度的有关预算和预计会计报表。（为了节省篇幅，有关表格见答案）。

（1）编制销售预算。

（2）编制生产预算。

（3）编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算和单位产品生产成本预算（假设A公司成本计算采用变动成本法）。

（4）编制销售与管理费用预算。

（5）编制现金预算。

（6）编制预计资产负债表和预计利润表。

58.乙公司是一家机械制造商，适用的所得税税率为25％。公司现有一套设备(以下简称“旧设备”)已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行构建一套新设备。新设备的投资与更新在起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但运营成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12％，要求考虑所得税费用的影响。相关资料如表1所示：

表1新旧设备相关资料单位：万元

项目旧设备新设备原价50006000预计使用年限12年10年已使用年限6年0年净残值200400当前变现价值26006000年折旧费(直线法)400560年运营成本(付现成本)1200800相关货币时间价值系数如表2所示：表2

期数(n)678910(P／F，12％，n)0.50660.45230.40390.36060.3220(P／F，12％，n)4.11144.56384.96765.32825.6502经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为5787．80万元，年金成本(即年金净流出量)为1407．74万元。要求：

(1)计算新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值(不考虑设备运营所带来的运营收入，也不把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项)；

(2)计算新设备的年金成本(即年金净流出量)；

(3)指出净现值法与年金净流量法中哪一个更适用于评价该设备更新方案的财务可行性，并说明理由；

(4)判断乙公司是否应该进行设备更新，并说明理由。

59.要求：

(1)计算或指出A方案的下列指标：

①包括建设期的静态投资回收期

②净现值；

(2)评价A、B、C三个方案的财务可行性；

(3)计算C方案的年等额净回收额；

(4)按计算期统一法的最短计算期法计算B方案调整后的净现值(计算结果保留整数)；

(5)分别用年等额净回收额法和最短计算期法作出投资决策(已知最短计算期为6年，A、C方案调整后净现值分别为30344元和44755元)。

60.某企业拟进行某项投资活动，现有甲、乙两个方案。相关资料如下：(1)甲方案原始投资120万元，其中固定资产投资100万元，流动资金投资20万元，建设期为零，投资全部在建设起点一次性投入，经营期为5年，到期固定资产有残值收入10万元，预计投产后年营业收入82万元，年总成本（包括折旧）60万元。(2)乙方案原始投资200万元，其中固定资产投资170万元，流动资金投资30万元，建设期为2年，经营期为5年，固定资产投资于建设起点一次性投入，流动资金投资于建设期期末投入，固定资产残值收入20万元。项目投产后，年营业收入170万元，付现成本为每年80万元。(3)不考虑所得税影响。(4)该企业要求的投资报酬率为10%。要求：(1)计算甲、乙方案各年的净现金流量；(2)计算甲、乙两方案的总投资收益率；(3)计算甲、乙两方案的静态回收期；(4)计算甲、乙两方案的净现值；(5)计算甲方案的内部收益率。

参考答案

1.D本题考核财务活动的投资活动。选项A会产生资金收入，选项B、C都属于对内投资产生的，所以A、B、C都不正确；购买国库券是对外投资，同时产生资金支出，选项D是正确的。

2.B发放股票股利不需要向股东支付现金，不会导致现金流出，所以选项B的说法不正确。

3.C由于该笔资金10000元每年复利2次，年利息率为12%，则实际上该笔资金5年末已以6%的利率复利了10次。则该企业第五年末的本利和=(F/P，6%，10)×10000=1.7908×10000=17908（元）。

4.C解析：为了克服定期预算的缺点，在实践中可采用滚动预算的方法编制预算。由于滚动预算在时间上不再受日历年度的限制，能够连续不断地规划未来的经营活动，不会造成预算的人为间断，能够确保预算的连续性和完整性。

5.B

6.B最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。

7.D资金的利率通常由三部分组成：(1)纯利率；(2)通货膨胀补偿率(或称通货膨胀贴水)；(3)风险收益率。风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。

8.C

9.A年资本回收额是普通年金现值的逆运算，即已知普通年金现值求年金。

10.C现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。（参见教材77页）

【该题针对“（2015年）财务预算的编制”知识点进行考核】

11.B本题考核点是合伙损益分配原则。本题甲、乙、丙三人约定按出资比例(2：2：1)分配和分担损益，则应退还甲的财产数额是3÷5×2=1．2万元。

12.D账户分析法，又称会计分析法，它是根椐有关成本账户及其明细账的内容，结合其与产量的依存关系，判断其比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本。这种方法简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。

13.A留存收益资本成本=2×(1+2%)／10×100%十2%：22．40%

14.D侦查性控制主要解决“如果风险和错弊仍然发生，如何识别”的问题；补偿性控制是为了把风险水平限制在一定范围内。

15.D解析：根据公式，本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数，第一年的流动资金需用数=2000-1000=1000万元，第二年的流动资金需用数=3000-1500=1500万元，第二年流动资金投资额=1500-1000=500万元。

16.D证券投资组合的风险包括非系统性风险和系统性风险。非系统性风险又叫可分散风险或公司风险，可以通过投资组合分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散掉；系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合分散掉。

17.B在激进型融资策略中，企业以长期融资方式为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。所以本题的答案为选项B。

18.AA【解析】在所有者与经营者的矛盾协调中，解聘是一种通过所有者约束经营者的办法，而接收是一种通过市场约束经营者的办法。

19.B【答案】B【解析】根据我国《公司法》及相关法律制度的规定，选项B属于公司净利润的分配顺序。

20.D知识点：平均资本成本的计算。在碗定各种资金在总资金中所占的比重时，各种资金价值的确定基灿包括三种：账面价值、市场价值和目标价值。

21.B

22.A售后回购遵循的是实质重于形式原则。

23.C【答案】C

【解析】信用期限越长，占用在应收账款上的资金越多，应收账款的机会成本越高。所以C不正确。

24.A销售（营业）增长率＝本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）收入总额×100%该指标反映企业成长状况和经营增长能力，是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提。指标＞0，本年销售增长，指标越高，增长越快，市场前景越好。

25.A债务的手续费、公证费、发行费属于资金筹集费用，债券利息费属于资金使用费。

26.ACD解析：本题考核点是中外合资经营企业的解散。合营企业管理机构及主要负责人变动并不造成合资经营企业解散。

27.ABCD及时生产的存货系统的基本原理：只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小；只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存。及时生产的存货系统的优点：(1)降低库存成本；(2)减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率；(3)降低废品率、再加工和担保成本。及时生产的存货系统的缺点：(1)加大经营风险；(2)机会成本较高。

28.ABC被投资企业出现经营失误属于公司经营风险，属于非系统风险，是可分散风险。

29.ABD财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。财务管理的法律环境主要包括企业组织形式及公司治理的相关规定和税收法规。

30.BD该企业波动性流动资产＝100－30＝70(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守融资策略，这种类型的融资策略收益和风险均较低。

31.AB管理人员薪酬和按直线法计提的固定资产折旧费属于约束性固定成本；职工培训费和研究开发支出属于酌量性固定成本。

32.AD增值成本是企业完美效率执行增值作业时发生的成本，其是一种理想的目标成本，并非实际发生；非增值成本是由非增值作业和增值作业的低效率而发生的作业成本。

33.BCD在有税MM理论下，有负债企业价值＝同一风险等级中的无负债企业价值＋债务税赋节约的现值。

综上，本题应选BCD。

34.ABC选项AB表述正确，直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围是一致的，只是分类角度不同。其中项目投资都是直接投资，证券投资都是间接投资。直接投资与间接投资强调的是投资的方式性，项目投资与证券投资强调的是投资的对象性。

选项C表述正确，选项D表述错误。对内投资都是直接投资，对外投资主要是间接投资，但也可能是直接投资。

综上，本题应选ABC。

35.ACD递延年金有三种计算方法：

第一种方法：P＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)；

第二种方法：P＝A×[(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]；

第三种方法：P＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)。

36.AB放弃现金折扣的信用成本率=[折扣百分比／(1-折扣百分比)]×[360／(付款期一折扣期)]×100％，可以看出，放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比大小、折扣期长短正相关，与付款期长短负相关，与信用标准无关。所以本题的答案为选项AB。

37.AD积极型组合策略是一种收益性和风险性都较高的资金组合策略，因此，选项A正确。企业在季节性低谷时，平稳型组合策略和保守型组合策略政策均没有短期资金，所以仅根据“在季节性底谷没有短期资金”无法判断出企业采用的是平稳型组合策略还是保守型筹资策略，因此选项8错误。不同的组合策略下风险和收益不同，风险和收益都是影响企业价值的重要因素，因此无法区分哪种组合策略最符合企业价值最大化目标，所以选项C错误。采用保守型组合策略，短期资金只融通部分临时性流动资产，所以选项D正确。

38.ABC在企业成本范畴中，基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和全部成本费用。（参见教材第295页）

【该题针对“（2015年）销售定价管理”知识点进行考核】

39.AB资本保全约束要求公司不能用资本(包括实收资本或股本和资本公积)发放股利。

40.ABCD延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况则与此相反。所以，应选择选项A、B、C、D。

41.AB在其他因素不变的情况下，企业采用消极的收账政策，可能会增大应收账款资金占用，继而增加机会成本和坏账损失，但会减少收账成本，销售收入与收账政策无关。

42.AB知识点：项目现金流量。考虑所得税对投资项目现金流量的影响时，营业现金净流量=营业收入一付现成本一所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×(1一所得税税率)一付现成本×(1—所得税税率)+非付现成本×所得税税率，所以选项AB正确。

43.ACD(1)只有合伙企业的合伙人可以劳务出资，因此选项A是错误的；(2)有限责任公司的股东在公司成立后，才不得抽回出资，因此选项C是错误的；(3)有限责任公司的股东向股东以外的人转让出资，须经其他股东的“过半数＂同意，因此选项D是错误的。

44.AD预算有两个特征，首先，预算与企业的战略目标保持一致，因为预算是为实现企业目标而对各种资源和企业活动做的详细安排；其次，预算是数量化的并且具有可执行性，因为预算作为一种数量化的详细计划，就是对未来活动的细致周密安排是未来经营活动的依据。因此数量化和可执行性是预算最主要的特征。

综上，本题应选AD。

45.ABC因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，运用因素分析法应注意的问题有：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。

46.N根据随机模型，当现金余额达到上限时，应将部分现金转换为有价证券；当现金余额达到下限时，应卖出部分有价证券转换为现金。

因此，本题表述错误。

47.N应该属于预防性需求。预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。

48.Y协调相关者的利益冲突，要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。

49.Y从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。

50.Y在杠杆租赁的情况下，出租人既是借款人，又拥有资产的所有权，他既收取租金又要偿付债务。如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。

51.Y利息保障倍数=息税前利润÷全部利息费用

计算利息保障倍数时，其中的“利息费用”既包括当期计入财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。

因此，本题表述正确。

52.N营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。营业周期越短，说明资金周转速度快，会使流动资金占用相对下降，则流动比率就会降低；营业周期越长，说明资金周转速度慢，完成同样的销售额会占用更多的流动资金，如果流动负债不变，流动比率会上升。因此，决定流动比率高低的主要因素是存货周转天数和应收账款周转天数，这就是营业周期与流动比率的关系。

53.N保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理有本质区别。应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。

54.Y经营杠杆系数＝基期单位边际贡献X基期销售量／(基期单位边际贡献×基期销售量－基期固定性经营成本)，息税前利润大于零，也就是分母大于零，在固定性经营成本不为零和业务量不是无穷大的情况下，可以看出经营杠杆系数的分子肯定大于分母，也就是说经营杠杆系数肯定大于1，又因为经营杠杆系数＝息税前利润变动率／销售量变动率，所以息税前利润变动率大于销售量变动率。

55.N本题考核的是收益分配的含义。狭义的收益分配是指对企业“净收益”的分配。“收益总额”指的是利润总额，而“净收益”指的是“净利润”。

56.

57.(1)根据销售预测资料，编制销售预算，见下表。

销售预算季度四全年合计预计销售量(台)300060005000400018000预计单价(万元/台)19.519.519.519.519.5预计销售收入(万元)585001170009750078000351000续表预计现金收入(万元)收回上季应收账款(万元)36400234004680039000145600收回本季现销款(万元)35100702005850046800210600现金收入合计(万元)715009360010530085800356200预算年度末应收账款余额=78000×40%=31200(万元)

(2)根据A公司预算年度预计销售量和相关存货政策，编制生产预算，见下表。

生产预算

单位：台季度四全年合计预计销售量300060005000400018000加：期末存货600500400500500减：期初存货300600500400300预计生产量330059004900410018200(3)根据相关资料编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算和产品生产成本预算。

直接材料预算季度四全年合计预计产量(台)330059004900410018200单位产品材料用量(千克/台)200200200200200生产需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：预计期末存货(千克)236000196000164000200000200000减：预计期初存货(千克)132000236000196000164000132000预计材料采购量(千克)74600011400009480008560003708000预计材料单价(元/千克)260260260260260预计采购金额(万元)1986429640246482225696408续表预计现金支出(万元)应付上季度应付账款106609932148201232447736应付本季度购料款993214820123241112848204现金支出合计2059224752271442345295940预算年度末应付账款余额=22256×50%=11128(万元)。

直接人工预算季度四全年合计预计产量(台)330059004900410018200单位产品工时(小时/台)20002000200020002000直接人工总工时(万小时)66011809808203640单位工时小时工资率(元/小时)1313131313直接人工总成本(万元)858015340127401066047320制造费用预算单位：万元变动制造费用固定制造费用间接人工

间接材料

维修费

水电费3640

11700

702

12350管理人员工资

维修费

保险费

折旧12350

4550

3900

15600合计28392合计(每季9100)36400减：折旧15600变动制造费用分配率

=28392÷18200=1.56(万元/台)现金支出20800每季现金支出=20800÷4=5200(万元)续表预计现金支出(万元)季度四全年合计产量(件)330059004900410018200变动制造费用现金支出514892047644639628392固定制造费用现金支出520052005200520020800制造费用现金支出合计1034814404128441159649192单位产品生产成本预算项目价格数量成本直接材料260元/千克200千克5.2万元直接人工13元/小时2000小时2.6万元变动性制造费用1.56万元/台l台1.56万元单位产品生产成本9.36万元期末存货量500台期末存货成本9.36×500=4680(万元)(4)编制销售与管理费用预算。

销售与管理费用预算

单位：万元

变动销售与管理费用固定销售与管理费用销售佣金2600管理人员工资6500运输费1560广告费6500办公费520保险费1600租金1000合计4680合计15600变动销售与管理费用分配率=4680÷18000=O.26(万元/台)每季现金支出=15600÷4=3900(万元)续表预计现金支出(万元)季度四全年合计销售量(台)300060005000400018000变动销售与管理费用现金支出7801560130010404680固定销售与管理费用现金支出390039003900390015600销售与管理费用现金支出合计468054605200494020280(5)编制现金预算。

现金预算

单位：万元项目四全年合计期初现金余额1950019300197941961619500加：预计现金流人715009360010530085800356200合计91000112900125094105416434410减：现金流出直接材料2059224752271442345295940直接人工858015340127401066047320制造费用1034814404128441159649192销售与管理费用468054605200494020280购买设备390001100050000支付股利1300013000预交所得税1950019500195001950078000合计102700794569042881148353732现金余缺-1170033444346662426880678现金筹集与运用银行借款3100031000银行还款1300014000400031000支付利息65010504002100期末现金余额1930019794196161986819868(6)编制预计资产负债表和预计利润表：

A公司资产负债表(2008年12月31日)

单位：万元资产负债及所有者权益项目金额项目金额流动资产：流动负债：货币资金19868应付账款11128应收账款31200长期负债：直接材料5200长期借款130000产成品4680小计141128小计60948固定资产：所有者权益：厂房208000实收资本260000机器设备362000盈余公积167420减：累计折旧62400小计507600小计427420资产合计568548负债及所有者权益合计568548A公司利润表(2008年)单位：万元项目四全年合计销售收入

减：变动成本

销售变动制造成本

变动销售与管理费用

小计58500

28080

780

28860117000

56160

1560

57