光通信行业发展现状与市场前景分析报告

光通信行业发展现状与市场前景分析报告汇报人：张雅忠日期：2022-12-21目录CONTENTS01020304光通信格局与发展趋势光通信行业概述光通信行业环境光通信行业现状第一章光通信行业概述行业定义光通信行业定义光通信是以光信号为信息载体的通信方式，其在电通信的基础上发展而来。光波和无线电波同属电磁波，但光波的频率比无线电波的频率高，波长比无线电波的波长短。因此，相比于传统的电通信，光通信具有巨大传输带宽、极低传输损耗、较低成本和高保真等优势。光通信系统作为信息基础设施，在世界上得到了充分发展和大量应用。产业链上游就光通信上游而言，光芯片是其最重要的材料，甚至可以说是整个上游的灵魂所在。目前，我国光芯片国产化水平较低，高端芯片主要由海外厂商所垄断。在国家政策的大力支持下，近年来我国光芯片国产化进程也稳步推进，市场规模也随之逐渐扩张，据资料显示，2019年我国光芯片市场规模为6亿美元，同比增长9.5%。到2025年市场规模将增长至122亿美元。产业链中游光通信行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于光通信企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游数据中心是光通信的重要应用领域之一，受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，近年来我国数据中心业务收入持续高速增长。据资料显示，2021年，我国数据中心行业市场收入达到1500.2亿元，同比增长28.5%。随着我国各地区、各行业数字化转型的深入推进，我国数据中心市场收入将保持持续增长态势，持续推动我国光通信行业的发展。第二章光通信行业发展环境政治环境1《“十四五”数字经济发展规划》到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%，数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升,数字化公共服务更加昔惠均等，数字经济治理体系更加完善。展望2035年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。《“十四五”国家信息化规划》1000M及以上速率的光纤接入用户从去年600万户左右增至2025年的6000万户。《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》突破一批电子元器件关键技术，行业总体创新投入进一步提升，射频滤波器、高速连接器、片式多层陶瓷电容器、光通信器件等重点产品专利布局更加完善。政治环境2《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》加大住宅和社区的信息基础设施规划建设投入力度，实现光纤宽带与第五代移动通信(5G)等高速无线网络覆，广播电视光纤与同轴电缆入户。《双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》大力推动以5G、千兆光网为代表的“双千兆”网络作为制造强国和网络强国建设不可或缺的“两翼”和“双轮”发展，加强网络建设互促、应用优势互补和业务融合创新。《鼓励外商投资产业目录》(2020年版)将激光器、感光芯片、光电模块等的开发与制造列入鼓励类目录。《关于扩天战略性新兴产业投资培育社大新增长点增长极的指导意见》提出要加大5G建设投资，加快5G商用发展步伐;加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关，加快推进基于信息化、数字化、智能化的新型城市基础设施建设。经济环境随着近年来我国通信业的蓬勃发展，通信业发展质量持续提升，5G、千兆光网等新型信息基础设施建设覆盖和应用普及全面加速，移动互联网流量持续快速增长，为我国光通信行业的发展奠定坚实的基础。据资料显示，2021年我国电信业务累计完成47万亿元，同比增长8%，实现自2014年的8年来较高增长水平，增速较上年提高1个百分点。从我国光通信技术专利情况来看，随着我国光通信行业的不断发展，近年来光通信相关专利数量也随之不断增长。据资料显示2021年我国光通信相关专利申请数量为1775项，同比下降19.2%。社会环境10102回顾过去，中国光纤光缆行业度过了漫长的十年，终于迎来拐点。但随着FTTH规模覆盖的大规模完成，加之此前“4G到5G出现‘青黄不接’的局面，光纤光缆市场出现了“僧多粥少”的局面，导致了集采价格的一再下降。再加上“雨露均沾”的情形，光通信企业甚是堪忧。集采价格下调的原因众多，除以上外，还包括市场竞争激烈、中标规则中价格比重较大、光纤光缆需求下降等。加之，2020年新冠肺炎疫情对各行各业带来的不同程度的冲击，光纤光缆产业链上下游也必定无一幸免。不过，光通信产业链上下游的厂商在“思危”的同时，也清楚地认识到，随着我国5G“新基建”的提速，光纤光缆的需求量将得到进一步的提升。“中国光纤之父”赵梓森曾指出，“5G的发展会带动光纤通信的发展。未来，中国的光纤通信国内市场大，世界市场更大。”这印证了光纤光缆将迎来新一轮的稳定增长期。但5G建设是一个漫长的过程，所以究竟何时迎来新一波的高峰期，还需等待。社会环境2LOGO传统光通信行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为光通信行业的消费主力。行业驱动因素政策支持近年来，中国光通信行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励光通信行业发展与创新，为光通信行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。供需平衡促进市场发展光通信产业处于快速增长时期，由于光通信行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，光通信市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业驱动因素商业应用领域不断拓展从应用领域来看，光通信行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化第三章光通信行业现状行业现状近年来“新基建”为信息通信网络的快速发展带来了新的契机，而光通信是发展“新基建”的重要基础设施和必要前提，其发展水平更是成为衡量国家综合实力的一项重要指标。随着光芯片、光器件的技术水平的不断进步，光通信行业能够更好地应对海量数据以及高速运算要求带来的巨大压力，光通信行业规模也持续增长。据资料显示，2021年我国光通信行业市场规模为1266亿元，同比增长5.5%。从我国光通信市场结构情况来看，光纤光缆、网络运营服务及光网络设备占据了我国光通信绝大部分市场份额，占比之和达90%以上。其中光纤光缆占比最高，达37%，其次为网络运营服务，占比为29%。行业现状光缆是我国通信业重要的细分市场之一，2015年以来，随着4G建设高峰期过去，FTTH建设趋近饱和，市场需求缩紧，我国光缆产量逐渐下降，2019年更是出现近年来最高降幅。2019年之后，在5G和千兆光网的规模部署的背景下，迎来了需求上涨和价格触底反弹，产量开始恢复增长。据资料显示，2021年我国光缆产量达32186万芯千米，同比增长14%。随着我国经济的快速发展，5G等通信技术正在逐渐兴起，我国对于通信领域的需求也是逐渐增多，在光通信、光显示等应用领域需求不断扩大的刺激下，中国光电子器件制造行业实现了较快发展，产品产量有所突破。据资料显示，2021年我国光电子器件产量为12311亿只/片/套，同比增长26.7%。行业热点光通信行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点二科研服务市场持续增长热点一光通信应用领域广泛热点三行业产品质量整体提高光通信行业产品质量有待提升制约光通信行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。光通信行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国光通信行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。光通信行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。行业制约因素质量参差不齐光通信行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，光通信行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，光通信行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，光通信行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于光通信行业的发展产品质量问题前期筹划活动执行效果评估质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后光通信行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，光通信行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，光通信行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，光通信行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于光通信行业的发展行业发展建议LOGO提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范光通信行业生产流程，并成立相关部门，对科研用光通信行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证光通信行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：光通信行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土光通信行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，光通信行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为光通信行业企业提供“净利差”的盈利模式，光通信行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的光通信行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土光通信行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。光通信行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。第四章光通信格局与发展趋势竞争格局竞争格局1从光模块竞争格局来看，2020年全球光模块市场中，我国产商已然取得领先的地位，市场份额前五中有三家国产厂商，但整体行业集中度较为分散，行业CR3仅为37%，CR5为5%。从光通信设备竞争格局来看，目前，无论是无线接入设备还是光通信设备，我国厂商都已取得全球领先地位。具体来看，目前我国光通信设备市场中，华为市场份额占比最高，达25%，其次为中兴和烽火，占比分别为12%和6%。

竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入光通信行业，对光通信行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，光通信行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。光通信行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的光通信行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土光通信行业企业数目较少，约占光通信行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入光通信行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土光通信行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类光通信行业企业各有优劣势：（1）光通信行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系光通信行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系光通信行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行