2023年模块电源行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年模块电源行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究模块电源行业定义电源是将其他形式的能量转换为电能并向电子负载提供功率的装置，作为电力电子设备正常工作和电压调节的重要环节一直占有重要地位。广义上讲电源也包括把一种制式(电流、电压)的电能转换为其它制式(电流、电压)的电能的装置，是电子设备和机电设备的基础。电源按照工作原理和用途可分为开关电源、线性电源、UPS电源、逆变器、变频器和其他电源。模块电源是基于开关电源技术，采用少量元件结合模块化生产而成，也是一种电源转换装置。因为模块化设计，使其具有小型化、防潮、防震、一致性好、应用简单、可靠性高等优点。模块电源是可以直接贴装在印刷电路板上的电源供应器，可为专用集成电路、数字信号处理器、微处理器、存储器、现场可编程门阵列及其他数字或模拟负载提供供电。一般来说，这类模块称为负载点(POL)电源供应系统或使用点电源供应系统。由于模块式结构的优点明显，因此模块电源广泛用于交换设备、接入设备、移动通讯、微波通讯以及光传输、路由器等通信领域和汽车电子、航空航天等。政策分析电机节能高压变频装置，大功率高端电机调速系统;新能源风电、光伏、储能等并网逆变器和高压直流输变电交流器,新型动态无功补偿及谐波治理装置,高精度、高性能的开关电源及不间断电源;轨道交通电气化、船舶推进、电动汽车用变流器及驱动装置等。重点开发智能终端和家庭网络等设备和系统,支持多媒体、网络计算等宽带、安全、泛在的多种新业务与应用。重点开发面向文化娱乐消费市场和广播电视事业，以视、音频信息服务为主体的数字媒体内容处理关键技术。将新型元器件技术(电力电子器件技术)列为未来5-15年15个领域发展的重点技术。《信息产业科技发展十一五"规动和2020年中长期规划纲要》《国家中长期科学和技术发展规划》(2006-2020年)》《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》（2011年度)工信部国务院发改委、科技部、商务部行业社会环境新基础设施背景下，数字化转型将面临巨大的用电压力。根据华为官网公布的数据，2025年，通信站数量将增至7000万个，年耗电量将超过6700亿千瓦时。数据中心的数量将增加到2400万个机架，年耗电量将超过9500亿千瓦时。在泛工业场景下，仅轨道交通和工业制造业的年用电量就将超过16万亿千瓦时。智能终端400亿台，年用电量将达到2100亿千瓦时，其中移动终端400亿台。全世界都在关注节能减排，节能减排已经成为全人类的共同目标。中国承诺在2030年达到二氧化碳排放峰值，2060年实现碳中和，而日本和韩国也提出在2050年实现碳中和。全球能源革命也将带动各行各业，包括工业领域、IT领域、通信领域和消费端。大家会越来越关注绿色发电和高效用电。+在新基建的大背景下，数字化转型会面临功耗方面非常大的压力，华为官网发布数据显示:2025年，通信站点数量将增至7000万个，年耗电量超过6700亿度;数据中心将增至2400万机架，年耗电量超过9500亿度，泛工业场景，仅轨道交通、工业制造行业年耗电量将超过16万亿度;智能终端数达400亿部，年耗电量也将高达2100亿度，其中包含400亿部的移动终端。全球都在关注节能减排，节能降耗已成为全人类的共同目标。中国承诺2030年达到碳达峰，2060达到碳中和，而日韩也提出了在2050年实现碳中和。全球的能源革命也会驱动各行各业，包括工业领域、IT领域、通信领域以及消费端，大家都会越来越重视绿色的发电、高效地用电。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国模块电源行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02模块电源行业现状分析模块电源行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游模块电源产业链下游概述行业现状近年来受益于下游通信、航天、航空、军工、电力、铁路、新能源等行业的快速发展，我国模块电源市场需求呈现稳步上升的态势。据统计，2019年我国模块电源销售额达85.9亿元，同比增长7.38%；到2021年我国模块电源市场销量规模估计达到105.2亿元，同比增长9.47%。电源模块由于具有体积小、重量轻、效率高、杂音纹波小保护功能强等特点，广泛应用于交换设备、接入设备、移动通讯、微波通讯以及光传输、路由器等通信领域。进入2021年，进一步推进网络强国和数字中国建设，5G和千兆光网等新型信息基础设施建设覆盖和应用普及全面加速，行业发展质量和增长水平进一步提升。2021年电信业务收入累计完成47万亿元，比上年增长8.0%，增速同比提高1个百分点。2021年，我国电话用户净增4755万户，总数达到18.24亿户。其中移动电话用户总数16.43亿户，净增4875万户，普及率为116.3部/百人，比上年末提高4部/百人；其中4G移动电话用户为10.69亿户，5G移动电话用户达到55亿户。截至2021年底，我国100Mbps及以上接入速率的固定宽带用户达98亿户，在宽带用户中占比升至93%，比上年末提高1个百分点。宽带用户接入总带宽达13941万Gbps，比上年增长60.6%，户均签约带宽达到266Mbps。行业市场规模行业现状通信行业模块电源需求现状通信行业的电源模块是专为各种通信电子设备设计的一种高效率、高性能、高可靠的电源。它具有体积小、重量轻、效率高、杂音纹波小保护功能强等特点，广泛应用于交换设备、接入设备、移动通讯、微波通讯以及光传输、路由器等通信领域。它亦可作为蓄电池的充放电设备，并自动对蓄电池进行保护，可应用于数控机床、数据处理等设备。当前，非隔离型DC/DC模块电源采用新技术，成本下降，已用于集线器、路由器等通信设备中，今后其增长速度会更快。模块电源行业市场特点目前国内模块电源技术含量不高，市场占有率低，尤其是在中大功率领域，在300W以上大功率领域，国产模块电源发展水平低，国内市场上以国外品牌为主导。但随着国内对模块电源需求扩大，促进了国产品牌的发展，在中小功率DC/DC模块电源市场国产品牌正在快速替代外国模块电源产品行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对模块电源行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。通信行业的电源模块是专为各种通信电子设备设计的一种高效率、高性能、高可靠的电源。它具有体积小、重量轻、效率高、杂音纹波小保护功能强等特点，广泛应用于交换设备、接入设备、移动通讯、微波通讯以及光传输、路由器等通信领域。它亦可作为蓄电池的充放电设备，并自动对蓄电池进行保护，可应用于数控机床、数据处理等设备。当前，非隔离型DC／DC模块电源采用新技术，成本下降，已用于集线器、路由器等通信设备中，今后其增长速度会更快。为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长供需平衡促进市场发展行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对模块电源行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。通信行业对模块电源需求通信行业的电源模块是专为各种通信电子设备设计的一种高效率、高性能、高可靠的电源。它具有体积小、重量轻、效率高、杂音纹波小保护功能强等特点，广泛应用于交换设备、接入设备、移动通讯、微波通讯以及光传输、路由器等通信领域。它亦可作为蓄电池的充放电设备，并自动对蓄电池进行保护，可应用于数控机床、数据处理等设备。当前，非隔离型DC／DC模块电源采用新技术，成本下降，已用于集线器、路由器等通信设备中，今后其增长速度会更快。2018年以来，军工改革取得突破性进展，分别通过兼并重组、科研院所改制、资产证券化以及混合所有制改革四大路径推进——两核合并落地、兵器装备自动化研。目前，国内军工行业处于恢复发展期，国防费用的稳步增加将持续提升模块电源行业景气程度。军工成长主要有两个方向，即核心军品采购加速、装备升级带来的新增需求。军事国防行业对模块电源需求03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，模块电源行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，模块电源行业产品质量的监管难度加大模块电源行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，模块电源行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于模块电源行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺模块电源行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致模块电源行业企业专业人才留存难度加大，制约模块电源行业企业扩张。模块电源行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：模块电源行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，模块电源行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约模块电源行业企业发展。质量提升在资本的加持下，模块电源的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。模块电源行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。模块电源行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍模块电源行业发展进步。未来，提升模块电源行业产品质量是发展模块电源行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范模块电源行业生产流程，并成立相关部门，对科研用模块电源行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证模块电源行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：模块电源行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土模块电源行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，模块电源行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域模块电源行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着模块电源的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家模块电源企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：模块电源行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力模块电源行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，模块电源行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来模块电源行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是模块电源行业企业的价值实现，模块电源行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的模块电源行业产品需求。模块电源行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是模块电源行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，模块电源企业对模块电源行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范模块电源行业生产流程，并成立相关部门，对科研用模块电源行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证模块电源行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：模块电源行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土模块电源行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，模块电源行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为模块电源行业企业提供“净利差”的盈利模式，模块电源行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的模块电源行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土模块电源行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。模块电源行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势数字化传统的功率部件将逐渐数字化，并实现“部件级，设备级，网络级”智能化管理。比如服务器电源云管理，实现数据可视可管，设备状态可视可控、能效AI优化等远程智能化管理来提升整个供电系统的可靠性。小型化网络设备的下沉，功耗及算力的持续提升，电源的高密小型化已成必然。高频、磁集成、封装、模组化等技术的逐步成熟也将加速电源小型化的进程。行业发展趋势芯片化板载电源模块已逐渐由原来的PCBA形态演进到塑封形态，未来，基于半导体封装技术和高频磁集成技术，电源将由独立硬件向软硬件耦合的方向发展，即电源芯片化，不仅功率密度可提升约3倍，而且可以提升可靠性及环境适应能力，使能设备智能化升级。超级快充智能化设备应用趑来越广泛，应用的多样化导致耗电量大幅增加，加上充电时间和场景的不确定性，人们对智能终端的续航能力的焦虑日益凸显，随时随地超级快充成为一种迫切需求。+同质化竞争激烈模块电源行业受经济周期影响较弱，于模块电源企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国模块电源行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国模块电源行业行业发展的主要原因。中国模块电源行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国模块电源行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分