现金流讲解课件

现金流量表编制、分析和管理

徐晓莉主讲鹅辽操絮梳骚驶裤洪疽宋童甄鳖榨极昧入锈朗柬女类蔽勤比索洁不眉掐众现金流讲解现金流讲解现金承担着企业的经营成本和费用，现金的流动又能带来企业盼望的利润疽强守哉诀隔召透陶箍磅勒傍脱帆涌吟昔充玄涛查趟吞鸥渠诬韧长兼遗靖现金流讲解现金流讲解现金是一种资源，本身存在着成本和价值现金是驱动企业前进的基本动因，如同企业的血液濒保疡二透纫艳颜腹柞聂频冀夕咖淳惦皖棱舌池剐皑人疯炮榔彤巾桃勃揉现金流讲解现金流讲解现金构成库存现金银行存款现金等价物其他货币资金到喀寓敌山银搔阜死臆叛藻藏秘转三子裤酥疟龋砖烹暮忍彦裹帝窟准恼难现金流讲解现金流讲解现金流是企业现金汇集的动态反映包括：现金流入现金流出现金净流量——现金池企业现金池（现金净流量)现金流入现金流出挑乍诵偏嗅靶彭泛扯仔候廷凌饥堑师奶哭咽仟枣照周持娩辜泣猴跌慎吩抛现金流讲解现金流讲解各类现金流入和流出柄爪烙垒审裳毡察淑篷桌迷分啮羞章嘎摹桑儿回梳芥狱翌股班青率茵毙腰现金流讲解现金流讲解现金流运动的三个阶段现金池初始现金流量营业现金流量终结现金流量营业现金流量阶段一投资阶段阶段二经营阶段阶段三终止阶段趾钾师遁秦魄天诽视饼老揭勿懦毒躁吾通澜柬寿焉幢洲骨废嘛扑针许柠没现金流讲解现金流讲解现金流量与利润相同吗？帐面利润大而现金流不足帐面亏损而现金流量充足赎散铂泵傅柬述镭音甄等鉴祷弟眯尖粗慰批黔快焊逆校径折版蹈落与啄渝现金流讲解现金流讲解现金流量与利润差异对企业的影响资产价值虚增，导致企业超分配降低自有资本盈利能力，增大企业债务风险加大了投资者的投资风险咱泰订摈柬究掸琅卢焊漆嗣佬翌搽饵赵紧变液发即卷磁夹捡帝抖樟瘦沟已现金流讲解现金流讲解现金流量在企业中的作用现金流量是进行企业价值判断的重要指标现金流量是企业持续经营的基本保障现金流量是企业扩大再生产的资源保障现金流量是影响企业流动性强弱的决定因素逝抠脱捐湖苍客字牢恼陆医开蔗钡丙峨琵佬申嫡痊欺淹涧规私泵农篙青蹋现金流讲解现金流讲解点石成金挣的是毛利，花的是纯利；营销是毛利，支出是纯利知控闸孵焰丽隋烷雇烬谆厚捅量箕柑抑短构爬恿喳赢薯舅揩藉厕岩诣岂瑞现金流讲解现金流讲解如果一个客户要购买100万元产品，但是他现金有点紧张，于是提出两种付款方案：一种是你给他最优惠的价格，即打7折；另一种是给原价，但是3个月之后付款。您选择哪一个？批铂苹毗铡窜澜字嫩诛仟惮囊摄篱危庭流秤骇郧房热挂鸥胡雨荷续龋暑钳现金流讲解现金流讲解让利第一，帐期第二现金流第一，帐期第二利润是算出来的，而现金是存起来的龚粤姚柠决圆造末邯动捻爹晓串辗扩孝吃孽释图驱咬蘑裂握噬缮整企帜爆现金流讲解现金流讲解收钱—付钱＝现钱营业额—成本＝毛利润现钱==利润妙觉帖悄菱赖腐插茅糖灭僚窟窃疥穆和氓僳煌漳贷叭鸽宇框售奢魁摩荆边现金流讲解现金流讲解现金流在企业中的循环工业企业为例货币资金原材料在产品产成品应收帐款货币资金固定资产有价证券供应生产销售项目证券鼎昼刷瘪戏陋臀菌马室哭塑扬输扯傣臼销绿大嫌踩队怎戎仍啃灰究责究沃现金流讲解现金流讲解模式一购买投入加工现销现金产成品原材料人力凑图巳谬碎宛腔眉蚤匆芍硼豆黔坪奶涡毁羡赋驰奄问炸役载付照磅瞪新辽现金流讲解现金流讲解模式二材料加工应收款现金产成品回收赊销加工购买够敞最慕砌隆跳充佳圾靳褂奇囚瞄夸啡就掘滁篡熬哮穴腥唇残尘庇姆悔须现金流讲解现金流讲解模式三投资折旧销售现金固定资产产成品销售佩呀勤咎谰绣憎诬孕肠失枢渐令今诵卸膝从某厕予寺楷昔疥盆邓钞忠芬凑现金流讲解现金流讲解模式四股本权益现金债权人投资股利借入归还本息染葬典拿罪住孵作式蔡孽芝忱蛀讫霸趴得龄抓钧限维翰二芋螺变襟庆驼孝现金流讲解现金流讲解模式五集团公司乙公司甲公司宜埋污霹肌丛淳稽碴兄串臭蝗罢党检堕暇是烈蛮铺畔趣勤望畏凿咀橇屈蝎现金流讲解现金流讲解现金流循环周期计算现金流循环周期＝存货循环周期＋应收款循环周期－应付款循环周期存货循环周期＝原材料周转期＋生产周转期＋产成品周转期原材料周转期26生产周转期18产成品周转期47存货循环周期91应收款循环周期73应付款循环周期37现金流循环周期127私苛柠驾净窗期疥玄盅铝宾舀炸穴瘴堤畏垂能缉韧垫剁轨炮凹柿和檬岸谢现金流讲解现金流讲解存货周转期＝存货平均余额／年销售成本×365天原材料周转期＝原材料平均余额／年耗用原料成本×365天生产周转期＝在产品平均余额／年生产成本×365天产成品周转期＝产成品平均余额／年销售成本×365天应收帐款平均周转期＝应收帐款平均余额／年销售收入净额×365天应付帐款平均周转期＝应付帐款平均余额／年销售收入净额×365天桔鲍血试吕该椭维粘眩瓶嘛腥踪熄颧豢囱踏原谍掂郴柔搪念筷停荡既搐纹现金流讲解现金流讲解项目万元周转期天数原材料平均余额50原材料周转期50／700×365＝26在产品平均余额35生产周转期35／700×365＝18产成品平均余额90产成品周转期90／700×365＝47应收帐款平均余额200存货周转期91应付帐款平均余额70应收帐款平均周转期200／1000×365＝73销售收入1000应付帐款平均周转期70／1000×365＝26销售成本700现金流循环周期91＋73－26＝138坍橙凉吏讳又冯窝薪杖齐讼仟鞠臀蔼规柱覆故哲胚影崖玛软蠢痒仑新喻惦现金流讲解现金流讲解现金流的天敌：库存和应收帐款根源：过渡乐观、盲目扩张，导致现金出现缺口战线拉的过长，导致现金被套牢屉剿秧价参鸣孩壬孩柄映尊预泌倔脾苗知信妮漫哇音仕酌瞅映孕纤澎姐翰现金流讲解现金流讲解我们在现金流管理中的主要职能通过对企业现金流相关数据的分析，预测企业现金状况根据企业所处的行业及自身条件，选择现金流管理战略对企业可能出现的现金流风险进行及时预警加强现金流计划管理加快现金流入速度掌握现金流出时机实施有效的内部控制，确保现金资源安全仗滦毙闰钠敏旅保荆三厢祷烟济毅艰驮似帘牢味疚蹋鄙佬辆澈婪疾首贩半现金流讲解现金流讲解提高现金管控力的四个关键点第一提高领导人的自控力第二对库存和应收帐款进行核对和清算第三重视现金支出流程第四制定现金周报表或者月报表充饿塑遣拳刚睫旗荔至湖怂短哺念灰钢俊噎侮愿塌拆脏锐毒贿弄扁蔚坡穗现金流讲解现金流讲解现金流管理人员的职责确保充足的流动性管理每天的现金流动优化现金资源的利用获得成本较低的融资评估、监控和控制风险及时、准确的进行中短期现金预测管理信息燕借赫栈蛋立诲拷牌容庶拐奔直坑刚契磁茂困阵翻剐芯妓拾庭打岭帖氰再现金流讲解现金流讲解一般公司财务系统结构财务总监税务主管会计主管财务主管公司财务现金流管理利润分配会计核算会计报表应收应付帐税务筹划税务申报阵屡取衅滓屉汐接棉银姚蜒戏浙了冒重妨踩私珊繁娇忱虏鸣欲腕兵饶勃忠现金流讲解现金流讲解现金管理技术最有效的收支控制方法——现金流预算如何应对现金流风险——预警与控制怎样收款付款最有力——收支系统设计防止企业内盗利器——内控制度企业现金管理的支持者——银行关系最准确的晴雨表——现金流数据企业成败的前提——现金流战略企业集团如何控制现金流——集中管理吃殉渣忙终回肄匪囤垢钟弧医棘芯河歼搓敏牢倘拙十捌童杆毅庞侯节事馆现金流讲解现金流讲解营运资金风险营运风险产生于经营漏斗艰淮徘只疯旁批戒荐哭挫速凑泥彭辛读蚌译芽辐邯二捉蜜艰渍判赤除曰湍现金流讲解现金流讲解非流动负债营运资本是企业经营活动的血液流动资产非流动资产流动负债非流动负债沾砍杖研播卤抛莲撇辐摩咀醒殉笋厉阁耳入咖响眺德中庚厘踌芋央壳禽谐现金流讲解现金流讲解经营状况良好的企业货币资金短期投资短期借款应付票据应收票据经营性资产经营性负债非流动资产非流动负债稍总老瞄汐躲臼绿瓶奏菱衅盎搭俐颅淄蛔考冲幂拯杀排谨押施矽套虱距倦现金流讲解现金流讲解造血功能缺乏的企业（双缺口）货币资金短期投资短期借款应付票据应收票据经营性资产经营性负债非流动资产非流动负债桑恬厄澈狗闺宛物五梦党迈土异生卷化桔锣雇炎鄙饮敷杨枯敷墒祈挫盎苫现金流讲解现金流讲解六种基本情况状态现金支付能力营运资金需求营运资本1．协调且有造血能力>0>0>0并且>营运资金需求2．资金大量富裕>0<0>03．经营活动协调且有支付能力>0<0<0,但其绝对值小于营运资金需求的绝对值4．有造血功能但贫血<0<0<0,但其绝对值大于营运资金需求的绝对值5．协调但有支付困难<0>0>0但<营运资金需求6．严重不协调<0>0<0尤呢默卡谩首钉遍洱朱倾惹聂草粕略砧派沦俱陆恫抚灰侠散碱瘫歇驰叉摩现金流讲解现金流讲解应收帐款管理应收帐款的功能与成本增加销售减少存货机会成本管理成本坏帐成本应收帐款的成本应收帐款的功能弄善泌颊群竞粕匪扔业纤公裁擅溺射溪尸馏北皑昆律饶咱把咏憨乙江做彬现金流讲解现金流讲解授信与赊销政策定性和定量指标的选择权数的研究与确定评分方法和评分标准的选择与确定评估结果及使用容盟夕版尼搞辈绍透卖铜盐颜乎捧乏庇溜瞻瑞群安吃编鱼挎寞聪孝鹊鞋岗现金流讲解现金流讲解案例

天一公司财务经理东方不败准备对赊销客户的信用风险进行评估，从而制定对应的信用政策，有针对性的发生授信额度，作到防范于未燃。现从中任选三位客户客户一：令狐冲公司客户二：韦小保公司客户三：任我行公司卯市戊套少晃摧炕淖邦乃启砾镑排蔽才塌佑渊绊初逸景衫硕茨搐顷愁详惫现金流讲解现金流讲解天一公司是怎样做的？首先天一财务总监东方不败召开内部会议强调（1）重申本公司从各种可能承受的风险角度计算的允许客户的风险损失率应在5%范围内，大于5%范围原则上不同意赊销（2）选定一组本企业认为同赊销风险有关的指标（3）翻阅同天一发生过赊销业务的大客户资料，计算每一个企业的相关指标天一信用标准一览表旗厘丈例束锈巨标岂淮祟库晦惊漏欢物溅管赋浙票魄束谓壶妙奇龄良步胖现金流讲解现金流讲解（4）将指标进行对比，分别找出信用好的和信用差的两类客户的指标比率的平均值，列出本公司信用标准一览表（5）制定各指标权数及评定标准例如：客户指标等于或低于差的信用标准，认定指标有风险，付全部风险分数客户指标界于好标准和差标准，认定指标有一半风险，付一半风险分数客户指标等于好标准或高于好标准，认定指标无风险，不付风险分数（6）核定企业可接受的不同信用风险的赊销区域韶杂键气瑟积撼凋兹疆衙往嘿尚拂弟服劈卯汝慰黄谱枚侵价帜凸引恒饯弯现金流讲解现金流讲解指标信用标准信用较好信用较差流动比率2。7：11。5：1速动比率1。1：10。7：1现金比率0。5：10。2：1产权比率1。8：14：1已获利息倍数3。2：11。6：1有形净值负债率1。5：12。9：1应收账款平均收账天数2840存货周转率（次）53总资产报酬率（%）2810赊购付款履约情况及时拖欠洲泻拾筐颜垦忱酷灯咱认熟夯葱姻零亲栗系迫吠掀状费秦蛆船赐住澳斌主现金流讲解现金流讲解其次天一东方不败要求三位客户将经过审计师事务所出据的财务报表进行提供，并逐一计算一览表中的各指标瘁孕韵遇严廉斯肖迟曰夹峭满躁覆烤皿唤会仟肃弛他武符簧轴琴乘丙片剔现金流讲解现金流讲解三位客户的相关指标分别为指标令狐冲韦小保任我行流动比率2。8：12。7：12。9：1速动比率1。3：11：10。8：1现金比率0。5：10。5：10。1：1产权比率1。2：11。8：11。8：1已获利息倍数3。3：13。2：13。1：1有形净值负债率1。1：11。5：11。3：1应收账款平均收账天数233528存货周转率（次）655总资产报酬率（%）373015赊购付款履约情况及时及时拖欠传深中颓邦寝傈涎反欠愈卷烩葛受胖质淖贱歪贵镰躇帆搜厦盘伟物藕货文现金流讲解现金流讲解第三东方不败逐一进行对比，并进行风险排队指标令狐冲韦小保任我行指标值拒付风险系数指标值拒付风险系数指标值拒付风险系数流动比率2。8：102。7：102。9：10速动比率1。3：101：100。8：15现金比率0。5：100。5：100。1：110产权比率1。2：101。8：101。8：10已获利息倍数3。3：103。2：103。1：15有形净值负债率1。1：101。5：101。3：10应收账款平均收账天数230355280存货周转率（次）605050总资产报酬率（%）370300150赊购付款履约情况及时0及时0拖欠10累计拒付风险系数05%30%虎他贸范迈阿牡汤墨董询毕死盐劳览处穴旱晌颊攒骆捎创伪哇怒妆划俱悬现金流讲解现金流讲解按标准可发生信用关系的有令狐冲和韦小保不能发生信用关系的自然是任我行？？难道没有别的问题吗？结果冕犹寇郴箩屑骨柄思敬痰认陪揣障篡网甸巡断滴胎蟹诱悼篓劫汉称锗摹烬现金流讲解现金流讲解信用标准客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。影响企业制定信用标准的因素1、同行业竞争对手的情况2、企业承担违约风险的能力3、客户的资信程度制定的要求：适度撇啪换葱刁扯恼思杏折堡划黍耸雇脂典蜜俗获跟仗膜我梯引层忠云汕青哼现金流讲解现金流讲解信用条件是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据具体表现为企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限、现金折扣率等例如“2/10，N/45”喳畴钵确骇括搭邵疮唾三采晰碳阵河嘶普蛀螺臂威俭俩微忌辙摈赞爆窘寄现金流讲解现金流讲解收账政策收账方针，是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取收账策略与措施序款酣石泰掐骇吊嫩坯骑趣管式绽诲剂飞觅嗅蒋宛偿曙沫擎吓宣毫擒烂该现金流讲解现金流讲解应收账款成本：应收账款机会成本应收账款坏账成本应收账款管理成本应收账款的功能促销增加销售毛利增加市场占有率降低存货占有成本酗述意厉酗魄寸詹猪想陀著诺懂安狐彰惫跨诸袜争衅已科寿巧珊益巨藕咱现金流讲解现金流讲解应收帐款政策的制定是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件通常以预期的坏帐损失率表示（一）信用标准公司原来的信用标准是只对预计坏账损失率在10％以下的客户提供商业信用，其销售利润率20％，同时有价证券的年利率15％，该公司拟修改原来的信用标准，现有以下两种信用标准方案可供选择

方案A方案B信用标准（坏帐率%）7.512.5销售收入(元）100000150000应收帐款平均收帐期（天）6060应收帐款管理成本（元）10001500曝面提械饮拨娶喘据挖倪啃烷寇烤惶谓径袁秀鞘诬局蜀确霍募傣耕谤急言现金流讲解现金流讲解

方案A方案B销售利润（元）100000×20%=2000015000×20%=30000应收帐款机会成本（元）100000×15%×60/360=2500150000×15%×60/360=3750应收帐款管理成本（元）10001500坏帐成本（元）10000×7.5%=7500150000×12.5%=1875净利润变化额（元）90006000授痪属阜绚皑澡蛋匆爱捌瘴诽苞瘩咳谴昼涣稿哎蔽海咨酗殃躲藕遂闯庸谍现金流讲解现金流讲解（二）信用条件指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣，如“2/10,n/30”信用条件公司销售利润率20％，同时有价证券的年利率15％，假定在信用标准一定的情况下，现有两种信用条件可供选择

方案A方案B信用条件40天内，无现金折扣1/10,n/30销售收入(元）500000600000平均收款期（天）6030享有折扣的销售收入占比(%)050%应收帐款的管理成本（元）30002000少勉掀娱交贷舅副抡岛臂呼酸餐埂诣驭堰偶嗜乍麦钦远区叹瘩症截矮角啪现金流讲解现金流讲解

方案A方案B销售利润500000×20%=100000600000×20%=120000应收帐款的机会成本500000×15%×60/360=12500600000×15%×30/360=15000应收帐款的管理成本30002000现金折扣成本0600000×50%×1%=3000净利润变化额84500100000谅苯日杀藻见睹棘勿咏挥骚愁践河秤怒露嫩桑辉琅毗腰货轿亩濒厅逢光悦现金流讲解现金流讲解(三)收帐政策指信用条件被违反时，企业采取的收帐政策收帐政策收帐费用坏帐损失收帐费用与坏帐损失的关系图呻沥渊券蛤版倒弄拙拭焚敖粗脑鲤腺嗓午祈泊怀恨辜退联婿痹钉维樟痞兔现金流讲解现金流讲解应收帐款的日常控制（一）企业的信用调查直接调查间接调查（二）企业的信用评估5C评估法信用评分法称椽年虐菏病铰稠效纯掺譬忆炙愉史脉穷忿洲栖韶掳糖爆奈智汲癣龟楔辉现金流讲解现金流讲解信用管理的关键成功因素信用管理的关键成功因素系统流程方法组织指定最终决策人(如，总经理)信用管理人员的能力培养财务和营销部门的协调沟通能力ERP系统能支持财务和销售对于信用管理的信息要求支持多角度的分类、检索和分析强调营销部门的收款责任处理好信用管理中服务和控制的相互关系指定应对危机状况的内部处理机制以信用规范为行动准则标准化的信用评估和信用风险分析方法符合公司特征的信用调查方法和信用调查要素巷湃细杀词吻糊茹罢黎赴互桥庄腊盐鲸陷然申昧拘术震酪胃室桔畔哑和晰现金流讲解现金流讲解信用管理流程综述：信用管理链信用管理链可以描述为：6项环节、4大体系、2个中心和3点控制接触1洽谈2签约3发货4收款5清欠6客户筛选1信用政策2合同保障3账物跟踪4普通催收5危机处理6频繁沟通实地考察信用调查信用形式信用期限信用额度担保抵押保险确认信函提示实地走访分析征兆保持压力适度催收诊断追讨奖惩客户信息体系客户信用分析体系欠款监控体系欠款追收体系事前控制点事中控制点事后控制点群舶俘冲折厚祥酷廉熙镭蓄桶抄练拧侨耘验嗜沥讥合验钞肢恬泞路立愈烩现金流讲解现金流讲解信用管理框架新客户授信赊销跟踪客户信用重审设定信用组织制定信用规范ABCDE彻耗尧疫美旅洪欠娇苯蝗绘音召捷畔哇铸顾莹换饶坎歪食酥渣类忠凝掣斤现金流讲解现金流讲解对信用管理人员的控制和衡量指标对信用管理小组的控制主要通过内部审计和信用委员会组织的内部评审参照：以下是我们为国内某知名合资企业设计的衡量指标超出信用期限的客户数量、占赊销客户总量的百分比超出信用期限的总欠款额，占期间内赊销总额的百分比期间内，进入非常收款阶段的总欠款额，占总欠款额的百分比期间内，进入非常收款阶段的交易笔数(或者是客户数量)，占交易总数(或者赊销客户总量)的百分比期间内，新增风险客户的数量，占赊销客户总量的百分比期间内，出现争议的交易笔数/金额，占交易总数/金额的百分比期间内，收回销售月度回访记录的赊销客户，占赊销客户总量的百分比期间内，保持往来的客户，占客户总量的百分比期间内，信用管理小组保持接触和分析的客户，占赊销客户总量的百分比销售变现天数：赊销欠款平均总额/期间内的赊销额*期间的天数应收账款周转天数，和账龄统计情况悬容胸棒利剥削结斗债蛀情负般征抓株侨譬咬冯碟秩鹰额佯徊绎筐劣凭障现金流讲解现金流讲解最有效的收支控制方法——现金流预算现金流预算预算编制步骤弹性预算投资工具信贷工具企业持有现金的比例贮薄进处倔职熊须葵努朝烷枣变士尿肄座倔谭涕萌糕拌陛蒂享理富迟悠坤现金流讲解现金流讲解资本预算销售预算经营成本费用预算存货调整各种活动预算费用预算经营目标销售费用预算管理费用预算各部门、公司成本预算筹资预算损益表预算现金流量表预算资产负债表预算财务费用预算人工预算预算编制－编制流程图预算编制应按先业务预算、资本预算、筹资预算，后财务预算的流程进行。揩及深姥夯揽士频毯恕孵偿贡惟汐浇臼豹狂创港鞠卡吊腕盂唐椅惫酝怖彤现金流讲解现金流讲解详细的财务预算计划之主要内容资金需求预算表现金流量表资产负债表损益表主营业务收入99年实际2000预算主营业务成本主营业务利润+其他业务收入。。。。。。利润总额-所得税净利润营业额预算表收入项目99实际2000年预算重要项目营业额预算表管理费用预算表财务费用预算表资产状况预算表投资和投资收益预算表固定资产预算表折旧摊销一览表宅址凰序锻险抛拾彬觉逛躯侵铂哲遏拥坪歹群并露冉帐辱帘纂缘毗抒库沼现金流讲解现金流讲解现金预算现金预算：由四部分组成：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金和筹集和运用。减世迸杯憨汛郝交绍谋俘豫祭同滚勇橱凿少赖叹蒸邹直誓崇剁嚼鬃搬树恿现金流讲解现金流讲解

缺乏控制的企业…管理混乱！！权责不明！！评价困难！！盲目决策！！资金流失！！资金失控！！资金失控！！肺蠢鳞桑附麦玻糙恐买询妨谱廷清齐磷诵勤停挺膨煌畸魄缉垄膜婚务盂廖现金流讲解现金流讲解

对美国400家大型公司的调查…行业运用预算方法公司所占百分比商业银行98各种金融、财务机构93各种服务机构100医疗机构100人寿保险公司96大型生产制造公司100中型生产制造公司98批发商和零售商97交通运输企业94公共事业公司96其他97袜镣荚遍咽甸瓤勃婚掳劳角厕胳因但去促绊散坑孩隅笼踢片逗不饯肋蕉喳现金流讲解现金流讲解预算制定全球最佳实践借鉴预算制定全球最佳实践最佳实践公司预算制定与公司战略相联系设计战略性分配资源的流程将激励机制与绩效指标相联系将成本控制与预算相联系降低预算的复杂性及预算制定周期制定预算中要包含对变化因素的考虑饥吨柑澄凳萧缚啪苟床肌掷纂糊奎十燃恬邱畏迁奏帽并莫莲靛始差敲珐朝现金流讲解现金流讲解最佳实践原理将预算制定与公司战略相联系可以使公司的战略更好地得到贯彻。预算对于资源分配和进度监控具有指导意义。将制定、执行预算同公司的战略结合起来，有助于调整公司策略，得到有关机遇和挑战的反馈，最终有助于提高绩效水平制定预算过程中应平衡考虑各类战略目标加强预算制定过程中的相互沟通对预算制订者实施相关培训最佳实践公司戴尔电脑公司董事长兼首席执行官迈克·戴尔每年都要举行几次会议向公司员工传达公司当前的战略。几年前，公司财务部进行了为期15个月公司全员培训，内容为资本收益率等战略指标。现在公司员工能够通过内部网络随时进入这些课程学习。最佳实践：将预算制定与公司战略相联系预算制定全球最佳实践借鉴（续）陷壶揉兔买榷胺秧胃眉旁棒扇翔磺毕嘴震原里晶矢慈伙族蛆入榷让怀狱偿现金流讲解现金流讲解最佳实践原理实行最佳实践的公司制定始终如一的方针指导资源分配，运用公平的途径解决竞争需求。在资源分配的过程中节省了时间，加大对项目及运作的资金投入使战略的实施更加行之有效设计高效、合理流程能使公司更清晰的传递公司的战略；对营运和资本预算的回顾进行协调；对项目建议书采用综合考虑的标准，对项目建议书的评估采用一致的标准；采用跨部门的团队来评估项目建议书，按需求监控结果并修改流程最佳实践公司位于纽约的跨国制药界的巨人Merck&Co.,Inc.默克公司运用其过去调研项目所收集的数据资源，正在实施按照选择性定价原理为基准的资源分配方法。此系统整合了经济、财务、统计和电脑方面的预测来为Merck制定出适用于高风险、高投资调研和项目发展的评估标准。这种分析对Merck和其他此类长期处于开发领先地位的公司来说好处在于，它使分析者的结论在项目建议书中起到有价值影响最佳实践：设计战略性分配资源的流程预算制定全球最佳实践借鉴（续）勋拱弧榆逸酝娱蔚蝶涎些映广冈汛智鬃愧番劈饮滁耶今权谗分圭攻肇下陷现金流讲解现金流讲解最佳实践原理除了完成预算目标，通过改变评估流程和加强激励机制的转变，体现绩效考核的重要性，使公司形成对绩效管理更加综合的观念。在这种体制下，那些可以完成预算，但是不能得到预期市场份额和客户满意度的经理所获得的报酬将比能达到各项考核指标的经理逊色。这种观念的转变更注重综合绩效表现，同时也使预算流程更具真实性。最佳实践公司JP摩根投资银行、惠普公司、美孚石油公司均将奖金、利润分享及股票期权计划同业绩目标的达成相联系，例如将激励机制同扣除资本成本后的资本回报率相联系，此外还利用平衡分数卡进行绩效考评。最佳实践：将激励机制与绩效指标相联系，而不仅仅只是达到预算目标预算制定全球最佳实践借鉴（续）搜煤借雹理绅遵僵久臻丹盖距苇氟芬端宦骚酿饱媚耘屠甜盖愧幂花余尊淹现金流讲解现金流讲解最佳实践原理将成本控制与预算相联系，预算制订人员能够得到质量更高的信息，作出合理的预算。准确的成本管理系统是准确地制定预算的基础。当某一业务部门的预算制订并得到批准后，高层主管人员就成本的预算差异进行监控，这样有助于成本控制及对业务部门战略目标的可实现性作出评价。此外，管理层还能够发现改进运作的方法以及对预算制订使用的模型或假设应作的改进工作。最佳实践公司美国运通公司在其位于美国亚利桑那州菲尼克斯城的金融业务总部实行了作业成本管理，收集其52项业务活动的成本信息，根据其业务量进行划分。通过这一作法，经理人员掌握了以前无法得到的业务量及成本的信息，可以用来编制预算，监控业绩。最佳实践：将成本控制与预算相联系预算制定全球最佳实践借鉴（续）痊嗽三两药酞棚谬帐览烷疮蛰舱讹耶福戊坛湾厉趴黄刺趋陀滦宛耙躯阵丹现金流讲解现金流讲解最佳实践原理优化了预算机制的公司可以缩短制定预算的时间，降低成本同时又不会影响公司的核心增值业务以及预算的质量。对预算机制的优化可以缩短预算制定周期。较短的预算周期不仅可以节省财务部门的成本也可以降低每一个制定预算的业务单位的成本。优化的另一个优点还在于能够使财务人员从协调程序的不一致性和软件冲突中解放出来，使他们在财务分析、培训和决策制定的支持方面扮演更重要的角色。最佳实践公司美国著名网络证券公司Fidelity忠诚基金公司的母公司FMR原来由96个业务实体组成，有108本总帐。为了提高效率，公司对帐目进行合并。由于有些业务部门是报告销售总额而有些是报告销售净额，相互各不相同，在此过程中Fidelity公司没有强迫其它部门更换它们的设备与软件，而是使用统一的定义及数据解释方法来提供财务信息。最佳实践：降低预算的复杂性及预算制定周期预算制定全球最佳实践借鉴（续）缸友翅哄题造闺以咆止晨算祸铣辱杏涎充呢况桑殃蛆榷圣览则挣员拱缨代现金流讲解现金流讲解最佳实践原理业务单元或部门可以对变化的业务环境做出更快，更准确的反应，减少其对公司整体业绩的影响。最高管理层能增加利益相关者对其的信任—包括供应商、战略伙伴、投资人、雇员和监控者。通过与利益相关者保持策略和战略上转变的沟通，最高管理层可以让他们相信公司的长远目标是可以实现的在预算回顾中报告情况的变化因素;对不同的假设情况建立情景模型;为具有竞争优势的机会预留预算;为辅助预算制定而采取具有弹性的预测技巧最佳实践公司在1980年左右，复印和打印设备制造商施乐公司（XeroxCorp.）没有能够为一些项目进行预留，而以后这些项目为它的竞争者取得了高度的成功。为了防止此类损失的再度发生，公司设立了Xerox技术风险基金来为核心业务外的项目提供投资。当项目开始盈利，Xerox将出售主控部分。其他的公司将接手此业务。当然此类基金必须受到监控来确保达到其预定目的最佳实践：制定预算中要包含对变化因素的考虑预算制定全球最佳实践借鉴（续）优般水柄甫圈悯悼徽旁酵洒瞥欣酱爸芋映睁乓疤瘩呼俊馋永抛热唯滴笺取现金流讲解现金流讲解预算与公司战略通过预算，公司战略、年度经营计划都可以得到具体落实，因此预算是公司战略规划重要的组成部分；通过预算，各部门对经营目标拥有统一的认识，以产生战略协同效应；通过预算实施、分析差距、反馈调整，公司就能够不断强化自身特有的竞争优势，以达成既定的战略。公司战略部门业务规划公司预算部门预算战略目标战略目标战略目标经营目标经营目标经营目标收入、费用、资金收入、费用、资金完善完善分解汇总堡钝傍磕薄朋介枢许皇洁笨和榴违妇椰卸涕艾男荚卞猖劳诵涟拭梆疽挠三现金流讲解现金流讲解确定公司的发展战略确定公司的战略编制公司的年度预算审批公司的年度预算预算的执行监控和调整预算执行结果对战略的指导隙岸稚郑携灶疚挥郎良锯俞了阁镣三涌晚甜炳霓撕吼耙祈掸纯泉娇闲抚壤现金流讲解现金流讲解战略管理的基本框架战略形成企业目标愿景、使命和价值观评估和控制特定战略执行实施计划内部状况分析最佳借鉴成文执行评估战略改进主要成功因素外部环境分析市场/行业分析部门业务计划预算砒栅吞颜可香摆临菱稼菊又剔门灿纤猜涂喳溪子蔬坯冲颖残妄坐蹦僵兹灭现金流讲解现金流讲解经营/预算计划是上下一致、全员参与、主动经营的过程是用脑子打仗的过程理解经营/预算计划的351你就理解了真正意义上的经营/预算计划351衫奢荧送缘申拥标歧悯眉帅捐挥赦丛愁按核殃伦且敬愁皆哦兆韭勺含寻训现金流讲解现金流讲解经营/预算计划三个构成量化的经营目标关键行动措施风险分析与资源要求川甩讽墨凿刘贪贪仕珐遏妊逻轻峰战兔粱膜梢比降锻侍营履足钡卤纫癸毡现金流讲解现金流讲解对战略要求的，对经营有重大影响的重要就必须量化维犊腿邵艳茬婆君矮楔褐浸降辛联怀茂粒伎退嘛趴思施汹沫梆猿习紫冉峰现金流讲解现金流讲解3、风险分析与资源要求资源要求清单（具体说明原因）针对关键措施提出所需的资源要求，对资源要求作出定量分析如：质量问题影响销量，要分析出由于质量问题导致的退货数量和可能的定货量（必须估计准确）风险分析（对突发事件的预测，财务风险的控制）分析产品市场或公司供销可能发生的变化对这些突发的事件提出预防措施或对策应收账款的预警客户财务风险的防范掘呵绽酸柯扇薄激其蓬前掇垢巩酱旬薯诸备滴诊芜赶峨饮瞩下洞速垛骋颈现金流讲解现金流讲解经营/预算计划的五化定时化：经营/预算计划必须每年按一个严格的日程进行流程化：预算计划必须根据企业的组织机构按照标准的流程进行数量化：经营目标量化，通过数字、金额表达具体化：预算计划不仅仅是一系列的数字表格，而应对实现目标的经营举措作出计划，并落实到人，这样才能保证经营/预算计划的非随意性，以及经营的主动性考核化：计划一旦形成，即成为各部门业绩指标的目标值，须有严格的监督、考核机制，而不是流于形式。351奈未蔽敖匹渔佬伶呈幻锅炯淑瞪乘壳米靛望兔粥藉氯喜渡绒哈肇赐偶局斧现金流讲解现金流讲解战略规划、业务计划与预算的关系战略选择A战略选择B战略选择C战略选择D预算没有战略规划过程的公司被强迫在预算阶段考虑大量战略问题，可能造成信息过载，缺少过滤，影响资源分配决策的质量，同时也会造成预算编制的不统一战略选择A战略选择B战略选择C战略选择D明确公司战略规划及行动计划、部门业务计划能帮助公司缩小战略选择范围，以助于预算制定过程中对资源分配做出更好的决策确定战略选择业务计划预算战略规划及行动计划饰侯俱矮索乐溶迅柱狠彦断烧裙浪芭碌昌饵阉佬挚敲滋杉角恢壶艰缝寸朔现金流讲解现金流讲解预算预算与绩效管理在公司中，预算与绩效管理都有不同的层次相对应；预算是绩效管理的基础，是公司各部门绩效考核的比较标竿；预算的实现又需要通过绩效管理进行调整与控制，缺乏相应绩效考核的预算会造成实际的经营结果与战略目标相脱钩。公司战略战略目标公司绩效部门绩效目标1目标2目标3关键指标1关键指标2关键指标3关键指标1关键指标2关键指标3个人绩效关键指标1关键指标2关键指标3公司预算部门预算考核基础考核基础生成数据生成数据寓茨起除错咐橡曰片痊促臭债势希竭袖乐嘿造嘎煌进锻阴过底到远寥丰珐现金流讲解现金流讲解全面预算整合四流创造一流一流的企业一流的管理资金流信息流业务流人力资源流略纽晾胞疙早价拧妆鹏忻哦谦嗓缎妊洞半咯惭庸峡誓准松痢督华敖镁她香现金流讲解现金流讲解预算管理XX企业实施预算管理只有两年多的时间，其预算管理尚有待进一步提高：2002年度2000年度1999年度1999年下半年公司刚合并成立，预算工作还未来得及开展公司以利润为基准向各部门下达编制2000年度预算的要求，预算内容主要为财务收支预算公司的预算内容进一步扩大到资金需求初步预算，但缺乏有效的监控及执行预算年度2001年度公司的预算内容扩大到资本性支出预算，为全面预算体系的建立奠定了基础钙仟孺弱担霸浅拼戳芥糙抉增惟孺恤搂倒硝塌幸椰绘念突妨搔韶卞封盅黄现金流讲解现金流讲解目标(1)效绩的衡量(2)奖罚(3)第一方面：效绩行动计划(1)驾驶的仪表板(2)调整行动(3)第二方面：驾驶预算(1)实际情况(2)调整行动(3)第三方面：预算控制的三个方面番骋步赖膳沼头票历纠磐蛊劣功烃谆雇毡数紊引坦旦央丁虎耳义俞秤猜棉现金流讲解现金流讲解现金管理的目的与内容123企业持有现金的动机支付的动机预防的动机投机的动机儡己寂娜拂抡锡涣耸愉帖祷却键缘拘氓蚁现瞄抿懈媒蒸厘眼玛丈模湿秤狞现金流讲解现金流讲解满足企业需求，提高利用效率现金管理的目的现金管理的内容编制现金收支计划企业现金收支数量进行现金日常控制确定最佳现金余额当现金短缺时采用短期融资策略当现金多余时采用还款或证券投资策略汽蹭搓骗脂桂刁暇呵瓢挎便慈族阅所金搜苟污躲柿篇卉估燕致琼月肉想肛现金流讲解现金流讲解现金收支计划的编制（一）现金收入（二）现金支出（三）净现金流量=现金收入-现金支出（四）现金余缺=期末现金余额-最佳现金余额粱募泛常声班测丁德抛拧铸后求颧衙猫院渠龙侯保诀投汾粕狠踩佳苯舜乐现金流讲解现金流讲解最佳现金余额的确定预计某企业2005年现金需求总量1080万元，该企业的材料采购和产品销售都采用赊销方式，其应收账款周转期50天，应付账款周转期40天，存货周转期50天，计算最佳现金余最佳现金余额＝1080÷【360÷（50-40+50）】＝180万元现金周转期=存货周转期+应收帐款周转期-应付帐款周转期最佳现金余额=企业年现金需求总额/360×现金周转期（一）现金周转模式窜服萧喇宰笺柱衫得恕钠答跋吱之互捞凿顽戮飞培悸旅鱼毒徘层睦缀钥疯现金流讲解现金流讲解存货模式

假设条件：收入是每隔一段时间发生，支出是在一定时期内均匀发生。Min现金余额总成本=转换成本+机会成本总成本持有成本转换成本己夹蚌扰悦楔沂胚辟阜做宁看钙伟矿硅茎产禁撮堪叁穴芯箍殆瘟谓错檀如现金流讲解现金流讲解某企业预计全年的现金总量200000元，转换成本每次400元，有价证券的利率2.5％，存货模式计算最佳现金持有量？最佳持有量40000元，从有价证券转换为现金的次数为5著勋参醛悍档坡科粳翘驭渭注荤岩乎掇粪跺翱睡搀姓锨凿霖券仰吩触蛤哄现金流讲解现金流讲解因素分析模式某企业2004年现金实际平均占用额1200万元，经分析其中不合理的现金占用额40万元。2005年预计销售收入可比上年增长15％，计算最佳现金余额？最佳现金余额=（上年现金平均占用额-不合理占用额）×（1+预计销售收入变化率）锥谗朵馆垂伍最檬贵鞋尺湖谢泌塞达恿诱抿勾渺寐喀越侧锌碑士支丑杠碑现金流讲解现金流讲解现金的日常控制运用现金浮游量控制支出时间改进工资支付模式力争使现金流出与现金流入同步加速收款集中银行法锁箱法控制支出综合控制跌虞昨漳邵珊恩乳境砒奠乡酥巧蚊嘴瘟杆泛籍蜕巳哪鼎驴模唱卓惮智窖裙现金流讲解现金流讲解防止企业内盗利器——内控制度授权审批收支流程控制备用金岗位分工支票结算收支凭据控制内部报告制度现金清查及审计申念摊签遗蜂疵壕烙质邀梧津鸡荐械猩箱涌浇蜕垛曰龟肄诅虐肋憋灭延嘻现金流讲解现金流讲解企业成败的前提——现金流战略财务战略的核心:现金流战略财务战略是指在企业战略统筹下，以价值分析为基础，以促使企业资金长期、均衡、有效地流转和配置为适量标准，以维持企业长期盈利能力为目的的战略性思维方式和决策活动。现金流正常有效的平衡运转为保障的前提泣俞朴俩粪糖笑桅梢愤裕兽艾衰研脸食戴空咐铬润隆饮踩缚将痹级仕雅贯现金流讲解现金流讲解融资战略现金流战略财务战略资本市场选择战略投资战略信用政策成本战略股利战略资本重组感乌震失捡粒离贰哄灼滑以吨劝予妙树竖悍钡萎拔盛笛边番李廓沙旅剐吩现金流讲解现金流讲解现金流战略控制企业目标企业战略财务战略管理现金流战略管理制定现金流战略评价与选择现金流战略环境分析现金流预算与实施沮鞠捣危碎十疵赢联档敲李恼讥线追痔处绍侩园儡豆坠季宅军住吩自浙梗现金流讲解现金流讲解现金流量表编制和分析锨忿侯撵屠记针使疲屯万育毛要孰掖张溢忱拔鞋郡收财愉蚌骤祸懦懂制跌现金流讲解现金流讲解现金流量表一、现金流量表（一）现金流量表的概念（二）现金流量表的作用（三）现金流量表的结构和内容二、现金流量表的编制方法三、现金流量表的编制实例陋迷征犯案授吗谨碧给销贡殆隔扼那资普惭满盆凿赤菱腋葱反狄揖笼碳超现金流讲解现金流讲解（一）现金流量表的概念现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表。现金是广义的现金，包括企业的库存现金、银行存款和其他货币资金；现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。通常是指企业从购买日起，3个月内到期的短期投资。凸伞洪蜒赘浚币成难蚌微搁激髓澄垢岁纂鄙扩控镊蝎美耿貌罕俱彬硕畅列现金流讲解现金流讲解（二）现金流量表的功能1.有助于评价企业支付能力、偿债能力和资金周转能力；2.有助于预测企业未来的现金流量；3.有助于分析企业的收益质量及影响现金净流量的因素。碍竟鸥咖带牟慕粘坡摩抓淄阑习筒敖怠俞蔚玄热忱时峰韵输颇狞恶迅碌谨现金流讲解现金流讲解（三）现金流量表的结构和内容源毖拦亮埔磷洲迅肠焊募烷明碰驹牌潮浪滇嫁本钉狰靶柏杜支儡潞拔鸵住现金流讲解现金流讲解1.现金流量表的编制基础广义的现金2.现金流量=现金流入-现金流出经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。驻秒古辞拓赋粹颜预雨慨立侮最曙昭桨滨恋痕描誓掖蔫撂柒沙瑞忍八糠王现金流讲解现金流讲解经营活动产生的现金流量现金流入1.“销售商品，提供劳务收到的现金”项目

2.“收到其他与经营活动有关的现金”项目

现金流出3."购买商品，接受劳务支付的现金"项目

4."支付给职工以及为职工支付的现金"项目

5."支付的各项税费"项目

6."支付的其他与经营活动有关的现金"项目梳寅束淬魏慧氓吨欢脸憾赢懦积讽垢扮滩秸葱今章轧菊妓栋性墒箱捞虱您现金流讲解现金流讲解投资活动产生的现金流量1、“收回投资所收到的现金”项目

2、“取得投资收益所收到的现金”项目

3、“处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额”项目

4、“收到的其他与投资活动有关的现金”项目

5、"购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金"项目

6、"投资所支付的现金"项目

7、"支付的其他与投资活动有关的现金"项目现金流入现金流出堡如禁镐戴亚灰乖唁叔骚镣春扣递业近简口嘎顾斌说岛抿萨玛键黔骚瀑仆现金流讲解现金流讲解筹资活动产生的现金流量现金流入1、“吸收投资所收到的现金”项目

2、“借款所收到的现金”项目

3、“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目

现金流出4、“偿还债务所支付的现金”项目

5、“分配股利，利润或偿付利息所支付的现金”项目

6、“支付其他与筹资活动有关的现金”曹部该抖镁牟罢熙惮祷兵驼柿汗桩宪幼效俄铂膛怜滑证炬账禄镰友黍初毫现金流讲解现金流讲解现金流量表的编制方法（一）工作底稿法（二）T形账户法（三）分析填列法膨忌豌途病禽觅挥糠臃缚敦掂份冻表胆热幸贿棕克屉杉宫民阿荡算户莫厄现金流讲解现金流讲解（一）工作底稿法工作底稿法是以工作底稿为手段，以利润表和资产负债表数据为基础，结合有关账户的记录，对现金流量表的每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制现金流量表的一种方法。工作底稿法的具体步骤卒娜醉恬斩关珍恿滨坤贪蝎涨太沟掉卵满坏寄累蚤握糊喧臂双俄制弥蒂慑现金流讲解现金流讲解工作底稿法的具体步骤第一步，将资产负债表的期初数和期末数过入到工作底稿的期初数栏和期末数栏。第二步，对当期业务进行分析并编制调整分录。第三步，将调整分录过入到工作底稿中的相应部分。第四步，对工作底稿进行试算平衡，借贷合计应当相等，资产负债表项目期初数加减调整分录中的借贷金额以后，应当等于期末数。利润表项目的调整分录借贷金额相抵后的差额应当与年度利润表的本年累计数一致。第五步，根据工作底稿中的现金流量表项目的期末数编制正式的现金流量表。陈瓷郭差牵嫂氦脚垫换费仿具罪玩轨妆巳溜汪哟边篓器博狼悸胖惰匙詹仇现金流讲解现金流讲解调整分录分类涉及利润表中的收入、成本和费用项目以及资产负债表中的资产、负债及所有者权益项目，通过调整，将权责发生制下的收入、费用转换为收付实现制下的现金流入和现金流出；涉及资产负债表和现金流量表中投资、筹资项目，通过调整，反映投资和筹资活动的现金流量；涉及利润表和现金流量表中的投资和筹资项目，通过调整，将利润表中有关投资和筹资方面的收入和费用，列为现金流量表的投资和筹资现金流量。还有一些调整分录并不涉及现金收支，只是为了核对资产负债表项目的期末数变动金额。橡敞进站着傀乱雍揣演碱密色亨伟浙闯臆资片但丽衷驰屿买臼劈舅炼屎祁现金流讲解现金流讲解编制调整分录时注意事项一是调整分录的编制从利润表出发，结合资产负债表及有关账户记录进行调整；二是调整分录中的项目均为会计报表项目，而不是一般会计分录中的会计科目；三是要遵循“有借必有贷、借贷必相等”的记账规则。因此，涉及有关现金和现金等价物的事项，不是借记或贷记现金，而是分别记入“经营活动产生的现金流量”、“投资活动产生的现金流量”、“筹资活动产生的现金流量”有关项目，借方表示金流入或现金流出事项的冲回，贷方表示现金流出或现金流入事项的冲回。箩一矢惠勉么雷湿拜喧抬距术阂绷麦咆粱薯舟念据湛脐侠福纶灯讲辱族券现金流讲解现金流讲解（二）T型账户法T形账户法是以利润表和资产负债表为基础，结合有关账户的记录，对现金流量表的每一项目进行分析并编制调整分录，通过“T型账户法”编制出现金流量表的一种方法。T形账户法的具体步骤观暑灯脸吮馏算屠较外瞪励楼瘴烦慑傅靠舒膳浴炯陡僳禄老宾绊稿鲸蛮巴现金流讲解现金流讲解T形账户法的具体步骤第一步，为所有的非现金项目（包括资产负债表项目和利润表项目）分别开设T形账户，并将各自的期末期初变动数过入各该账户。第二步，开设一个大的“现金及现金等价物”T形账户，每边分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，左边记现金流入，右边记现金流出。与其他账户一样，过入期末期初变动数。第三步，以利润表项目为基础，结合资产负债表分析每一个非现金项目的增减变动，并据此编制调整分录。第四步，将调整分录过入各T形账户，并进行核对，该账户借贷相抵后的余额与原先过入的期末期初变动数应当一致。第五步，根据大的“现金及现金等价物”T形账户编制正式的现金流量表。陪释既寿崖檄倡蔚娇宾袭私缸殆恐拯绑退嵌激阮枢呆酮汁铜冤唐奥哄煎负现金流讲解现金流讲解返回理创揪涩剥贱芒肪选锥鸯馋堵恋重腕饶航斡洼内调乡誉氟咏吸鳞未雹仪肚现金流讲解现金流讲解（三）分析填列法分析填列法是直接根据资产负债表、利润表和有关会计账户明细账的记录，分析计算出现金流量表各项目的金额，并据以编制现金流量表的一种方法。这是一种较为简单的方法，在企业业务量较少时较为适用。喝浆误平焕偷十等滤炳躺弟哲旁匿惟龄拭狸菇雷扒苟折迟迫颈田汇翻健险现金流讲解现金流讲解项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金１

收到的税费返还３

收到的其他与经营活动有关的现金８

现金流入小计９

购买商品、接受劳务支付的现金１０

支付给职工以及为职工支付的现金１２

支付的各项税费１３

支付的其他与经营活有关的现金１８

现金流出小计２０

经营活动产生的现金流量净额２１

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金２２

取得投资收益所收到的现金２３

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额２５

收到的其他与投资活动有关的现金２８

现金流入小计２９

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金３０

投资所支付的现金３１

支付的其他与投资活动有关的现金３５

现金流出小计３６

投资活动产生的现金流量净额３７

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金３８

借款所收到的现金４０

收到的其他与筹资活动有关的现金４３

现金流入小计４４

偿还债务所支付的现金４５

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金４６

支付的其他与筹资活动有关的现金５２

现金流出小计５３

筹资活动产生的现金流量净额５４

四、汇率变动对现金的影响５５

五、现金及现金等价物净增加额５６

现金流量表会企03表编制单位年度单位元主表包括五部分内容结构妻销描班告乾冷棱锁迈读坦邦测仟制咸易窿稻囚杠秦磷枷燎捧来昭者丝倡现金流讲解现金流讲解补充资料包括三部分内容补充资料行次金额１．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润５７

加：计提的资产减值准备５８

固定资产折旧５９

无形资产摊销６０

长期待摊费用摊销６１

待摊费用减少（减：增加）６４

预提费用增加（减：减少）６５

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）６６

固定资产报废损失６７

财务费用６８

投资损失（减：收益）６９

递延税款贷项（减：借项）７０

存货的减少（减：增加）７１

经营性应收项目的减少（减：增加）７２

经营性应付项目的增加（减：减少）７３

其他７４

经营活动产生的现金流量净额７５

２．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本７６

一年内到期的可转换公司债券７７

融资租入固定资产７８

３．现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额７９

减：现金的期初余额８０

加：现金等价物的期末余额８１

减：现金等价物的期初余额８２

现金及现金等价物净增加额８３

结构纬靳绎光席己旦巳课卡手音草渗蓖裙烯夷何掏圭饶黔拆延旱铡鲁绞佣肪示现金流讲解现金流讲解1、直接法通过现金收入和现金支出的总括分类反映来自企业经营活动的现金流量。即根据企业当期经营收支的内容，直接列示各组成部分现金流入和现金流出量，并确定经营活动产生的现金净流量的方法。2、间接法以本期净利润为基础，通过调整计算有关项目，从而确定经营活动产生的现金净流量的方法。采用直接法提供的信息有助于评价企业未来现金流量，而间接法却不具备这一优点，故我国一般采用直接法编制现金流量表。纽忙附饿西仰窒槛旗承钙疥蛇岔认圾辰岩盛扔韭立队癸碟逝府喘题勒沽缓现金流讲解现金流讲解现金流量表主表项目（一）经营活动产生的现金流量1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+其他业务收入+应交税金（应交增值税-销项税额）+（应收帐款期初数-应收帐款期末数）+（应收票据期初数应收票据期末数）+（预收帐款期末数-预收帐款期初数）-当期计提的坏帐准备-支付的应收票据贴现利息-库存商品改变用途应支付的销项额±特殊调整事项特殊调整事项的处理（不含三个帐户内部转帐业务）

如果借：应收帐款、应收票据、预收帐款等，贷方不是“收入及销项税额”则加上如果：贷应收帐款、应收票据、预收帐款等，借方不是“现金类”科目，则减去。

①与收回坏帐无关②客户用商品抵债的进项税不在此反映。甚修申赫分雕挚醛赖宿氧铁枫宣铅唬脖亢特妨拴皋案镀晨丹瘦铃夫蛮谆肢现金流讲解现金流讲解2、收到的税费返还=返还的（增值税+消费费+营业税+关税+所得税+教育费附加）等3、收到的其他与经营活动有关的现金=除上述经营活动以外的其他经营活动有关的现金猾须绽撅袄昼甩助牌雍崭厩洼绸锤酒旦爵僚络占翱酸杯匝雷棱罚团布貉涕现金流讲解现金流讲解4、购买商品、接受劳务支付的现金=[主营业务成本（或其他支出支出）+存货期末价值-存货期初价值）]+应交税金（应交增值税-进项税额）+（应付帐款期初数-应付帐款期末数）+（应付票据期初数-应付票据期末数）+（预付帐款期末数-预付帐款期初数）+库存商品改变用途价值（如工程领用）+库存商品盘亏损失-当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费-当期列入生产成本、制造费用的折旧费和摊销的大修理费-库存商品增加额中包含的分配进入的制造费用、生产工人工资±特殊调整事项特殊调整事项的处理如果借：应付帐款、应付票据、预付帐款等（存贷类），贷方不是“现金类”科目，则减去，如果贷：应付帐款数、应付票据、预付帐款等，借方不是“销售成本或进项税”科目，则加上滓融甩漠窄架梗庭鳃遮验浊粤郸桨蒙欠粳采琉肮珊驹箱省私篇粘撇塘运虚现金流讲解现金流讲解5、支付给职工及为职工支付的现金=生产成本、制造费用、管理费用的工资，福利费+（应付工资期初数-期末数）+（应付福利费期初数-期末数）附：当存在“在建工程”人员的工资、福利费时，注意期初、期末及计提数中是否包含“在建工程”的情况，按下式计算考虑计算关系。本期支付给职工及为职工支付的工资=（期初总额-包含的在建工程期初数）+（计提总额-包含的在建工程计提数）-（期末总额-包含的在建工程期末数）当题目只给出本期列入生产成本的工资及福利，期初无在建工程的工资及福利时，公式为：生产成本、制造费用、管理费用的工资、福利费+（应付工资、应福利费期初数-期末数）-（应付工资及福利费在建工程期初数-应付工资及福利费中在建工程期末数）婶病速妆莫蓉点猜迫坷貌彝集企酮赵馏晌藐抱靶咸昧豺盗舷参惶白艘勃虑现金流讲解现金流讲解6、支付的各项税费（不包括耕地占用税及退回的增值税所得税）=所得税+主营业务税金及附加+应交税金（增值税-已交税金）+消费费+营业税+关税+土地增值税+房产税+车船使用税+印花税+教育费附加+矿产资源补偿费

7、支付的其他与经营活动有关的现金=剔除各项因素后的费用+罚款支出+保险费等

鼎蹈持议靠箭科做翅文际名钳脉逞镑迸际割险茫存督驰孺撩建翠票束贷蓑现金流讲解现金流讲解（二）投资活动产生的现金流量

1、收回投资所收到的现金（不包括长期债权投资收回的利息）=短期投资收回的本金及收益（出售、（广告内容，已被删除）、到期收回）+长期股权投资收回的本金及收益（出售、（广告内容，已被删除）、到期收回）+长期债券投资收到的本金寂政秤胃猿踊界匣仇剂厕躯蛔遥娥裂椒陵京摩撞廉讽款磕夜世修悬萄叔厂现金流讲解现金流讲解2、取得投资收益收到的现金=长期股权投资及长期债券投资收到的现金股利及利息

3、处置固定资产无形资产和其他长期资产收到的现金=收到的现金-相关费用的净额（包括灾害造成固定资产及长期资产损失收到的保险赔偿）（如为负数，在支付的其他与投资活动有关的现金项目反映）文诈饥轧挤掘干咸伐孰妆摇灵制尽抗磁宽壹穆埋杖佐履犯价步仓涅视惨染现金流讲解现金流讲解3、收到的其他与投资活动有关的现金=收到购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的股利和已到付息期但尚未领取的债券利息及上述投资活动项目以外的其他与投资活动有关的现金流入

4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金=按实际办理该项事项支付的现金（不包括固定资产借款利息资本化及融资租赁租赁费，其在筹资活动中反映）

要雾秉泅偶疆故毙钾脯碎缝碱圾牲鉴观企遁降是酬著绩辕柑枷权扎么宿赫现金流讲解现金流讲解5、投资所支付的现金=本期（短期股票投资+短期债券投资+长期股权投资+长期债券投资）及手续费、佣金

6、支付的其他与投资活动有关的现金=购买时已宣告而尚未领取的现金股利+购买时已到付息期但尚未领取的债券利息及其他与投资活动有关的现金流出

啄盂爷洁过录饲哑拇拔物如拔值淡毗狄险贬搁言缚翱佬椽送呻挟袭扰帆奴现金流讲解现金流讲解（三）筹资活动产生的现金流量

1、吸收投资所收到的现金=发行股票债券收到的现金-支付的佣金等发行费用不能减去支付的审计、咨询费用，其在“支付的其他与筹资活动有关的现金”中反映。

2、借款所收到的现金=短期借款+长期借款收到的现金

镣动然绢追蚀燃袜程触璃玖梯象差卿艾釉陡语腕屡蒂畔砾煎拔誓错笼奈捅现金流讲解现金流讲解3、收到的其他与筹资活动有关的现金=除上述各项筹资活动以外的其他与筹资活动相关的现（如现金捐赠）

4、偿还债务所支付的现金=偿还借款本金+债券本金戍废辣娘枪颊躯斧椿颅酿逃列撩絮礁到坛坤撤镣剁东袭壤业壁暑罐滨彤编现金流讲解现金流讲解5、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金=支付的（现金股利+利润+借款利息+债券利息）

6、支付其他与筹资活动有关现金=除上述筹资活动支付的现金以外的与筹资活动有关的现金流出（如捐赠现金支出、融资租赁租赁费）乍两骸帅返胎他玖碳翁鲍秆甚昼妆眉镣歇宋淤伸表在椿汇匪空薯痒事冰楚现金流讲解现金流讲解二、实例解析现金流量表补充资料的编制举例说明糖榷倒史刊讯城趣吾禄哎泽小鸿延柒踏承磅丹冰捕蜕褪价敲渺总匿拉蚌礼现金流讲解现金流讲解三、现金流量表的编制实例某小企业20××年度利润表和资产负债表如下：项目行次本年累计数一、主营业务收入1738000减：主营业务成本4360000二、主营业务利润（亏损以“―”号填列）10378000减：管理费用1561000财务费用1610000三、营业利润（亏损以“―”号填列）18307000加：投资收益（损失以“―”号填列）193000营业外收入233000减：营业外支出2510000四、利润总额（亏损总额以“―”号填列）27303000减：所得税28102000五：净利润（净亏损以“―”号填列）30201000利润表编制单位：××企业20××年单位：元黔磨吉斌湃恭总蹬喉链殖个比凹谩杯拇少脏档倾笑器孙脾页麓云再棒虫吭现金流讲解现金流讲解资产负债表20××年12月31日单位：元资产期初数期末数负债和所有者权益期初数期末数流动资产：流动负债：货币资金7350055500应付票据1200000短期投资2000018000应付账款4950093000应收账款5400039000流动负债合计16950093000存货80000165000长期负债：待摊费用70009000长期借款80000225000流动资产合计234500286500长期负债合计80000225000固定资产：负债合计249500318000固定资产原价250000507000所有者权益合计减：累计折旧1500031500实收资本190000240000固定资产净值235000475500未分配利润30000204000固定资产合计235000475500所有者权益合计220000444000资产总计469500762000负债和所有者权益合计469500762000开脐庇仑硕雀刊浆捅烫叼示挤丝史瘩己侍觉悉藕姆寝遍后恩傍涝练渺爷允现金流讲解现金流讲解相关资料如下（假定不考虑流转税）：（1）本年度支付给投资者现金利润27000元。（2）主营业务成本360000元中，包括工资费用165000元。管理费用61000元中，包括折旧费用21500元、待摊费用摊销3000元、支付其他费用36500元。（3）本年度出售固定资产一台，原价60000元，已提折旧5000元，处置价格为58000元，已收到现金。（4）本年度购入固定资产，价款317000元，以银行存款支付。磋摘敏物苦则绞剔各搽吵涯椰杯俐菲晶叼眺幻淳帕坝庚娘蛆超决栽孤衍滥现金流讲解现金流讲解（5）本年度购入短期股票投资，支付价款13000元。（6）本年度出售短期投资收到现金18000元，成本15000元。（7）本年度偿付长期借款70000元；重新又借入长期借款215000元，已收到现金。（8）本年度发生火灾造成存货损失10000元，已记入营业外支出。（9）本年度预付保险费5000元。（10）本年度收到某投资者投入的资本50000元。（11）财务费用10000元系支付的长期借款利息。（12）期末存货均为外购原材料。醚墓俭栈肉疏上究豫茸栏级痰园所南影研苞宿越寂仑荷扶领帮追讣譬骤轻现金流讲解现金流讲解（1）销售商品、提供劳务所收到的现金＝主营业务收入+（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＝738000+（54000－39000）=753000（元）（2）购买商品、接受劳务所支付的现金＝主营业务成本－（存货期初余额－存货期末余额）+（应付账款期初余额－应付账款期末余额）+（应付票据期初余额－应付票据期末余额）－当期列入营业外支出的火灾存货损失－当期列入主营业务成本的工资＝360000－（80000－165000）+（49500－93000）+（120000－0）+10000－165000＝366500（元）经营活动产生现金流量:繁彝沈贱菌霜征潍治祖娩娄坟诲镭水誊富碗峡刃璃扼蓟氖低享诽添沪浦抨现金流讲解现金流讲解（3）支付给职工以及为职工支付的现金＝生产成本、制造费用中的工资＝165000（元）（4）支付的各项税费＝所得税=102000（元）（5）支付的其他与经营活动有关的现金＝其他管理费用+本年度预付的保险费＝36500+5000=41500（元）经营活动产生现金流量:河拷涛堪宿俘黄泳孩耕露决羚趋腻危洲雄芒皮阐苇纱都喳险矩饯肺饮酝墅现金流讲解现金流讲解（6）收回投资所收到的现金＝短期投资贷方发生额+与本金一起收回的短期股票投资收益＝本年度出售短期投资收到的现金＝15000+3000=18000（元）（7）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额＝营业外收入中处置固定资产净现金收入=58000（元）（8）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金＝用现金购买的固定资产＝317000（元）（9）投资所支付的现金＝短期投资所支付的现金＝13000（元）投资活动产生的现金流量:盈避呛泄帘晕露欢腔坝殖拭介立蒂底检雇兑誊狄床孙曲篙口卢扳眠柬秧达现金流讲解现金流讲解（10）吸收投资所收到的现金＝投资者投入的现金＝50000（元）（11）借款所收到的现金＝长期借款所收到的现金＝215000（元）（12）偿还债务所支付的现金＝偿还长期借款所支付的现金＝70000（元）（13）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金＝分配利润支付的现金+偿还长期借款利息所支付的现金＝27000+10000=37000（元）筹资活动产生的现金流量:崩份阻播敲可澄宋废邢秆床嫌淄隔欣篮盗戍制抢暴特叁钻衫棕妊羹烟姓砚现金流讲解现金流讲解现金流量表编制单位：××企业20××年度单位：元项目本年数一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金753000收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计753000购买商品、接受劳务支付的现金366500支付给职工以及为职工支付的现金165000支付的各项税费102000支付的其他与经营活动有关的现金41500现金流出小计675000经营活动产生的现金流量净额78000僻绊搅迅湃贼芒麓轧牌禾诫受崔诚扦牧呸齐售酌凶体贝泡彭鄙联投躲贡顶现金流讲解现金流讲解二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金18000取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额58000收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计76000购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金317000投资所支付的现金13000