金融硕士MF金融学综合历年真题试卷汇编1

金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制）历年真题试卷汇（总分：76.00，做题时间：90分钟）一、单项选择题（总题数：11，分数：22.00）决定货币M2的数量时，以下与货币供给M2无关的因素是（）。（中山大学2012真题）（分数：2.00）法定存款准备金率基础货币超额准备金率定期存款比率V解析：解析：M2不包括定期存款，因此在计算时与定期存款比率无关。存款货币创造中的“存款货币”，一般指的是（）。（浙江工商大学2012真题）（分数：2.00）定期存款储蓄存款现金存款活期存款V解析：解析：所有存款类型中活期存款的能量最高。在我国货币层次划分中，证券公司客户保证金属于（）。（上海财经大学2013真题）（分数：2.00）TOC\o"1-5"\h\zM1M2VM0以上皆非解析：解析：自2001年6月起，M2中的其他存款包含证券公司放在金融机构的客户保证金。有发行外在货币权利的金融机构是（）。（上海财经大学2012真题）（分数：2.00）商业银行中央银行V政策性银行信用社解析：解析：一国一般只有中央银行有发行外在货币的权利。某大银行遭挤兑，影响为（）。（上海财经大学2012真题）（分数：2.00）通货比率下降货币乘数上升货币供应上升通货比例上升V解析：解析：遭挤兑说明大家手里持有更多现金，因此ABC三项都应该是错的。在下列针对中央银行资产项目的变动中，导致准备金减少的是（）。（中国科学技术大学2014真题）（分数：2.00）央行给存款机构贷款增如央行出售证券V向其他国家中央银行购买外国通货中央银行增加在国外存款解析：解析：准备金是央行的负债，负债减少对应资产应减少，但A、C、D都是使央行资产增加的行为。我国的货币层次划分中M2等于M1与准货币的加总，准货币包括（）。（中国人民大学2012真题）（分数：2.00）长期存款V短期存款长短期存款之和公众持有的现金解析：解析：长期存款的流动性受到一定的限制，因此是准货币。在影响我国基础货币增减变动的因素中最主要的是（）。（中国人民大学2012真题）（分数：2.00）国外资产V央行对政府债权央行对其他存款性公司债权央行对其他金融性公司债权解析：解析：自2002年起，因结汇而形成的基础货币供应渠道，就一直在我国基础货币供应渠道中占据绝对统治地位。假定其他条件不变，以下关于货币乘数说法正确的是（）。（中国人民大学2012真题）（分数：2.00）与法定准备金率正相关与超额法定准备金率正相关与现金比率正相关与贴现率负相关V解析：解析：贴现率越高，商业银行的超额准备金率越高，从而货币乘数越小。以下不是中央银行职能的是（）。（华中科技大学2017真题）（分数：2.00）发行的银行银行的银行政府的银行企业的银行V解析：解析：中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行。中央银行不直接与企业发生业务联系。基础货币是指（）。（华中科技大学2017真题）（分数：2.00）流通中的现金流通中的现金+活期存款流通中的现金+定期存款流通中的现金+商业银行存款准备金V解析：解析：基础货币又称为高能货币，包括流通中的现金和商业银行存款准备金总和。二、名词解释（总题数：3,分数：6.00）货币乘数（中山大学2013真题；厦门大学2013真题；青岛大学2012真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系。简单地说，货币乘数是一单位准备金所产生的货币量。在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张（或收缩）的效果或反应，这即所谓的乘数效应。货币乘数主要由通货存款比率和准备金存款比率决定。通货存款比率是流通中的现金与商业银行活期存款的比率。准备金存款比率是商业银行持有的总准备金与存款之比，准备金存款比率也与货币乘数有反方向变动的关系。）解析：

法定准备金（中国科学技术大学2013真题；山东大学2017真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：法定准备金：存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在中央银行的存款。在现代金融制度下，金融机构的准备金分为两部分，一部分以现金的形式保存在自己的业务库，另一部分则以存款形式存储于央行，后者即为存款准备金。存款准备金分为“法定准备金”和“超额准备金”两部分。央行在国家法律授权中规定金融机构须将自己吸收的存款按照一定比率交存央行，这个比率就是法定存款准备金率，按这个比率交存央行的存款为“法定准备金”存款；而金融机构在央行存款超过法定准备金存款的部分为“超额准备金”存款。超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金（习惯上称为备付金）。超额准备金与存款总额的比例是超额准备金率（即备付率）。金融机构缴存的“法定准备金”，一般情况下是不准动用的。而超额准备金，金融机构可以自主动用，其保有金额也由金融机构自主决定。）解析：基础货币（江西财经大学2014真题；中国科学技术大学2013真题；四川大学2012、2015真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：基础货币也称货币基数、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币。它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。）解析：三、计算题（总题数：8,分数：16.00）巳知经济体中现金C=3200亿元，银行存款D=1万亿元，超额准备金ER=600亿元，法定准备金率r=0.2。⑴计算现金比率（c），超额准备金比率（e）和货币乘数（m）。（2）计算法定准备金（RR），准备金（R）和基础货币（MB）。（3）假如中央银行将法定准备金率r调整为0.1，计算新的货币乘数（m）和新的货币供给（M）。（对外经济贸易大学2014真题）16.12879万元的原始存款，当存款准备金率为22%时，活期存款总额可达到多少?货币乘数是多少？（南京航空航天大学2014真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：活期存款总额为：12879/22%=58540.91万元货币乘数为：1/22%=4.55）解析：17.某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为8%，现金漏损率为16%，银行超额准备金率为6%，定期与活期存款之比为2,求该国的广义货币乘数与广义货币供给量。（浙江工商大学2012真题）M2=m2（分数：2.00M2=m2XB=6.58X1000=6580亿元）解析：

18.某国商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15%和10%，据测算，流通中的现金漏损率为25%，商业银行的超额准备率为5%，而非个人定期存款比率为50%。试求：活期存款乘数与货币乘数（这里的货币指狭义货币M118.某国商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15%和10%，据测算，流通中的现金漏损率为25%，商业银行的超额准备率为5%，而非个人定期存款比率为50%。试求：活期存款乘数与货币乘数（这里的货币指狭义货币M1）。（南京航空航天大学2013真题）假设现有市场上法定存款准备金率为17%，现金约20000亿元，超额准备金率为3%，市场的现金漏损率为20%；请求：（1）总的准备金量应是多少？（2）货币供应总量应是多少？（3）法定准备金率变动一个百分点，准备金变动多少？（苏州大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：（1）活期存款100000亿元总的准备金量R=100000(17%+3%)正确答案：（正确答案：（1）活期存款100000亿元总的准备金量R=100000(17%+3%)=20000亿元（2）货币供应总量为:（3）若超额准备金相应变动，则总准备金维持不变；否则准备金改变100000X1%=1000亿元）解析：假设甲银行获得了32000元现金存款，巳知法定准备金率为8%，试用简单存款创造模型计算银行体系的存款创造乘数和存款创造点额。（厦门大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：由简单存款创造模型有存款创造乘数为：m=1/0.08=12.5存款创造点额为：M=mR=32000X12.5=400000（元））解析：假设存款货币银行保有的存款准备金为10万亿元，流通于银行体系之外的现金为10万亿元，经过派生的存款总额为90万亿元。请分别计算货币乘数和货币供给量。（南京财经大学2012真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：根据条件可知，基础货币：M=C+R=10+10=20万亿元货币供应量：M=C+D=10+90=1005)65)万亿元货币乘数：m=解析：四、简答题（总题数：8,分数：16.00）简述商业银行的信用创造能力。（四川大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：信用创造是银行的特殊职能，即银行通过在其日常业务活动中发行银行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用时所发挥的一种职能。商业银行放款所增加的派生存款取决于存款总额、法定准备率、现金漏损率等多种因素。以K代表派生存款总额，以r代表加权法定准备金率，以D代表原始存款总额，则这三者之间的关系是：K=D/r。在仅考虑准备金率和存款总额的情况下，派生存款对原始存款的倍数不可能超过1。银行客户对现金的提取会相对削弱银行存款与贷款的辗转派生能力，如果以q代表现金漏损率，则商业银行派生存款总额为K=D/（r+q）。此外，商业银行中定期存款和活期存款的比例也影响其信用创造能力。一般来说，活期存款的法定准备金率高于定期存款，因此，活期存款和定期存款的比例会影响加权法定准备金率，从而间接地影响信用创造能力。）解析：基础货币的定义是什么？它对货币供给有什么影响？（南京航空航天大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：基础货币，也称货币基数、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。货币供给等于基础货币的数量和货币乘数的乘积。当基础货币增加或减少时，货币供给量成倍地增加或减少。）解析：举例说明存款货币的创造机制。（广东财经大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：银行的吸收存款力与其货币创造能力是他们发展的根本。在经济上的一个概念就叫“货币乘数”，反映的就是银行的这种货币创造。举个简单的例子，假如一家银行有100万元的储蓄存款，假设有10%的存款准备金率，那么银行用于放贷的金额就是90万元，这些贷款用户通常是将贷款支付给其他人，于是收到款项的人又将这90万元存到银行中，再次产生了90万元的新储蓄，这时银行就又拥有了90-90X10%即81万元的可放贷款，这放贷的81万元同样又会产生相应的存款，以此类推，仅仅是最初的100万元储蓄货币，最终经过银行的存款、贷款机制，产生了数倍于它的存款，而这个倍数就是刚才提到的“货币乘数”，它决定了货币供给扩张能力。）解析：26.2011年11月11日，中国人民银行公布了10月份的金融统计数据，对M2的统计口径进行了调整，将住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款计人了M「。试回答下列问题：（1）货币供应量层次划分的原则是什么？（2）我国现行的货币供应量层次是如何划分的？（3）为什么此次中国人民银行调整M2统计口径？（东北财经大学2012真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：（1）目前，一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同的货币层次，进而有了不同口径的货币供应量。（2）中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并按季公布货币供应量指标，根据当时的实际情况，货币层次的划分具体如下：M0=流通中的现金；M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款；°M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款；M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M3是为金融创新而增设的。（3）目前，我国金融创新不断增多，公众资产结构日益多元化，特别是今年以来商业银行表外理财等产品迅速发展，加快了存款分流，这些替代性的金融资产没有计入货币供应量，使得目前M2的统计比实际状况有所低估。总结来看央行调整M2统计口径主要出于两方面的因素：第一，当然是因为银行部分存款表外化，这样就不用交存款准备金，可以多留资金，央行当然要随着形势变化调整，把这部分纳入监管；第二，就是M2增速下来很快，而实际的货币供给量应该不会有如此快的下降，这说明统计口径有偏差，需要修改。）解析：货币供应量变动是如何影响宏观经济运行的？（青岛大学2012真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：货币供应量，是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。货币供应量的变动主要通过影响总需求从而影响宏观经济的运行的。货币供应量增加，一方面增加人们的消费意愿，从而总需求变大。总需求的提高，若社会中尚有闲置的生产力，便会吸引这些闲置的生产力加入生产，从而增大国民收入。另一方面货币供应量增加，在借贷市场上便是货币供给加大。这会使得利率下降，从而促进投资，还是增大了社会的总需求，归结到国民收入的增加上。若经济实际巳处于自然失业率的状态，经济短期的增长并不能带来长期的繁荣，当人们意识到手里有钱仅仅是经济中货币供应量增加的结果的时候，需求便会下降，国民收入会回到自然失业率的状态中。）解析：简要分析货币乘数的决定因素。（华东师范大学2014真题；深圳大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：（1）法定存款准备金率：由央行决定。法定存款准备金率越高，货币乘数越小。（2）现金比率：现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。因此，凡影响货币需求的因素，都可以影响现金比率。例如银行存款利息率下降，导致生息资产收益减少，人们就会减少在银行的存款而宁愿多持有现金，这样就加大了现金比率。现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩张过程中流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。（3）超额准备金率：商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率。显而易见，超额准备金的存在相应减少了银行创造派生存款的能力，因此，超额准备金率与货币乘数之间也呈反方向变动关系，超额准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数就越大。（4）定期存款与活期存款间的比率：该比率越高，货币乘数越小。）解析：制约存款货币创造的因素有哪些？（四川大学2012真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：（1）法定存款准备金率：商业银行必须从其吸收的存款中按一定比例提取法定存款准备金，上缴中央银行，商业银行不得动用，这部分资金就是法定存款准备金。法定存款准备金占全部活期存款的比例就是法定存款准备金率。（2）提现率：商业银行活期存款的提现率又称现金漏损率，是指现金漏损与银行存款总额的比率，这也是影响存款扩张倍数的一个重要因素。（3）超额准备金率：商业银行为了安全和应付意外之需，实际持有的资金准备金常常多于法定存款准备金，从而形成了超额准备金。这是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金，超额准备金占全部活期存款的比率就是超额准备金率。（4）商业银行吸收的活期存款数量，即原始存款总量。）解析：影响基础货币的因素包括哪些？（北京交通大学2016真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：基础货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币。它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金影响基础货币的因素：（1）央行对商行等金融机构债权的变动。这是影响基础货币的最主要因素。一般来说，中央银行的这一债权增加，意味着中央银行对商业银行再贴现或再贷款资产增加，同时也说明通过商业银行注入流通的基础货币增加，这必然引起商业银行超额准备金增加，使货币供给量得以多倍扩张。相反，如果中央银行对金融机构的债权减少，就会使货币供应量大幅收缩。通常认为，在市场经济条件下，中央银行对这部分债权有较强的控制力。（2）国外净资产数额。国外净资产由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。其中外汇、黄金占款是中央银行用基础货币来收购的。一般情况下，若中央银行不把稳定汇率作为政策目标的话，则对通过该项资产业务投放的基础货币有较大的主动权；否则，中央银行就会因为要维持汇率的稳定而被动进入外汇市场进行干预，以平抑汇率，这样外汇市场的供求状况对中央银行的外汇占款有很大影响，造成通过该渠道投放的基础货币具有相当的被动性。（3）对政府债权净额。中央银行对政府债权净额增加通常由两条渠道形成：一是直接认购政府债券；二是贷款给财政以弥补财政赤字。无论哪条渠道都意味着中央银行通过财政部门把基础货币注入了流通领域。（4）其他项目。这主要是指固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付款的增减变化。它们都会对基础货币量产生影响。货币当局投放基础货币渠道主要有如下三条：一是直接发行通货；二是变动黄金、外汇储备；三是实行货币政策。基础货币是中央银行不可兑现的负债，央行通过垄断对基础货币的铸造为政府获取铸币税，通过控制基础货币投放量来调控经济，中央银行在使用存款准备金率、公开市场业务和再贴现率等货币政策时，都是通过影响基础货币中的准备金而发挥作用的。）解析：五、论述题（总题数：2,分数：4.00）货币层次划分的依据及其意义是什么？（中国科学技术大学2014真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：划分货币层次的主要依据是金融资产流动性的强弱。流动性程度不同的金融资产在流通中周转的便利程度不同，从而对商品流通和各种经济活动的影响程度也就不同。所以，按流动性强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，对科学地分析货币流通状况，正确地制定、实施货币政策，及时有效地进行宏观调控具有非常重要的意义。一个国家流通中的货币总额，是该国家一定时点的除中央政府或财政部、中央银行或商业银行以外的非银行大众所持有的货币量。它是一个存量概念，而不是一个流量概念。即它是一个时点的变量，而不是一个一定时期的变量。货币供给有狭义、广义之分。从狭义上说，它由流通中的纸币、铸币和活期存款构成，银行的活期存款是货币供给的一个重要组成部分。从广义上说，货币供给还包括商业银行的定期存款、储蓄和贷款协会及互助储蓄银行的存款，甚至还包括储蓄债券、大额存款单、短期政府债券等现金流动资产。通常情况下，各个国家按货币的流动性程度将货币划分为不同的货币层次，作为其对货币的度量和管理的依据。因为不同层次的货币对各国经济产生影响的程度不同，一个国家的货币供给总量影响着商品价格、就业和经济活动水平，以及货币本身的价值。中央银行可以通过增加或减少货币供应量控制货币市场，实现对经济的干预。货币供应量的变动会影响利率，中央银行可以通过对货币供应量的管理来调节信贷供给和利率，从而影响货币需求并使其与货币供给相一致，以进一步影响宏观经济活动水平的经济政策。）解析：论述存款货币的创造和削减过程。（中国科学技术大学2013真题）（分数：2.00）正确答案：（正确答案：原始存款一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。原始存款是商业银行从事资产业务的基础，也是扩张信用的源泉。派生存款则是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。商业银行创造存款货币的过程、派生存款产生的过程，就是各级商业银行吸