证券投资基金第十三十四十五章测试附有答案

证券投资基金第十三，十四，十五章测试[复制]基本信息：[矩阵文本题]*姓名：________________________学号:________________________1、“一手交钱一手交货”的交易方式是()。[单选题]*A、现货交易(正确答案)B、期货交易C、期权交易D、远期交易2、投资者用于投资的自有资金或证券被称为（）。[单选题]*A、保证金(正确答案)B、担保金C、抵押金D、担保证券3、关于保本金交易，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、在我国，现货交易被称为融资融券(正确答案)B、保证金除以证券总价值的比率称为保证金率C、融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易D、融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易4、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（）。[单选题]*A、100%B、130%(正确答案)C、150%D、170%5、关于融券业务，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、证券可以用来充抵保证金B、融券业务会放大投资收益和损失C、卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌D、当股票价格上涨时，融券交易会使得利润扩大(正确答案)6、融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到()个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。[单选题]*A、12，20B、12，50C、18，20D、18，50(正确答案)7、上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：在过去3个月内没有出现过该情形：日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过（）。[单选题]*A、4%(正确答案)B、5%C、7%D、10%8、关于做市商，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、做市商必须随时满足买卖双方的交易数量B、做市商根据投资人报价进行交易撮合(正确答案)C、维持证券的价格稳定是做市商的目标之一D、做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任9、做市商可以分为（）。

Ⅰ.特定做市商Ⅱ.多元做市商Ⅲ.一般做市商Ⅳ.指定做市商[单选题]*A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ(正确答案)10、（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。[单选题]*A、报价驱动B、指令驱动(正确答案)C、柜台交易D、做市商制度11、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为（）。

Ⅰ.触价指令Ⅱ.市价指令Ⅲ.套利指令Ⅳ.随价指令[单选题]*A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)12、下列交易指令中，（）可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券。[单选题]*A、触价指令B、随价指令(正确答案)C、市价指令D、套利指令13、关于限价指令，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令B、限价指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内(正确答案)C、如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么可以给经纪人发出限价卖出指令D、如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令14、下列关于做市商的表述中，正确的是（）。[单选题]*A、做市商本身并没有参与到交易中B、做市商只是在交易中执行投资者的指令C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者(正确答案)D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源15、做市商的利润来源主要是（）。[单选题]*A、佣金收入B、投资收入C、证券买卖差价(正确答案)D、股利和利息16、下列关于交易执行的说法错误的是（）。[单选题]*A、交易执行是投资决策的实现过程B、作为投资管理的一个环节，交易执行的时机、成本等因素直接影响投资绩效C、交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于主动型和大数据基金来说，将越来越重要(正确答案)D、在证券市场发展的早期，机构投资者往往可以通过选股和择时手段获取高回报和超额收益，交易执行的贡献并不突出17、为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为（）。[单选题]*A、机会成本B、交易成本(正确答案)C、营业成本D、管理成本18、下列关于显性成本的说法错误的是（）。[单选题]*A、显性成本一般无法准确计量也不能事先确定(正确答案)B、当股票市场低迷时，可以降低印花税率或者单边征收以刺激交易C、投资者通过证券经纪公司在交易所进行交易，完成交易后须向经纪人支付佣金D、相关部门可以通过调节印花税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度19、目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为（）。[单选题]*A、0.5‰B、1‰(正确答案)C、2‰D、3‰20、关于买卖价差，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小C、新兴市场总体上买卖价差较小(正确答案)D、美国市场的股票，总体流动性较好，价差较小21、（）是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合(理想组合)与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差。[单选题]*A、资本损失B、资本损益C、买卖价差D、执行缺口(正确答案)22、下列关于《T章程》的表述错误的是（）。[单选题]*A、T章程规定了业绩报告的规范，并被业界普遍接受B、T章程不具备强制性，但具备合同性质(正确答案)C、T-Charter(章程)作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则D、T-standard(标准)作为具体标准，对转持业务的具体操作过程进行规范23、下列关于算法交易的说法正确的是（）。

Ⅰ.算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件，使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格以及执行数量的一种交易方法Ⅱ.算法交易通过程序系统交易，将一个大额的交易拆分成多项小额交易，以此来尽量减少对市场价格造成的冲击，降低交易成本，帮助机构投资者快速增加交易量Ⅲ.算法交易的内在逻辑在于利用市场交易量的特点来风险可控、成本可控地执行订单Ⅳ.算法交易的核心是交易模型，模型来源于交易理念[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ24、常见的算法交易策略主要包括（）。

Ⅰ.跟量算法Ⅱ.执行缺口算法Ⅲ.时间加权平均价格算法Ⅳ.成交量加权平均价格算法[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)25、旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是（）。[单选题]*A、跟量算法B、执行缺口算法(正确答案)C、时间加权平均价格算法D、成交量加权平均价格算法26、基金公司投资交易流程不包括（）。[单选题]*A、执行交易指令B、承诺收益保障(正确答案)C、构建投资组合D、绩效评估与组合调整27、基金投资交易过程中的风险主要体现在（）。

Ⅰ.信用风险Ⅱ.系统风险Ⅲ.合规风险Ⅳ.操作风险[单选题]*A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D、Ⅳ、Ⅳ28、下列关于风险的说法错误的是（）。[单选题]*A、风险来源于不确定性B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响C、风险有多种表现形式D、内外部欺诈属于商业风险(正确答案)29、下列属于操作风险的有（）。

Ⅰ.人为失误Ⅱ.内外部欺诈Ⅲ.系统失灵Ⅳ.合同纠纷[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)30、投资风险的主要因素不包括（）。[单选题]*A、人为失误(正确答案)B、市场价格变化C、借款方还债的能力和意愿D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度31、市场风险主要包括（）。

Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.购买力风险[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)32、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）。[单选题]*A、汇率风险B、政策风险C、利率风险(正确答案)D、购买力风险33、关于汇率风险，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、QDII基金投资受汇率影响较普通基金更小(正确答案)B、国际收支及外汇储备属于影响汇率的因素C、汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性D、当投资境外的市场时，基金面临的最大风险是汇率风险34、关于信用风险，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、分散化投资不能降低信用风险(正确答案)B、建立信用评级制度可以有效控制信用风险C、债券基金经理的核心任务是管理信用风险D、信用风险来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产品的交易对手的违约可能性35、信用风险管理的主要措施不包括（）。[单选题]*A、建立严格的信用风险监控体系B、建立有效的信息披露机制(正确答案)C、建立交易对手信用评级制度D、建立针对债券发行人的内部信用评级制度36、下列关于流动性风险的表述错误的是（）。[单选题]*A、流动性风险是一种综合性风险B、基金类型会影响基金流动性风险C、流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡D、流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比，其形成原因更加简单(正确答案)37、下列关于风险测度的表述正确的是（）。

Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况Ⅳ.事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ38、基于投资价值对风险因子敏感程度的指标有（）。

Ⅰ.久期Ⅱ.波动率Ⅲ.β系数Ⅳ.回撤Ⅴ.凸性[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ(正确答案)C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ39、关于β系数，下列说法正确的是（）。[单选题]*A、β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反B、β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致C、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致(正确答案)D、β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小40、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是（）。[单选题]*A、单位时间收益率B、时间加权收益率C、单位时间收益率的方差D、单位时间收益率的标准差(正确答案)41、下列关于主动比重的表述错误的是（）。[单选题]*A、主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分B、主动比重基于收益率(正确答案)C、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度D、主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度42、某基金收益率小于无风险利率的期数为3，该基金3期的收益率分别为5.8%，6.5%和8.9%，市场无风险收益率为10%，该基金的下行标准差为（）。[单选题]*A、3.2%(正确答案)B、5.8%C、6.1%D、13.9%43、（）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。[单选题]*A、下行风险B、风险敞口C、风险溢价D、风险价值(正确答案)44、某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为﹣0.82%，则下列表述正确的是（）。[单选题]*A、该资产组合在1周中的最大损失为0.82%B、该资产组合在1周中的损失有5%的可能性不超过﹣0.82%C、该资产组合在1周中的损失有95%的可能性超过0.82%D、该资产组合在1周中的损失有95%的可能性不超过﹣0.82%(正确答案)45、目前最常用的风险价值估算方法不包括（）。[单选题]*A、参数法B、历史模拟法C、最小二乘法(正确答案)D、蒙特卡洛模拟法46、在风险价值估算方法中，（）依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化。[单选题]*A、参数法B、历史模拟法(正确答案)C、最小二乘法D、蒙特卡洛模拟法47、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，具体包括（）。

Ⅰ.暂停申赎Ⅱ.适度控制存量，适时调节增量Ⅲ.变更投资标的Ⅳ.调整产品持仓结构[单选题]*A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ48、下列关于基金风险管理的表述正确的有（）。

Ⅰ.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节Ⅱ.事前风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因Ⅲ.事中风险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控Ⅳ.事后风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理Ⅴ.风险管理贯穿基金整体投资流程[单选题]*A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ(正确答案)B、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ49、一只基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于＋7%～－1%的可能性是（）。[单选题]*A、33%B、50%C、67%(正确答案)D、95%50、关于股票基金，下列说法正确的是（）。[单选题]*A、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略(正确答案)B、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于成长性基金C、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率大于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金D、基金持股平均市值的计算只能采用加权平均法51、债券基金是指基金资产（）以上投资于债券的基金。[单选题]*A、50%B、60%C、70%D、80%(正确答案)52、关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法正确的是（）。[单选题]*A、风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高B、风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低C、风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高D、风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低(正确答案)53、关于债券基金久期的说法错误的是（）。[单选题]*A、债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值B、通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响C、债券基金的久期越长，利率风险越低(正确答案)D、债券基金的久期越长，净值波动幅度越大54、在目前的法规下，封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。[单选题]*A、100%B、120%C、140%D、200%(正确答案)55、下列不属于债券信用风险主要监控指标的是（）。[单选题]*A、各信用等级债的占比B、根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例(正确答案)C、单个债券或发行人特定的信用风险D、基金所持债券的平均信用等级56、衡量债券基金流动性风险的指标包括（）。

Ⅰ.持仓集中度Ⅱ.现金比例Ⅲ.区间可变现资产比例Ⅳ.流动受限资产比例Ⅴ.可流通股票资产变现天数[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正确答案)C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ57、下列关于可转债的说法正确的是（）。[单选题]*A、可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券(正确答案)B、可转换债券兼具债权和期权的特征，通常具有较高的票面利率C、可转换债券利率一般高于普通公司债券利率D、企业发行可转换债券会增加筹资成本58、关于债券回购风险，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.债券回购是指双方以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的卖方向买方再次购回该笔债券的交易行为Ⅱ.从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购Ⅲ.资金融入方的目的在于获得利息收入，而资金融出方的目的在于获得资金的使用权Ⅳ.债券回购是一种安全性高、收益稳定的投资品种Ⅴ.正回购比例高的债券基金杠杆也比较高[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ(正确答案)C、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ59、关于混合基金，下列说法正确的是（）。[单选题]*A、混合基金的风险高于股票基金B、混合基金的预期收益高于股票基金C、混合基金的预期收益低于债券基金D、混合基金的风险高于债券基金(正确答案)60、衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。

Ⅰ.融资回购比例Ⅱ.行业投资集中度Ⅲ.投资对象的信用评级Ⅳ.浮动利率债券投资情况Ⅴ.平均剩余期限和平均剩余存续期[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅤB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ61、2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余存续期不得超过（）天。[单选题]*A、90B、120C、180D、240(正确答案)62、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过()天。[单选题]*A、60，120B、90，180(正确答案)C、60，180D、120，24063、下列融资回购情形中，属于巨额赎回的是（）。

Ⅰ.连续3个交易日累计赎回20%以上Ⅱ.连续5个交易日累计赎回20%以上Ⅲ.连续5个交易日累计赎回30%以上Ⅳ.连续7个交易日累计赎回50%以上[单选题]*A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ(正确答案)D、Ⅱ、Ⅳ64、货币市场基金可以采用的计算方法有（）。

Ⅰ.摊余成本法Ⅱ.影子定价法Ⅲ.实际利率法Ⅳ.目标成本法[单选题]*A、ⅠB、Ⅰ、Ⅱ(正确答案)C、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ65、下列关于指数基金的说法错误的是（）。[单选题]*A、主要目的是取得与指数相近的收益率B、投资策略为主动投资(正确答案)C、较低的管理费、申赎费D、较高的透明度66、指数基金的风险指标主要是（）。[单选题]*A、跟踪误差(正确答案)B、基金组合久期C、融资回购比例D、基金行业集中度67、为实现避险策略，避险策略基金应符合的要求有（）。

Ⅰ.稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期Ⅱ.基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例Ⅲ.选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人Ⅳ.稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略[单选题]*A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ68、具体而言，跨境投资风险主要分为（）。

Ⅰ.政治风险Ⅱ.税收风险Ⅲ.汇率风险Ⅳ.投资研究风险Ⅴ.交易和估值风险、[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正确答案)69、关于基金业绩评价的目标，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名Ⅱ.基金业绩评价是促进基金行业健康发展的重要环节Ⅲ.通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考Ⅳ.通过基金业绩评价，投资者可以辨识具有投资管理能力的基金经理，并通过跟踪基金策略理性选择与其投资目标相适应、反映相应投资管理能力的基金进行投资[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ70、下列关于基金业绩评价概述的表述错误的是（）。[单选题]*A、可比性原则对同等风险(同等收益)的基金收益率(风险)进行比较B、规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险C、基金业绩评价重在评价基金投资风险管理的能力，即基金产生风险调整后的超额收益的能力D、正的风险调整后的超额收益是被动式管理基金为投资者创造经济效益的终极体现(正确答案)71、绝对收益的计算指标主要有（）。

Ⅰ.持有区间收益率Ⅱ.现金流和时间加权收益率Ⅲ.基金收益率Ⅳ.平均收益率[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)72、关于持有区间收益率，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、收入回报包括分红、利息等B、持有区间所获得的收益主要来源于收入回报(正确答案)C、资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少D、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率73、已知某基金近3年的收益率分别为5.6%、3.2%、7.8%，那么应用算术平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。[单选题]*A、5.27%B、5.53%(正确答案)C、7.86%D、8.39%74、关于单位资产净值，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布B、期末基金单位资产净值＝期末基金资产净值/期末基金单位总份额C、利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑利息(正确答案)D、基金单位资产净值不受基金份额申购赎回的影响75、下列关于基金相对收益的表述错误的是（）。[单选题]*A、基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分B、狭义的相对收益包括了主动收益、阿尔法收益(正确答案)C、投资者和基金管理公司可以根据基金特征选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的相对收益D、相对收益可以采用算术法与几何法两种方法进行计算76、常用的风险调整后收益指标有（）。

Ⅰ.詹森αⅡ.夏普比率Ⅲ.信息比率Ⅳ.特雷诺比率[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)77、某基金2016年度平均收益率为60%，假设当年无风险收益率为2%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为32%，贝塔系数为1.1，则该基金的夏普比率为（）。[单选题]*A、0.81B、1.1C、1.81(正确答案)D、1.9378、基金A与基金B具有相同的贝塔值，基金A的平均收益率和平均无风险收益率都是基金B的两倍，基金A的特雷诺比率（）。[单选题]*A、是基金(正确答案)B的两倍B、小于基金B的两倍C、大于基金B的两倍D、等于基金B的特雷诺指数79、下列关于詹森α指标说法错误的是（）。[单选题]*A、当αp＝0时，说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的市场指数的收益率不存在显著差异B、当αp＞0时，说明基金表现要优于市场指数表现C、当αp＜0时，说明基金表现要弱于市场指数表现D、詹森α指标既在相同风险等级的基金群体中比较，也在不同风险等级的基金群体中比较(正确答案)80、在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意的有（）。

Ⅰ.β系数是固定不变的Ⅱ.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数Ⅲ.证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益α的测度造成实质影响Ⅳ.理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同[单选题]*A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ81、下列关于基金业绩归因的表述正确的有（）。

Ⅰ.基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术Ⅱ.既可以对基金的绝对收益进行归因，也可以对其相对于业绩比较基准的相对收益进行归因Ⅲ.相对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解Ⅳ.绝对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较