第一财务管理总论

第一财务管理总论第1页，共52页，2023年，2月20日，星期一前言2第2页，共52页，2023年，2月20日，星期一一、教材、大纲

2009年的考试继续沿用2008年的大纲，也就是说这门课的教材在主要的内容和结构上方面与08年相比没有太大的变化，相对重要的章节仍旧是风险与收益分析、时间价值与证券评价、项目投资、营运资金、资本成本和资本结构、财务预算、财务分析这些内容，各位考生对这些章要重点复习。3第3页，共52页，2023年，2月20日，星期一二、本门课考试特点

1、相对较难

财务管理这门课程中的内容，对于多数从事财务工作的考生来说，使用的频率并不是很高。与中级会计实务和经济法相比，财务管理这门课程中的很多知识点是建立在一些理论假设的基础上的，学起来比较抽象。4第4页，共52页，2023年，2月20日，星期一2、公式多、计算量大

每年试题的分值中有一半是直接涉及到计算的，这些计算题是建立在较复杂的计算公式和计算步骤基础上的，而且涉及到的数字基本上都需要用一定的方法分析运算出来。5第5页，共52页，2023年，2月20日，星期一3、各章节之间关系紧密

财务管理这么课程中部分章节所涉及的内容有着密切的联系，如项目投资与资本成本、营运资金管理与财务分析这些章节的内容联系比较紧密。

6第6页，共52页，2023年，2月20日，星期一三、掌握正确的学习方法

1、安排好复习时间

考生在复习之前要做好详细的计划，划分各个阶段的任务和目标。一门课程的学习应该分为三个阶段：基础阶段、提高阶段和冲刺阶段，基础阶段主要是熟读教材，掌握主要的知识点；提高阶段时在熟读教材的基础上把握重要的考点，查缺补漏，并且注意各章节内容的融会贯通；冲刺阶段主要是进行考前的模拟训练。考生应该为这三个阶段制定大致的时间表，并留有一定的余地。

7第7页，共52页，2023年，2月20日，星期一2、提前预习

大家在上课之前，最好能自己先阅读一下教材中的相关章节，找出自己没有理解的知识点，对这些知识点，在接下来听课时加以重点关注，这样学起来效果会更好一些。8第8页，共52页，2023年，2月20日，星期一3、阅读教材与做题要相互配合

做题与阅读教材是财务管理考试复习过程中必不可少的两个环节，阅读教材是基础，做习题是提升，二者相辅相成。如果没有对教材作全面地通读就去做题，不可能了解真正的考点也不会从中把握正确的解题思路。目前的考试在实质上还是以考为主，考试教材中有些理论方法的应用，与实际工作中肯定是有差距的，这就需要我们一定要做好阅读教材的基础工作。而做题是为了更好的巩固已经学过的知识点。

9第9页，共52页，2023年，2月20日，星期一4、如何应对主观题

财务管理考试的特点就是涉及计算的考点众多，尤其是主观题中几乎全部都是涉及到计算的考点，在学习这些知识点的时候，一定要先理解，在理解的基础上恰当的记忆，千万不要死记硬背，每一个计算步骤，每一种计算方法都有它存在的原因，我们要从源头入手，掌握和理解他的原理。10第10页，共52页，2023年，2月20日，星期一5、如何应对客观题

财务成本管理客观题中，绝大多数是不涉及计算的文字型考点，大部分题目考的是教材上的原文，我们在学习的时候要重点关注各章节的以下文字内容，如涉及到分类、重要结论、各种的优缺点等方面的文字段落，这些都是考试中客观题容易涉到的内容，对于这样的内容，首先还是根据上下文环境来理解，不要一上来就死记硬背。11第11页，共52页，2023年，2月20日，星期一第一章财务管理总论12第12页，共52页，2023年，2月20日，星期一本章考情分析

本章为非重点章。本章主要讲述财务管理的基础概念，为以后各章内容的学习提供理论依据。近几年的考试中，本章内容所占分值较少，一般占4分左右，题量在为3-4道客观题，涉及到的单选、多选和判断题所有的客观题型。主要考点集中在各类财务活动的含义及内容、财务关系的含义及其类型、财务管理目标，协调所有者与经营者、债权人矛盾的措施、利率的构成和分类上。13第13页，共52页，2023年，2月20日，星期一一、企业财务、财务管理的含义14第14页，共52页，2023年，2月20日，星期一二、企业财务活动的含义与内容（一）财务活动的含义

企业的财务活动是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动，主要包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。

15第15页，共52页，2023年，2月20日，星期一1.投资活动

投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。

广义的投资包括对外投资(如购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营、或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产)。狭义的投资仅指对外投资。

需要考虑的问题：投资规模、投资方向、投资方式

16第16页，共52页，2023年，2月20日，星期一2.资金营运活动

企业因日常经营而引起的财务活动称为资金营运活动。

需要确定营运资金的持有政策、合理的营运资金融资政策及合理的营运资金管理策略。

17第17页，共52页，2023年，2月20日，星期一3.筹资活动

筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。

企业的筹资可以形成两种资金来源：权益资金和债务资金

需要考虑的问题：筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结构

18第18页，共52页，2023年，2月20日，星期一4.资金分配活动

广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。

需要考虑的问题：根据法律规定，确定分配规模和分配方式19第19页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】狭义投资包括下列哪些项目（）。

A.购买其他公司股票B.购置固定资产C.购置无形资产D.购置流动资产

【答案】A

【解析】狭义的投资仅指对外证券投资，包括购买其他公司股票、债券，或于其他企业联营、或投资于外部项目。20第20页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】企业支付工资和其他营业费用属于资金的（）。

A.筹资活动B.投资活动

C.营运活动D.分配活动

【答案】C

【解析】企业采购材料或商品、支付工资和其他营业费用而引起的财务活动属于资金营运活动。21第21页，共52页，2023年，2月20日，星期一三、财务关系的含义及其类型

（一）财务关系的含义

企业财务关系是指企业资金投放在投资活动、资金营运、筹资活动和分配活动中与企业各相关者所产生的财务关系。（二）财务关系的类型（P3－4）

22第22页，共52页，2023年，2月20日，星期一23第23页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】根据财务管理理论，企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为（）。

A.企业财务管理B.企业财务活动

C.企业财务关系D.企业财务

【答案】D

【解析】企业财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作；企业的财务活动是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动，主要包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为；企业财务关系是指企业资金投放在投资活动、资金营运、筹资活动和分配活动中与企业各相关者所产生的财务关系；企业财务是指企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。24第24页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】企业实施了一项狭义的“资金分配”活动，由此而形成的财务关系是（）

A.企业与投资者之间的财务关系

B.企业与受资者之间的财务关系

C.企业与债务人之间的财务关系

D.企业与供应商之间的财务关系

【答案】A

【解析】狭义的分配仅指对企业净利润的分配。企业实现的净利润可作为投资者的收益，分配给投资者或暂时留存企业。25第25页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债券利息，假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（）。

A.甲公司与乙公司之间的关系

B.甲公司与丙公司之间的关系

C.甲公司与丁公司之间的关系

D.甲公司与戊公司之间的关系

【答案】D

【解析】甲和乙、丙公司之间是债权与债务关系，甲和丁公司之间是投资与受资关系，只有与戊的关系是企业与债权人之间财务关系。26第26页，共52页，2023年，2月20日，星期一四、财务管理的环节

（一）财务管理的环节

财务管理的环节是指财务管理的工作步骤与一般工作程序。（二）财务管理的主要环节

27第27页，共52页，2023年，2月20日，星期一28第28页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】财务管理的核心是（）。

A.财务预测B.财务决策

C.财务预算D.财务控制

【答案】B

【解析】财务决策是财务管理的核心。【例题】下列哪项是控制财务活动的依据（）。

A.财务预测B.财务决策

C.财务预算D.财务分析

【答案】C

【解析】财务预算是企业财务战略规划的具体计划，是控制财务活动的依据。29第29页，共52页，2023年，2月20日，星期一五、财务管理的目标

（一）企业财务管理目标的含义

企业财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现的结果。它是评价企业财务管理活动是否合理有效的基本标准。

（二）企业财务管理目标的种类

30第30页，共52页，2023年，2月20日，星期一31第31页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。

A.利润最大化

B.企业价值最大化

C.每股收益最大化

D.资本利润率最大化

【答案】B

【解析】企业价值最大化目标的优点有：考虑了资金的时间价值和投资的风险、反映了对企业资产保值增值的要求、有利于克服管理上的片面性和短期行为、有利于社会资源合理配置。32第32页，共52页，2023年，2月20日，星期一六、利益冲突及协调

33第33页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。

A.市场对公司强行接收或吞并

B.债权人通过合同实施限制性借款

C.债权人停止借款

D.债权人收回借款

【答案】A

【解析】为协调所有者与债权人之间的矛盾，通常采用的方式有：限制性借债；收回借款或停止借款。34第34页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】所有者与经营者矛盾的协调办法包括（）。

A.解聘B.接收

C.股票选择权D.绩效股

【答案】A、B、C、D

【解析】为了协调所有者与经营者的矛盾，通常可以采用解聘、接收、激励等措施。其中激励的方式包括股票选择权和绩效股两种。35第35页，共52页，2023年，2月20日，星期一七、财务管理的环境

财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部各种条件的统称。

财务管理的环境一般包括：经济环境、法律环境、金融环境。其中金融环境是企业最为主要的环境因素。36第36页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业各种外部条件的统称。（）

【答案】错

【解析】财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。37第37页，共52页，2023年，2月20日，星期一（一）经济环境

影响财务管理的经济环境因素主要有经济周期、经济发展水平和宏观经济政策等。38第38页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。

A.经济周期B.经济发展水平

C.宏观经济政策D.公司治理结构

【答案】A、B、C

【解析】影响财务管理的环境因素主要包括：经济环境、法律环境和金融环境。其中经济环境因素主要包括：经济周期、经济发展水平和宏观经济政策等。公司治理结构属于法律环境中公司治理和财务监控的内容。39第39页，共52页，2023年，2月20日，星期一（二）法律环境

财务管理的法律环境主要包括企业组织形式、公司治理的有关规定以及税收法规。40第40页，共52页，2023年，2月20日，星期一【例题】从财务管理的角度看，公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排。（）

【答案】对

【解析】公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事会和高级执行人员等之间权力分配和制衡关系，这些安排决定了公司的目标和行为，决定了公司在什么状态下由谁来实施控制、如何控制、风险和收益如何分配等一系列重大问题。41第41页，共52页，2023年，2月20日，星期一（三）金融环境金融环境包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。

1.金融工具

金融工具是指能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。

42第42页，共52页，2023年，2月20日，星期一

（1）金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。（金融工具的流动性越强，说明风险就越小，收益越低。）

（2）金融工具按其期限不同可分为货币市场工具和资本市场工具，前者主要有商业票据、国库券(国债)、可转让大额定期存单、回购协议；后者主要是股票和债券等。

43第43页，共52页，2023年，2月20日，星期一2.金融市场

金融市场分为有组织的、集中的场内交易市场(证券交易所)，非组织化、分散的场外交易场所。前者包括以下分类：44第44页，共52页，2023年，2月20日，星期一45第45页，共52页，2023年，2月20日，星期一3.利率

是利息占本金的百分比指标。

（1）影响因素

资金的供给与需求；经济周期；通货膨胀；国家财政和货币政策；国际政治经济关系；国家对利率的管制程度等

（2）分类

46第46页，共52页，2023年，2月20日，星期一47第47页，共52页，2023年，2月20日，星期一（