新三板基金募集说明书-放映稿

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01020304新三板投资是资本市场最后的价值洼地新三板投资是资本市场最后的价值洼地基金架构概述我们的优势拟投资优质项目介绍第一页，共21页。新三板投资机会——资本市场最后的价值洼地拟挂牌新三板或已挂牌新三板优质企业存在股权价值巨幅上涨空间第二页，共21页。一大批细分领域龙头企业正在跑步进入新三板新挂牌企业特点——以拟投资项目B为例所属行业均为战略性新兴行业，新常态下市场容量快速扩张拟投资项目B属于环保产业的危废处理领域，市场容量超过千亿行业龙头或地域龙头，具备并购价值拟投资项目B是垃圾焚烧飞灰处理领域龙头企业，拥有国内唯一专利高成长，营业收入增长速度快拟投资项目B2014年实现收入增长100%，根据目前合同情况未来三年内高速增长科技含量高，是未来经济转型的中流砥柱募投项目为地区垄断类型，先期投入后每年稳定回收第三页，共21页。大牛市时代，新三板是唯一的价值洼地与创业板和中小板相比，新三板制度处于形成期，暂时性的弱流动性使得新三板市盈率处于低位；新挂牌企业所属新兴行业处于初级阶段，业绩尚未完全释放；近期，新三板市场估值正在显著提升，协议转让板块市盈率17.36倍，做市转让板块市盈率43.4倍，较2014年底涨幅超过30%；拟挂牌企业市盈率平均为8-10倍；资料来源：清科私募通第四页，共21页。大牛市时代，新三板是唯一的价值洼地与创业板和中小板相比，新三板制度处于形成期，存在套利机会第五页，共21页。在政策的强力推动下，新三板开启估值修复新三板制度持续完善，政策红利逐渐展现，投资者竞相涌入，流动性得到系统性改善第六页，共21页。在政策的强力推动下，新三板开启估值修复在年前的很长一段时间里面，新三板的日交易额稳定在2亿多，从日交易额2亿到突破10亿，只用了一周时间现在的新三板，就是90年的A股，00年的房地产！！！第七页，共21页。在政策的强力推动下，新三板开启估值修复新三板市场未来架构分层管理呈金字塔状投资者门槛区分企业资质划分新三板挂牌企业只能选择一种交易方式最上层的企业资质最好，数量最少介于上下两层之间企业资质划分最下层门槛最低，企业数量最多介于上下两层之间需要投资者有较大的风险承受能力，可能仍会维持高门槛大概率降低投资者准入门槛，提高市场活跃度第八页，共21页。新三板基金第九页，共21页。新三板基金第十页，共21页。基金管理团队—日常运营戈壁绿洲基金合伙人成功发起设立并运营海泰戈壁基金、海泰创新基金天津大学管理学博士拥有12年创业投资经验和丰富的互联网及移动互联背景经典投资案例：中环股份、汉柏科技、中科蓝鲸、中科遥感、芮仁医疗…张威海泰优点基金合伙人天津海泰科技投资管理有限公司投资基金部部长拥有8年的投资经验和10年企业管理运作经验南开大学管理学博士成功发起设立并运营海泰优点基金吴骏第十一页，共21页。我们的优势彻底打通退出渠道，实现基金退出保证在项目投资起始即与券商及做市商形成合作同盟，低成本获得筹码基金投资目标明确，未来收益清晰

以项目等资金的方式，加快投资进度，降低运营成本创始团队，专注创业投资12年，共事8年，拥有丰富的私募股权投资及资本市场经验；创始团队累积管理资金金额超过十亿元人民币，累计投资金额超过八亿元人民币，多个项目成功在资本市场退出，涵盖主板、中小板、创业板及新三板。多年私募股权投资积累，厚积薄发；创始人多年专注于早期环保行业、互联网及移动互联网投资形成的项目积累；第十二页，共21页。我们的优势实现IPO项目实现战略者收购———天津新技术产业园区鼎名密封有限公司实现创业者回购———天津市新亚净化技术有限公司实现大股东回购———天津鼎盛机械有限公司实现管理层回购———天津中科蓝鲸信息技术有限公司实现管理层回购———天津曙光计算机产业有限公司（后实现上市）实现大股东回购———天津百畅医疗器械有限公司新投资者进入———中科遥感成功退出企业债券投资项目帮助企业发行中小企业私募债———中科遥感第十三页，共21页。拟投资项目拟投资项目A——国内最大的暖风芯体生产制造商（行业龙头）项目简介：拟投资项目A是一家专业的热交换器部件制造商。目前，公司产品主要集中于汽车热交换器领域，具体包括汽车暖风、水箱、蒸发器、冷凝器、油冷器等，广泛应用于乘用车、货车等各种类型车辆。项目优势：细分领域全国龙头。公司汽车暖风产品，占国内汽车年度销量的19%以上，市场占有率居国内市场的绝对领先地位。预期收益：投资时市盈率10倍，时间三年，退出时市盈率25倍募集资金3000～5000万元，本轮定向增发（股改前）2015年挂牌新三板，通过做市商交易逐步退出或被国内某家上市公司整体收购第十四页，共21页。拟投资项目拟投资项目B——国内飞灰处理领域龙头企业（环保）募集资金1000万元，本轮定向增发（挂牌后）已完成股改，2015年挂牌新三板，通过做市商交易逐步退出项目简介：拟投资项目B是一家专业的飞灰处理和污水处理环保工程企业。目前，公司的核心业务为飞灰处理和污水处理，公司拥有天津地区飞灰处理的特许经营权，主营产品为ES稳定剂，稳定剂是国内少有的性价比极高的固废处理稳定剂，可广泛应用于飞灰处理和土壤修复等领域。项目优势：项目利润率和增长率双高。收益预期：投资时市盈率12倍，退出时市盈率35倍第十五页，共21页。拟投资项目拟投资项目C——高铁无线通信产品提供商（高铁配套）募集资金1000万元，本轮定向增发（股改前）正在股改，2016年挂牌新三板，通过做市商交易逐步退出项目简介：拟投资项目C依靠多年来在国内外通信网路优化领域积累的专业技术和实战经验，开发了高铁专用机车数据通信模块及线路数据基站，目前已顺利通过铁道总公司认定，并开始交付。项目优势：目前高铁板块整体处于朝阳时期，切合一带一路题材，项目未来估值上升空间较大。收益预期：投资时市盈率十倍，退出时市盈率35倍第十六页，共21页。拟投资项目拟投资项目D——新能源汽车核心基础材料提供商募集资金2000万元，本轮定向增发（股改前）2016年挂牌新三板，通过做市商交易逐步退出，另外正在与某上市公司商谈整体收购，可置换上市公司股份实现退出项目简介：拟投资项目D依靠十多年来在新能源电池行业的专业技术和实战经验，开发了国际领先的第四代湿法陶瓷涂层电池隔膜产品，目前逐渐成为BYD等大型新能源汽车动力电池企业的新兴供应商。项目优势：目前新能源汽车整体处于朝阳时期，切合新能源题材，项目未来估值上升空间较大。企业收入增长率较高。盈利预期：投资时市盈率10倍，退出时25倍第十七页，共21页。拟投资项目拟投资项目E——募集资金2000万元，本轮定向增发（股改前）2016年挂牌新三板，通过做市商交易逐步退出，另外正在与某上市公司商谈整体收购，可置换上市公司股份实现退出项目简介：拟投资项目D依靠十多年来在新能源电池行业的专业技术和实战经验，开发了国际领先的第四代湿法陶瓷涂层电池隔膜产品，目前逐渐成为BYD等大型新能源汽车动力电池企业的新兴供应商。项目优势：目前新能源汽车整体处于朝阳时期，切合新能源题材，项目未来估值上升空间较大。企业收入增长率较高。盈利预期：投资时市盈率10倍，退出时25倍第十八页，共21页。基金预计收益率新常态下的经济转型意味着新兴行业迎来拐点，新三板企业营收将快速增长，实现每股收益从1到1.6的跃进；新三板政策红利将系统性改善新三板流动性，开启估值修复，实现市盈率从10至25的跃进；投资