扩建32万吨消失模铸造及配套380m3高炉炉前连铸项目可行性研究报告

***玉匣铸业有限公司扩建32万吨消失模铸造及配套380m3高炉炉前连铸项目可行性研究报告（2）固定资产折旧和无形及递延资产摊销计算项目固定资产原值为44005万元，按平均年限法计算折旧，年折旧费为2786万元。项目无形及递延资产总值为1700万元，按5年摊销计算，年摊销费为340万元。（3）修理费按固定资产原值的3%计取。（4）其它费用是在制造费用、销售费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用。为简便计算，其它费用按工资及福利费的250%计取。18.3.3利润总额及分配利润总额及分配估算见损益表。利润总额正常年为27287万元。所得税按利润总额的33%计取。盈余公积金、公益金从投产当年开始提取，提取比例为税后利润的10%、5%。项目整个计算期内共计利润总额为398163万元。缴纳所得税131394万元，累计盈余公积金、公益金40015万元。18.3.4财务盈利能力分析⑴财务现金流量表（全部投资）财务现金流量表（自有资金）根据上表计算，全部投资所得税后财务内部收益率为31.68%，财务净现值为68350万元（Ic=12%）；所得税前财务内部收益率为42.63%，财务净现值为114719万元（Ic=12%）。财务内部收益率均大于行业基准收益率，财务净现值均大于零，说明盈利能力满足行业要求，项目在财务上是可行的。全部投资所得税后投资回收期4.94年（含建设期），全部投资所得税前投资回收期4.19年（含建设期），均小于行业基准回收期。（2）投资利润率、投资利税率及资本金利润率：投资利润率=年利润总额/总投资×100%=45.74%投资利税率=年利税总额/总投资×100%=57.55%资本金利润率=年利润总额/资本金×100%=106.24%该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均水平，说明单位投资对企业积累的贡献较高。18.3.5清偿能力分析借款还本付息计算见附表。资金来源及运用见附表。资产负债表见附表。借款偿还期为3.59年。项目建成后的资产负债率为50.3％，生产期内最高为39.1%，最低为5.2%，说明项目面临的风险不大。项目从第3年开始，流动比率超过140.2%，从第5年开始速动比率超过249.5%，说明项目偿付流动负债的能力较强。18.3.6不确定性分析（1）敏感性分析考虑到项目实施过程中一些不确定因素的影响，分别就固定资产投资，经营成本及销售收入的变动，作如下敏感性分析分析：敏感性分析表基本方案:ic=31.68%变化因素变化幅度+10+50-5-10销售收入41.8637.1231.6827.0621.56经营成本25.3528.8830.3234.52固定资产投资29.9131.0233.5234.93收益率（%）经营成本销售收入固定资产投资i=37.82%ic=12%-100+10(%)敏感性分析图(2)盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点:BEP=年固定总成本/（年销售收入-年可变成本-年销售税金及附加）×100%=26.26%金额：119984万元销售收入总成本+税金固定成本026.26100生产能力（%）盈亏平衡图18.4结论经上述财务评价分析，财务内部收益率高于行业基准收益率，投资回收期低于行业基准回收期，借款偿还满足要求，项目具有一定的抗风险能力。因此项目从财务上讲是可行的。目录TOC\o"1-2"\h\u253321总论 1311911.1项目概况 1317891.2建设单位概况 3162241.3项目提出的理由与过程 3311231.4可行性研究报告编制依据 4225921.5可行性研究报告编制原则 426521.6可行性研究范围 5265791.7结论与建议 665262项目建设背景和必要性 9302042.1项目区基本状况 9237942.2项目背景 11327472.3项目建设的必要性 11265903市场分析 14297233.1物流园区的发展概况 1479553.2市场供求现状 1669963.3目标市场定位 17108883.4市场竞争力分析

17160544项目选址和建设条件 1950564.1选址原则 1969314.2项目选址 19544.3场址所在位置现状 19297334.4建设条件 20123545主要功能和建设规模 22282555.1主要功能 22281835.2建设规模及内容 26195696工程建设方案 27137726.1设计依据 27219396.2物流空间布局的要求 27262516.3空间布局原则 2853886.4总体布局 2936766.5工程建设方案 30235856.6给水工程 33115596.7排水工程 3553126.8电力工程 38288986.9供热工程 46314656.10电讯工程 47153607工艺技术和设备方案 51276227.1物流技术方案 5142607.2制冷工艺技术方案 6769868节能方案分析 7336228.1节能依据 73176248.2能耗指标分析 73235218.3主要耗能指标计算 74272888.4节能措施和节能效果分析 76295509环境影响评价 83267939.1设计依据 8335089.2环境影响评价应坚持的原则 83134559.3项目位置环境现状 84208539.4项目建设与运营对环境的影响 8430919.5项目建设期环境保护措施 8459489.6项目运行期环境保护措施 861431110安全与消防 873017710.1安全措施 872680010.2消防 88921011组织机构和人力资源配置 921053611.1施工组织机构 922404211.2基建项目部的主要职责 923031711.3运营管理 931573811.4人员来源、要求及培训 942246412工程进度安排 96591412.1建设工期 962284512.2工程实施进度安排 962104613投资估算与资金筹措 981057913.1投资估算 987504投资估算包括建设项目的全部工程，主要内容有：主体建筑工程、道路硬化工程、绿化工程、其他费用及基本预备费。 982228213.2资金筹措 99914314财务评价 1022440214.1评价依据及方法 1022305114.2基础数据与参数选取 1022712114.3营业收入