浅议如何进行集团化的施工企业资产负债表分析 - 金融研究

浅议如何进行集团化的施工企业资产负债表分析-金融研究集团公司下的施工企业受集团公司的统一财务核算制度、统一报表制度和统一管理制度的要求的同时又受集团公司各项指标的考核控制，并将指标与公司领导的薪酬挂钩。施工企业在编制报表时为了完成各项指标可能会人为操作。但是每个行业都有自己行业的合理性指标，施工企业也不例外，施工企业可以以集团合并后的指标作为参照来分析其指标的合理性。所以在分析企业财务报表时一定要先了解企业的结构状况，隶属关系等。笔者在此以一个资金已集中，施工企业没有资金调配权，不具备融资条件的企业为例来分析。在这样的一个施工企业中，笔者认为决策者、投资者、债权人、企业管理者等想从企业资产负债表中获得企业的财务信息，最应该关注货币资金，应收账款，预付账款，存货，应付账款，预收账款这些指标。下列给出资产负责结构分析表，以此作为依据对以上指标进行逐项分析，希望能够给报表使用者了解企业有所帮忙。

资产、负债结构分析

资产结构分析负债结构分析

集团公司施工企业集团公司施工企业

流动资产：流动负债：

货币资金12.22%0.01%短期借款17.01%0

应收票据3.39%0 应付票据3.28%0

应收账款13.38%10.25%应付账款21.59%3.18%

预付款项7.83%61.22%预收款项17.26%69.06%

其他应收款3.91%0.44%应付职工薪酬0.84%0.38%

存货32.55%24.81%应交税费1.13%0.06%

其他流动资产0.40%1.52%其他应付款4.36%0.14%

流动资产合计73.68%98.25%其他流动负债27.18%

非流动资产：流动负债合计75.32%100%

可供发售金融资产0.14%0非流动负债：

长期股股权投资0.84%0长期借款14.56%0

投资性房地产0.29%0&nb

sp;应付债券6.91%0固定资产7.45%1.75%长期应付款0.30%0在建项目 4.69%0预计负债2.24%0

无形资产6.16%0递延所得税资产0.20%0

商誉0.18%0非流动负债合计24.68%0

递延所得税资产0.74%0

非流动资产合计26.32%1.75%

资产总计100%100%负债合计100%100%

货币资金资金是企业赖以生存和开展的支柱，对施工企业来说，资金更是如此。由上表可以看出施工企业的货币资金明显低于集团公司。

分析：在此我们是以集团建筑施工企业为例，货币资金结构明显低于集团公司唯一的原因就是该集团企业已经实行了资金集中制，从而改变了原有施工企业资金分散，资金闲置和调配难的问题，增强了集团总部资金调控力度，融资功能，有利于集团公司合理使用资金，提高资金利用率。如果此指标过高，说明集团公司资金集中推行力度不强，施工企业还拥有过多的资金调控权。

应收账款对于施工企业而言，应收账款是指项目已验收结算，并经发包方签认或项目发包方在项目施工过程中签字认可的某个节点或时段的完工进度，施工企业按验收结算款单或完工进度应向发包方收取的项目价款。所以此指标必须结合预收账款进行分析比拟，从上面的表中看施工企业的的应收账款结构比没有偏离集团公司的应收账款的结构比。分析：指标没有偏离集团公司表明(1)应收账款催收力度大，及时将结算的应收账款催回，保证了公司资金的周转；(2)实行了坏账准备金制度,对于逾期的应收账款，按其拖欠的账龄计提了坏账准备，冲了应收账款；没有虚增产值从而虚增应收账款。但是正常指标下也有可能掩盖了一些非正常的操作，在应收账款核算中时有体现。例：有些企业把应收账款清欠指标与企业领导的薪酬挂钩，个别施工单位的管理者有时为完成上级核定的考核指标，在施工单位产值有盈余的情况下，将信誉好，有偿债能力的建设单位的项目款及时确认进度，正常反映应收账款。这样应收账款的回款力度大，期末应收账款挂账少。而将回收款项有困难的项目不确认进度，也就不能正确反映应收账款。为杜绝这种现象，应要求经营部门配合清理项目结算的工作，同时应加强与建设单位的对账工作，并且要求取得建设单位的对账函。

预付账款在施工企业中预付账款核算企业按照合同规定支付给施工分包方的项目款和备料款，并在项目动工后按项目完工进度比率逐步扣回。以及按材料采购合同规定支付给材料商的预付款，所以预付账款在资产结构中所占比率应该比拟小。从上表中可以看出，集团公司的预付账款结构比才7.83%，而施工企业确到达了61.22%。严重偏离行业指标。

分析：分包方的维权的法律意思越来越强，项目款拖欠超过一段时间就会采取法律伎俩催款。施工企业由于资金紧张无法及时到位的支付分包款，施工企业为了爱护自己的利益，将支付分包的项目款在预付账款中挂账，平时也不按项目结算办理进度审批即使项目完工了也不办理项目结算，这样分包方就无法取得拖欠项目款的有力证据，企业维护了自身的利益。在财务报表上就会反映预付账款虚增，从而虚增了资产。(2)由于建设单位没有给施工

单位及时办理项目结算，施工企业无法正确估计工程的盈亏，所以施工企业就将此风险转嫁给分包方，即采取以收定支的策略。在建设单位没有给施工单位办理结算的同时也不给分包方办理结算，造成预付分包项目款长期挂账。施工企业当年完成集团公司的产值指标方案，超额局部为了预防来年产值的缺乏，将局部产值没有报出即没有形成项目结算，但项目分包进度款已经形成，如果结转分包本钱就没有对应的项目结算相对冲，所以施工企业在这种情况下也不确认分包进度，从而让分包款继续在预付帐款中挂账。施工企业挂潜亏，预付账款是建筑施工企业挂潜亏的有效途径，当某项项目完工结算时发现亏损，企业为了不报亏，就不结转分包本钱，以此减少工程本钱，已保证工程盈利。

造成的直接后果：由于没有给分包方办理项目结算，无法判断对分包方是否超付项目款，没有超付的情况下真正的债务又无法形成，直接影响了企业的债务，管理者不能够从报表中得到真实的可靠的数据，无法清晰准备的判断企业的真正的债务状况。直接影响工程本钱，管理者无法从提供的财务信息中判断施工工程的真正赢亏。

解决办法：实行财务集中，提高财务人员素质。让财务人员排除外界因素的干涉，能够遵循财务制度的规定处理业务，如实向公司和工程经理提出核算结果，使财务工作制度化，保证了经营成果反映的及时性，可靠性和真实性。(2)加强审计工作，要求经营部门配合，及时清理已完工项目的外部结算和内部结算，将已完工项目进行正确的处理加强对内对外的对账工作，并取得或出具对账函。已保证帐的正确性。

存货在施工企业中存货反映两项内容：一是为项目施工采购的准备构成项目实体的原材料及为项目施工效劳的周转材料；二是项目施工本钱冲抵项目结算后的已完工未结算项目数据。存货是施工企业中构成资产的重要指标，其比重较大。

分析：建筑项目在施工过程中必须采购项目工程所必须的构成项目实体的材料，如何减少材料库存，提高存货周转率，又能保证项目对材料的需要，这就要求做好项目材料的采购预算，采购预算要做到指导实际采购，让材料的库存是能够满足项目需要的的最低库存，减少材料积压，从而也能减少资金占用。如果材料库存过大就要考虑材料是否过度采购。这样就加大了公司的存货金额，也占用了公司资金财政部1998年6月份公布了?企业会计准那么－建造合同》，自1999年1月开始实施。施工企业也执行?企业会计准那么－建造合同》来核算存货中的项目施工。所以在存货科目下设置了“已完工未结算项目〞来核算施工企业的施工本钱和累计确认的合同毛利超过累计已经办理结算的价款局部，所以此指标受“预付账款〞和“项目结算〞两个科目的影响。此工程反映的信息为施工企业强化项目结算力度，加速资金周转等措施的提出提供了信息依据。要想降低存货在资产负责表中的比重，必须做好项目的结算工作。从结构表上看，存货的结构比低于集团结构比，从数据上来看比拟正常，但由于存货中的“已完工未结算〞的数据受预付账款和预收账款的牵制，预付账款和预收账款的指标过大直接影响了已完工未结算数据指标的真实性，即大量的预付分包款没有及时推进本钱，而大量的预收没有取得业主认可的进度签字单而没有做项目结算，这样就没有做到真实的项目施工和项目结算的对冲，从而真实的反映已完工未结算的数据。

应付账款在施工企业“应付账款〞反映购货方已经开具发票但货款没有付清的账款，以及项目完工已给分包方办理了项目结算而尚未付清的项目款或按完工进度确认的分包项目款尚未付清都此科目归集核算。从上表中可以看出施工单位的应付账款明显低于集团公司。

分析：在“应付账款〞及时挂账的情况下，此指标反映了公司财务信誉好，支付材料供给商货款和分包方项目款及时，没有形成拖欠但综合前面的“预付账款〞看，公司有可能材料发票没有及时挂账或分包项目没有及时办理结算，造成“应付账款“挂账不及时。为杜绝这种现象，应经常与经营部门、采购部门、分包方、供货单位多进行沟通。让有关部门及时出具结算依据已以保证应付账款及时清晰的挂账。加强应付账款的核对工作，保证应付账款的准确性。

预收账款在施工企业中，由于实行了建造合同的核算办法，预收账款不仅仅是反映的收到项目承包工程业主支付的项目款，还包括项目施工本钱和累计确认的合同毛利低于累计已经办理结算的价款局部，即在预收账款中列示为“已结算未完工〞。该工程反映的信息能够促进企业采取有利措施加快企

业的结算进度，以降低企业的负债。从上表中可以看出预收账款大大超过集团公司。严重偏离集团的综合指标。分析：众所周知，建筑施工企业项目工期长，从项目动工到业主办理项目结算是一个漫长而复杂的过程，结合这种实际新的施工企业执行新的会计准那么的建造合同法，在项目施工过程中施工企业根据建造合同的完工进度向业主开出项目价款的结算单，以便将收到的项目款及时转为项目结算以便和对应的施工本钱对冲。以减少负债。预收账款过大，有可能就是施工企业没有及时取得业主审批的进度单，而没有依据做项目结算，只能在预收账款中挂帐。虽然项目按照建筑合同的完工比率做了“项目结算〞，但由于分包本钱没有确认，相对应的工程本钱就短少分包本钱这项。大量的项目确认进度没有相匹配的本钱进行对冲，造成预收账款中的“已结算未完工〞的数据增大从而造成报表中的预收账款过大。隐藏收入从目前市场来看，建筑施工企业的竞争越来越剧烈，僧多粥少的局面也越来越严重，而国家对建筑市场的调控直接影响着施工企业承接项目量的多少，