流动性管理和利率敏感性风险管理课件

流动性管理和利率敏感性风险管理复习资金成本分析与管理n历史平均成本法、

集中资金法、

边际成本法、

市场渗透成本法差别利率法资金收益分析与管理n成本相加定价法、价格领导模型、低于优惠利率的市场定价、贷款利率上限、成本效益贷款定价、客户盈利性分析、风险调节贷款利率、证券收益的到期收益率计算、风险调节资本收益（RORAC）资产证券化n第九章

流动性管理和利率敏感性分析第一节

流动性管理一、银行的流动性需求和供给1、需求2、供给3、流动资金短缺或盈余：流动性净头寸二、流动性与银行风险与收益的关系1、流动性需要产生于存款的净外流；不确定性增加了银行的流动性风险2、流动性与盈利性的关系短期的交替关系3、流动性风险与信贷风险和利率风险的关系贷款出现问题或利率预测不准银行收益下降公众信息不足存款大量外流三、流动性管理战略1、资产流动性管理战略持有流动性资产的形式保持流动性；n流动资产的特征：n随时；稳定；回购。常用的流动资产n机会成本n交易成本资本损失2、借入流动性管理战略从货币市场借入立即可以使用的资金满足预期的流动资金需求；n优点nnn按需；维持资产负债表；灵活。缺点成本高；风险。来源3、平衡流动性管理战略资产负债流动性n流动性强的债券和同业存款代理行商定借款额度随时借款n有计划的中长期贷款和可变现证券要求关注及配合资金运用和筹集部门的活动；大客户的存款；n筹集足够资金满足业务发展的需要；分析流动性需求。四、估计银行流动性的方法1、资金来源和运用方法基础

：n流动性增加和减少新贷款需求n潜在的存款流失n预测n估计变化调整2、资金结构法资金来源按提取概率分类n“热线”负债不稳定资金稳定资金按规则确定流动性储备0.95、0.3、0.15、1计算流动性总需求nn3、概率分析法最坏流动性n最好流动性nnn最常流动性根据出现概率加权计算4、流动性指标法香港银行业的流动性指标n现金头寸指标1.2.3.4.5.流动证券指标同业拆出入资金净额能力比率“热线”比率短期投资与敏感性负债比率存款经纪指数6.7.8.9.核心存款比率存款构成比率商业银行经营管理4、流动性指标法香港金融管理局对流动性监管n市场信号n公众信心股票价格风险溢价资产销售亏损满足对客户承诺的程度向中央银行大量借款第二节

利率敏感性及利率风险管理一、利率风险利息变化引起利息净收入发生变化；n利率的预测n利率变化的风险n价格风险再投资风险利率风险管理的目标n影响银行净息差的因素n二、利率敏感性分析与缺口管理（一）概念利率敏感性资产n利率敏感性负债n缺口n利率变化与缺口对银行净息差的影响n（二）缺口管理举例银行管理层的决定：n时期；目标；预测利率；安排缺口。缺口管理对策缺口管理的操作上有难点nn三、平均期限管理（一）概念计算收回某项投资资金的平均时间。1、利率的变化对资产负债的市场价值的影响利率的变化方向平均期限2、平均期限的计算（二）平均期限管理举例（三）平均期限管理的局限性资产和负债的平均期限难以匹配；n有些帐户难以计算平均期限；以利率的稳定为假设前提nn四、利用衍生工具对冲利率风险（一）利用期货合约对冲利率风险银行金融期货的头寸与现货市场的头