2021-2022年广东省清远市注册会计公司战略与风险管理

2021-2022年广东省清远市注册会计公司战略与风险管理学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(20题)1.甲企业是－家大型软件企业，经常承揽－些复杂的大型软件项目。为保证各部门之间的协作以及各项技能和专门技术的相互交融，该企业通常会从各个部门抽调员工，组成小组。根据以上信息可以判断该企业组织结构是（）。

A.事业部制组织结构B.矩阵制组织结构C.M型组织结构D.职能制组织结构

2.某银行最近被监管部门发现由于内部流程的设计问题，导致发生了大量的客户洗钱行为。银行所暴露的风险是（）。

A.舞弊风险和财务风险B.合规性风险C.合规性风险和操作风险D.财务风险

3.下列不属于风险评估步骤的是（）。

A.风险辨识B.风险分析C.风险评价D.风险应对

4.美国政府规定，外国商品到岸价不得低于出厂价格，因此这给国外各个企业的出口带来了一定的影响，对企业来说属于（）。

A.经济环境因素

B.社会和文化环境因素

C.技术环境因素

D.政治环境因素

5.某公司在国际化经营中采取的是多国本土化战略，那么该公司适宜采用的组织结构类型是（）。

A.国际部结构B.跨国结构C.全球区域分部结构D.全球性产品分部结构

6.甲企业是一家生产型企业，为进行风险管理，该企业对采购审批制度进行了调查分析。调查过程中，将采购审批的每一个步骤确定为一个模块，在每个模块中标示出各种潜在的风险因素，从而进行定性分析。该企业采用的风险管理技术与方法属于（）

A.风险评估系图法B.流程图分析法C.敏感性分析法D.事件树分析法

7.驴肉在我国被称为“天上龙肉、地上驴肉”，国内某公司主要生产驴肉系列罐头，在国内市场占有率第一。为了扩大市场，该公司领导决定将驴肉罐头出口到伊朗等伊斯兰国家，结果损失惨重。根据以上信息可以判断，该公司领导决策失误是因为忽视了（）。

A.政治—法律因素

B.经济因素

C.社会文化因素

D.技术因素

8.随着互联网的兴起，网上的服饰提供给了消费者更大选择空间和便利，实体的各大商场每况愈下，网上的服饰对实体商场的冲击属于五力模型中的（）

A.供应商B.替代品C.购买商D.潜在进入者

9.下列关于风险表述正确的是（）。

①风险是客观存在的，不能被彻底消除

②只要有风险存在，就一定有发生损失的可能⑧风险一经识别，则不会再有变化

④企业要想生存、发展壮大，就必须规避所有风险

⑤企业要获利，就必须承担风险偏好内的与其获利相匹配的风险

A.①②③④B.①②⑤C.①⑤D.①②④⑤

10.A公司是一家全球性的电信公司，其股票即将上市交易。目前，董事会正在考虑如何在充分解决客户投诉的方面加强内控；并且鉴于竞争对手公司最近因滥用会计准则而倒闭，该董事会还考虑要加强对正确编制会计记录的控制。为了解决上述问题，无论是从法律角度还是从运营角度考虑，公司都有必要在上市后成立审计委员会。根据以上信息可以判断，下列各项不属于该公司审计委员会职能是（）。

A.监督内审部门，核查内审时是否充分考虑了为防止问题出现及取得客户投诉的支持性证据而设计的程序

B.负责指定和撤换公司的外聘审计师

C.应每年至少与内外部审计师会面一次，并探讨包括任何可疑的舞弊行为或会计问题在内的事项

D.在掌握了关于内控系统的重大审计发现及事项后，及时向公司管理层汇报

11.若一家企业投资资本回报率大于资本成本，销售增长率大于可持续增长率，则下列说法不正确的是（）

A.属于增值型现金短缺B.属于增值型现金剩余C.可增加权益资本D.可以提高可持续增长率

12.统计推论是进行项目风险评估和分析的－种十分有效的方法，下列不属于该方法特点的是（）。

A.在数据充足可靠的情况下简单易行

B.结果准确率低

C.由于历史事件的前提和环境已发生了变化，不－定适用于今天或未来

D.没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差

13.以下属于股东观衡量企业业绩存在的矛盾是（）。A.A.企业没有上市，没有相应的市场来估计其资本回报率

B.家族企业的经理人与股东之间的矛盾

C.企业成长与短期利益的矛盾

D.企业成长与财务独立性的矛盾

14.某生产空涮为主的甲企业准备进入微波炉领域时，微波炉行业的龙头老大乙企业大幅度降低价格，以阻止甲企业的进入。对于甲企业来说，遇到的障碍是()。

A.结构性障碍B.行为性障碍C.进入对方领域D.以上均不正确

15.根据《评价指引》的要求，评价工作应当准确地揭示经营管理的风险状况，如实反映内部控制设计与运行的有效性。该内容描述的是内部控制评价的（）

A.及时性原则B.客观性原则C.全面性原则D.重要性原则

16.R国W公司于2002年发行了名为Pioneer的巨灾债券。该债券能够同时为北美飓风、欧洲风暴以及美国加利福尼亚和日本地震提供救灾资金保障。这种具有金融衍生品特性的债券，属于风险管理策略工具中的（）。

A.风险补偿B.风险转化C.风险转移D.风险对冲

17.下列不属于失效模式影响和危害度分析法优点的是（）。

A.广泛适用于人力，设备和系统失效模式，以及硬件、软件和程序

B.所有观点有相同的权重，避免重要人物占主导地位的问题

C.识别单点失效模式以及对冗余或安全系统的需要

D.通过在设计初期发现问题，从而避免了开支较大的设备改造

18.下列不属于企业全面风险管理的商业使命的是（）。

A.损失最小化管理B.不确定性管理C.收益最大化管理D.绩效最优化管理

19.某集团拥有四家分别制造下列产品的企业，目前他们正在寻找适合自己的竞争战略，通过可实现性、可行性等方面的比较，最适合采用“成本领先战略”的是()。

A.制造汽车的企业B.制造手机的企业C.生产方便面的企业D.生产医药的企业

20.

根据下列材料请回答10～13题：

D注册会计师负责对Y公司2009年度财务报表进行审计。在对采购与付款循环交易实施进一步审计程序时，D注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。

第

10

题

D注册会计师在对Y公司的采购与付款循环交易实施实质性程序时，决定从被审计单位验收单追查至采购明细账，从卖方发票追查至采购明细账，其目的是为测试已发生的采购业务的（）。

二、多选题(20题)21.以下可能导致战略失效的有（）。

A.推出不被消费者接受的产品B.战略实施过程中各种信息不能有效传递C.主管人员玩忽职守D.战略不能适应外部环境的巨变

22.下列属于企业文化的有（）。

A.企业整体价值观B.高级管理人员的管理理念和经营风格C.高级管理人员的职业操守D.员工行为守则

23.企业的风险偏好会因其目标、文化以及整个商业环境条件的不断变化而有所差别，风险态度可分为()。

A.风险厌恶

B.风险中立

C.风险追求

D.无视风险

24.下列属于企业能力的有()。

A.研发能力

B.生产管理能力

C.营销能力

D.组织管理能力

25.内部环境是企业实施内部控制的基础，是其他内部控制要素的根基。以下属于内部环境的有（）。

A.组织结构B.发展战略C.人力资源D.社会责任

26.下列关于企业面临的风险的判断中，错误的有（）

A.清扬公司生产手机，最终废弃的手机污染环境属于政治风险

B.古风公司主办会计因不熟悉财务政策导致企业少缴税款而被罚款属于操作风险

C.跨国并购工作习惯差异属于社会文化风险

D.产品研发过程中设计图纸有缺陷属于技术风险

27.下列各项中，不属于事业部制组织结构优点的有（）。

A.有利于公司高层摆脱具体事务的束缚B.有利于增强企业内部的活力C.有利于公司内部的协调一致D.有利于节约管理成本

28.企业可以采用下列（）方法来知道自己的能力是否强过竞争对手

A.基准分析B.收集竞争对手的信息C.自我评价D.作业成本法

29.下列关于价格策略的说法中，不正确的有()。

A.定价是营销工具中最有力的策略

B.撇脂定价法是一种通过牺牲短期利润来换取长期利润的策略

C.渗透定价法旨在产品生命周期的极早阶段获取较高的单位利润

D.要实现成功的差别定价，不同市场必须具有不同的弹性，并且实施差别定价的市场间的“渗漏”必须很小

30.下列各项中，属于能够建立企业竞争优势的资源有（）。

A.不可被模仿的资源B.不可替代的资源C.持久的资源D.可不断更新的资源

31.通过定量考核，甲公司一段时期的销售增长率为10%，可持续增长率为8%，投资资本回报率为l2%，资本成本为10%，则该公司可采取的财务措施有（）。

A.如果该增长是可持续增长，增发股份

B.如果该增长是可持续增长，增加股利支付

C.如果该增长是可持续增长，加速资金周转和提高利用率

D.如果该增长是可持续增长，提高可持续增长率

32.甲公司是我国六大稀土开采提炼企业之一。与其他五家稀土开采提炼企业相比，甲公司具有一定的经营优势，包括：(1)稀土地质储量大，可选性好，易开采；(2)稀土破碎和磨粉等稀土开采提炼设备全部从国外进口；(3)拥有博士学位的高级工程师占技术人员的比例达到26％；(4)稀土矿水陆交通及通讯工具十分方便。与国内其他五家稀土开采提炼企业相比，可以使甲公司获得竞争优势的资源有（）。

A.先进的稀土开采提炼设备B.优越的地理位置C.丰富的稀土资源D.拥有大批高级技术人员

33.在新兴产业中，发展风险与机遇共存，而风险与机遇都来源于产业的不确定性。下列属于新兴产业的战略选择的有（）

A.塑造产业结构

B.正确对待产业发展的外在性

C.注意产业机会与障碍的转变，在产业发展变化中占据主动地位

D.选择适当的进入时机与领域

34.下列属于企业实施多元化战略的风险的有（）。

A.来自原有经营产业的风险B.市场整体风险C.产品进入风险D.内部经营整合风险

35.下列选项中属于风险管理策略的组成部分的有（）

A.全面风险管理的有效性标准B.风险管理的工具选择C.全面风险管理的资源配置D.风险偏好和风险承受度

36.下列各项关于公司的资本再调配方式的表述中，正确的有（）。

A.债务重组后，公司核心业务或单项业务的业绩会提高，使得公司的估值高于重组前

B.债转股既可能是债券持有人自动行使权利，也可能是公司无法偿还债务所致的

C.私有化是指上市公司的现有股东或管理人员购买公司的全部股票，从而降低所有权和经营权分离带来的代理成本

D.在不改变总体资本需求的情况下，有偿债能力的公司可以通过调整资本组合来实施业务重组

37.为支持评估工作与相关测试有效进行，企业应建立全面文档记录。下列各项中，属于评价工作组可审阅的内控流程文档的有（）

A.审批权限表文档B.流程图文档C.内部审计文档D.风险控制矩阵文档

38.下列选项中，不属于扁平型组织结构特点的有（）

A.容易造成管理的失控B.对市场变化的反应较慢C.企业内部管理层次很多D.管理人员的控制幅度较宽

39.甲公司是上海一家集团企业，其核心业务为批发外国高级品牌的休闲服及内衣。其他业务包括代理世界各地不同品牌的化妆品、手表和鞋。最近。甲公司购入了在国内拥有五家玩具连锁分店的乙公司，并与丙公司签订战略联盟协议参与餐饮业务。为配合甲公司的总体战略实施．甲公司可以选择的组织结构类型有()。

A.产品／品牌事业部制组织结构B.职能制组织结构C.M型企业组织结构D.创业型组织结构

40.下列各项中，属于集权决策的缺点有（）。

A.不利于协调各职能问的决策

B.高级管理层可能不会重视个别部门的不同要求

C.一般情况下的决策时间过长

D.对级别较低的管理者而言，其职业发展有限

三、简答题(10题)41.日本的化妆品，首推资生堂。近年来，它连续名列日本各化妆品公司榜首。资生堂之所以长盛不衰，与其独具特色的营销策略密不可分。八十年代以前，资生堂实行的是一种不对顾客进行细分的大众营销策略，即希望自己的每种化妆品对所有的顾客都适用。八十年代中期，资生堂因此遭到重创，市场占有率下降。一九八七年，公司经过认真反省，决定由原来的无差异的大众营销转向个别营销，即对不同顾客采取不同的营销策略，资生堂提出的口号便是“体贴不同岁月的脸”，他们为不同年龄阶段的顾客提供不同品牌的化妆品。为十几岁少女提供的是RECIENTE系列，为二十岁左右的女性提供的是ETTUSAIS，四、五十岁的中年妇女有“长生不老”的ELIXIR，五十岁以上的妇女则可以用防止肌肤老化的资生堂返老还童RIVITAL系列。要求：（1）市场细分的利益有哪些?（2）资生堂是如何进行市场细分的，细分市场的有效标志有哪些?（3）目标市场选择分为哪几类，资生堂在一九八七年前后分别选择的是其中的哪一类，并说明该类选择战略的含义和优缺点?

42.简述内部控制缺陷的分类。

43.日本本田公司的产品通过建立低成本和高质量的生产能力，开发的品种多种多样：汽车、摩托车、割草机、发电机、艇外推进机、履带式雪上汽车、扫雪机、花园播种机，其共同核心在于其技术方面的专长一汽油发动机技术。本田的广告战略是在所有产品上使用广为人知并受人尊崇的本田品牌，在同一个广告中同时推销几种产品等方法，将公司在汽油发动机技术方面的特有专长转移到更多的产品中去。一个本田的广告以这样的问题吸引顾客：“你怎样把六部本田放到只能存放两辆车的车库中?”然后展示了一个装有一部本田汽车、一辆本田摩托车、一辆本田履带式雪上汽车、一台本田割草机、一台本田发电机和一台艇外推进机的车库。

要求：

(1)简述本田公司的总体战略以及该战略的适宜条件；

(2)简述本田公司的竞争战略类型，以及可能面临的风险；

(3)简要分析本田公司是如何建立竞争优势的。

44.分析江康公司业务拓展所属的企业发展战略途径的具体类型。

45.甲公司是一家于2014年发行股票并上市的公司，主营水泥及水泥制品的生产和销售。2019年5月，某财经媒体深度报道了甲公司存在的多种经营违规行为。该报道在网络平台上成为热门话题后，当地证监局迅速反应，立案调查。根据证监局的调查结果，甲公司经营违规行为主要有以下几点：2017年8月，大股东A公司向B公司借款2亿元，甲公司为该笔借款提供担保，到期后A公司没有偿还借款，B公司向法院提起诉讼，法院做出判决，甲公司作为该笔借款担保方，须和A公司共同偿还债务本金和利息。该笔担保未在2017年年报中进行信息披露。2017年甲公司1．2亿元的销售费用未及时入账，造成2017年年度报告虚假记载。此外，与其子公司多笔资金往来事项并未披露和记账，导致甲公司在2017年和2018年年报中存在信息不实、虚假记载的情况。而甲公司上述年报经过注册会计师审计后，审计师出具了保留的审计意见。证监局根据以上调查结果，依法对甲公司进行了行政处罚。要求：简要分析公司治理基础设施在本案例中发挥作用的情况。

46.服装行业是我国的传统优势产业，在国民经济中占据了重要地位，同时是我国出口构成的重要产品，因此服装行业对宏观经济的波动反应明显，国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业，而且服装行业竞争较为充分，行业集中度不高。由于市场供大于求，加上行业市场的整体低迷，产品同质化问题的不断加深，市场竞争日趋激烈，行业整体盈利水平明显下滑。A公司是一家外贸型服装加工企业，产品60％出口，40％通过国内大型超市销售。2008年发生金融危机后，国外市场受经济波动影响，订单大幅减少，企业资金压力巨大。近年国外经济虽有一定好转，但前景仍不明朗。相比之下，在国内几家大型超市的销售还算不错。公司与超市约定的账期一般为一个月。但经常发生拖后情况，有时长达3个月还拿不到货款，进一步加剧了公司的资金问题。为此公司与当地银行签署协议，该银行承诺在A公司遇到紧急资金需求时在约定额度内优先给予贷款。A公司面料全部从意大利进口，与供应商的业务往来全部通过网络进行。意大利近年通货膨胀严重，几家主要面料供应商经营面临问题，供货时常中断。同时，公司处于长三角地区，企业众多，供电紧张，经常拉闸限电，致使公司生产不能正常进行，成本上升明显。“用工荒”也使得公司无法招聘到足够多的熟练工人，只能招聘生手进行生产。要求：

简要分析A公司目前遭受风险的类型。

47.餐饮行业属于劳动密集型产业，初始的资金投入较低，加上近几年互联网传播效应的助力，个人投资者和社会闲置资金等各方资本争相涌入餐饮行业。各地的网红餐馆迅速崛起，品牌的更新迭代速度也随之加快，整个行业开启了新一轮的竞争。在我国传统的餐饮文化中，“食材来源的广泛性”和“烹饪手段的灵活性”是我国饮食文化的基本风格。这也促成了人们在饮食消费上有着更大的个性化需求，广大食客都希望菜品有着别出心裁的样式，每次进店就餐时都希望品尝到新口味。另一方面，传统的烹饪过程不讲求精确到秒与克的规范操作，更加强调“随意性”，在菜肴制作时强调以经验对结果进行把控；这一因素使得传统中餐企业一旦规模扩大，味道的“复制”就会成为企业发展的难题，菜品口味无法保持稳定性和一致性，由此造成企业难以形成规模经济。尚盟餐饮作为一家以西北菜为特色的企业，为了克服传统餐饮企业发展的局限性，公司首先从人才培养体系的建立入手，形成了严格的筛选和培训机制，保证每一位厨师都经过严苛的学习和考核，经公司内部评定合格后才能上灶掌勺；同时，公司设立专项基金鼓励创新，对于能够获得全国门店推广的新式菜品给予重金奖励。对于关键原料的成本和质量控制，尚盟餐饮在2015年开始建立自己蔬菜和调味料生产基地，每一个基地都是由公司副总级别的人员主导建设并运营管理，确保菜品从田间到餐桌的每一个环节都得到有力管控。针对消费市场不断变化的特点，尚盟公司选择了以年轻人为主体的细分市场。紧跟时代潮流，不断推陈出新，一改传统菜品“重口味”外在形象，重视食物的营养价值搭配，在食客群体中树立了“好吃又养生”的形象。截至2019年，尚盟公司已经在全国19个省36个城市建立了286家连锁店，并且预计未来三年内再开100家门店。要求：(1)简要分析造成尚盟公司所在的餐饮行业零散的原因。(2)简要分析尚盟公司在零散产业中是如何实施三种基本竞争战略的。

48.甲公司是一家在上海证券交易所上市的大型公司。为了完善公司的内部控制，2012年制定了内部控制制度，其要点如下：(1)为提高工作效率，公司重大资产处置、对外投资和资金调度等事宜统一由总经理审批；(2)为加快货款回收，允许公司销售部门及其销售人员直接收取货款；(3)为增强经营活力，允许下属分公司自行决定是否对外提供担保。要求：(1)根据上述资料，回答该公司内部控制制度存在哪些缺陷，并简要说明理由；(2)简述企业在销售业务过程中应当关注的风险；(3)简单列举企业在什么情况下，不得提供担保。(至少三条)

49.判断天达公司在目标市场选择上采用的是哪种方式。

50.H公司是东北一家民营企业，1996年创建时仅有50万元资金和5个员工。近年来市场对其产品需求不断升温，吸引了数十家企业进入该地区。该企业产品在市场有一定的竞争能力，企业经济效益也不错。公司规模也不断扩大，部门增加到十个部门，人员发展到150多人。创办人自任总经理，同时配备了两位副总经理共同组成领导班子。三个人的领导班子工作有魄力，开拓创新意识强，但公司所有事务无论大小都由总经理一人决定，甚至一线员工有问题都会直接找总经理，更不用说那些部门之间扯皮的事，因此总经理经常超负荷工作。近一段时期来，随着业务量增大，企业经营状况有所下降。为改变这种状况，总经理召集各个部门的负责人及全体领导班子共同研究。经讨论决定，要立即调整企业组织机构，按产品和业务范围分成8个分公司。调整后，各分公司负责人的责权利统一，工作积极性得到极大提高，企业的经营状况有明显好转。为了在竞争中立于不败之地，正确地进行经营战略和策略的选择，H公司对现有的各经营领域进行了综合分析。结果发现，公司经营的甲产品虽然一直具有较高的相对市场占有率，但该产品的市场增长率已经开始呈下降趋势；现在市场增长率较高的是乙产品，而H公司的乙产品相对市场占有率较低。再进一步调查发现，乙产品的目标市场需求潜量很大，且公司有实力与竞争对手抗衡。为进一步提高市场竞争力，企业加大技术创新的力度，依托雄厚的资金和技术力量，以开发全新产品为目标，充分利用某科研机构应用研究的成果，一举独占新产品地位。新产品投入市场后，消费者反响不错，产品的销量开始增加。根据市场部门反馈回来的信息，新产品市场容量很大，且竞争的潜在威胁不大。有关部门综合各方面的信息后，认为消费者对新产品有所认识，急于购买，对较高的产品价格愿意接受。于是撰写分析报告报主管领导并提出当前企业应采取的营销策略。

要求：

根据以上资料及有关理论，回答下列问题：

(1)该企业在进行组织结构调整前主要的问题是什么?你有什么解决办法?

(2)该企业组织机构调整后，企业组织机构的形态是什么类型?

(3)为甲和乙两种产品提出今后经营领域发展的建议。

(4)根据有关部门综合各方面的信息，你认为目前企业应采取什么样的定价策略?

四、综合题(3题)51.昭兴集团有限责任公司（以下简称昭兴集团）是国有独资公司。昭兴集团及其下属企业的主营业务范围为煤炭、电力、热力、煤制油和煤化工的生产和销售以及相关铁路和港口等运输服务、投资与金融业务等。

2004年，昭兴集团经过相应的批准程序，剥离了其主要的煤炭生产和销售、铁路和港口运输以及电力相关的资产、业务和负债独资设立了昭兴能源有限公司（以下简称昭兴能源）。根据昭兴能源与昭兴集团签署的重组协议，昭兴集团保留了煤制油、煤化工、投资与金融业务以及规模有限的煤炭业务、电力业务和其它业务。为了避免同业竞争，昭兴集团与昭兴能源签署了《避免同业竞争协议》，昭兴集团承诺将不与昭兴能源主营业务进行竞争，并给予昭兴能源对昭兴集团内的现有及未来可能的竞争性业务的优先交易及选择权、优先受让权、优先收购权。

由于我国煤炭生产和需求的地理分布不均衡，煤炭行业集中度较低，加之近期频发环境污染与安全事故，国家调整了对煤炭企业的监管政策和产业政策。在监管政策方面，国家进一步提高了对煤炭企业生产规模、生产工艺、环保要求、矿井回采率及安全生产方面的要求标准。在产业政策方面，国家明确提出重视煤炭对国家能源安全的重要作用，努力推动建立大型煤炭集团，促进煤炭资源综合利用，同时抓好洁净煤技术的推广应用，发展替代产业，延伸煤炭产业链等。同时，国家开始进行煤炭工业可持续发展政策的试点，包括实行煤炭资源有偿使用，征收可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金和煤矿转产发展资金等。

昭兴能源的业务受到中央和地方政府有关部门的监管，监管范围包括授予和延续煤炭探矿权和采矿权、颁发生产许可证和安全生产许可证、设定资源回采率的下限、调配国有铁路系统的煤炭运力、制订运输服务的定价、确定煤炭出口配额和颁发许可证、采用取临时性措施限制煤炭价格上涨、设定上网电价、控制投资方向和规模、核准新建煤矿、铁路、港口、电厂的规划和建设、制订电力调度规则、征收和取消行业有关的各种税费、环境保护和安全等方面。

昭兴能源的煤炭业务包括三项一体化的业务活动：煤炭开采和洗选加工、煤炭内销和出口、煤炭运输。

昭兴能源拥有储量丰富、品质优良的煤炭资源，普遍具有煤层厚、埋藏较浅、瓦斯含量低、剥采比低等特点。根据已探明资源量，昭兴能源拥有的资源量为15000百万吨，可售储量为5900百万吨。昭兴能源拥有煤炭采矿权的矿井共30个，分布在我国西部和北部地区，主要生产和销售一系列动力煤产品，应用于发电行业和热力供应行业。昭兴能源还根据用户的要求通过煤炭洗选加工和配煤定制生产部分动力煤产品。为了确保动力煤的产品质量，昭兴能源根据相关的国家和行业标准以及ISO9001认证体系，建立并实施了质量控制系统。

昭兴能源的动力煤产品以国内销售为主，兼营部分出口销售。国内销售部分占昭兴能源总销售收入的85%以上，主要采用长期供应合同和现货市场销售方式。昭兴能源长期供应合同取得的销售收入一般占其国内销售收入的80%以上。

昭兴能源动力煤年产量的15%提供给其下属的火力发电厂用于发电。此外，昭兴能源前五大外部客户的销售收入总和约占其同期国内销售收入的20%。近几年来，为锁定市场需求并与大客户建立长期关系，昭兴能源逐渐增加了长期供应合同的数量，长期供应合同的期限一般为3年，合同约定的动力煤价格一般每年调整一次。

昭兴能源的出口销售部分主要销往日本、韩国等亚太动力煤市场。出口销售价格根据全球市场行情确定，采用美元计价结算。近几年，昭兴能源的动力煤出口采用长期供应合同方式，出口销售价格和出口销售量基本保持稳定。由于国内煤炭市场需求强劲，昭兴能源煤炭出口销售收入占总收入的比重呈下降趋势。

昭兴能源煤炭业务的主要客户均地处我国东部和南部地区。为充分保障煤炭的生产和销售，昭兴能源建立了由铁路和港口组成的大规模、一体化的运输网络。该一体化运输网络目前包括总运营长度为1300多公里的五条铁路专线和专用海港及江城煤码头。昭兴能源建立了专门的软件系统对其铁路机车的位置、状态和维护进行有效的实时监控，并对各条运输线路进行扩能改造、加强运输组织等提高机车利用率和车厢周围率，以提高铁路运输能力。昭兴能源的专用海港和江城煤码头与其铁路专线相连，使其煤炭可以直接采用航运方式销售，较大幅度地降低了煤炭的运输成本。

昭兴能源的自有铁路和港口运输网络主要用于运输其自产煤炭，部分铁路专线利用富余运力为第三方提供运输服务，获得运输收入。

此外，由于部分客户的地理位置所限，昭兴能源还有部分煤炭通过国家铁路系统、第三方港口系统和公路进行运输。由于国家铁路系统、第三方港口系统的运力限制，昭兴能源曾经在使用第三方运输系统向客户运输煤炭过程中发生过延误现象，因此昭兴能源一直致力于扩大其自有铁路和港口运输网络的运输能力。

昭兴能源积极发展与煤炭业务有协同效应的清洁火电业务。昭兴能源已控制并运营十余家火力发电厂，总装机容量和售电量分别超过了11,960兆瓦和517.1亿千瓦时。昭兴能源的火力发电厂主要分布在矿区、铁路沿线以及我国经济发达和电力需求旺盛的环渤海地区、长三角地区和珠三角地区。

昭兴能源采用煤电一体化的运营模式，所拥有的火力发电厂主要使用自产煤炭，煤炭供应充足、稳定、及时。各火力发电厂的用煤价格按销往第三方相似质量和相同距离的煤炭价格确定。由于地理位置不同、运输距离不同、运费不同，导致昭兴能源各火力发电厂的用煤价格存在差异。

随着国家新能源政策的出台，昭兴能源开始涉足风力发电等新能源项目。

我国的电力价格受政府管制，各电厂的上网电价由各省、市物价局核定并报国家发改委批准。受惠于国家煤电联动政策、小火电关停政策和国家大力推动大用户直供电改革，昭兴能源的电力业务的盈利能力不断提升。

由于煤炭业务各环节均有可能遭受不可控因素的影响，从而造成业务中断、人身伤害、财产损失、环境破坏或在一段时间内增加成本等情况，昭兴能源根据国内行业惯例，为煤炭业务的主要设备或存货投保火灾和其他财产意外事故保险；为所有发电厂和运输业务有关的意外所产生的人身伤害或环境损害投保业务中断险或第三方责任险；为员工投保职业意外、医疗、第三方责任及失业保险等。

昭兴能源先后以人民币、美元和日元举借长期借款，用于煤炭、电力、铁路及港口建设。截至2009年年底的长期借款余额折合人民币为440亿元，到期日长于3年的长期借款所占比重达到80%。

昭兴能源建立了完整的管理体制，并设置了14个职能部门以及1个中心：（1）总裁办公室；（2）投资者关系部；（3）法律事务部；（4）战略规划部；（5）财务部；（6）人力资源部；（7）资本运营部；（8）科技发展部；（9）安全健康环保部；（10）总调度室；（11）生产与装备部；（12）运输管理部；（13）工程管理部；（14）内控审计部；（15）采购中心。

资料（二）：

根据国家的产业政策，昭兴能源制定了相应的5年计划，确立了“科学发展，再造昭兴，五年实现经济总量翻两番”的发展战略。昭兴能源计划在以下方面推进战略变革：

第一，推进经营方式战略性转变。由主要依靠自主投资，向投资、并购重组等多渠道协同发展转变。由专注生产型的企业向以生产为依托、营销为主导的企业转变。昭兴能源计划积极研究境内外资本运作良机，选择优良资产进行并购整合，包括：开发和收购国内新的煤炭资源，为昭兴能源可持续发展奠定基础；推进国际化，积极参与国际项目的收购；按照昭兴能源和昭兴集团双方签署的《避免同业竞争协议》，在时机成熟时，做好对昭兴集团相关优良资产的收购。同时，昭兴能源将实施“走出去”战略，积极参与国际煤炭资源和电力项目的开发和并购，实现国际化经营目标。此外，昭兴能源在条件成熟时还将考虑与国际大型矿业公司进行战略合作，拓展业务发展领域。

第二，推进实施大销售战略。昭兴能源计划不断完善煤炭、电力、铁路、港口、航运一体化模式。将优化销售管理模式，加强重点区域的销售力量，加快储备煤炭基地、煤炭码头、航运船队的建设，合理细分市场，完善销售渠道，延伸销售终端，构建昭兴能源煤炭大销售网络，提高对市场的控制力。

第三，推进低成本战略。未来昭兴能源将继续推动各个板块规模化、专业化、集约化的经营方式，优化治理结构和生产运营结构，提高效率，降低成本。

第四，推进安全发展战略。昭兴能源一方面将持续关注生产运营的安全管理，另一方面将通过构建良好的公司治理体系有效控制决策风险、运营风险和财务风险等主要风险。

第五，推进低碳清洁能源发展和科技创新战略。昭兴能源将逐步实现向低碳清洁发展型企业的战略转型，努力成长为全球领先的低碳清洁理念倡导者、低碳清洁技术先驱者、低碳清洁能源供应者、低碳清洁产品生产者、低碳清洁服务提供者。同时，为持续提高核心竞争力和可持续发展能力，昭兴能源还将着眼于自身和用户需求，开展针对性研发和创新，特别是加快生产环节的技术革新步伐，保持行业领先地位。

为实施前述发展战略，昭兴能源需要大量资金。经测算目前公司加权平均资本成本为8%，昭兴能源将结合自身发展状况、社会经济发展状况、资本市场和金融市场的发展状况等因素，决定后续再融资的具体时间和方式，适时优化资本结构，为股东创造最大价值。

资料（三）：

为落实国家产业结构调整政策，加快新能源开发步伐，寻找新的利润增长点，昭兴能源拟收购新兴太阳能高技术有限公司（以下简称新兴公司）。新兴公司成立不足一年，其主要业务是生产“红太阳”牌高容量太阳能电池。目前新兴公司生产的上述产品在太阳能电池市场的占有率很低，但该项目具有广阔的发展前景。

新兴公司的总经理为创办人蔡女士，负责公司的产品研发。蔡女士对昭兴能源提出的收购意向很感兴趣，并希望凭借昭兴能源的实力为新兴公司的发展提供新的机遇。昭兴能源拟收购新兴公司的全部股权，且希望蔡女士在股权转让后仍继续担任新兴公司的总经理管理公司的生产经营。

昭兴能源为了合理确定上述股权转让价格，拟决定采用相对价值模型方法确定。由于各种企业价值评估方法均涉及对未来相关数据的估计，昭兴能源希望在确定企业价值评估方法时尽量降低定价过高或过低的风险。因此，昭兴能源未采用实务中广泛使用的现金流量折现模型。

新兴公司在成立并开业的9个月，累计实现销售收入500万元，累计实现利润10万元。昭兴能源研究发现，近两三年内，在国内外证券市场上市的同类型公司，在公开发行股票时的平均利润为1000万元人民币，发行市盈率平均为20倍。

新兴公司现时尚未建立完善的内部控制机制。新兴公司的管理人员均为科技人员出身，对内部控制并不了解，拟聘请上海阳明会计师事务所（以下简称上海阳明）提供内部控制机制设计和咨询服务。

要求：

（1）根据资料（一）至资料（二）对昭兴能源基本情况及发展战略的描述，列出昭兴能源可能面临的经营风险（至少列出8个）。

（2）列举公司组织结构的主要类型。根据昭兴能源职能部门的设置，判断昭兴能源的组织结构属于哪一种类型，并简述昭兴能源组织结构的优缺点。

（3）简述公司总体战略的三种主要类型。根据昭兴能源的发展计划，判断昭兴能源的总体战略所属的类型，并简要说明理由。

（4）根据公司战略理论，画出波士顿矩阵图，判断新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵图的哪一类产品。

52.新兴钢铁股份有限公司(以下简称“新兴钢铁”)为一家在上海证券交易所上市的钢铁公司。主要从事以不锈钢为主的特殊钢产品的生产和销售。与主要用于建筑业的普通钢不同，不锈钢属于规格较高的钢种，主要用于机器、设备及汽车等方面的制造。由于市场竞争对手较少，不锈钢的生产技术水平要求较高，因此不锈钢的毛利率远高于普通钢产品。随着我国经济迅速增长，制造机器、设备及汽车的工业不断发展，这带动我国不锈钢的需求显著增加。行业普遍认为在未来数年不锈钢产品的需求仍将持续上升。

制造不锈钢的一种重要原料为镍。镍广泛用于工业及消费产品，包括不锈钢、磁铁、铸币、镍黄铜及镍青铜等多种合金。全球镍生产量约三分之二是用于制造不锈钢。我国的镍矿石本地供应量有限，因此近年镍的进口量大幅上升。2007年1月，镍成为首种突破每盎司1美元的基本金属，价格创历史新高，镍价格急升主要是由于存量低而需求上涨。根据行业报告显示，推动镍全球需求上升的其中一项主要因素为我国不锈钢产量迅速增长。该报告预期镍价格将会在短期内持续上升。由于我国本地镍矿石的供应量不可能在可预见的将来大幅增加，我国必须继续进口镍矿石以应付本地需求。

新兴钢铁原本为一家中型钢铁公司，除了生产不锈钢产品外亦生产其他的普通钢产品。董事们基于不锈钢产品的市场需求增长较快，而且毛利率远高于普通钢，在2007年重组了新兴钢铁，将普通钢业务剥离后以其不锈钢业务上市，并将上市募集资金收购了另外一家中型不锈钢生产企业。合并后的不锈钢产能由每年100万吨倍增至200万吨。新兴钢铁的董事们认为，产能上升可使公司更能发挥本身在采购原材料的成本优势，而扩大产能的规模经济效益可提高营运效率，降低单位成本。

新兴钢铁所需的镍矿石原本全在国内采购，但随着新兴钢铁的不锈钢产量大幅提高，国内供应商所能提供的镍矿石已不能满足新兴钢铁的生产需要。由于镍矿石本地供应量有限，新兴钢铁近两年的需求基本上由国外进口镍矿石满足。

新兴钢铁的镍矿石一般是从加拿大及澳大利亚的不同供应商进口，在计人运输费用后每吨的平均采购价仍较国内的采购价略低，但采购价及供应量随国际总体需求波动，新兴钢铁未能获得稳定的镍矿石供应。

经过一轮探索后，新兴钢铁在2009年在某东南亚岛国找到了一个新的镍矿石供应商(以下简称“岛国供应商”)，并向其试采购了数批镍矿石。

该供应商提供的镍矿石品质较好，镍含量为1％，其他供应商镍矿石的镍含量平均为0．7％。由于该岛国较为接近我国，海运费用较低，由该岛国矿石提炼的镍金属单位成本比由加拿大及澳大利亚矿石提炼的低，最终生产出来的不锈钢产品毛利率由原来的25％提高到30％。

为了进一步了解这个新的镍矿石供应来源。新兴钢铁委托一家技术顾问公司对该岛国供应商进行深入的调查研究。根据技术顾问公司提交的技术报告，该岛国供应商的矿场位于海岸边，矿场邻近合适的港口设施，可以低成本托运矿石，而且由于矿石的硅含量较低，比较适合新兴钢铁的高炉加工。矿场的另一优点是其矿石均在表层，且矿场地势平坦，可简单有效地进行采矿业务。该矿场的镍矿石含量约一亿吨，而现时新兴钢铁的镍矿石年需求量为500万吨，估计按年增加至12年后年需求量为1500万吨。岛国供应商获得该岛国政府授予矿场的独家勘探及开采权，有效期尚余12年，可于期满时向该岛国政府协商续约费用及其他条件。岛国政府批准开采权时明确规定每年可以开采的矿石上限l500万吨。

新兴钢铁位于国内的铁矿及炼钢业的中心区，邻近数个大型铁矿及焦煤生产商，而且所在地区人力资源较为充裕，镍矿石供应成为新兴钢铁扩大产能的唯一生产资源限制。由于镍矿石的价格及供应量均不稳定，新兴钢铁的董事们认为这种情况不利于新兴钢铁的业务发展，因此经常研究新兴钢铁的公司战略。

董事们认为在众多的公司总体战略中，发展战略是以发展壮大企业为基本导向，是致力于使企业在产销规模、资产、利润或新产品开发等某一方面或某几方面获得增长的战略。根据新兴钢铁目前的情况，选择发展战略最有利于实现企业的总体目标。

新兴钢铁的董事们在阅读了技术顾问公司对岛国供应商的技术报告后认为收购岛国供应商可能是一个符合公司战略、可以解决生产资源限制的有效方案。董事会为此成立了收购专案小

组，并委任梁董事为组长。梁董事有丰富的公司战略及财务管理经验，曾担任新兴钢铁重组上市工作小组的组长，亦担任公司上市后收购另一不锈钢生产企业的工作小组组长。

梁董事的进一步调查研究发现，岛国供应商虽然已开采了该矿场两年，但仍然只是在矿场的一个小型区域开采，并未展开全面的采矿活动．也未购置足够的机器设备，且并无充足人力资源。原因是由于岛国供应商缺乏自有资金，而岛国的金融业并不发达，当地银行未能为岛国供应商提供所需的贷款，而岛国供应商亦无上市或其他融资渠道。经梁董事与岛国供应商初步洽商，梁董事向董事会汇报了岛国供应商的所有者有意将岛国供应商整体出售(包括该企业、其勘探和开采权及其矿场等)。

梁董事向董事会汇报了其他相关的资料。按梁董事介绍，该岛国的经济发展水平较低，其货币与美元挂钩，由于生活水平较低，通货膨胀并不严重。由于岛国供应商现只处于初步运营阶段，新兴钢铁在收购成功后须投入资金采购机器设备．同时需要大量招聘采矿工人。岛国的劳动人口较多，招聘矿工较为容易，但由于普遍外语能力较差，管理人员必须选择当地人。然而当地的管理人员较为匮乏，但岛国供应商的现有管理层是曾到澳大利亚留学的矿业专家。现时国际市场上的镍矿石一般是以美元计价，梁董事估计岛国供应商在全面生产后的镍矿石年生产量可以全部用于新兴钢铁的不锈钢业务，即使有剩余的镍矿石，梁董事认为也可以按市价售给国内的其他需要镍矿石的企业。

为了符合岛国的相关外汇法规、关联方交易和税法的要求，岛国供应商售给新兴钢铁的镍矿石必须以市价计价，而且以岛国货币现金结算。梁董事建议安排岛国供应商将每年度的净利润以现金股利方式分配给新兴钢铁。

新兴钢铁成功收购岛国供应商后，董事会认为新兴钢铁的业务产生了根本的改变：(1)以前只在我国生产经营，但现在的业务包括了一家在国外的子公司；(2)以前只是生产不锈钢，但现在的业务包括了开采镍矿石。为此，董事会决定，在未来几年内新兴钢铁最主要的战略是认真发展岛国供应商的开采能力，购置全面投产所需的机器设备，并且确保岛国供应商的镍矿石生产可以全面配合及支持新兴钢铁的不锈钢生产业务，最终达到岛国供应商的所有镍矿石均提供给新兴钢铁，而将新兴钢铁外购镍矿石量降至最低。

新兴钢铁在镍矿石的供应得到保证后，将全力专注扩展其不锈钢业务，不仅要成为国内不锈钢的最大供应商，更希望能够打入国际市场。因此新兴钢铁在可预见的将来不会发展不锈钢以外的其他产品和业务。

董事会要求梁董事研究收购岛国供应商后，新兴钢铁应该采用何种组织结构。梁董事对组织结构的七个主要类型进行了分析后，重点考虑产品事业部制结构、M型企业结构、战略业务单位结构及矩阵制结构等四种结构类型。另外，梁董事还应董事会的要求从企业内决策的层级结构进行分析，比较了集权型及分权型的优点及缺点，并且从营业环境出发，分析新兴钢铁应该是一家机械式企业还是有机式企业。

另外，董事会认为，收购了岛国供应商后，由于当地法规的要求，必须以岛国货币现金结算与岛国供应商购买矿石的货款，新兴钢铁将会面对较大的外币汇兑风险。董事会要求梁董事分析收购岛国供应商带来的外币汇兑风险并提供应对方案。新兴钢铁从无使用金融工具进行套期活动，董事会因此要求梁董事在可能的情况下避免使用金融工具。

要求：

(1)概括介绍发展战略的三种基本类型，指出哪一种类型最为适合新兴钢铁，并说明原因。

(2)列出新兴钢铁董事会在决定收购岛国供应商时必须考虑的在成功收购后出现的五个主要风险因素。

(3)针对岛国的政治风险及法律风险和合规风险，提出新兴钢铁应采取应对措施的建议。

(4)分析产品事业部制、M型企业结构、战略业务单位及矩阵制等四种组织结构的特点及各自的优点及缺点。

(5)分析新兴钢铁在收购岛国供应商后面对的汇率风险。说明新兴钢铁若进行金融工具外汇套期活动所需的先决条件，并分析新兴钢铁能否采用一些非金融工具的安排以降低其面对的岛国供应商汇率风险。

53.法国A公司是国际知名的电气跨国公司，十年前通过设立中国分公司进入中国市场。针对中国成为世界加工厂和世界经济的有力推动者之一的趋势不断加强，A公司开始着手研究在中国的发展战略。经过十年充分的战略情报研究和战略保障准备，从2005年开始在中国实施并购。

在中国并购是A公司发展的一个战略阶段，过去十年间，该公司不断尝试进入中国、探索在中国的兼并方式、培育中国企业运行机制和人才、调整全球战略部署。实现了35％的增长速度，并取得了中国市场上一定的主动权。

作为一个国际知名的大型多元化公司，A公司在全球范围的战略安排是法国总公司控制品牌和专利权，而中国主要负责生产，北美及欧洲负责销售。A公司在中国的并购思路为由西到东，创造中国最好的生产企业，并形成一定垄断地位。鉴于中国政府提出了发展西部的战略，并出台了一系列的西部大开发政策，给予西部地区极大的市场优惠政策和非市场优惠政策，A公司在享受到各种优惠的同时，赢得了良好的声誉，为以后的并购创造了良好的信誉氛围。

并购活动中，除了品牌和专利权外，该公司的策略非常灵活，先答应并购对象提出的各种条件，然后再做部分方案调整，使中方企业更容易同意并购。并购山西B集团是A公司的第一步，随后并购东部两省的C公司和D公司。以中国西部为中心向外辐射，实现从西部到东部扩张。A公司并购的目标是成为中国第一大生产企业，在并购过程中，它并没有确定的投资额，也没有确定的并购企业数目，而是使它的筹资、投入及投资方法都服从于这个战略目标。

并购的目的是达到一定的垄断。我们可以看到A公司的垄断目的和成为中国第一生产企业目标之间的逻辑关系：战略目标服从于企业使命。在外部条件发生变化时可以改变战略目标，用新的目标代替原来目标，但仍服从于企业使命。按照企业使命，不断推进并购活动。只要企业使命未实现，并购活动就不会停。

此外，为了保障并购成功，A公司先在知识产权保护方面进行充分准备。对于拒绝并购或者合作不顺利的，都会施以知识产权保护打压。在与另一家低压电器巨头E集团谈判不成，而E与美国通用电气交往渐近时，A公司就对E和通用电气都施以法律阻击。

至此，我们可以看到A公司的并购不是一时的经营性的，而是战略性的；不是单纯提高竞争力，而是从自身生命发展周期来考虑。同时。要想获得成功的并购，在实施并购之前，需要进行战略情报分析研究，而不限于市场信息分析，还要进行战略预见，而不是供求预测。在并购之后进行妥当的管理也是必不可少的。要求：

(1)简述企业进入国外市场的模式及其含义，并简要分析A公司进入中国市场的模式；

(2)简述企业进入国外市场方式选择时应该考虑的因素；

(3)简述国际化经营的战略类型，并简要分析A公司采用的国际化经营的战略类型；

(4)简述区位优势理论的主要观点，并简要分析A公司选择进入中国市场的主要原因；

(5)针对跨国投资可能面临的政治风险及法律风险和合规风险，指出可选择的风险管理工具类型及具体应对措施的建议：

(6)简述发展战略的主要途径，并分析A公司的发展战略途径以及采用该种途径的原因；

(7)简述企业使命和战略目标的含义以及二者的关系，并回答在此次并购战略中，A公司是如何处理使命和战略目标的关系的；

(8)结合所学知识和案例，简述战略管理的流程；

(9)简要分析A公司能够成功实施这种发展战略途径需要把握的关键要素。

参考答案

1.B【解析】本题考核矩阵制组织结构。矩阵制组织结构是为了处理非常复杂项目中的控制问题而设计的。这种结构在职能和产品或项目之问起到了联系的作用。这样，员工就拥有了两个直接上级，其中－名上级负责产品或服务，而另－名负责职能活动。

2.C【答案】C

【解析】合规性风险是指不符合法律或法规要求的风险。操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。

3.D【答案】D

【解析】风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。

4.D美国政府通过一些政策规定，限制外国企业以较低价格出售商品，对企业来说产生了政治风险，属于政治环境因素。（参见教材14页）

5.C企业国际化经营的战略包含四种类型，即国际战略、多国本土化战略、全球化战略与跨国战略，对应的组织结构类型分别是国际部结构、全球区域分部结构、全球性产品分部结构和跨国结构。因此，选项C符合题意。

6.B选项A不符合题意，风险评估系图法适用于对风险初步的定性分析，是根据企业实际绘制风险评估系图，与影响较小且发生的可能性较低的风险相比，具有重大影响且发生的可能性较高的风险更加亟待关注；

选项B符合题意，流程图分析法是对流程的每一阶段、每一环节逐一进行调查分析，从中发现潜在风险，找出导致风险发生的因素，分析风险产生后可能造成的损失以及对整个组织可能造成的不利影响；

选项C不符合题意，敏感性分析法适用于对项目不确定对结果产生的影响进行的定量分析，是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法；

选项D不符合题意，事件树分析法是适用于对故障发生以后，在各种减轻事件严重性的影响下，对多种可能后果的定性和定量分析，是一种表示初始事件发生之后互斥性后果的图解技术，其根据是为减轻其后果而设计的各种系统是否起作用，可以定性与定量地应用。

综上，本题应选B。

7.C

8.B选项A、C不符合题意，供应商和购买者分别是指企业的上游企业和下游企业；

选项B符合题意，题干中表明了网上购物对于实体的更大商场的冲击属于，属于网上购物替代实体商场；

选项D不符合题意，潜在进入者是指因现有行业有利润的信号，吸引那些想要进入该行业的企业。

综上，本题应选B。

9.B该题考查的是对风险含义的深层次理解。风险是在不停变化之中的，并不是一成不变的。因此③错。企业要想生存、发展壮大，就必须管理好风险。风险与收益匹配，规避了风险也就丧失了赢利的机会，所以④错。

10.D审计委员会的主要职能之一是监督内审部门。作为内审工作的监督机构，该委员会应当核查内审时是否充分考虑了为防止问题出现及取得客户投诉的支持性证据而设计的程序。而且，审计委员会应负责指定和撤换公司的外聘审计师，确保外聘审计师的独立性和客观性，并以适当方式复核他们的工作。审计委员会应每年至少与内外部审计师会面一次，并探讨包括任何可疑的舞弊行为或会计问题在内的事项。在掌握了关于内控系统的重大审计发现及事项后，审计委员会应及时向董事会报告。选项D错误。

11.B选项A不符合题意，增值型现金短缺是指投资资本回报率大于资本成本，销售增长率大于可持续增长率；

选项B符合题意，增值型现金剩余是指投资资本回报率大于投资成本，销售增长率小于可持续增长率；

选项C、D不符合题意，增值型现金短缺，如果高速增长是暂时的，则应通过借款来筹集所需资金；如果高速增长是长期的，则资金问题有两种解决途径：一是提高可持续增长率（包括提高经营效率和改变财务政策），使之向销售增长率靠拢；二是增加权益资本（增发股份、兼并成熟企业），提供增长所需资金。

综上，本题应选B。

12.B【解析】本题考核统计推论法。主要优点：(1)在数据充足可靠的情况下简单易行；(2)结果准确率高。局限性：(1)由于历史事件的前提和环境已发生了变化，不－定适用于今天或未来；(2)没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差。为了修正这些偏差，有时必须在历史数据的处理中加入专家或集体的经验修正。

13.A股东观衡量企业业绩的矛盾在于没有相应市场对指标进行衡量，选项B、C、D是利益相关者观衡量企业业绩时存在的矛盾。

14.B乙企业的做法属于限制进入定价，属于行为性障碍，所以甲企业遇到的是行为性障碍。

15.B根据《评价指引》的要求，内部控制评价应遵循以下三个原则：

全面性原则：评价工作应当包括内部控制的设计与运行，涵盖企业及其所属单位的各种业务和事项。

重要性原则：评价工作应当在全面评价的基础上，关注重要业务单位、重大业务事项和高风险领域。

客观性原则：评价工作应当准确地揭示经营管理的风险状况，如实反映内部控制设计与运行的有效性。因此选项B正确。

综上，本题应选B。

16.C本题考核知识点“风险管理策略的工具”。Pioneer巨灾债券，同时为北美飓风、欧洲风暴和美国加利福尼亚和日本地震提供保障。该种债券属于保险风险证券化的一种，保险风险证券化是将风险事件作为保险标的，通过构造和在资本市场上发行保险连接型证券。使保险市场上的风险得以分散。这种证券的利息支付和本金偿还取决于某个风险事件的发生或严重程度。简单的理解即通过该种债券将风险转移到资本市场上，所以选项C正确。

17.B【解析】本题考核失效模式影响和危害度分析法。主要优点：(1)广泛适用于人力，设备和系统失效模式，以及硬件，软件和程序；(2)识别组件失效模式及其原因和对系统的影响，同时用可读性较强的形式表现出来；(3)通过在设计初期发现问题，从而避免了开支较大的设备改造；(4)识别单点失效模式以及对冗余或安全系统的需要。选项B属于德尔菲法的优点。

18.C【答案】C

【解析】企业全面风险管理的商业使命在于：(1)损失最小化管理；(2)不确定性管理；(3)绩效最优化管理。即当风险损失不能避免时，尽量减少损失至最小化；风险损失可能发生也可能不发生时，设法降低风险发生的可能；风险预示着机会时，化风险为增进企业价值的机会。

19.C成本领先战略适用于：①市场中存在大量的价格敏感用户；②产品难以实现差异化；③购买者不太关注品牌；④消费者的转换成本低。综合而言选项C最符合。

20.B注册会计师在细节测试时如果“顺查”则是为证实完整性认定。

21.ABCD【答案】ABCD

【解析】战略失效的原因主要有以下几点：(1)企业内部缺乏沟通，企业战略未能成为全体员工的共同行动目标，企业成员之间缺乏协作共事的愿望；(2)战略实施过程中各种信息的传递和反馈受阻；(3)战略实施所需的资源条件与现实存在的资源条件之间出现较大缺口；(4)用人不当，主管人员、作业人员不称职或玩忽职守；(5)公司管理者决策错误，使战略目标本身存在严重缺陷或错误；(6)企业外部环境出现了较大变化，而现有战略一时难以适应等。选项A属于决策的错误，战略目标本身存在错误。

22.ABCD【答案】ABCD

【解析】企业文化是指企业在生产经营实践中逐步形成的、为整体团队所认同并遵守的价值观、经营理念和企业精神，以及在此基础上形成的行为规范的总称。选项A、B、C和D均属于企业文化。

23.ABC[答案]ABC

[解析]企业的风险偏好会因其目标、文化以及整个商业环境条件的不断变化而有所差别。风险态度可分为风险厌恶、风险中立或风险追求。

24.ABCD[答案]ABCD

[解析]企业能力主要由研发能力、生产管理能力、营销能力、财务能力和组织管理能力等组成。

25.ABCD内部环境是企业实施内部控制的基础，是内部控制其他要素的根基。一般包括组织结构、权责分配、战略的发展、人力资源政策、企业文化及社会责任等。

26.AB选项A符合题意,企业由于排放污水被罚款属于自然环境风险；

选项B符合题意；财务主管因不熟悉财务政策导致企业少缴税款而被罚款属于运营风险中重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面引发的风险；

选项C不符合题意，文化风险是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。文化风险存在并作用于企业经营的更深领域，主要表现为有跨国经营活动引发的文化风险、企业并购活动引发的文化风险、组织内部因素引发的文化风险；

选项D不符合题意，技术风险分为广义和狭义，广义的技术风险是指某一种新技术给某一行业或某些企业带来增长机会的同时，可能对另一行业或另一些企业形成巨大的威胁；狭义的技术风险是指技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。

综上，本题应选AB。

27.CD【答案】CD

【解析】事业部制组织结构的缺点是容易使各事业部只顾自身的利益，减弱整个公司的协调一致性；公司和各个事业部的职能机构重复，会增加费用和管理成本。

28.ABCD选项A、B、C、D均正确，

企业如何才能知道自己的能力是否强于竞争对手常用的比较判别方法有：

（1）企业的自我评价；

（2）产业内部比较；

（3）基准分析；

（4）成本驱动力和作业成本法；

（5）收集竞争对手的信息。

综上，本题应选ABCD。

29.BCBC【解析】渗透定价法是指在新产品投放市场时确定一个非常低的价格，以便抢占销售渠道和消费者群体，从而使竞争者较难进入市场。因而，这是一种通过牺牲短期利润来换取长期利润的策略。企业缩短产品生命周期的最初阶段，以便尽快进入成长期和成熟期。撇脂定价法是指在新产品上市之初确定较高的价格，并随着生产能力的提高逐渐降低价格。这一方法旨在产品生命周期的极早阶段获取较高的单位利润。

30.ABC【答案】ABC

【解析】一般来说，能够建立竞争优势的资源主要包括四种：稀缺资源、不可被模仿的资源、不可替代的资源和持久的资源。

31.ACD根据题意给定的资料，销售增长率大于可持续增长率，投资资本回报率大于资本成本，因此属于增值型现金短缺。此时公司最大的问题是缺乏现金，因此必要的融资和提高资金使用效率是必须的。应判明这种高速增长是暂时性的还是长期性的。如果高速增长是暂时的，公司应通过借款来筹集所需资金，等到销售增长率下降后公司会有多余现金归还借款。如果预计这种情况会持续较长时间，不能用短期周转借款来解决，则企业必须采取战略性措施解决资金短缺问题。长期性高速增长的资金问题有两种解决途径：一是提高可持续增长率；二是增加权益资本。增值型现金短缺公司应该减少或停发股利，以节约资金，所以选项B错误。

32.BC【答案】BC

【解析】可以使企业获得竞争优势的资源的判断标准如下：①资源的稀缺性；②资源的不可模仿性；③资源的不可替代性；④资源的持久性。选项A和选项D属于可以被模仿或复制的资源，不能获得竞争优势；选项B属于不可被模仿的资源，能够帮助企业获得竞争优势；选项C属于持久的资源，能够帮助企业获得竞争优势。

33.ABCD选项A符合题意，在新兴产业中占压倒地位的战略问题是考虑企业是否有能力促进产业结构趋于稳定而且成型；

选项B符合题意，在一个新兴产业中，一个重要的战略问题是在对产业倡导和追求自身狭窄利益的努力之间做出平衡；

选项C符合题意，新兴产业迅速发展可能会使原有的障碍和机会都发生变化，尽早挖掘这些方向变化可能给企业提供战略机会；

选项D符合题意，选择适当的进入时机在新兴产业中尤为重要，早期进入涉及高风险，但可以在关键市场取得“局内人的位置”，获得市场支配地位。

综上，本题应选ABCD。

34.ABCD【答案】ABCD

【解析】企业实施多元化战略的风险：(1)来自原有经营产业的风险。企业资源总是有限的，多元化经营往往意味着原有经营的产业要受到削弱。(2)市场整体风险。市场经济中的广泛相互关联性决定了多元化经营的各产业仍面临共同的风险。(3)产业进入风险。企

业在进入新产业之后还必须不断地注入后续资源，去学习这个行业并培养自己的员工队伍，塑造企业品牌。另外，产业竞争态势是不断变化的，竞争者的策略也是一个未知数，企业必须相应地不断调整低级的经营策略。(4)产业退出风险。如果企业深陷一个错误的投资项目却无法做到全身而退，那么很可能导致企业全军覆没。一个设计良好的经营退出渠道能有效地降低多元化经营风险。(5)内部经营整合风险。新投资的业务会通过财务流、物流、决策流、人事流给企业以及企业的既有产业经营带来全面的影响。

35.ABCD选项A、B、C、D符合题意，风险管理策略的组成部分包括：

（1）风险偏好和风险承受度，即明确公司要承担什么风险、承担多少；

（2）全面风险管理的有效性标准，即明确怎样衡量我们的风险管理工作成效；

（3）风险管理的工具选择，即明确怎样管理重大风险；

（4）全面风险管理的资源配置，即明确如何安排风险管理资源。

综上，本题应选ABCD。

36.BC【考点】资本再调配

【解析】业务重组后，公司核心业务或单项业务的业绩会提高，使得公司的估值高于重组前，所以选项A错误;有偿债能力的公司实施重组时，在不改变总体资本需求的条件下，可改善不同类型资本的组合方式以及资金可用的时间。所以选项D错误。

【说明】本题与A多选题第14题完全相同。

37.ABD选项ABD正确，为支持评估工作与相关测试有效进行，企业应建立全面文档记录。评价工作组可审阅的内控流程文档可能有：风险控制矩阵文档、流程图文档、审批权限表文档。

综上，本题应选ABD。

38.BC选项A、D不符合题意，选项C符合题意，扁平型组织结构是指具有一定规模的企业的内部管理层次较少，在每个层次上，管理人员的控制幅度较宽；这种结构可以及时地反映市场的变化，并做出相应的反应，但容易造成管理的失控；

选项B符合题意，由于内部管理层次较少，因此对市场变化的反应较快。

综上，本题应选BC。

39.AC该公司涉及多个业务，会有多个生产线，以企业产品的种类为基础设置产品部，采用产品／品牌事业部制组织结构；随着企业经营规模和范围的不断扩张，企业需要将职权和责任分派给专门单元的管理者．实行M型企业组织结构。所以，选项A、C正确。创业型组织结构是多数小型企业的标准组织结构模式，职能制组织结构适合单一业务的组织结构。

【名师点题】解答本题的关键是掌握各种类型组织结构的内涵及其适用情形。

40.BCD【答案】BCD

【解析】集权决策会有利于协调各职能间的决策，选项A错误。

41.（1）首先，市场细分有利于企业发现最好的市场机会，提高市场占有率；其次，市场细分还可以使企业用最少的经营费用取得最大化的经营效率。（2）资生堂根据顾客的年龄、购买心理对女性市场进行了细分，特别是考虑到公司产品的特殊性（化妆品），因此以年龄这个因素作为市场细分的重点，也由此抓住了目标顾客的心。并不是所有的市场细分都是有效的，细分市场有效标志主要有：①可测量性。即各子市场的购买力能够被测量。②可进入性。即企业有能力进入所选的子市场。③可营利性。即企业进行市场细分后所选定的子市场的规模足以使企业有利可图。（3）企业在决定为多少个子市场服务即确定其目标市场涵盖战时，有3种选择：①无差异市场营销；②差异市场营销；③集中市场营销。资生堂在一九八七年之前，选择的是无差异市场营销战，含义为：无差异市场营销是指企业在市场细分之后，不考虑子市场的特性，而只注重子市场的共性，决定只推出单一产品，运用单一的市场营销组合，力求在一定程度上适合尽可能多的顾客的需求。优点：产品的品种、规格、款式简单，有利于标准化与大规模生产，有利于降低生产、存货、运输、研究、促销等成本费用。缺点：单一产品要以同样的方式广泛销售并受到所有购买者的欢迎，这几乎是不可能的。特别是当同产业中如果有几家企业都实行无差异市场营销时，在较大的子市场中的竞争将会日益激烈，而在较小的子市场中需求将得不到满足。由于较大的子市场内的竞争异常激烈，因而往往是子市场越大，利润越小。资生堂在一九八七年之后选择的是差异市场营销，含义为：差异市场营销是指企业决定同时为几个子市场服务，设计不同的产品，并在渠道、促销和定价方面都加以相应的改变，以适应各个子市场的需要。优点：企业的产品种类如果同时在几个子市场都占有优势，就会提高消费者对企业的信任感，进而提高重复购买率；而且，通过多样化的渠道和多样化的产品线进行销售，通常会使总销售额增加。缺点：会使企业的生产成本和市场营销费用（如产品改进成本、生产成本、管理费用、存货成本、促销成本等）增加。

42.【答案】

(1)按照内部控制缺陷的本质分类：内部控制缺陷分为设计缺陷和运行缺陷。①设计缺陷是指缺少为实现控制目标所必需的控制，或者现有控制设计不适当，即使正常运行也难以实现控制目标。②运行缺陷是指设计适当的控制没有按设计意图运行，或者执行人员缺乏必要授权或专业胜任能力，无法有效实施控制。

(2)按照内部控制缺陷的严重程度分类：内部控制缺陷分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。①重大缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，可能导致企业严重偏离控制目标。②重要缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制目标。③一般缺陷，是指除重大缺陷、重要缺陷之外的其他缺陷。

43.【答案】

(1)本田公司采用的是相关多元化战略。相关多元化战略是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略，该战略有利于企业利用原有优势来获得融合优势。

相关多元化的相关性可以是产品、生产技术、管理技能、营销技能以及用户等方面的类似。本田公司以汽油发动机技术为核心开发出一系列不同的产品(汽车、摩托车、割草机、发电机、艇外推进机、履带式雪上汽车、扫雪机、花园播种机)，并且采用在同一个广告中同时推销几种产品的方法来获取融合优势。

相关多元化战略适宜于企业在产业内有较强竞争优势，而该产业成长性或吸引力逐渐下降时。(2)本田公司采用的竞争战略类型是成本领先战略和差异化战略。

采用成本领先战略的风险：

①技术的变化可能使过去用于降低成本的投资(如扩大规模、工艺革新等)与积累的经验一笔勾销；

②产业的新加入者或追随者通过模仿或者以高技术水平设施的投资能力，用较低的成本进行学习；

③市场需求从注重价格转向注重产品的品牌形象，使得企业原有的优势变为劣势。

采用差异化战略的风险：

①企业形成产品差别化的成本过高；②市场需求发生变化：

③竞争对手的模仿和进攻使已建立的差异缩小甚至转向。

(3)本田公司的竞争优势是“低成本和高质量的生产能力”，来自以下方面：本田各项经营的核心技术、推广策略等的相关性；本田可以将技术和生产能力从一种经营转移至另一种经营所带来的利益；经济地使用一个共同的品牌所带来的成本节约。

44.发展战略一般可以采用三种途径，即外部发展（并购）、内部发展（新建）与战略联盟。

外部发展（并购）是指企业通过取得外部经营资源谋求发展的战略。外部发展的狭义内涵是并购；

内部发展（新建）是指企业利用自身内部资源谋求发展的战略。内部发展的狭义内涵是新建；

战略联盟是指两个或两个以上经营实体之间为了达到某种战略目的而建立的一种合作关系。

45.本案例中公司治理的基础设施主要体现在信息披露制度、中介机构、政府监管以及媒体、专业人士的舆论监督。(1)信息披露制度。“该笔担保未在2017年年报中进行信息披露”“2017年甲公司1．2亿元的销售费用未及时入账，造成2017年年度报告虚假记载。此外，与子公司多笔资金往来事项并未披露和记账，导致甲公司在2017年和2018年年报中存在信息不实、虚假记载的情况”。(2)中介机构。“甲公司上述年报经过注册会计师审计后，审计师出具了保留的审计意见”。(3)政府监管。“当地证监局迅速反应，立案调查”“证监局根据以上调查结果，依法对甲公司进行了行政处罚”。(4)媒体、专业人士的舆论监督。“2019年5月，某财经媒体深度报道了甲公司存在的多种经营违规行为。该报道在网络平台上成为热门话题”。

46.A公司目前遭受的风险类型包括：外部风险：①产业风险：服装行业对宏观经济的波动反应明显国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业行业集中度不高表明存在产业风险。②市场风险：包括汇率风险(公司产品60％出口面料从意大利进口)、原材料价格风险(面料从意大利进口意大利出现严重通货膨胀)。超市拖欠货款意大利供货商供货时常中断。内部风险：①操作风险：公司与供应商的业务往来全部通过网络进行由于技术原因会出现操作风险；对基础设施依赖。公司所在地区供电紧张致使公司生产不能正常进行出现操作风险。员工招聘。受“用工荒”影响无法招聘到足够多的熟练工人只能招聘生手进行生产。②财务风险：公司存在资金问题表明存在财务风险。A公司目前遭受的风险类型包括：外部风险：①产业风险：服装行业对宏观经济的波动反应明显,国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业,行业集中度不高表明存在产业风险。②市场风险：包括汇率风险(公司产品60％出口,面料从意大利进口)、原材料价格风险(面料从意大利进口,意大利出现严重通货膨胀)。超市拖欠货款,