财务管理补专复习

本文格式为Word版，下载可任意编辑——财务管理补专复习《财务管理补专》期末复习指导一、题型

1、单项选择题（每题2分，共20分）

2、多项选择题（每题2分，共40分）

3、判断题（每题1分，共10分）（判断以下正确与否，在括号内正确填涂A，错误填涂B）

4、简答题（共30分）两题(两道分值不同)

二、复习资料

1、客观题部分（即1-3题型）参考

网上课堂练习一至练习五（单项选择判断重点看每套题的前8道，多项选择全部要复习）

2、主观题部分（即第四大题）

财务管理补专练习一

一、单项选择题：

1.以下财务比率中，（C）可以反映企业的偿债能力。C.滚动比率2.某企业2023年滚动资产平均余额为100万元，滚动资产周转次数7次。若企业2023年销售利润为210万元，则

2023年销售利润率为：（A）。A.30%3.在计算速动比率时，要从滚动资产中扣除存货部分，再除以滚动负债。这样做的原因在于滚动资产中：

（C）C.存货的变现能力最低4.对应收账款周转率速度的表达，正确的是：（B）。B.计算应收账款周转率时，应收账款余额不应包括应收票据

5.一般而言，短期偿债能力与（B）关系不大。B.企业再融资能力

6.企业（B）必需对其投资的安全性首先予以关注。B.债权人7.年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，净利润为24万元，所得税9万元，利息支出为6万元，则总资产报酬率为

（C）。C.32.5%8.评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标是（D）。D.现金滚动

负债比率

7.使用比率分析法应注意的问题包括9．评价企业短期偿债能力强弱最苛刻（ABC）。

的指标是（D）。D．现金比率A.对比项目的相关性B.对比口径10．滚动比率小于1时，赊购材料将的一致性

会（A）。A．增大滚动比率C.衡量标准的科学性

11．假使企业的速动比率很小，以下8.以下说法正确的是（ABCD）。结论正确的是（B）。B．企业短A.产权比率也称资本负债率期偿债风险很大

B.产权比率侧重于透露自有资金对偿12．以下经济业务会使企业的速动比

债风险的承受能力

率提高的是（A）。A．销售产品C.资产负债率侧重于透露财务结构的13.在计算速动比率时，要把存货从流稳健程度

动资产中剔除的原因不包括（D）。D.资产负债率侧重于分析债务偿付安D．存货可能采用不同的计价方法全性的物质保障程度

二、多项选择题:

9.应收账款周转率高说明1.分析企业营运能力的指标有：（AE）。

（AB）。

A.收账迅速E.应收账款周期短A.存货周转率B.滚动资产周转10.反映企业盈利能力的指标包括率

（DE）。

2.应收账款的周转率越高，则：D.每股收益E.销售利润率（ABC）。

11.提高主营业务利润率的途径主要A.应收账款收回越迅速B.应收包括（ACE）。

账款周转天数越短C.资产滚动性A.扩大主营业务收入C.降低成越强

本费用E.提高销售价格3.应收账款周转率有时不能说明应收

12．以下各项中，可能直接影响企业账款正常收回时间的长短，其原因有：净资产收益率指标的措施是（ABD）。

（ABCD）

A.销售的季节性变动很大B.大A．提高销售净利率B．提高资产负

量使用现销而非赊销

债率C．提高资产周转率D.年底前大力促销和收缩商业信用D．增加所有者权益E．提高速动比4.对固定资产周转率的表述，正确的率

有：（CE）。

13．以下各项中影响营业周期长短的C.固定资产平均占用额越低，销售因素有（ABCDE）

收入净额越高，固定资产周转率越高。A．年度销售额B．平均存货C．销E.假使企业资产总额及其构成都货成本D．平均应收账款E．应收保持不变，则滚动资产周转率越高，账款余额

固定资产周转率越高。

14.假使滚动比率过高，意味着企业存5.分析企业资金周转状况的比率有在以下几种可能(ABC)。（CDE）。

A.存在闲置现金B.存在存货

C.应收账款平均收账期D.存货积压C.应收账款周转缓慢周转率E.滚动资产周转率15.以下各项指标中可用于分析企业6.财务报表数据的局限性表现在长期偿债能力的有(BC)。（ABCDE）。

B.资产负债率C.产权比率A.缺乏可比性B.缺乏可靠性C.三、判断题（正确为A，错误为B）存在滞后性D.缺乏真实性E.缺1.资产负债率是负债总额占资产总额乏完整性

的百分比。其中资产总额应为扣除累

1

计折旧后的净额，负债总额是扣除滚动负债后的净额。（B）

2.某企业年末速动比率为0.5，则该企业可能仍具有短期偿期能力。（A）3.现金作为一项滚动资产，同样存在估价的问题。（B）

4.已获利息倍数指标可以反映企业偿付利息的能力。（A）

5.滚动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债。（B）6.速动比率较滚动比率更能反映滚动负债归还的安全性，假使速动比率较低，则企业的滚动负债到期绝对不能归还。（B）

7.现金滚动负债比率等于现金比滚动负债。（A）

8.固定资产周转率＝主营业务收入净额/平均固定资产总值。（B）9.市盈率越高说明投资者对企业的发展前景越看好，投资者更愿意以较高的价格购买公司股票。（A）10.计算应收账款周转率时，公式中的应收账款包括“应收账款〞和“应收票据〞等全部赊销款，是未扣除坏账准备的总额。（B）

11.滚动比率和速动比率越高，说明短期偿债能力越强。（A）

12.总资产利润率是反映企业获利能

力的核心指标。（B）

13.每股股利与企业获利能力是同方向变动的。（B）

14.一般而言，利息保障倍数越大，企业可以归还债务的可能性越大。（A）

15.每股股利它可以反映公司的获利能力的大小，每股股利越低，说明公司的获利能力越弱。（B）

财务管理补专练习二一、单项选择题：

1．以下资金来源属于股权资本的

是（A）。A．优先股以下各项中不属于商业信用的是（D）。D．预提费用2．普通股筹资的优点的是

（B）。B.增加资本的实力

3．具有抵税效应，又能带来杠杆效

应的筹资方式是（A）。A.发行债券

5．不存在杠杆作用的筹资方式是：（D）D．发行普通股

6．以下哪个属于债券筹资的优点：（D）D．筹资迅速

C.满足资本结构调整的需要策的理由是(BDE)。E.扩大生产经营规模

2.负债筹资具备的优点是（ABC）。A.节税B.资本成本低C.财务杠杆效益

3.政府债券与企业债券相比，其优点为（BCE）。

B.使公司具有较大的灵活性D.使依靠股利度日的股东有比较稳定的收入，从而吸引住这部分股东E.有利于维持股价稳定，从而加强股东对公司信心

12.股利决策涉及的内容好多，包括

依靠滚动负债来筹集资金。(A)13.发行普通股筹资，既能为企业带来杠杆利益，又具有抵税效应，所以企业企业在筹资时应优先考虑发行普通股。(B)

14.资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是投资者用以进行企业生产经营、承受民事责任而投入的资金。(A)

15.与普通股筹资相比债券筹资的资B.抵押代用率高C.享受免税优惠(ABCE)。E.风险小

A.股利支付程序中各日期的确定B.股利支付比率的确定C.股利支付7.优先股股东的优先权是指（C）。4．一般认为，普通股与优先股的共同C.优先分派股利和剩余财产8.以下筹资方式中不表达所有权关系的是（D）。D.租赁

9.筹资风险，是指由于负债筹资而引起的（D）的可能性。D.到期不能偿付

10.以下筹资方式中资本成本最低的是（C）。C.留存收益11.与购买设备相比，融资租赁的优点是（A）。A.俭约资金12.资本成本具有产品成本的某些属

性，但它又不同于一般的帐面成本，寻常它是一种（A）。A.预计成本

13.以下筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（A）。A．增发普通股14.某公司发行普通股550万元，预

计第一年股利率为12%，以后每年增长5%，筹资费用率为4%，该普通股的资本成本为（B）。B．17．5%、

15.对于借款企业来说，在市场利率呈上升趋势的状况下应使用（A）。

A．固定利率

16.以下各项中，不能作为投资者出资的是（D）。D．担保权17．普通股票相对于优先股票来讲具有的特点是（C）C．风险高但权利大

18.企业的资本金是（C）C．企业所有者权益资金的重要组成部分二、多项选择题:

1.企业筹资的目的在于（ABCE）。A.满足生产经营需要B.处理企业同各方面财务关系的需要

特征主要有（AB）。

方式的确定E.公司利润分派顺序的A．同属公司股本B．股息从净利润确定

中支付

三、判断题（正确选A,错误选B）5．在事先确定企业资金规模的前提1．成本过高是资本结构调整的原因之下，吸收一定比例的负债资金，可能一。（A）

产生的结果有（AC）A．降低企业

2.普通股筹资的优点之一是筹资风险

资本成本C．加大企业财务风险小。（A）6.以下关于资金成本的说法中，正确3.资本成本寻常以绝对数表示。的是(ABCD)。

（B）

A.资金成本的本质是企业为筹集4.通过发行股票筹资，可以不付利息，和使用资金而付出的代价因此其成本比借款筹资的成本低。B.资金成本并不是企业筹资决策(B)

中所要考虑的唯一因素5.假使销售具有较强的周期性，则企C.资金成本的计算主要以年度的业在筹集资金时不适合过多采取负债相对比率为计量单位

筹资。(A)

D.资金成本可以视为项目投资或6.依照国际惯例，大多数长期借款合使用资金的机遇成本

同中，为了防止借款企业偿债能力下7.债券资金成本一般应包括以下哪些降，都严格限制借款企业资本性支出内容(ABCDE)。

规模，而不限制借款企业非经营性支A.债券利息B.发行印刷费C.出规模。(B)

发行注册费D.上市费以及推销费7.资本成本是投资人对投入资金所要用E．公证费

求的最低收益率，可作为评价投资项8.保存盈余的资本成本，正确的说法目是否可行的主要标准。(A)是(BC)。

8.发行优先股的上市公司如不能按规B.其成本是一种机遇成本C.定支付优先股股利，优先股股东有权它的成本计算不考虑筹资费用要求公司破产。(B)

9.以下股利支付方式中，目前在我国9.融资租赁方式下，租赁期满，设备公司实务中很少使用，但并非法律所必需作价转让给承租人。(B)阻止的有(BC)。B.财产股利10．提前归还债券所支付的价格寻常C.负债股利

高于债券的面值，且支付的价格因到10.以下哪个项目可用于弥补亏损期日的邻近而逐渐上升。(B)(ACD)。

11.在个别资本成本一定的状况下，平A.盈余公积C.税后利润D.均资本成本取决于资本总额。税前利润

(B)

11.采用低正常股利加额外股利政

12．拥有较多滚动资产的企业，更多

2

本成本低，财务风险高。(A)16.在不考虑筹资费的状况下，普通股的资本成本与留存收益的资本成本相等。(A)

财务管理补专练习三

一、单项选择题

1、只有当债务成本（B）企业的运用资本报酬率时，举债的使用才有利于股东。B．低于

2、当企业所冒的财务风险水平比内在的经营风险高时，对利润水平的影响会（B）。B．大些

3、（A）指的是企业固有的正常风险。A．经营风险

4、（B）反映与债务有关的风险程度。B．财务风险

5、企业所运用的资产的生产力并不受（C）的影响。C．融资来源6、当运用资本报酬率等于债务成本时，不管企业的资本结构如何，其

（D）都是一样的。D．股东权益报酬率

7、当企业的销售水平（A）财务杠杆保本点时，更宜于债务融资。A．高于

8、当企业的销售水平（B）财务杠杆保本点时，更宜于权益融资。B．低于

9、在举债的资本结构中，销售水平的增加能使股东权益报酬率增长得（A）。A．更快

10、（D）是财务风险的一项固有特征。D．利率水平上升

11．企业在达到最正确资本结构时，有

（A）。A．企业价值最大时

12.以下与资本结构决策无关的项目是（D）。D．企业所在地域13.调整企业的资本结构时，不能引起相应变化的项目是（B）B．经营风险二、多项选择题

1、企业面临的风险包括（ABD）。A．经营风险B．财务风险D．投资风险

2、决定企业经营风险水平的主要因素有（ABCD）。

A．销售水平的波动程度B．成本的波动性C．固定成本的水平D．产品或服务的性质

3、影响资本结构决策的因素包括（ABCD）。

A．利润水平B．同业比较C．资本成本D．现金流量分析4、在评估资本结构对企业价值的影响方面的理论主要有（ABCD）。A．传统理论B．净收益法C．净营业收益法D．MM理论5、造成企业过度经营的主要原因有（BCD）。

B．过度扩张C．原始资本不足D．营运资本来源的耗减

6、企业过度经营带来的后果有（ABC）。

A．获利能力降低B．严峻的清偿能力问题C．资产运用效率的降低7、企业过度经营的补救措施包括（ABCD）。

A．增加资本B．增加毛利C．降低业务水平D．减少固定资产投资8、以下（BC）做法会导致企业营运资本的耗减。

B．利润分派过多C．在固定资本上投资过量

9、不适合资本结构表现为（ACD）。A．债务对权益资本的比率过高C．债务与权益资本的组合比例虽适合，但对企业活动所要求的资金总额估计过少；D．债务与权益资本的组合比例虽适合，但对企业活动所要求的资金总额估计过多

10、MM理论只有具备以下2、项目投资决策中，完整的项目计算（AD）条件时才能成立。期是指（D）。D、建设期+运A．企业股票和债券需在完全市场上交营期

易D．债务和股本在税务地位上没有3、以下各项中，不属于投资项目现金区别

流出量内容的是（B）B折旧与摊11．企业降低经营风险的途径一般有销

（AC）A．增加销售量C．降4、某项目经营期3年，项目要求营运低变动成本

资本15万，固定资产初始投资200万，三、判断题（正确选A,错误选B）预计残值收入10万，固定资产清理支1、按一般规则而言，企业的资本结

出5万，则该项目终结期现金净流量构应反映经营风险和财务风险为（D）。D、20万

之间的合理平衡。（A）5、以下投资项目评价指标中，不受建2、当经营风险高时，举债资本结构

设期长短、投资时间先后及回收额的的股东权益报酬率要比纯权益有无影响的评价指标是（B）。结构的股东权益报酬率更不易B、投资收益率

波动。（B）

6、以下指标的计算中，没有利用净现3、当企业需要还本付息时，能派上

金流量的是（B）。B、投资收用场的是现金而非利润。益率

（A）

7、某项目预计初始投资20万元，投4、当销售水平高于财务杠杆保本

资后每年可获净利润4万，其中每年点时，权益融资将更有益于企折旧费用1万，则静态投资回收期为业。（B）

（B）。B、4年5、当销售水平低于财务杠杆保本

8、以下各项中，不会对投资项目的内点时，债务融资将更有益于企部收益率指标产生影响的因素有业。（B）

（D）。D、折现率

6、预计销售水平是决定股东最终

9、多个独立项目投资决策分析时，在报酬的关键。（A）资金总量不受限制的条件下，投资与7、资本结构的传统理论假定存在

否的依据为（A）。A、净现值一个最正确资本结构，即正确使用大于0的方案

举债可提高企业股票价值。10、以下投资决策评价指标中，一般（A）

而言，数值越小越好的指标是8、资本结构的净营业收益法理论

（A）。认为：通过债务融资，企业能持A、投资回收期

续地降低其总资本成本并因而115、以下各项中，不属于项目初始投提高其总价值。（B）资的是（A）。A、资产的残值9、资本结构的MM理论认为：企业

12、互斥方案投资决策时，应采用的资本结构与企业价值有关。评价指标为（D）。D、净现值+差（B）

额内含收益率

10、企业过度扩张其实正表达了资本13、张女士买房子，贷款40万，已知不足。（A）

年利率6%，期限10年，则计算年还财务管理补专练习四

款额时，应选用以下哪个系数（C）。一、单项选择题

C、（P/A,6%,10）

1、以下资金时间价值系数中，表示年14、以下各项中，不属于年金的为金现值系数的是（D）。D、（P/A，（C）。C、奖金I,N）

三、多项选择题

3

1、以下各项中，属于年金形式的项目有（ABCD）。

A、零存整取B、定期定额支付的养老金C、偿债基金D、存本取息

2、投资项目的现金流入量包括（ABD）。

A、营业收入现金B、固定资产报废时的残值收入D垫支的营运资金的收回

3、动态分析法的主要指标有（ABCD）。

A、净现值B、动态投资回收期C、净现值率D、内含收益率4、独立方案投资决策的常用的评价指标是（AD）。

A、净现值D、内含收益率5、实际生活中以年金形式出现的有（ACD）。

A、房贷C、养老金D、租金6、递延年金具有如下哪些特点（AC）。

A、年金的第一次收或付发生在若

干期以后C、终值与递延期无关7、影响资金时间价值大小的因素主要有（ABCD）。

A、利率B、资金额C、期限D、计息方式8、以下表述中，正确的有（ABCD）。

A、普通年金是指从第一期开始，每期期末收付款的年金

B、即付年金是指从第一期开始，每期期初收付款的年金

C、递延年金是指在其次期或其次期以后收付款的年金

D、永续年金是指无限期的普通年金

9、以下表述中，错误的有（CDE）。

C、普通年金终值系数与普通年金现值系数互为倒数

D、普通年金终值系数与资本回收系数互为倒数

E、普通年金现值系数与偿债基金

系数互为倒数

10、以下表述中，正确的有（ABCDE）。

13、普通年金现值的计算同终值的计算是互逆的，由终值计算现值的过程称为折现。（B）

这一延迟的时间段是（C）。C.应付账款周转期

8.8.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利期限主要包括（ABC）。A.存货周转期B.应付账款周转期C.应收账款周转期4.现金，是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，以下属于现金的有（ABCD）。

A.库存现金B.银行存款A、（F/P，I,N）表示复利终值系数14、随着折现率的降低，未来某一款B、（P/F，I,N）表示复利现值系数

项的现值将逐渐增加。（A）

C、（F/A，I,N）表示年金终值系数15、永续年金只有终值，没有现值。D、（A/F，I,N）表示偿债基金系数（B）

E、（P/A，I,N）表示年金现值系数二、判断题（正确选A,错误选B）1、资金时间价值和投资风险价值，是财务活动中客观存在的经济现象。（A）

2、货币时间价值是资金所有者推迟现时的消费而要求得到的按推迟时间长短计算的报酬。（B）

3、货币之所以随着时间的推移会增值，是由于它参与了社会再生产过程。（A）

4、不同时间的货币可以直接进行比较。（B）

5、资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会资产分派的一种形式。（A）

6、内含收益率是使一个投资项目的未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，即使投资方案净现值为零的折现率。（A）

7、（1+I）n

被称为复利现值系数，用符号（F/P，I,n）表示，表示1元本金n期末的复利现值。（B）8、现金流量是指一个投资项目引起的未来一定时期内的现金流入量。（B）

9、年金是每年金额相等的一系列现金流入或流出量。（B）

10、利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。（A）

11、国库券是一种风险很低的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（B）

12、单利现值的计算同单利终值的计算是互逆的，由终值计算现值的过程称为折现。（A）

16、A方案在4年中每年年初付款5000息增加（C）万元。（一年按360元，B方案在4年中每年年末付款5000天计算）C.7

元，若利率一致，则两方案的终值比9.假设恒通公司2023年3月底应收账较，B方案较大。（B）

款为360万元，信用条件为在30天按17、投资回收期法不考虑货币资金的全额付清货款，过去三个月的销售收时间价值。（B）

入分别为270万元、280万元、260万18、普通年金是指从第一期开始每期元，则平均逾期（B）天。（一个期初收款、付款的年金。（B）月按30天计算）B.1019、长期投资决策的方法有静态分析10.企业评价客户等级，决定给予或拒法和动态分析法两种。（A）

绝客户信用的依据是（A）。A.信用财务管理补专练习五

标准

一、单项选择题

11.以下各项中，与丧失现金折扣的机1.现金循环周期的变化会直接影响所会成本呈反向变化的是（D）。D.信需营运资金的数额。一般来说，以下用期

会导致营运资金数额变小的是（C）。

12.以下各项中，可用于计算营运资金

C.应付账款周转期变长的算式是（C）。C.滚动资产总额-2.以下关于现金的说法不正确的是滚动负债总额

（A）。A.现金是变现能力最强的13.企业持有现金最基本的动机是盈利性资产

（A）。A.交易动机3.某企业每年耗用某种原材料3600千14.假设某企业预计的年赊销额为2克，该材料的单位成本为20元，单位000万元，应收账款平均收账天数为材料年持有成本为1元，一次订货成45天，变动成本率为60%，资金成本本50元，则该企业的经济订货批量为率为8%，一年按360天计，则应收账（C）千克，最小存货成本为（B）款的机遇成本为（D）万元。D.12元。B.600,600

15.以下各项中，不属于现金支出管理4.某企业依照“2/10，n/60〞的信用条件措施的是（B）。B.提高信用标准购进一批商品。若企业放弃现金折扣，二、多项选择题

在信用期内付款，则放弃现金折扣的

1.滚动资产投资又称经营性投资，与固

机遇成本为（C）。C.14.70%定资产投资相比，以下说法正确的是5.在营运资金管理中，企业将“从收到（ABCD）。

尚未付款的材料开始，到以现金支付A.投资回收期短B.滚动性强该货款之间所用的时间〞称为（B）。C.具有并存性D.具有波动性B.应付账款周转期

2.与长期负债筹资相比，滚动负债筹资6.根据营运资金管理理论，以下各项中（AB）。

不属于企业应收账款成本内容的是A.速度快B.弹性大（C）。C.短缺成本3.营运资金周转，是指企业的营运资金7.材料，并不是都是收到原材料的当天从现金投入生产经营开始，到最终转就马上付款，寻常会有一定的延迟，

化为现金为止的过程，营运资金周转

4

C.银行本票D.银行汇票5.应收账款的成本包括（ABCD）。A.机遇成本B.管理成本C.收账费用D.坏账成本

6.企业持有存货的主要功能包括（ABCD）。

A.防止停工待料B.适应市场变化C.降低进货成本D.维持均衡生产7.在应收账款管理中，应收账款的成本包括（ABC）。

A.应收账款机遇成本B.应收账款管理成本C.应收账款坏账成本8.某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30〞，则以下选项正确的有（ABCD）。

A.5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠

B.2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠

C.N/30表示的是最终的付款期限是30天，此时付款无优惠

D.假使该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款9.以下各项关于营运资金周转期的表述中，正确的有（ACD）。A.减慢支付应付账款可以缩短营运资金周转期

C营运资金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和

D.营运资金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段

10.企业假使延长信用期限，可能导致的结果有（ABCD）。

A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加坏账损失D.增加收账费用11.企业持有现金的目的有（ABCD）。

A.交易动机B.预防动机C.补偿性动机D.投机动机

12.成本分析模式下，企业持有现金的持有成本有（ABC）。

11.在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。（B）

12.企业采用严格的信用标准，虽然会

的保证程度

B.已获利息倍数等于税前利润与利息支出的比率C.已获利息倍数是衡量企业长期偿债能力的指标

D.在进行已获利息倍数指标的同行务风险D．企业的经营风险和财务风险可以相互抵消

13.以下投资决策评价指标中，一般而言，数值越大越好的指标是（BCDE）A.机遇成本B.管理成本C.短缺成本增加应收账款的机遇成本，但能扩大13.企业在制定其信用标准时参考的所谓信用

5C

的基本因素有

（ABCD）。

A.客户的品质B.归还能力C.资金D.经济状况

14.企业减少营运资本周转天数的方法有（ABD）。

A.缩短收账期B.缩短存货期D.延长付款期

三、判断题（正确选A,错误选B）1.企业持有一定数量的现金主要是基于交易动机、预防动机、补偿性动机和投资动（B）

2.现金的持有成本，是指企业因保存一定现金余额而增加的管理费。（B）

3.持有现金的管理成本是指为了保管、管理现金而发生的费用。如管理人员的工资、保险安全设施等。（A）

4.信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用期限和收账政策三部分内容。（B）

5.营运资金的管理是指滚动资产的管理。（B）

6.现金持有量过多，它所提供的滚动性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。（B）7.应收账款的功能指其在生产经营中的作用，主要包括两方面的功能，一是增加销售，二是减少存货。（A）8.现金的短缺成本随着现金持有量的增加而下降。（A）

9.公司必需对应收账款的总体水平加以监视，由于应收账款的增加会影响公司的滚动性。（B）

10.存货管理的目标，就是要尽力降低存货成本。（B）

商品销售额，从而给企业带来更多的业比较分析时，从稳健的角度出发收益。（B）

应以本企业该指标最低的年度数据13.现金持有量过多，它所提供的滚动作为分析依据

性边际效益便会随之上升，从而使企4.利息周转倍数都反映了企业的什么业的收益水平提高。（B）能力？（CE）

14.收账费用的支出与坏账损失的发生A.总偿债能力B.短期偿债能力有一定的关系，一般状况下，收账费C.长期偿债能力D.经营能力E.企用支付越多，坏账损失就越少。业获利能力

（A）

5.以下筹资方式中资本成本不是最低15.现金的持有额越大，机遇成本就越的是（ABDE）

高。（A）

A.发行股票B.发行债券C.留存收16.交易动机是指企业为了应付意外事益D.长期借款E.短期借款件而持有的现金准备。（A）6.以下筹资活动会加大财务杠杆作用17.一般来说，存货周转期和应收账款的是（BCDE）

周转期越长，应付账款周转期越短,营A．增发普通股B．增发优先股运资金周转期越长，营运资金数额就C．增发公司债券D．增加银行借款越大。（A）

E.短期借款

18.现金是变现能力最强的非盈利性资7.以下各项中，能作为投资者出资的产。（A）

是（ABCE）A．实物B．商标19.营运资金周转期就是指介于公司C．土地使用权E.现金

支付现金与收到现金之间的时间，营8.企业的资本金是（CE）C．企运资金周转期=存货周转期-应收账款业所有者权益资金的重要组成部分周转期+应付账款周转期。（B）E.企业所有者投入的资金20.寻常，延长信用期限，可以在一定9.哪些不会影响企业的财务风险？

程度上扩大销售量，从而增加毛利。（）但是不适当地延长信用期限，会给企A．销售水平下降B．利润水平下业带来不良后果：一是使平均收账期降C．现金流量减少D．利率水平上延长，占用在应收账款上的资金相应升E.负债水平上升

增加，引起机遇成本增加；二是引起10.以下与资本结构决策有关的项目是坏账损失和收账费用的增加。（ABC）A．企业销售增长状况（A）

B．贷款人与信用评级机构

补充题（很有可能考到）

C．管理人员对风险的态度1.目前企业的滚动比率为120％，假设11.调整企业的资本结构时，能引起相

此时企业赊购一批材料，则企业的应变化的项目是（ACD）滚动比率将会（B）A.提高A．财务风险C．资本成本D．财务B.降低C.不变D.不能确定杠杆作用

2.关于已获利息倍数的说法错误的是12.企业全部资本中，权益资本和债务（B）

资本各占50%，以下表述不正确的是A.已获利息倍数不仅反映了获利能力（ABD）

而且反映了获利能力对归还到期债务

A．只存在经营风险B．只存在财

5

B．净现值率C．净现值D．获利E.内含报酬率

14.互斥方案投资决策时，应采用的评价指标为（AD）A．净现值D差额内含收益率

15.多个独立项目投资决策分析时，在资金总量不受限制的条件下，投资与否的依据不正确的是

（BCD）B．净现值最大的方案C．净现值率最大的方案D．净现值小于0的方案

16.张女士买房子，贷款40万，已知年利率6%，期限10年，则计算年还款额时，不应选用以下哪个系数（ABDE）A．（P/F,6%,10）B．（F/P,6%,10）D．（F/A,6%,10）E.（P/A,6%,40）

17.企业在制定其信用标准时参考的所谓信用5C的基本因素有（ABCD）A．客户的品质B．归还能力C．资金D．经济状况18.企业存货管理ABC分类的依据主

要有（ABCD）A．重要程度B．价格高低C．耗用量D．购买难易19.赊销在企业生产经营中所发挥的作用是（BC）B．减少存货C．促进销售

20.以下各项中，属于现金支出管理措施的是（ACD）A．推迟支付应付款C．以汇票代替支票D．争取现金收支同步

简答题：1、探讨配股（或俗称供股）给现有股东与公开发行新股的利与弊。①发行成本：供股融资相对于公开发行股份融资是较低廉的。供股毋须准备招股书，可以省却法律、会计、广告和印刷费用。而公开发行股票需

要准备招股书等程序。供股的行政工作较为直接，对减低发行成本有很大帮助。

②控制权：进行供股，是依照现时股东持有量之比例而发行新股。所以，假使股东选择参与发行股权，他们的投票权不会被摊薄。而公开售股，却可能会摊薄现有股东的控制权。③股价：新股寻常以折让价发行。假使公开售股，新股东将会得到折扣的优惠，以折扣价发行新股会抑压股价，因此对现有股东是不利的。但是，假使股票是以折扣价给予股东，这状况便不会发生。

④资本成本：公开销售新股给公众时，如市场环境有利，投资者购买新股竞争较猛烈。公司可能索取较高价格，而因此减少资本成本。但进行供股却不会发生这种状况。

2、简短的探讨股东们除了接受公司的配股外，还有哪些选择？

①行使认购权以维持一致比例之控股权。②将认购权卖给第三者。这将会减低股东的控股权。③行使部分认购权，出售余下认购权。选择1和2的混合，对一些投资者来说是十分吸引的。④放弃购买新股或出售认购权。股东允许认购权过期无效。他的境遇将比其他选择不利，股价的下跌将不能出售认购权补偿。但是，实际上，公司一般替股东出售未认购的新股，并将所得派送给没有采取任何行动的股东。

3、请解释“资本成本〞一词，并说明正确地计算出资本成本对一家公司的重要性。

理论上，公司资本成本是一个贴现率，当使用它去计算一