供水服务行业前景

供水服务行业前景

供水行业市场规模近年来，我国旺盛的用水需求不断推动城市供水综合生产能力、城镇供水设施投资、城市供水管道长度的增长。根据国家统计局数据显示，我国城市供水综合生产能力从2009年的2．70亿立方米/日增长至2020年的3．21亿立方米/日，年均复合增长率为1．59%。供水能力的增强是建立在相关设施的投入上。近年来，我国城镇供水设施投资整体呈现波动增长趋势。根据住房和城乡建设部统计，2020年我国城市供水设施建设固定资产投资额为749．40亿元，比2009年的368．80亿元增长380．60亿元，年均复合增长率达6．65%。近年来，供水管网不断完善，供水企业服务范围进一步扩大。根据国家统计局统计，从2009年到2020年，我国城市供水管道长度增长较快，由510，399．39千米增长至1，006，910．02千米，年均复合增长率为6．36%。水资源行业发展概况（一）全球水资源状况根据联合国官方网站显示，地球上水资源总量大约是14亿立方千米。其中，淡水资源总量约为3，500万立方千米，约占水资源总量的2．5%。在前述淡水资源中，大约2，400万立方千米，以山地、南极和北极地区的冰和永久积雪形式分布，占全球总淡水比例约70%。约97%的人类潜在可用淡水资源以地下水形式贮存，而淡水湖和河流包含约10．5万立方千米的淡水量，约占全球淡水资源总量的0．3%。全世界水资源丰富，但可供人类使用并可开发的淡水资源总量很低，海水淡化处理虽然可以为人类提供淡水资源，但目前淡化成本较高，无法满足全球大部分人类活动的用水需求。随着世界经济不断发展，人口持续增长，人类活动对自然水资源消耗日益增加。由于世界水资源分布不均以及人类活动对水资源过度消费，水资源短缺问题逐渐突出。根据联合国网站显示，到2025年，全球约18亿人将生活在绝对缺水的国家或地区，三分之二的人类可能会在用水短缺的条件下生存。当前人类正不断寻找解决水资源短缺问题的方法和技术，以摆脱缺水问题制约社会经济发展的现状。（二）我国水资源状况我国水资源总量位于世界前列，但人均水资源量较低。根据水利部发布的《2021年中国水资源公报》显示，截至2021年，全国水资源总量为29，638．20亿立方米；2021年全国供水总量和用水总量均为5，920．20亿立方米，其中，地表水源供水量4，928．10亿立方米，占供水总量的83．24%，地下水源供水量为853．8亿立方米，占供水总量的14．42%，其他水源供水量138．30亿立方米，占供水总量的2．34%；生活用水909．4亿立方米，占用水总量的15．36%，工业用水1，049．60亿立方米，占用水总量的17．73%，农业用水3，644．30亿立方米，占用水总量的61．56%，人工生态环境补水量为316．90亿立方米，占用水总量的5．35%。我国水资源状况的主要特点为水资源可用量以及人均和亩均的水资源数量有限、降雨时空分布不均、地区分布差异性大。就地区分部而言，水资源总量主要集中于长江及以南地区，并且以西南五省区为主，整体分布不均衡。供水行业市场运行现状水务行业作为市政公用事业曾长期处在行政垄断之下，形成了低价+亏损+财政补贴的经营模式，并使其发展过程中存在政企不分、企业缺乏自主权和积极性、生产效率低下、服务质量差、企业亏损等诸多问题。自20世纪70年代以来，欧美发达国家对水务行业实行私有化，水务行业由传统的福利性、公益性部门转化为具有合理商业利益的产业部门。在借鉴发达国家水务行业发展经验基础上，我国水务行业市场化改革在各地水务系统试点探索和政府积极推动下进行。由于我国城市供水价格、污水处理费价格的定价水平仍偏低，并且行业内的一些企业尚未转变经营机制导致经营管理能力较低，所以目前我国水务行业内仍有很多企业出现亏损。近年来，我国采取了一系列政策措施推进水价改革。伴随我国水价定价机制的逐步完善，我国水务行业的盈利水平将逐步提高。城市供水行业在未来发展中也将出现新的趋势。首先，中国城市供水行业将更加注重技术创新，提高供水设备的质量和效率，使其能够应对日益增长的供水需求。其次，中国城市供水行业将更加重视环境保护，提高供水设备的水质，减少对环境的污染。最后，中国城市供水行业还将加强安全管理，防止可能发生的安全事故，保障供水安全。供水行业竞争格局（一）供水行业市场化程度我国供水行业正处于成长阶段，市场化程度和行业集中度不高。由于水资源是一切生命的源泉，是人类生活和生产活动中必不可少的物质基础和战略性经济资源，长期以来，水务企业归属地方政府管理，在企业运营、水价制定等方面均受到政府不同程度的控制。同时，我国地域广、行政区划多，而供水行业具有自然垄断性质，跨区域、规模化经营的企业较少，导致行业整体集中度较低。随着政府对供水行业的逐步放开，行业市场化程度不断提高。近些年来，国内一些大型水务企业通过并购其他区域供水企业，一定程度上打破了区域发展限制并扩大经营规模。（二）供水行业竞争状况我国水务市场的巨大发展空间和良好的投资前景受到社会资金的青睐，特别是2002年《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》的发布，标志着政府逐步减少对水务等公用行业的管制。部分国际领先的水务企业凭借雄厚的资本、先进的技术和管理经验，通过收购、兼并等方式陆续抢占国内部分市场。同时，随着我国城镇化以及供水行业市场化不断推进，部分民营企业凭借高效的管理机制以及市场化运作能力，逐渐成为我国水务市场的参与者之一。而多元化的参与主体使得国内水务市场竞争日益激烈，优秀的地方水务企业可以充分利用资本市场，通过跨区域的兼并、整合，输出先进的技术、管理与服务，实现自身快速发展并带动行业进步。1、供水行业跨国水务企业竞争情况跨国水务企业大多拥有雄厚的资本实力以及先进的行业管理经验，早期受限于国家政策以及对我国国情的熟悉程度不足，其主要通过合资运营方式参与我国水务市场。目前，随着政府放松外资市场准入的管制，部分企业开始全资、独立经营。典型跨国水务企业包括法国威立雅环境集团、苏伊士环境集团等。2、供水行业国内水务企业竞争情况相比跨国水务企业，国内部分大型水务企业亦具备较强的投融资能力及资金实力，且对国内市场更为熟悉。典型的国内水务企业包括代表性的企业有首创股份、绿城水务、江南水务及顺控发展等。供水行业发展趋势（一）供水行业市场需求总体保持稳定增长态势近年来，随着全国经济增长以及城市化水平不断提高，对我国用水需求形成长期支撑。根据国家统计局数据显示，2009年至2021年期间我国总用水量最低值为5812．90亿立方米，最高值为6183．40亿立方米。（二）供水行业投资主体多元化长期以来，我国供水企业多为地方政府投资的企业，但随着国家相关政策的出台，供水行业原有的政府垄断壁垒已经逐渐被打破。《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》（建城[2002]272号）、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发[2010]13号）、《关于进一步鼓励和引导民间资本进入市政公用事业领域的实施意见》（建城[2012]89号）等政策明确鼓励具备条件的市政公用事业项目可以引入社会资本，采取市场化经营方式。而越来越多社会资本的参与，亦为供水行业的发展与创新持续注入活力。（三）供水行业供水价格机制进一步市场化水为社会生产和居民生活的必需品，价格弹性较低。长期以来，我国水价按照政府指导价进行调整，整体处于较低的水平。由于供水价格的限制，供水行业盈利普遍较低，在一定程度上制约了行业发展。基于此，国家有关部门已逐步出台政策，促进供水行业定价机制的市场化。例如，国家发改委颁布的《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》（发改价格规[2018]943号）指出，要完善城镇供水价格形成机制，建立充分反映供水成本、激励提升供水质量的价格形成和动态调整机制，逐步将居民用水价格调整至不低于成本水平，适时完善居民阶梯水价制度；非居民用水价格调整至补偿成本并合理盈利水平，并进一步拉大特种用水与非居民用水的价差。未来，随着水价政策进一步完善及落实，供水行业的定价机制将更趋向市场化，从而促进行业内企业优胜劣汰，提高供水企业服务社会的意愿和能力。（四）供水行业信息化建设需求大为进一步提高管理效率、降低供水成本，我国供水企业对信息化建设存在较大需求。供水企业通过提升自身信息化水平，可提高供水调度、管网监测的能力，从而降低供水漏损率以及事故率。并且，供水企业通过互联网、大数据等技术，可促进日常管理的精细化，从而更好地服务辖区内用户，进而增强自身综合竞争力。供水行业壁垒（一）供水行业准入壁垒由于水务行业是为全社会提供最基本的服务，水的质量直接关系到居民身体健康和工业企业生产，因此这些都要求保证居民生活用水、工业生产和城市建设用水等符合相应的规范和行业标准。目前，各地方政府对水务行业企业的投资主体、设立标准、建设规划、设施标准、运行规则、收费标准、安全标准、环保标准等方面均进行严格的审查和资质监管。因此，该行业的新进入者存在较高的行业准入壁垒。（二）供水行业区域垄断性壁垒供排水管道具有不可以移动性和不可替代性等特征，供排水设施与供水区域一旦确定，运营商在服务区域的经营便具有垄断性。供水行业属于市政公用事业，供排水设施建设必须符合城市发展规划，供排水设施一般不可重复建设。因为成本等原因，自来水一般很难远距离在各个市场流通，因此水务企业只能在其供排水管道覆盖的区域内进行供水，所以供水行业一般存在区域垄断性特征。（三）供水行业资金壁垒目前，水务行业投资主要集中于供排水设施的投入，投资金额巨大。同时，由于水务行业属于市政公共行业，产品定价受到政府监管，造成投资回收期较长。因此，行业新进入者面临较高的资金壁垒。我国用水总量及其结构情况（一）我国用水总量情况近年来，我国国民经济的稳步、高速增长以及城镇化率不断提高，成为供水行业不断发展、用水需求日益旺盛的重要基础。根据国家统计局数据显示，2009年至2013年，我国用水总量持续增长，而2014年至2021年存在小幅波动，主要系为建设节水型社会，