2022-2025年气凝胶行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年气凝胶行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义气凝胶是目前已知导热系数最低、密度最低的固体材料，因轻若薄雾颜色泛蓝，又被称为“蓝烟”；具有超长的使用寿命、超强的隔热性能、超高的耐火性能等。相比其他保温材料，气凝胶导热系数最低、质量最轻，耐热温度更高。实现相同保温效果，气凝胶厚度不足其余材料1/3；厚度更薄，散热面积更小，管线温降更低，热效率更高，同时最大限度节约空间；若地下管道保温，则大幅减少开挖量。传统保温材料如岩棉、聚氨酯等在长期使用过程中容易吸水，一方面影响保温效果，另一方面在吸水后由于重力作用导致保温材料分布不均匀，尤其是在管道保温的使用场景下，容易造成保温材料在管道下部堆积，最终影响使用寿命。气凝胶则具有优异的防水效果，其憎水率达99%以上，在长期使用过程中仍能保持稳定的结构和隔热效果。特点行业发展历程第三次产业化第四次产业化气凝胶诞生1931年第二次产业化由Kistler首次通过乙醇超临界干燥技术制备出。第一次产业化:美国孟山都公司尝试产业化.但由于成本高昂失败。涌现出甲醇超临界技术、CO2,超临界技术和常压千燥技术。在这次产业化中诞生了著名的AspenAerogel和Cabot公司。将气凝胶毡推广应用至航天军工、以及石化领域。主要发生在国内,工业设备管道节能、新能源汽车安全防护，轨交车厢及船体防火隔热保温的应用市场。产业链上游气凝胶独特性能受到了众多行业青睐，但整体高昂的原料成本和制造费用而使用受限。数据显示，目前材料成本约占总成本的48%，制造成本约占44%。具体来看，气凝胶的生产成本主要集中在硅源（原料）、设备折旧（干燥）及能耗（干燥）方面。硅源可分为有机硅源和无机硅源。其中，有机硅源包括正硅酸甲酯（TMOS）、正硅酸乙酯（TEOS）等功能性硅烷；无机硅源包括四氯化硅、硅酸钠等。尽管无机硅源的价格远低于有机硅源，但杂质较多，在硅酸钠生产气凝胶过程中需要进行大量水洗和有机溶剂置换，生产过程劳动强度大、制备周期较长、需要废水处理等特点限制其目前大范围运用。目前主要硅源采用有机硅（正硅酸甲酯和正硅酸乙酯）。2021年我国功能性硅烷产能55.76万吨/年、产量326万吨、开工率57.86%，2011-2021年产量年均复合增长126%；需求289万吨，2011-2021年需求年均复合增长9.99%。受疫情影响，2020年我国功能性硅烷产量和需求增速均有放缓，2021年实现修复，整体发展态势依旧强劲。含硫硅烷是我国功能性硅烷第一大品类，占总产量32%；其次是硅烷交联剂，占比27%。我国功能性硅烷产能依旧保持稳健扩张步伐，进而带动硅烷交联剂供给量稳健提升。产业链中游气凝胶行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于气凝胶企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游数据显示，我国气凝胶下游应用中占比最多的为油气项目，约占56%；其次是工业隔热占18%、建筑制造占9%、交通运输（锂电）占8%。油气和工业隔热仍将是气凝胶应用的主战场，建筑建造、交通运输和新兴领域将成为未来增长较快的领域。尤其是建筑领域，在气凝胶产业发展更为成熟的美国及部分欧洲地区，建筑用气凝胶已经非常普遍。随着我国节能环保理念的深入，未来建筑领域将成为气凝胶的一大市场。截至2019年石油化工业是气凝胶下游应用领域最多的行业，占比达到56%，其次是工业隔热以及建筑业。气凝胶材料在石油化工领域主要应用在能源基础设施的外保温材料，包含蒸馏塔、反应管道、储罐、泵、阀门的保温材料，天然气和LNG液化气管道的保温材料，深海管道保温材料，发电厂设备保温材料等。特别是在高温蒸汽、导热油以及工艺流体介质管线是热电、炼油、化工等领域至关重要的设备当中，气凝胶管道能够很好的减少管道暴露所带来的热损失。行业环境分析PART02行业政治环境1第二十一条:推动气凝胶等新型材料研发应用中共中央国务院《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》第(七）部分第4亲:加快碳纤维、气凝胶、特种钢材等基础材料研发国务院《2030年前碳达峰行动方案》第六部分第(一)条:加快碳纤维、气凝胶等新型材料研发应用国务院《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》行业政治环境201020304“气凝胶绝热毡”列入前沿新材料领域，并规定性能要求政治环境《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》建立新材料首批次保险机制，突破新材料应用的初期市场瓶颈，激活和释放下游行业对新材料产品的有效需求;气凝胶系列材料在《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版）》中前沿新材料第328项《“十四五”节能减排综合工作方案》推动采用气凝胶等技术，进一步提升烧成系统能源利用效率（水泥行业)《关于开展2021年度重点新材料首批次应用保险补偿机制试点工作的通知》推动采用气凝胶等技术，进一步提升烧成系统能源利用效率（水泥行业)《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)》经济环境经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2传统气凝胶行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为气凝胶行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对气凝胶行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。建筑和新能源汽车领域市场逐渐打开我国的气凝胶产业起步基本与国际同步，且发展势头强劲，年产量、消费量增速快，产业规模扩张迅速。虽然当前产品主要集中在工业管道保温领域，但是随着应用领域的不断拓宽，建筑和新能源汽车领域市场逐渐打开，未来市场前景广阔。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策利好在“双碳”目标背景下，我国持续出台相关文件，一方面继续坚决遏制“两高”项目盲目发展，另一方面持续推进节能降碳绿色转型。气凝胶是国家基础战略性前沿新材料，对降低碳排放、实现“双碳”目标具有重要战略意义。国家和地方密集出台多项政策，同时出台保险补偿机制等，大力鼓励气凝胶行业发展。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，气凝胶行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析中国气凝胶市场起步较晚，目前仍处于早期发展探索阶段；气凝胶逐步被下游市场接受以及其下游应用市场持续扩大，将推动气凝胶行业进一步扩大，据统计，截至2020年我国气凝胶制品产量为16万吨，同比增长28.05%，2020年我国气凝胶材料产量10万吨，同比增长27.88%。需求方面，近年来我国气凝胶制品与气凝胶材料需求不断增长，据统计，截至2020年我国气凝胶制品需求量为17万吨，同比增长20.88%，气凝胶材料需求量为10.3万吨，同比增长28.43%。行业市场规模双碳和环保政策背景叠加下，气凝胶下游需求持续增长，渗透率将有显著提升。数据显示，2020年我国气凝胶需求约在15.8亿元左右，随着下游需求继续渗透，我国气凝胶将保持高速增长，2025可达188亿元左右。中国气凝胶市场起步较晚，目前仍处于早期发展探索阶段；气凝胶逐步被下游市场接受以及其下游应用市场持续扩大，将推动气凝胶行业进一步扩大，据统计，截至2020年我国气凝胶制品产量为16万吨，同比增长28.05%，2020年我国气凝胶材料产量10万吨，同比增长27.88%。在“十三五”期间，国家对于新兴材料的推广和应用实行积极的引导政策，该政策加快了气凝胶技术研发速度，同时推动气凝胶行业市场规模的扩大，据统计，截至2020年我国气凝胶制品市场规模为11亿元，气凝胶材料市场规模为15.9亿元。行业痛点3气凝胶行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，气凝胶行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，气凝胶行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，气凝胶行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于气凝胶行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范气凝胶行业生产流程，并成立相关部门，对科研用气凝胶行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证气凝胶行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：气凝胶行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土气凝胶行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，气凝胶行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为气凝胶行业企业提供“净利差”的盈利模式，气凝胶行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的气凝胶行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土气凝胶行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。气凝胶行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三气凝胶行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；气凝胶行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，气凝胶行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，气凝胶行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进气凝胶行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域气凝胶行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着气凝胶的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家气凝胶企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务气凝胶行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位气凝胶行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势气凝胶行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系气凝胶行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率气凝胶行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持气凝胶行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，气凝胶行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，气凝胶行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，气凝胶企业对气凝胶行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。气凝胶行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是气凝胶行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是气凝胶行业企业的价值实现，气凝胶行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的气凝胶行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，气凝胶行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来气凝胶行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2国内气凝胶行业主流企业目前包括埃力生高新科技有限公司、中国化学华陆科技有限公司、爱彼爱和新材料有限公司等。整体来看，我国的气凝胶产业在逐渐摆脱之前的产品结构低端化严重，产品成本优势不明显等劣势，行业的规模扩张进程加快。现阶段气凝胶产品下游主要集中在油气、工业管道保温领域。借鉴欧美日等发达国家及地区气凝胶产业发展路径，建筑、交通等领域气凝胶未来市场潜力巨大。从我国气凝胶主要企业产品来看，各企业产品多为卷材（绝热毡）、气凝胶颗粒、气凝胶板、涂料等，主要集中在产业链的上游，少数有保温套、柔性毯、面料等产业链中下游产品。对我国气凝胶主要企业作为专利权人的有效专利关键词按照材料、产品、方法、设备、性能等领域分类，在材料方面，主要集中在SiO2及其改性或纤维复合材料；在产品专利方面，主要集中在板材、卷材、涂料等上游产品或者手套、保温箱、保温杯等日用品，值得关注的是，爱彼爱和新材料有限公司、纳诺科技有限公司均在锂离子电池隔热方面有专利部署；在制备方法上，多数专利使用超临界法，爱彼爱和新材料有限公司在常压干燥上有专利部署；在性能上，相关企业的专利主要研究气凝胶的隔热性能；此外，在气凝胶的传送、预处理、剪裁等设备上有一定的专利部署。根据各企业目前披露的数据，目前国内约有16.75万方气凝胶产能。随着下游需求的快速提升，多种背景的企业开始入局气凝胶行业:目前新进的企业的背景包括工程装备企业中国化学、传统煤化工企业华阳新材、化肥企业华昌化工、汽车制品企业泛亚微透、有机硅企业晨光新材和宏柏新材等。目前生产1万方的气凝胶约需投资1-8亿元，新入局企业大多为上市公司，均有一定的资金实力，加速了气凝胶行业产能扩张速度。行业发展趋势2019