2022-2023年页岩气行业发展前景展望报告

2022-2023年页岩气行业发展前景展望报告可编辑目录页岩气行业概述页岩气行业环境页岩气行业现状页岩气行业发展趋势页岩气行业企业及格局CONTENT010203040501行业概述COMPANYPROFILE页岩气行业01根据中国国土资源部的定义，页岩气是主要以吸附和游离状态聚集于泥岩或页岩夹层之中的一种非常规天然气，其成分以甲烷为主，可广泛应用于城市供热、发电、汽车燃料和化工生产等领域，是一种清洁而高效的油气资源和化工原料。与常规天然气相比，页岩气具有独特的特点，在赋存机理、气藏规模、开采井型、开采特点、采收率等方面与常规天然气有着较大的差异。富含有机质的页岩根据形成环境可分为海相、海陆过渡相以及陆相三种类型。海相与陆相页岩在分布面积、地质构造、矿物组成、有机质组成等方面具有一定的差异，也决定了海相页岩气、陆相页岩气以及海陆相页岩气的地质综合评价、勘探开采方式有所不同。本报告中的页岩气行业研究主要以行业产业链为主线，研究内容涵盖页岩气的勘探、开采、加工、储存、运输、下游应用等活动、行业市场现状、竞争格局和代表厂商等。页岩气定义发展历程02起步阶段（2005-2010年）自2005年起行业逐步开展页岩气前期地址条件研究、评价井钻探以及页岩气勘探开采的前期准备工作；2008年，中国石油天然气殷份有限公司在四川盆地钻探了中国第一口页岩气地质评价井-长芯1井,为页岩气的正式勘探开采起到重要的推动作用；2009年11月,中国石油与壳牌公司合作开发的中国首个页岩气合作项目“富顺-永川区块页岩气项目”在成都启动；2010年4月,中国第一口页岩气水平井在四川威远实现完井，同年6月国土资源部首次开发页岩气井探矿权招标工作快速发展阶段（2011年至今）国家发改委、国土资源局、财政部和国家能源局等政府主体对于行业的关注度持续提升,为推动行业发展相继出台一系列扶持政策；在装备技术方面,通过引进国外先进技术以及自主研发，国产页岩气开发装备水平逐渐提高,页岩气开发的成本呈现出逐渐降低的趋势；页岩气实现规模化开采,页岩气探明储量和产量逐年上升页岩气的勘探开发逐渐进入商业化阶段产业链分析04上游页岩气行业上游主要由油气资源公司、勘探技术服务提供商和开采设备提供商等组成。油气资源公司主要包括中石油、中石化、陕西延长石油（集团）有限责任公司（以下简称“延长石油”）、中国海洋石油集团有限公司（以下简称“中海油”）、中联煤层气有限责任公司（以下简称“中联煤层气”）等油气公司。中石油、中石化和中海油是中国规模较大的一体化油气公司，业务领域覆盖广泛，包括勘探、开发、输气和销售等一系列油气业务，依托于此竞争优势，中石油、中石化和中海油在页岩气的勘探、开采及生产领域占据主导地位，其中中石油和中石化旗下的子公司布局于四川、重庆及周边地区的页岩气富集区域，且共同贡献了中国全部的页岩气产量。勘探技术服务提供商包括三大油气公司（中石油、中石化和中海油）下属的勘探技术服务商以及独立的勘探技术服务商，前者以中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司（以下简称“东方物探”）、中国石油大庆钻探工程公司地球物理勘探公司（以下简称“大庆物探”）和中石化地球物理公司等为代表；后者以潜能恒信能源技术股份有限公司（以下简称“潜能恒信”）、恒泰艾普集团股份有限公司（以下简称“恒泰艾普”）等为代表。勘探技术服务商在页岩气勘探过程中提供具有较高技术含量的地震数据处理解释服务，针对不同且复杂的地质构造，勘探技术服务商能够通过地震成像技术以及相关软件产品为油气公司提供必备的技术支撑。勘探服务由于具有较高的技术门槛，参与厂商数量有限。由于页岩气井的开采设备具有较高的技术含量，对于厂商的技术研发实力、企业资金规模等要求较高，因此开采设备提供商数量较少。页岩气井开采设备中压裂设备具有关键作用，压裂设备代表厂商包括杰瑞股份、四机厂、宝石机械、湖北中油科昊机械制造有限公司（以下简称“中油科昊”）等。杰瑞股份、四机厂等头部企业因具有较长的技术积累和实地施工经验，在业内具有较大的竞争优势，也占据了主要的市场份额。压裂设备提供商在行业链中具有较强的议价能力，由于页岩气开采难度大，而中国页岩气的气藏深度也较大，为压裂设备提出了较高要求。随着页岩气开发力度的提升，行业对于压裂设备的需求有望持续提升，领先的压裂设备企业有望受惠于压裂设备市场需求的增长而持续提升压裂设备产品的功能性以及品牌在行业中的影响力。产业链分析04中游页岩气行业中游参与主体主要是以中石油、中石化和中海油为主的国营企业以及新奥能源控股有限公司（以下简称“新奥能源”）、张家港富瑞特种装备股份有限公司（以下简称“富瑞特装”）、广汇能源股份有限公司（以下简称“广汇能源”）、中集安瑞科控股有限公司（以下简称“中集安瑞科”）等为代表的民营企业，主要负责页岩气的储存和运输。页岩气作为一种非常规天然气，其储存以及长途运输所需的基础设施为现有的和计划扩建的天然气储气库和天然气运输管道网络。产业链分析04下游页岩气行业下游主要是终端应用，包括燃气、化工、发电、燃料等应用领域，市场化程度较高，参与厂商较多。随着页岩气行业的发展，页岩气的应用领域愈加广泛，应用前景比较广阔。中国政府对于天然气的下游应用关注度较高，中国发改委于2017年6月出台的《天然气发展“十三五”规划》（以下简称“《规划》”）中提到要着力推进天然气在大气污染治理、发电、交通领域气化、节约替代工程中的应用。以天然气发电工程为例，《规划》提出到2020年，天然气发电装机规模达1亿千瓦以上，占发电机装机比例超过5%。作为一种非常规天然气，页岩气未来有望得益于天然气市场需求的提升而持续发展，行业在产业链完善程度、技术成熟度、政策标准优惠度、商业化程度等各方面均有望得以提升。02行业环境INDUSTRYBACKGROUND政治环境101《页岩气发展规划（2011-2015）》提出要大力促进民间资本进入油气勘探和开发领域，支持民间资本与国有石油企业在该领域内展开合作，实现煤层气、页岩气、油页岩等非常规油气资源勘探开发和页岩气管道项目的多元化投资，促进页岩气等油气资源的市场化定价机制。《关于鼓励和引导民间资本进一步扩大能源领域投资的实施意见》《页岩气产业政策》提出在“十二五”期间实现相关规划目标:基本完成全国范围内页岩气资源潜力的调查与评价，初步掌握全国页岩气资源量和分布情况，并优选30至50个页岩气远景区和50至80个有利目标区；探明页岩气地质储量6,000亿立方米，至2015年页岩气产量达65亿立方米的目标；形成页岩气调查与评价、资源储量、试验分析与测试、勘探开发、环境保护等多个领域的技术标准和规范提出将页岩气开发纳入国家战略性新兴产业，促进多元化投资主体的入局和页岩气行业的市场化进程，加大页岩气勘探开发的财政扶持力度，针对相关企业研究出台资源税、增值税、所得税等税收激励政策。经济环境03经济环境社会环境104改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。01

02社会环境205传统页岩气行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为页岩气行业的消费主力。行业驱动因素06国家政策红利推动行业发展供需平衡促进市场发展页岩气开发有助于改善中国能源现状技术突破推动页岩气规模化开发自2012年以来，中国政府相继出台了一系列政策以推动页岩气行业发展。2012年3月，中国国家发改委、财政部、国土资源部和国家能源局联合出台了《页岩气发展规划（2011-2015）》，提出在“十二五”期间实现相关规划目标:基本完成全国范围内页岩气资源潜力的调查与评价，初步掌握全国页岩气资源量和分布情况，并优选30至50个页岩气远景区和50至80个有利目标区；探明页岩气地质储量6,000亿立方米，至2015年页岩气产量达65亿立方米的目标；形成页岩气调查与评价、资源储量、试验分析与测试、勘探开发、环境保护等多个领域的技术标准和规范。页岩气产业处于快速增长时期，由于页岩气行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，页岩气市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展一方面，页岩气的开发有助于减少天然气的供应缺口，缓解进口压力。天然气供应存在较大的缺口，在天然气的消费上中国依赖进口，对澳大利亚、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦等国家的依存度较高。根据中国石油集团经济技术研究院发布的《2018年国内外油气行业发展报告》显示，2018年中国天然气消费量相较往年继续增长，成为世界上最大的天然气进口国，全年天然气进口量达1,254亿立方米，同比增长37%，对外依存度提升至45.3%。现阶段中国天然气依赖进口的情况比较严重，页岩气的开发将有助于缓解天然气的进口压力、提高中国对常规天然气输出国的议价能力。另一方面，页岩气的开发有助于提高清洁能源的比例、改善中国能源结构。中国能源生产结构中，原煤是能源生产的主要种类，根据中国电力传媒集团能源情报研究中心颁布的《中国能源大数据报告（2018）》显示，2017年原煤在中国能源生产结构中的占比达68.6%。煤电对于环境的污染较重，使用页岩气进行发电对于减少有害物质的排放和环境的压力具有重要意义。经过十余年的发展，行业技术水平逐步提升，已成为推动页岩气规模化开发的重要驱动因素。通过技术引进合作以及自主科技攻关，中国页岩气行业逐渐完成了涵盖气田地质综合评价、页岩气井钻采、水力压裂、页岩气收集储存、安全清洁生产等开发过程环节的关键技术的提升，为页岩气的规模化开发和商业化生产奠定了重要基础。关键技术以及核心工艺水平的提升缩短了钻井周期、降低了钻井成本、提升了经济效益。以中国第一个大型商业化页岩气项目-涪陵页岩气田为例，其勘探开发团队通过自主研发和技术创新，逐步形成了气田地质综合评价体系、水平井钻井以及水力压裂等技术体系和近百项技术标准，在技术突破的前提下03行业发展现状分析行业现状01中国页岩气可采规模较大，根据《中国天然气发展报告（2017）》显示，中国埋深4,500米以浅的页岩气地质资源量为128万亿立方米，可采资源量为28万亿立方米，而根据《页岩气发展规划（2016-2020年）》显示，可采资源量中海相为10万亿立方米、海陆过渡相为5.1万亿立方米、陆相为7万亿立方米。中国页岩气的勘探开发已取得较大进展，四川盆地以及周边地区的海相页岩气已实现商业化开发，鄂尔多斯等盆地的陆相页岩气的勘探也取得重要进展，页岩气产量实现了快速提升。截至2018年，中石化和中石油在四川以及周边地区拥有涪陵、长宁、威远等页岩气开发区，根据中国能源网【1】的数据显示，2018年页岩气行业由中石化和中石油总共完成页岩气产量达109亿立方米；在陆相页岩气方面，鄂尔多斯盆地延长陆相国家级示页岩气示范区于2012年建立，旨在积极开展陆相页岩气的勘探开发示范试验工作，截至2017年底，该示范区累计页岩气探明储量约为1,700亿立方米。中国政府对于页岩气的开发以及行业应用关注度较高，自2012年以来，中国国家发改委、财政部、国家能源局、国土资源部等多个政府部门出台了一系列红利政策，加大了相关技术水平的支持力度，设立了一批页岩气示范区以鼓励页岩气开发，同时也通过财政补贴和税收优惠等举措以促进页岩气的商业化开发，在规划部署行业发展方向上起到了重要的引导作用。随着行业的发展，国家红利政策对于行业的扶持作用将愈加明显。市场规模03行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）页岩气行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土页岩气企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了页岩气行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得页岩气的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，页岩气企业的技术研发水平不断提高，促使页岩气行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国页岩气行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业痛点04010203页岩气的开发生产所需淡水量较多，中国的淡水资源较少，对于页岩气的开发具有一定的制约作用。页岩气开发的生命周期过程主要包括钻探场地准备、钻井、完井和压裂释放气体、压裂液回流和气体生产等环节，每个环节都需要用水，而水平井产气所需的压裂工序更是如此，平均每口压裂井用水量达5,000-8,000吨。中国页岩气储量丰富的省份地区大部分处于淡水资源较少的地区，比如页岩气富集的新疆塔里木盆地地区面临较大的淡水供应压力，对于页岩气的开发提出了较大的难题。页岩气储量丰富的四川、重庆等地的人口密度较大，页岩气开发力度的提升将加剧居民用水以及相关供水基础设施的压力，因此长期而言淡水资源的供应将成为页岩气行业愈加严峻的问题。得益于较好的地理地质条件，美国的页岩气开采难度较低，为美国页岩气行业的蓬勃发展提供了先决条件。美国的页岩气主要分布于人口密度较低的区域，页岩气开采对于人类经济、生活活动的影响较低。除此以外，页岩气气藏位置相对较浅，一般钻井深度在3,000米以内，通常在1,000-2,000米之间，而且页岩层脆弱，页岩气的勘探与开采难度较低。相比美国，中国的地质构造和地理条件为页岩气的开采树立难题。中国页岩气气藏位置相对较深，大多在3000米以上，根据四川省发改委2014年发布的《四川省页岩气勘探开发的现状和机遇》报告显示，四川盆地页岩气气藏区域中威远长宁区块的威201-H3井井深达3,647米，宁H3-1井深度更是达到4,010米，页岩气气藏深度过大的地质现状增加了勘探工作的难度。此外，四川盆地以及周边地区为中国主要的页岩气气藏区，该地区交通不便，水资源也相对缺乏，加剧了页岩气的开采难度。美国页岩气行业的蓬勃发展与较为发达的天然气管道网络密切相关，根据中国能源网显示，2018年美国天然气管道长度达50余万公里，为天然气的输送起到了关键作用，规模较大的管道网络连接了资源的开采端和消费端，是同年美国近8,000亿立方米天然气消费量的必备前提。中国天然气管道长度为10.5万公里，管道网络规模较小，对天然气的输送产生了一定的限制。目前，天然气管道的建设、运营与管理主要集中于中石油、中石化和中海油三大石油天然气公司，而根据中国国家能源局石油天然气司、国务院发展研究中心资源与环境政策研究所、国土资源部油气资源战略研究中心共同编写的《中国天然气发展报告（2018）》显示，截至2017年中石油、中石化和中海油管道网络之间仅实现三处互联互通，管道网络中主干管道之间、主干管道与省级管道之间联通程度较低，对于资源调配和管理形成一定的制约作用。此外，页岩气资源富集地区的管道网络规模尚待加大，相对薄弱的管道网络基础设施为页岩气的输送和下游应用产生一定的限制。水资源供应压力为页岩气开发提升难度中国地质条件为页岩气开采提出难题天然气管道网络基础设施薄弱，限制页岩气的输送行业发展建议053（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范页岩气行业生产流程，并成立相关部门，对科研用页岩气行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证页岩气行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：页岩气行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土页岩气行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，页岩气行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。12单一的资金提供方角色仅能为页岩气行业企业提供“净利差”的盈利模式，页岩气行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的页岩气行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土页岩气行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。页岩气行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道04行业格局及趋势BUSINESSMODEL服务功效服务水平价格优势技术优势创新能力竞争焦点行业竞争焦点主要集中在产品与服务本身的优势,包括服务的和共享与服务水平行业竞争还包括企业的硬实力,包括服务的技术优势、创新能力、企业人才优势等01竞争焦点1服务页岩气行业的竞争促进了产品与服务的持续优化与创新,给行业服务带来不断的新体验。2技术3需求竞争趋势的影响页岩气行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展,促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。02竞争趋势与影响页岩气行业的竞争促进了行业技术的更新与迭代。页岩气行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握上竞争格局03竞争格局1竞争格局replssssaceSrc1竞争格局04竞争格局2目前行业内页岩气的产量全部由中石油和中石化提供，中国现已实现页岩气商业勘探开发的区块包括:中石化开发作业的涪陵勘探开发区、中石油的长宁勘探开发区、中石油和壳牌合作开发的富顺-永川勘探开发区、中石油的威远勘探开发区和中石油的昭通勘探开发区。中国国家发改委、国家财政部、国土资源部和国家能源局在2016年9月出台的《页岩气发展规划（2016-2020年）》中提出到2020年争取实现页岩气产量300亿立方米，以及到2030年实现页岩气产量800-1,000亿立方米。在此政策文件激励下，中石化和中石油有望持续提升装备技术水平、降低勘探开采成本、增加页岩气开发力度和提升页岩气的经济效益，未来这两家油气公司有望进一步巩固其在全产业链业务布局的竞争优势，页岩气行业的市场化程度有望持续提升，进而为更多的民营企业提供市场机会。页岩气行业主要以服务业为发展趋势页岩气行业重点为技术研究，包括模型研究，解决方案研究205080行业投入增加、市场空间大页岩气行业覆盖群体较大,市场空间与产值足够大,好的服务与解决方案必然带来较大的回报,因此行业也越来越受到资本与企业的重视。页岩气行业市场空间巨大，存在较大蓝海，资本投入将会增加行业前景05行业发展趋势062019202020212022输气管道网络独立运营目前页岩气的输送主要依靠天然气管道网络，而中国天然气管道网络主要由中石油、中石化和中海油运营，三大厂商各自的管道网络互联互通程度较低，管道网络的资源调配和运营管理效率尚待提高，而且市场化程度也不高。未来石油天然气大行业的一大趋势是国家油气管网公司的成立，从油气厂商中接管管道网络的运营管理工作，页岩气作为一种非常规天然气，有望受惠于此改革趋势。管道网络的独立运营一方面能够吸引多方投资主体的入驻，促进市场化进程，提高油气资源配置效率和保证油气的稳定供应；另一方面也能够促使油气厂商专注于勘探开采业务，加大在油气供应环节的技术、资本投资，有助于进一步减少油气开采成本、提升开采效率和经济效益。行业环境监管体系逐渐完善页岩气的开采对于生态环境影响较大，对于水、土壤和空气均会产生一定程度的污染。以涪陵页岩气田为例，该气田钻井工程所在区域的地下水层具有较多的暗河，如果出现钻井液漏失的情况，将对该区域的浅层地下水产生一定的环境危害，而且该钻井区域内钻井数量较多，长期钻井作业的情况会破坏当地的地下水系。此外，钻井和压裂过程中所用的化工原料以及排放的工艺废水、固体废物也对当地环境造成一定程度的危害。为促进、引导页岩气行业健康、良好地发展，在政府扶持政策和财政补贴文件出台的同时，环境监管制度体系也将逐步得到完善。页岩气开发需要在商业利益和环境保护中取得良好平衡，国家政府和相关油气企业就需要充分考量页岩气开发对于民众生存环境和身体健康的影响。长期而言，健全而完善的环境保护法规体系将成为页岩气开发的必备前提条件。比如，在宏观层面上，勘探开发规划和规范体系有望逐步完善，以实施对页岩气勘探开发的严格监管；在微观层面上，针对钻井和压裂等污染性较强的工艺技术，环境污染评估法则有望出台以规范相关技术工艺的使用以及废水、废物的处理方式。随着页岩气开发力度的加强，环境保护的重要性逐渐凸显，这将推动环境监管体系的逐步完善，以规范行业有序发展。聚焦投资业务页岩气行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。页岩气行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率海陆过渡相和陆相页岩气实现商业化开发根据页岩发育的沉积环境，中国的页岩可分为海相、海陆过渡相和陆相页岩三种类型，因此页岩气根据页岩类型可以分为海相页岩气、海陆过渡相页岩气和陆相页