2023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（浓缩500余题）

PAGEPAGE12023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（浓缩500余题）一、单选题1.某股权投资基金的投资者2015年获得分配额为40万，并以每年10％的速度增长，每年实缴出资额是20万，则截至2017年底该DPl为（）。A、1．3B、2．2C、2．4D、3．1答案：B解析：10％）+40×（1+10％）×（1+10％）]÷（20+20+20）=2．2。2.母基金主要采取（）。A、私募形式B、公募形式C、委托募集形式D、自行募集形式答案：A解析：股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因此，二级投资一般都有价格折扣，这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。知识点：股权投资母基金的业务：一级投资、二级投资和直接投资；3.某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（）A、甲保险公司B、在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司C、取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司D、丙商业银行答案：B解析：自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金；委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。目前我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。并且我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。4.股权投资基金托管人的职责包括（）。Ⅰ.安全保管基金财产Ⅱ.开设基金资金账户Ⅲ.办理清算交割Ⅳ.定期向基金管理人出具资产托管报告Ⅴ.开展投资监督按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。5.在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（）。A、投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税B、基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。C、A和B都是D、A和B都不是答案：C解析：在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现在两个方面：一是投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税；二是基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。6.在股权投资基金运作的（）后，进行新一轮资本流动循环。A、募资阶段B、退出阶段C、管理阶段D、投资阶段答案：B解析：待企业经过一定时期的发展之后，基金管理人选择合适的时机，采取合适的退出方式，从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。7.对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（）A、网点建设B、新市场进入C、业绩指标D、销售增长额答案：C解析：对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率。8.关于行业自律与政府监管的区别，不包括的一项是（）A、性质不同B、目的不同C、依据不同D、对违法违规者的处罚不同答案：B解析：行业自律与政府监管的区别：第一，性质不同。第二，依据不同。第三，对违法违规者的处罚不同。9.在我国，公司法人实体可采取（）形式。Ⅰ有限责任公司Ⅱ无限责任公司Ⅲ股份有限公司Ⅳ私人合作公司A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。知识点：公司型基金的概念10.(2017年)发行人在（）后到指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。A、中国证监会受理发行申请B、中国证监会做出核准决定C、取得中国证监会同意发行的批文D、初审会形成初审报告答案：C解析：股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文。然后发行人在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。11.目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（）。A、保密条款B、回购条款C、优先认购权条款D、保护性条款答案：D解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。12.投资机构属于（）。A、内部投资者B、外部投资者C、局部投资者D、现场投资者答案：B解析：选项B正确：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。13.涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于（）尽职调查。A、风险B、财务C、法律D、业务答案：B解析：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。14.股权投资通常存在的问题不包括（）。A、信息不对称B、外部性较强C、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理D、决策不透明答案：D解析：股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。知识点：项目跟踪与监控概述15.母基金通常会将所募集的资金分散投资于（）只股权投资基金。A、1-10B、10-15C、15-25D、25-50答案：C解析：母基金通常会将所募集的资金分散投资于15～25只股权投资基金。16.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（）的方式登陆资本市场。A、境外直接上市B、境外间接上市C、境内直接上市D、境内间接上市答案：B解析：境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式；对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外间接上市的方式登陆资本市场。17.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（）。Ⅰ基金账务Ⅱ资金头寸Ⅲ资产净值Ⅳ财务报表Ⅴ基金费用与收益分配A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：基金账务、资金头寸、资产净值、财务报表、基金费用与收益分配等。18.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构（）向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。A、任何时候可以B、在特定条件下可以C、不得D、以上都不对答案：C解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。19.以下属于管理指标的是（）Ⅰ、公司战略与定位Ⅱ、经营风险控制情况Ⅲ、股东关系与公司治理Ⅳ、高层人员尽职与异动Ⅴ、重大业务经营问题Ⅵ、危机事件处理情况A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：关健管理指标包括：公司战略与定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层人员尽职与异动、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。20.根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（）I公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现II股东会或者股东大会决议解散III公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销IV公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；（2）股东会或者股东大会决议解散；（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。21.为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2010年10月开始筹建,并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。Ⅰ.《中国证券投资基金业协会章程》Ⅱ.《中国证券投资基金业协会会员管理办法》Ⅲ.中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》Ⅳ.中国证券投资基金业协会会员自律公约》A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2010年10月开始筹建,并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、《中国证券投资基金业协会章程》《中国证券投资基金业协会会员管理办法》《中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》和《中国证券投资基金业协会会员自律公约》,为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。22.创业投资基金的运作具有以下（）特点。Ⅰ．从投资对象来看，主要是未上市成长性创业企业Ⅱ．从投资方式来看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资Ⅲ．从杠杆应用来看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资Ⅳ．从投资收益来看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。具体来说，创业投资是指向处于创建或重建过程中的未上市成长性创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后，主要通过股权转让获取资本增值收益的投资方式。创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。非组织化创业投资是指非专业机构和个人分散从事创业投资；组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。23.股权投资基金的基本运作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投资Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：（教材P9）股权投资基金的基本运作流程包括募集、投资、管理和退出。24.下列属于股权投资基金管理人从事股权投资基金业务禁止行为的有（）。Ⅰ公平地对待其管理的不同基金财产Ⅱ将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动Ⅲ侵占、挪用基金财产Ⅳ从事损害基金财产和投资者利益的投资活动A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：（I）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；（3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；（4）侵占、挪用基金财产；（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；（6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；（8）从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；（9）未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；（10）进行商业贿赂；（11）将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；（12）直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；（13）外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；（14）通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；（15）法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。25.(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（）。A、企业上市B、所持有股份通过二级市场减持完毕C、限售期结束D、符合特定条件答案：B解析：对股权投资机构而言，企业上市并非项目投资退出过程的结束，只有当所持有的股份在锁定期（限售期）届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后，才标志着项目退出的完结。26.重置成本法的计算公式为（）。Ⅰ．待评估资产价值=重置全价-综合贬值Ⅱ．待评估资产价值=重置全价+综合增值Ⅲ．待评估资产价值=重置全价×综合成新率Ⅳ．待评估资产价值=重置全价／综合成新率A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：待评估资产价值=重置全价-综合贬值或待评估资产价值=重置全价X综合成新率知识点：重置成本法的概念与基本内容；27.股权投资基金会计核算的内容主要包括（）。Ⅰ.资产核算Ⅱ.负债核算Ⅲ.权益核算Ⅳ.损益核算?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。28.外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金是（）。A、内资人民币股权投资基金B、外资人民币股权投资基金C、外币股权基金D、人民币股权投资基金答案：B解析：外资人民币股权投资基金，是指外国投资者（外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人）或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。知识点：人民币股权投资基金、内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金的概念；29.合格投资者比一般投资者__________、__________的能力更强、_________更为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力。（）A、人数更多；运作资本；经验B、资本更雄厚；识别与承受风险；专业知识C、掌握的信息更多；自我管理；人脉资源D、自我保护意识更强；监督管理人；知识答案：B解析：合格投资者比一般投资者资本更雄厚、识别与承受风险的能力更强、专业知识更为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力。30.项目来源渠道多种多样，主要包括（）。Ⅰ.行业研究Ⅱ.中介机构推荐Ⅲ.天使投资人或者同行推荐Ⅳ.行业专家推荐Ⅴ.企业家联盟及各级商会组织推荐?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。项目来源渠道多种多样，主要包括：（l）行业研究：跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息；（2）中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等；（3）天使投资人或者同行推荐；（4）企业家联盟及各级商会组织推荐；（5）行业专家推荐；（6）政府机构推荐:如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；（7）行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。31.股权投资基金常用的估值方法通常不包括（）。A、相对估值法B、成本法C、折现现金流估值法D、随机估值法答案：D解析：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。32.股权投资基金包括的种类有（）。Ⅰ未上市企业非公开发行的普通股Ⅱ已上市企业非公开交易的普通股Ⅲ未公开发行的可转换为普通股的优先股Ⅳ未公开发行的可转换为普通股的可转换债券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股权投资基金包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。33.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（）万元以上的，应当依法追究刑事责任。A、10B、20C、30D、40答案：B解析：根据《中华人民共和国刑法》的规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的，应当依法追究刑事责任。34.股权投资基金管理人不应（）。A、委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级B、通过传播媒体向特定对象进行宣传C、自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估D、向投资者承诺投资本金不受损失答案：D解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得直接或间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率。35.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（）Ⅰ.主体资格要求Ⅱ.专业化经营要求Ⅲ.防范利益冲突要求Ⅳ.运营基本设施和条件要求A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求:1.主体资格要求2.专业化经营要求3.防范利益冲突要求4.运营基本设施和条件要求36.中国证券投资基金业协会会员中，不可以接受基金管理人的委托作为股权投资基金的募集机构的是（）。A、独立基金销售机构B、具备基金销售资格的商业银行C、具有证券从业资格的会计师事务所D、具备基金销售资格的保险公司答案：C解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。37.要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息是基金信息披露的（）原则A、公平披露原则B、真实性原则C、准确性原则D、完整性原则答案：B解析：基金信息披露真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息，必须反映基金的真实状态。38.以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（）。Ⅰ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金Ⅱ.满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配Ⅲ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例Ⅳ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出的收入，托管人都参与收益分配?A、Ⅱ.ⅢB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ答案：C解析：按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金。第Ⅰ项正确，第Ⅳ项错误；若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。第Ⅲ项正确；该收益分配方式下，在满足约定条件后。基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配，第Ⅱ项正确。39.私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（）。Ⅰ．《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》Ⅱ．《公司章程必备条款指引》Ⅲ．《合伙协议必备条款指引》?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为1号《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》、2号《公司章程必备条款指引》以及3号《合伙协议必备条款指引》。40.对于股权投资基金的估值最为普遍使用的方法为（）。Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ收入法Ⅳ费用法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。41.（），基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》。A、2016年2月2日B、2016年2月3日C、2016年2月5日D、2016年2月6日答案：C解析：选项C正确：为保护投资者合法权益，督促基金管理人履行诚实信用、谨慎勤勉的受托人义务，促进股权投资基金行业规范健康发展，2016年2月5日，基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》（以下简称《登记公告》），对基金管理人的登记、基金备案提出了新的规定，即取消基金管理人登记证明、加强信息报送、基金管理人登记和重大事项变更提交法律意见书以及高管从业人员资格管理。42.董事会的职责有（）。Ⅰ批准公司发展战略Ⅱ批准公司年度财务预算与决算Ⅲ聘任和解聘公司高级管理人员Ⅳ决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。43.(2016年)某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（）。A、“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”B、“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将不低于10%”C、“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是追求安全、较高收益投资的不二选择。——B同业机构推荐”D、“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉相关投资风险”答案：D解析：A项，募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；B项，禁止以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；C项，基金推介材料禁止登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。44.股权投资基金投资流程围绕（）展开。A、项目立项B、尽职调查C、投资决策D、签署投资框架协议答案：C解析：股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环节。知识点：股权投资基金一般投资流程包含的内容；45.服务机构及其主要负责人在（）年之内（）次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。A、1、1B、1、2C、2、1D、2、2答案：D解析：服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。46.股权投资基金主要的服务机构不包括（）。A、基金财产保管机构B、基金业协会C、基金销售机构D、律师事务所答案：B解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括:基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。选项ACD正确。47.(2017年)投资协议中的优先认购权／优先购买权条款赋予了作为老股东的股权投资基金（）权利。Ⅰ目标企业发行新股时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购Ⅱ目标企业发行可转换债券时，可以按照比列优先于新进投资人进行认购Ⅲ目标企业的其他股东对外出售股权时，在同等条件下有优先购买权Ⅳ可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：D解析：优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。Ⅲ项，第一拒绝权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。Ⅳ项，不是优先认购权／优先购买权条款所赋予的，故错误。48.《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满（）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A、1；70％；1B、2；70％；2C、1；80％；1D、2；80％；2答案：B解析：《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。49.广告经营者、广告发布者违反国家规定，利益广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，以下哪些情形会以虚假广告罪定罪处罚（）Ⅰ.违法所得数额在l0万元以上的;Ⅱ.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的Ⅲ.二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的Ⅳ.其他情节严重的情形A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：广告经营者、广告发布者违反国家规定，利益广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，以虚假广告罪定罪处罚的有（l）违法所得数额在l0万元以上的;（2）造成严重危害后果或者恶劣社会影响的;（3）二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的;（4）其他情节严重的情形。50.下列不属于基金投资者拥有的权利的是（）。A、参与分配清算后的剩余基金财产B、对基金投资者会议审议事项行使表决权C、按照规定要求召开基金投资者会议D、依法管理基金资产答案：D解析：基金投资者拥有以下权利：①分配基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金投资者会议；⑤对基金投资者会议审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制已公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。51.下列不属于股权投资基金管理人财产分离制度的是（）。A、股权投资基金财产和其他财产之间B、股权投资基金财产与股权投资基金管理人同有财产之间C、股权投资基金与基金托管人托管之间D、不同股权投资基金财产之间答案：C解析：股权投资基金管理人应建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人同有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。52.会计师事务所在股权投资基金（）等各个阶段中提供多方面的专业服务。Ⅰ．募集与设立Ⅱ．投资Ⅲ．投资后管理Ⅳ．项目退出及基金清算A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。53.基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等，下列说法正确的是（）。Ⅰ．基金服务机构提供基金销售募集服务，应当取得相应的业务资质，并与基金管理人签订书面的代销协议，严格按照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集Ⅱ．提供投资顾问服务的机构，应当符合法律法规、监管机构规定的条件，并签订相关委托协议Ⅲ．建立并管理投资者的基金账户是估值核算服务的基本职责Ⅳ．中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅲ项，建立并管理投资者的基金账户是份额登记服务的基本职责。知识点：基金服务业务的主要服务内容；54.某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80％，则B公司的估值计算为（）亿元。A、3B、4．5C、5D、5．3答案：D解析：当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／（1+目标收益率）n根据公式可知：B公司的EV=100÷（1+80％）^5≈5．3（亿元）。55.中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（）。A、开展行业自律B、协调行业关系C、改变行业模式D、提供行业服务答案：C解析：中国证券投资基金业协会对股权投资开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。56.(2017年)公募股权投资基金的投资标的为（）。A、公开交易的证券B、非公开交易的股权C、公开交易的证券或者非公开交易的股权D、以上都不是答案：B解析：公募股权投资基金的投资标的是非公开交易的股权。（注意题目问的是公募“股权”投资基金而不是公募“证券”投资基金）57.股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（）。I跟踪协议条款执行情况II监控被投资企业的各类经营指标与财务状况III参与被投资企业的公司治理IV关注被投资企业经营状况A、I、II、IIIB、I、II、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：A解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有：1．跟踪协议条款执行情况2．监控被投资企业的各类经营指标与财务状况3．参与被投资企业的公司治理58.（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A、狭义创业投资基金B、并购基金C、不动产基金D、定向增发投资基金答案：B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。59.创业板的推出时间是（）年。A、2005B、2010C、2008D、2009答案：D解析：2009年，国务院有关部门推出创业板。60.下列关于我国股权投资基金的行业自律组织的说法中，正确的是（）。A、中国证监会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用B、证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展C、我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司D、中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理答案：D解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。61.国内外股权投资基金共同的投资者类型有（）。Ⅰ母基金Ⅱ金融机构Ⅲ企业Ⅳ个人A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：国内外股权投资基金共同的投资者类型有：母基金、金融机构、企业、个人。62.成本法包括（）。Ⅰ．账面价值法Ⅱ．平均成本法Ⅲ．重置成本法Ⅳ．收益现值法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：成本法包括账面价值法和重置成本法。63.目前，（）已经成为股权投资基金最主要的投资者之一A、私募股权投资基金B、股权投资母基金C、公司型投资基金D、合伙型投资基金答案：B解析：目前，股权投资母基金已经成为股权投资基金最主要的投资者之一。知识点：股权投资母基金概述64.(2017年)下列可以登记为基金管理人的是（）。Ⅰ有限责任公司Ⅱ股份有限公司Ⅲ合伙企业Ⅳ自然人A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业，自然人不能登记为基金管理人。65.成本法包括（）。Ⅰ．账面价值法Ⅱ．平均成本法Ⅲ．重置成本法Ⅳ．收益现值法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：成本法包括账面价值法和重置成本法。知识点：重置成本法的概念与基本内容；66.股权投资基金项目退出的目的是（）。Ⅰ实现资本增值Ⅱ弥补亏损Ⅲ合理避税Ⅳ及时避免和降低财产损失A、Ⅲ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股权投资基金的项目退出是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。67.回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的（）目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。A、全部B、所有C、部分D、全部或部分答案：D解析：回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。68.以下关于相对估值法的计算公式正确的是（）A、目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／可比公司某种指标）B、目标公司价值=可比公司价值×（可比公司价值／可比公司某种指标）C、目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）D、目标公司价值=可比公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）答案：A解析：相对估值法的计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／可比公司某种指标）69.清算组应根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司（）。Ⅰ资产负债表Ⅱ财产清单Ⅲ权益表Ⅳ债权、债务目录A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录。70.下列不属于股权投资基金投资者关系管理的意义是（）。A、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系B、有利于提升基金的知名度C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础D、有利于增加基金信息披露的透明度答案：B解析：股权投资基金投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：①有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。71.(2017年)对于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业适合用（）进行估值。A、收入法B、成本法C、市场法D、乘数法答案：A解析：使用收入法进行估值时，通常需要对预测期间投资项目的发展计划、盈利能力、财务状况等进行详细的分析。该估值方法一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差。72.(2017年)创业投资基金是指投资于（）创业企业的（）投资基金。A、未上市；股权B、上市：股权C、未上市；债权D、上市；债权答案：A解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。73.合伙型股权投资基金解散，应当由（）进行清算。A、管理层B、清算人C、董事会D、投资者答案：B解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。74.(2017年)我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（）。Ⅰ探索与起步阶段Ⅱ快速发展阶段Ⅲ统一监管下的规范发展阶段Ⅳ成熟阶段A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：（1）探索与起步阶段（1985--2004年）。（2）快速发展阶段（2005--2012年）。（3）统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）。75.当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（）。Ⅰ．加入黑名单Ⅱ．公开谴责Ⅲ．暂停基金从业资格Ⅳ．取消基金从业资格A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：服务机构严重违规的，基金业协会可视情节轻重对服务机构采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分；对服务机构主要负责人，基金业协会可采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记人诚信档案。知识点：私募投资基金服务业务机构的自律措施；76.（）由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。A、契约型基金B、合伙型基金C、股份公司型基金D、有限责任公司型基金答案：C解析：股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记；有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记。契约型基金和合伙型基金均不设立董事会。77.已登记的基金管理人存在（）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单。Ⅰ、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的Ⅱ、已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违反企业公示名单的Ⅲ、已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的Ⅳ、基金管理人按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：选项A符合题意：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态：（1）基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的；（2）已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；（3）已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。78.下列关于契约型基金的说法中，正确的是（）。A、契约型基金具有独立法人地位B、契约型基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类C、按照公司章程来经营D、基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益答案：D解析：信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作。基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。79.（），我国颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。A、2005年11月B、2008年6月C、2010年11月D、2016年8月答案：A解析：2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》；2007年6月，新的《中华人民共和国合伙企业法》开始实施；国家发展改革委于2011年11月发布了《关于促进股权投资企业规范发展的通知》；2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。80.会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括（）Ⅰ.选举和罢免理事、监事Ⅱ.审议理事会工作报告和财务报告,审议监事会工作报告Ⅲ.制定利修改会费标准Ⅳ.决定本团体的合并、分立、终止事项Ⅴ.决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜?A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括:（l）选举和罢免理事、监事;（2）审议理事会工作报告和财务报告,审议监事会工作报告;（3）制定利修改会费标准;（4）决定本团体的合并、分立、终止事项;（5）决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜81.股权投资基金项目的来源不包括（）。A、跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息B、与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资C、依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点D、依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点答案：C解析：股权投资基金的项目主要有三个来源：（1）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。（2）跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。（3）与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资。82.股权投资基金的投资管理,是（）的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。A、基金托管人B、管理人C、股东D、基金公司答案：B解析：股权投资基金的投资管理,是管理人的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。83.股权投资基金的估值方法有（）Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ绝对价值法Ⅳ收益贴现模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法知识点基金的估值84.股权投资基金管理人应当通过股权投资基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的（）财务报告。Ⅰ月度Ⅱ季度Ⅲ年度A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ答案：D解析：股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过股权投资基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。85.基金业协会的职责不包括（）A、制定和实施行业自律规则B、制定行业执业标准和业务规范C、提供会员服务D、筹备召开会员代表大会答案：D解析：依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责包括：1.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；2.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；3.制定和实施行业自律规则，监督、检査会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；4.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；5.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；6.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；7.依法办理非公开募集基金的登记、备案；8.协会章程规定的其他职责。86.我国股权投资基金是指企业（）股权的投资基金。A、公开发行和交易B、非公开发行和交易C、公募D、发行和交易答案：B解析：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。87.在投资后管理阶段，股权投资基金（）会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。A、将普通股转换为优先股B、增加购买被投资企业的债券C、将优先股或债权转换为普通股D、转让其所持有的被投资企业的股权答案：C解析：在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会（股东会）或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。88.按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在（）办理基金备案。A、基金公司B、基金份额登记机构C、中国证监会D、中国证券投资基金业协会答案：D解析：按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。89.股权投资基金具有（）等特点。Ⅰ．信息透明度较低Ⅱ．产品设计复杂Ⅲ．流动性高Ⅳ．风险性较高A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股权投资基金管理人受托为基金投资者进行资产管理，因此股权投资基金存在委托代理关系中信息不对称导致的代理风险，股权投资基金还具有信息透明度较低、产品设计复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点，如不加以监管，基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；90.清算退出主要有两种方式（）。Ⅰ破产清算Ⅱ解散清算Ⅲ合并清算Ⅳ募集清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：清算退出主要有两种方式：破产清算、解散清算。Ⅳ没有募集清算这个说法。知识点清算退出概述91.(2017年)企业在我国境内上市进行改制时首先应确定的是（）。A、会计师事务所B、律师事务所C、证券公司D、拟IPO市场答案：C解析：企业改制首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构，主要包括会计师事务所和律师事务所等。92.法律尽职调查是帮助基金管理人全面评估企业资产和业务的（）。A、财务状态的真实性和准确性B、验证企业财务报表真实性C、财务风险以及投资价值D、合法性以及潜在的法律风险答案：D解析：法律尽职调查的作用是帮助基金管理人全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。93.我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括（）等步骤。Ⅰ．特定对象的确认、投资者适当性匹配Ⅱ．基金风险揭示Ⅲ．合格投资者确认Ⅳ．投资冷静期以及回访确认（非强制）A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）等步骤。94.下列关于项目退出的说法，错误的是（）。A、股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节B、上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高C、清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响D、在场外交易市场挂牌转让退出的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性答案：D解析：D项，协议转让的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性。95.列关于市销率的计算及适用表述有误的是（）。A、市销率倍数=股权价值/销售收入B、市销率倍数=每股价值/每股销售收入C、股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用D、市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业答案：D解析：市销率倍数法不能反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业，如公共交通、商业服务、互联网（尤其电子商务）、制药及通信设备制造公司。96.（）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。A、1996B、1997C、1998D、1999答案：C解析：1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。97.监管活动具有强制性是指有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质，监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有（），具有强制性。A、法律效力B、权威性C、合法性D、规律性答案：A解析：监管活动具有强制性是指有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质，监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。98.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括（）。A、公开披露或者变相公开披露B、对投资业绩进行预测C、对投资风险进行披露D、违规承诺收益或者承担损失答案：C解析：C项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。99.（），是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权（股份）收购，从而实现股权投资基金的退出。A、原股东家属回购B、管理层回购C、控股股东回购D、员工收购答案：D解析：员工收购（EBO），是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权（股份）收购，从而实现股权投资基金的退出。100.中介机构推荐包括（）Ⅰ.证券公司Ⅱ.商业银行Ⅲ.财务顾问Ⅳ.律师、会计师?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等。101.下列关于母基金的特点和作用的说法中，不正确的是（）。A、母基金通常只会投资一只股权投资基金B、大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会C、母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题D、投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会答案：A解析：投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。（一）分散风险母基金通常会将所募集的资金分散投资于15～25只股权投资基金，从而避免了单只股权投资基金投资中依赖于某一基金管理人的风险。通过分散投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以实现多样性，如投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。而单只股权投资基金无法使投资者获得如此高的多样性。（二）专业管理对股权投资基金进行投资，是一项专业性非常强的工作。直接投资股权投资基金，即使投资者拥有基金投资某一方面的知识，也可能因为缺乏对其他方面的了解而丧失投资机会或导致投资失败：而母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源，在对股权投资基金进行投资时，母基金相比其他投资者更有可能作出正确的投资决策。母基金为缺乏经验的投资者提供了投资股权投资基金的渠道。（三）投资机会大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会。而母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金有良好的长期关系，因此，有机会投资于这些优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会。（四）规模优势在对股权投资基金进行投资时，投资规模的大小常常是一个问题，投资者的资金常常太大或者太小，以至于难以进行合适的投资。而母基金可以通过帮助投资者“缩小规模”或“扩大规模”来解决这一问题：一方面，母基金可以帮助大的投资者投资小规模的基金，从而实现节约成本和分散投资；另一方面，母基金可以帮助小的投资者投资大规模的基金，从而达到大型基金的投资门槛。母基金通常拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资管理人才。中小投资者很少有足够的资源，来建立类似规模及品质的投资团队。如考虑薪资、差旅及其他管理成本，投资母基金比自行聘请专门投资股权投资基金的团队更加经济有效。102.投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其（）负责。A、真实性、准确性、及时性B、真实性、及时性、完整性C、真实性、准确性、完整性D、及时性、准确性、完整性答案：C解析：选项C正确：投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，应当承担相应责任。103.出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（）。Ⅰ运营风险控制制度Ⅱ信息披露制度Ⅲ利益冲突的投资交易制度Ⅳ合格投资者风险揭示制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应进行必要的尽职调查工作，并根据要求进行核查，通常律师应核查的重点内容包括：申请机构是否已制定风险管理和内部控制制度。是否已经根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，包括运营风险控制制度，信息披露制度，机构内部交易记录制度，防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度，合格投资者风险揭示制度，合格投资者内部审核流程及相关制度，私募基金宣传推介、募集相关规范制度等。104.下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（）。A、政府监管B、行业自律C、内部监控D、社会监督答案：A解析：相比于行业自律、内部监控和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资利益均具有重大意义。105.下列关于基金业协会说法正确的是（）。A、基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，但不是社会团体法人B、基金业协会从事营利性活动C、基金业协会不以营利为目的D、基金业协会成员各自制定团体的章程答案：C解析：选项C正确：《证券投资基金法》规定“基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。基金管理人、基金托管人应当加入基金行业协会，基金服务机构可以加入基金行业协会”。根据《中国证券投资基金业协会章程》，基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织，从事非营利性活动。首先，基金业协会是法定自律性组织。所谓自律，是指基金业协会会员通过订立章程对协会进行自我管理、自我约束，但不否定有关部门依法对其进行行政上的监督管理。其次，基金业协会是社会团体法人。所谓社会团体法人，是指由市场主体自愿组织成立的从事社会公益、学术研究、文学艺术等活动的一种法人。这种法人一般具有下述特点：（1）市场主体自愿成立；（2）自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有；（3）成员共同制定团体的章程；（4）以自己所有的财产承担民事责任；（5）不以营利为目的。106.未经（），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。A、基金业协会的批准B、特定对象确定程序C、证券业协会的批准D、基金风险揭示答案：B解析：募集机构应当向特定对象宣传推介基金，未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介基金。107.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（）等信息通常均属于商业秘密。Ⅰ．非公开的尽职调查方法与流程Ⅱ．投资估值意见Ⅲ．投资框架协议Ⅳ．投资协议条款A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：保密条款（Non-DisclosureAgreement），是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。108.相对于证券投资基金，股权投资基金具有（）等特点。A、投资期限长、流动性较差B、投后管理投入资源多，专业性较强C、收益波动性较高D、以上都是答案：D解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，收益波动性较高等特点。109.股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事项的是（）。A、受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排B、受让方在一定期间内的独家谈判权C、转让方在一定期间内的独家谈判权D、股权转让方与受让方的保密义务答案：C解析：股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。故C项不需要约定。110.境内首次公开发行上市的一般流程是（）。Ⅰ．进行企业改制Ⅱ．由具有主承销资格的证券公司进行辅导Ⅲ．上市申报和审核Ⅳ．股票发行及上市A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、I答案：A解析：境内首次公开发行上市的一般流程如下：1．改制2．辅导3.申报审核4．股票发行及上市知识点：境内上市的流程；111.公司型股权投资基金的投资者是（）。A、基金公司董事B、基金公司股东C、基金投资决策委员会委员D、基金风险控制者答案：B解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。112.由于股权投资基金具有专业性的特点，对基金管理的专业性要求较高，因此，（）通常参与基金投资收益的分配。A、托管人B、第三方服务机构C、股权投资基金的管理人D、以上都不对答案：C解析：由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。113.下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是（）。A、为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议B、为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市／挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市／挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营C、股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系D、股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券答案：B解析：为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。投资机构在财务管理体系建立方面具备专业的经验与能力，也可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系。114.某股权投资基金管理公司被列入了异常机构名单，该公司的管理对列入异常机构名单的后果进行讨论，管理层的说法正确的是（）。A、对公司进行整改，整改完成后即可恢复正常机构公示状态B、公司在列入异常机构名单期间不能从事股权投资管理业务C、对公司进行整改，整改完成后至少六个月才能恢复正常机构公示状态D、公司会被中国证券投资基金业协会注销管理人登记答案：C解析：已登记的基金管理人如违反相关规定，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。115.(2017年)下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（）。A、经营风险控制情况B、收入C、净利润D、网点建设答案：A解析：除A项经营风险控制情况属于投资后项目跟踪与监督的管理指标，B,C,D三项均属于经营指标。（教材P126）116.依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金是（）。A、人民币股权投资基金B、股权投资基金C、外币股权投资基金D、创业投资基金答案：A解析：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。117.(2016年)签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。A、视竞业禁止协议期限确定违反与否B、原竞业禁止协议失效C、视C企业发展状况确定违反与否D、违反了原竞业禁止协议答案：A解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。118.涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于（）尽职调查。A、风险B、财务C、法律D、业务答案：B解析：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。119.我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段。（）Ⅰ.探索与起步阶段Ⅱ.快速发展阶段Ⅲ.多元化发展阶段Ⅳ.统一监管下的制度化发展阶段A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：我国股权投资基金发展的历史阶段：（―）探索与起步阶段（1985~2004年）；（二）快速发展阶段（2005-2012年）；（三）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）120.基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包括（）。A、内控文化B、员工道德素质C、风险控制D、组织结构答案：C解析：基金管理人内部控制构成要素中的内部环境包括：①经营理念；②内控文化；③治理结构；④组织结构；⑤人力资源政策；⑥员工道德素质。121.下列不属于股权投资基金清算的原因的是（）。A、基金过半投资项目都已经实现清算退出B、基金合同约定的存续期届满C、基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算D、基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资答案：A解析：选项A符合题意：一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：（1）基金合同约定的存续期届满；（2）基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；（3）基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；（4）法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。122.1998年基金管理公司在我国开始设立，（）在我国拉开了发展的序幕A、基金行业B、证券行业C、券商行业D、期货行业答案：A解析：1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。知识点：中国证券投资基金业协会的成立与发展123.(2017年)下列选项中，属于股权投资基金特点的是（）。A、投资期限短、流动较好B、专业性较差C、收益波动性较高D、投后管理较少答案：C解析：作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：（1）投资期限长、流动性较差。（2）投资后管理投入资源较多。（3）专业性较强。（4）收益波动性较高。124.在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。A、1、70％B、2、70％C、1、50％D、2、50％答案：B解析：在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70％抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。125.（）先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配A、公司型股权投资基金B、合伙型股权投资基金C、信托（契约）股权投资基金D、基金管理人答案：C解析：信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配知识点基金清算126.被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）