2022-2025年MLCC市场分析及未来发展趋势报告

2022-2025年MLCC市场分析及未来发展趋势报告日期：2022-10-22目录1234行业概述行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势CONTENTS1行业概述行业定义行业发展历程行业政策、经济、社会环境MLCC是片式多层陶瓷电容器英文缩写。是由印好电极（内电极）的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合起来，经过一次性高温烧结形成陶瓷芯片，再在芯片的两端封上金属层（外电极），从而形成一个类似独石的结构体，故也叫独石电容器。MLCC尺寸规格繁多，一般有三种划分标准:按照所采用的陶瓷介质类型，温度特性、材料等特性或SIZE封装大小进行分类。一般来说，中大尺寸高容高耐压的产品应用场景最为广泛，小尺寸通常用于智能手机、手表、耳机等小型化电子产品，超大尺寸封装电容一般用在超高容、超高压的场景。MLCC是在单层陶瓷电容技术的基础上，采用多层堆叠的工艺来增加层数，其电容量与电极的相对面积和堆叠层数成正比，从而可以在不增加元件个数、体积有限的情况下满足电子产品对高容量的需求。此外，MLCC还具有等效串联电阻小、阻抗低、额定波纹电流大、高频特性好、无极性等优点，在电路中的主要作用有耦合、去耦、滤波等，比单层陶瓷电容在电路中应用范围更广。MLCC行业定义行业定义行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。行业社会环境传统MLCC行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为MLCC行业的消费主力。行业经济环境2MLCC行业现状分析MLCC产业链MLCC行业驱动因素MLCC行业现状分析MLCC行业市场规模产业链上游MLCC产业链上游概述MLCC厂商的成本主要源于各类原材料。一般而言，MLCC的原材料成本占总成本50%以上。陶瓷粉体材料是MLCC的关键原材料。高容MLCC中陶瓷粉末成本占比可达35-45%，低容MLCC中陶瓷粉料成本占比也有20-25%。陶瓷粉料的纳米分散制造技术和工艺具有很高的门槛，目前上游供应市场主要被日美厂商占据，我国的国瓷材料也拥有10%左右的市场份额，但与世界领先水平仍有一定差距。产业链中游MLCC产业链中游概述MLCC行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于MLCC企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游MLCC产业链下游概述MLCC器件应用广泛，消费电子领域为主力。MLCC器件终端市场主要涵盖手机、音视频设备、PC、汽车和其他工业和医疗等领域。目前消费电子是应用MLCC器件最多的领域，占据约70%，其中手机、影音设备和PC领域的占比分别为24%、28%和18%。行业现状多层陶瓷电容器（MLCC）被誉为“电子工业大米”，是目前用量最大、发展最快的片式元器件之一。根据中国电子元件行业协会数据，我国MLCC市场规模从2016年的257.2亿元增长到2019年的438.2亿元，复合增长率达到19.4%，2021年中国MLCC市场规模约达485亿元。军用MLCC受益于军备加速列装，市场增速将高于行业平均增速。军用MLCC大量用于导弹、雷达、军机、卫星等信息化武器装备中，由于军用对高压、高温、严寒、高冲击等条件更为苛刻，因此军用MLCC产品性能更为优异，产品附加值更高。据统计，2021年我国军用MLCC行业市场规模约达36亿元，由于军费支出增加，军需旺盛，到2024年将达到51亿元。行业市场规模我国MLCC产品主要以进口为主，进口依赖度较高。2021年，中国MLCC进口量为45万亿颗，同比增长12%；出口量为02万亿颗，同比增长29%。从出口目的地看，我国MLCC主要出口到中国香港、中国台湾和韩国等地，2021年的出口量分别为04亿个、0.23亿个和0.2亿个，三个地区的出口量合计占比达775%。近些年，虽然中国片式多层瓷介电容器行业发展迅速，但高端片式多层瓷介电容器仍不能满足国内需求，需从国外进口。2020年中国进口片式多层瓷介电容器08万亿个，较2019年的增加了0.9万亿个；出口数量为进出口随着我国国防事业的发展，受益于海、陆、空、地部队装备更新换代和信息化程度提升的需求，以及军工市场强烈的国产化需求，我国军用高可靠MLCC市场前景十分广阔。到2020年军改“三步走”战略完成，要确保基本实现机械化，信息化进程取得重大进展，军队对装备的采购需求将迎来急速增长期，大量新型装备将迎来投产，拉动电子元器件需求同步增长。军用MLCC市场需求行业现状MLCC行业驱动因素行业驱动因素1为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长随着手机硬件性能持续提升（数据处理能力，摄像头，屏幕，5G等），需要更多的被动元件来进行稳压、稳流、滤杂波，以保障终端设备的正常运作。同时，随着通信技术标准不断进步对MLCC需求飞跃式发展，到5G，单机MLCC用量将增加到1000个。进口替代市场潜力巨大MLCC行业驱动因素行业驱动因素2自2015年以来全球MLCC行业市场规模呈现出高速增长的态势，2019年MLCC行业的市场规模达到121亿美元，其中主要增长动力来源于新能源汽车、高端电子消费产品等中高端需求，而我国目前主要以承接日本低端产能转移为主。因此，在MLCC制造工艺不发生颠覆性创新的情况下，做好通用型号、稳扎稳打地逐渐对高端产品逐个型号进行渗透，是中国MLCC产业能够从小到大、进而从大到强的必然道路。目前国内企业已经在陶瓷粉料行业取得了一定的突破，在反复的探索中奠定了对于材料制造全环节的深入理解，可以根据下游MLCC客户的具体要求，生产出适合国内MLCC高端产品生产所要求的陶瓷粉料。未来国产MLCC行业伴随着产能扩产与技术发力，进口替代空间巨大。进口替代市场潜力巨大车用MLCC的全球需求量年均增速将超过8%。随着传统燃油汽车向智能化发展，电控电路对MLCC需求快速增长。目前平均每车使用量约为4000只左右,随着新能源车渗透率的提升，所需MLCC数量更多，是传统燃油汽车需求量的数倍，预测未来几年车用MLCC的全球需求量年均增速将超过8%。智能手机创新升级，被动元件需求量不断增加3行业痛点及发展建议行业痛点行业发展建议行业痛点MLCC行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，MLCC行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，MLCC行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，MLCC行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，MLCC行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后复合型人才稀缺MLCC行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致MLCC行业企业专业人才留存难度加大，制约MLCC行业企业扩张。MLCC行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：MLCC行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，MLCC行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约MLCC行业企业发展。质量提升在资本的加持下，MLCC的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。MLCC行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。MLCC行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍MLCC行业发展进步。未来，提升MLCC行业产品质量是发展MLCC行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范MLCC行业生产流程，并成立相关部门，对科研用MLCC行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证MLCC行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：MLCC行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土MLCC行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，MLCC行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面新鲜有趣的玩法与促销节日的紧密融合将有效增加用户黏性，随着网民的社交、娱乐需求在电商场景不断得到释放，电商平台应推出更多贴合用户口味的创意玩法，从而推动促销节日的高效传播与转化。促销节日的实惠程度关系用户消费意愿，未来促销节日应回归促销的本质，避免过多噱头和复杂规则影响消费体验，努力实现让用户获益、厂家增收的共赢效果。2019年中国电商促销节日用户消费意愿影响因素占比全面增值服务1199增值服务提高产品定制服务需求日益多样化行业同质化竞争严重MLCC行业企业服务模式单一。面对各级消费群体日益多样的服务需求，MLCC行业企业提供全面增值服务，构建综合服务体系，形成核心竞争力，是当前MLCC行业发展的必然趋势。MLCC行业企业的转型压力主要源于以下三大方面：单一的资金提供方角色仅能为MLCC行业企业提供“净利差”的盈利模式，MLCC行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的MLCC行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强中国本土MLCC行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三MLCC行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；MLCC行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，MLCC行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，MLCC行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进MLCC行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域MLCC行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着MLCC的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家MLCC企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务MLCC行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位MLCC行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势MLCC行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系MLCC行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率MLCC行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持MLCC行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，MLCC行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，MLCC行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，MLCC企业对MLCC行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。MLCC行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是MLCC行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是MLCC行业企业的价值实现，MLCC行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的MLCC行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，MLCC行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来MLCC行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才投资机会专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与洞察，针对企业遇到的实际问题给出一针见血的建议。全方位赋能，尤其是在服务能力的提升上，以更加完善的服务体系建设，为消费者带来更好的产品体验。010203投资机会投资机会投资机会MLCC行业资源整合MLCC行业咨询管理MLCC行业产品服务根据企业的发展战略和市场需求对有关的资源进行重新配置，以突显企业的核心竞争力，并寻求资源配置与客户需求的最佳结合点。目的是要通过组织制度安排和管理运作协调来增强企业的竞争优势，提高客户服务水平。行业发展建议ABC发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范MLCC行业生产流程，并成立相关部门，对科研用MLCC行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证MLCC行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：MLCC行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土MLCC行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，MLCC行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为MLCC行业企业提供“净利差”的盈利模式，MLCC行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的MLCC行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土MLCC行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。MLCC行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。4行业格局及前景趋势行业格局行业发展趋势行业代表企业行业趋势5G手机5G基站的需求汽车是MLCC下游需求的一大市场汽车中的卫星定位系统、中央控制系统、车身稳定控制系统等都有MLCC的应用。据统计，一辆纯电动汽车需要的MLCC的数量可达18000颗。MLCC行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。MLCC行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率聚焦投资业务目前我国建成全球规模最大的5G独立组网网络，根据工信部数据，我国已累计开通5G基站96.1万个，5G终端连接数约65亿，行业整体发展良好。下半年伴随5G上游招标的逐渐开启，市场对MLCC等相关部件需求将进一步提升。其对MLCC的需求在所有下游应用领域占比高达38%，由于5G手机是兼容2G至5G的所有频段，所以MLCC的使用量相比4G要增加；二是5G基站的需求。目前我国建成全球规模最大的5G独立组网网络，根据工信部数据，我国已累计开通5G基站96.1万个，5G终端连接数约65亿，行业整体发展良好。下半年伴随5G上游招标的逐渐开启，市场对MLCC等相关部件需求将进一步提升。同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分MLCC行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：MLCC行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，MLCC行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。MLCC行业受经济周期影响较弱，于MLCC企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国MLCC行业市场企业数