试论公允价值计量属性

试论公允价值计量属性随着公允价值的出现，计量属性的选择问题也被学者们广泛的研究，希望以公允价值来取代历史成本计量属性。本文通过对各种计量属性的分析、比较来阐述公允价值目前存在的利弊及未来的发展趋势。本人认为在公允价值是国际会计发展的趋势，但是公允价值取代历史成本的仍需要一个长期的发展过程。本文主要通过公允价值的基本概念、现行计量属性与公允价值的区别与联系、公允价值的应用现状与前景三的方面展开论述。未来公允价值在会计计量中将发挥重大的作用。关键词：公允价值计量属性目录引言一、公允价值的基本概念3二、现行计量属性与公允价值的区别与联系5（一）现行计量属性与公允价值的区别5（二）现行计量属性与公允价值的联系8三、公允价值的应用现状与前景10（一）公允价值的应用现状10（二）公允价值的未来前景11结论13当前随着经济的不断发展，经济业务的内容和实质也随之不断的创新和变化，而以反映经济信息为主的会计学也不得不在各个方面力争顺应潮流的方向，满足整个市场各方面参与者的需求。会计计量作为会计系统的核心职能而被广泛关注，而目前的公允价值更是广大学者们研究的焦点所在，无论国际会计准则委员会（IASB）、还是美国财务会计准则委员会（FASB）都对会计的公允价值进行了系统的研究和定义。但是由于历史的原因以及市场多样性的因素，公允价值的发展还将是一个长期的过程，也值得我们深入的研究。一、公允价值的基本概念计量属性是指被计量客体的特征或外在表现形式，在财务会计中，计量属性是指资产、负债等要素可用财务形式定量化的方面，即能用货币单位计量的方面，经济交易或事项同样可以从多个方面予以货币计量，从而有不同的计量属性。计量属性在会计报告中占据着举足轻重的地位，计量属性的变更可以从根本上影响整个会计报告的信息质量以及其会计目标的实现程度。正如葛家澍教授在论著中提到的：“会计计量是财务会计中的一个核心问题。会计计量的关键在于计量属性的采用。尽管会计计量应该涉及属性与单位的选择两方面问题，但计量单位不是一个重要问题，一般采用‘名义货币’，只有在币值变动幅度较大时，才采用不变购买力”。计量属性对会计计量的重要意义也使其自身价值得到了肯定，同时计量属性的选择也显得更加重要。FASB认为,“每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而在编制财务报表之前，必须先确定应予以计量的属性”。这就对传统的以历史成本作为主要的计量属性的会计计量方式提出了质疑。公允价值的正式提出可追溯到美国注册会计师协会(AICPA)于1953年发布的第43号会计研究公告，此后就开始了一系列有关公允价值的探讨和争论。2002年2月FASB发布了集大成的美国财务会计概念公告（SFAC）No.7《在会计计量中使用现金流量信息和现值》，将公允价值定义为“在交易双方自愿的前提下(即排除强迫或清算的情况),当前资产的购置或出售金额”在该公告正文的第六、七段,则对第五号概念公告(SFACNo.5)提出的五种计量属性(历史成本和历史收入、现行成本、现行市价、可变现净值、现值)进行了简要评论,指出历史成本、现行成本、现行市价在不同情况下都分别符合公允价值的定义。国际会计准则委员会（ＩＡＳＣ）认为，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额（１９９８）。我国在2001年企业会计准则——债务重组中将公允价值定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。可见，公允价值作为一种新的计量属性，主要有几方面特征：(1)公允价值来自于公平交易的市场。公允价值是在熟悉情况的自愿双方之间进行的交易中形成的，不是在强迫或清算过程中的交易中形成的；(2)公允价值计量对象是全面性的。公允价值是资产或负债的公允价值，即资产有公允价值，负债也有公允价值。(3)公允价值所交易市场是兼容性的。形成公允价值的市场，既可以是活跃市场，也可以不是活跃市场，既活跃市场不是形成公允价值的必要条件。当不存在活跃市场，可以采用包括未来现金流量的现值在内的各种估价技术，来提供对公允价值的良好估计；正是由于公允价值是理性双方自愿达成的交易价格，其确定并不在于业务是否真正发生，而在于双方一致同意就会形成一个价值。在对公允价值计量属性的认识上,国内目前主要有两种代表性观点。一种观点认为,公允价值是一种组合属性,是历史成本、现行成本、现行市价、现值等属性的集合体;另一种观点认为,公允价值本身并不是一种计量属性,而是一个检验尺度。前者是将公允价值看作是资产的内在价值，是一种不易把握而又客观的存在的价值,此时公允价值就是唯一的，因一项资产不可能同时存在着两个客观价值。因此，可以将它直接简称为资产的客观价值或价值；后者则认为公允价值是一种评价标准，公允与否，只是人们的一种感觉，是外在于资产的。以这种感觉去评判一种计量属性是否符合人主观上的需要，那么，它就是外在于资产、并随人的主观感觉变化，一项资产可以同时有多种被认为是公允的价值存在。显然作为一种对计量属性的发展，公允价值所体现出来的主要是前者的作用，这样也才能作为一种计量方式被提出并加以发展应用。但并不能说公允价值是作为其他计量属性的简单集合，如果是这样的话那其自身的意义就显的不那么重要了，其实公允价值的关键是在不同的时期不同的客观条件下对于这些计量属性的选择，以求尽可能客观、公允的体现出资产的内在价值。当然，在对一项资产是否符合公允价值进行评价时，公允价值也就不可避免地成为了一种衡量标准，因此这两种观点在一定程度上还是一致的。二、现行计量属性与公允价值的区别与联系（一）现行计量属性与公允价值的区别从会计发展的历史来看，传统的财务会计主要以历史成本作为计量属性。历史成本由于其反映的经济事项的客观性、准确性和可稽核性而在计量属性中占据了重要地位。随着世界经济日新月异的发展，各种行业及各种不同的经济业务也随之呈现出多样性的特点，传统的历史成本计量属性在一些领域已经不能满足市场参与者对于会计信息的要求。因此也就出现了与之不同的一些计量属性，这也使得计量属性的内容上更加多样，更加丰富了。FASB在SFACNO.5“企业财务报表项目的确认和计量”中列举了现行会计事务中采用的五种主要的计量属性。其具体包括：1、历史成本/历史收入历史成本/历史收入（HistoricalCost/HistoricalProceeds）,历史成本收入是指业务发生时所收到的现金或现金等价物。历史成本是会计发展几个世纪来会计计量的基本原则，就以往和现在来讲都是最重要的计量属性，而且本人认为在未来相当长的一段时期内它所属的地位依然是难以撼动的。但是随着经济环境和经济业务的不断更新和发展，历史成本计量属性也逐渐显露其特有的缺陷：首先，由于现今各国的货币管理机制大多采用浮动汇率制，因此不同时期的货币汇率使得历史成本的计量并不能很好的表现计量物的真正价值；同样由于一些通货膨胀因素及供需关系使得价格产生明显变动的时候，运用该计量方法也显得不尽如人意；其次，由于费用的计量是采用历史成本原则，而当期收入则是用现行价格计量，因此由此所反映出来的利润也缺乏逻辑上的统一，不符合配比原则。2、现行成本现行成本（CurrentCost）,是指如果现时取得相同资产或与其相当的资产将会支付的现金或现金等价物。现行成本是以重新获得一项资产（或其相当的资产）的价格作为计量标准的一种计量属性，运用现行成本计量可以很好的反映费用与收益的配比原则，能较好的反映资产、负债等要素的价值；它反映的是现实的财务状况而并非历史状况，因此更能符合相关性的要求，也有利于区分企业的经营收益与持有收益，正确的反映企业当期的经营成果。但是现行成本也存在缺陷，如果市场上不能很好地体现出计量对象的价格，则现行成本的取得就缺乏足够的依据，影响到会计信息的真实性和可靠性，而且也不能消除货币购买力变动的影响，反而使得财务报表项目之间缺乏可比性。3、现行市价现行市价（CurrentMarketvalue）,是在正常清理过程中,出售一项资产可所获得的现金或现金等价物。现行市价的主要优点是：第一，现行成本表示来自资产销售的现金价值，这是企业进行经营决策的一种机会成本。在对资产是否继续持有还是予以出售；企业是继续经营，还是进行改组等问题做出决策时，现行市价是很重要的信息；第二，现行市价计价时无需将资产在使用寿命期限内进行分摊计为费用，可以避免一些主观因素的影响；第三，可以提供评估企业财务适应性和变现价值的相关信息。但是，它也有其自身固有的缺陷，它无法反映企业预期使用资产的价值，同时，现行市价也很难确定特别是当该类资产不存在可变现价值的时候。而且这一计量属性是假定企业资产随时处于清算状态，违背了持续经营的基本假设，再者，由于未等销售发生就确认价值实现，也有悖于收入的实现原则；这一计量属性未考虑一般购买力的变动，所以不能消除通货膨胀的影响。4、可变现净值可实现净额（NetRealizable），可实现净值在常规的业务中，资产可转换得到的，未经贴现的现金或现金等价物，扣除转换时若发生的直接。可变现净值与现行市价相比，虽然两者都是反映资产的变现能力，但是现行市价是基于当期的脱手价值，即在当期正常清算情况下的处置变现价值，而可实现净值属于预期的未来销售或其他未来事项。用该计量属性编制的财务报表与决策具有更强的相关性，能评价企业的财务应变能力。但是可变现净值既难操作很难确定。5、未来现金流量现值未来现金流量流动的价值（presentvalueoffuturecashflow）在常规业务中，一项资产可一项资产渴望换得未来现金流入量的贴现值，减去为取得流入量所需的现金流出量的余额；或是在常规业务中，为清偿一笔债务预期需要发生的未来现金流出量的贴现值（SFAC5）。未来现金流量现值即资产在使用过程中可望得到的现金流入量的现值。其优点是：第一，最能反映资产的经济价值；第二，考虑了货币的时间价值；第三，使得会计信息决策的相关性最强，最有利于财务决策，因为决策者最关心的是未来的经济利益。但是它所反映的会计信息的可靠性最差，无法编制出能真实反映企业财务状况的经营成果的财务报告，因此在会计实务中无法得到很好的运用。6、公允价值（1）公允价值的优越性主要以合约形式出现的衍生金融工具因不具有实物形态和货币形态，加之交易和事项大多并未实际发生，传统的历史成本无法对其进行会计处理。公允价值并不在于业务的是否发生，而在于双方一致同意就可形成一个对市场价值判断的价值。故公允价值计量属性的最大优越性就是解决了衍生金融工具的计量和衍生交易活动信息披露的难题。按传统的会计学收益概念，会计收益是指来自于交易期间已实现的收入和相对应费用之间的差额。经济学的收益概念除包括会计收益外，还包括非交易和未实现的资产价值变动形成的利得或损失，较之会计收益在内容上更为真实和全面。而公允价值会计计量恰恰就是既要计量资产和负债在资产负债表日的公允价值，还要计量公允价值变动所造成的利得和损失。故公允价值计量属性的优越性还在于体现了会计学收益向经济学收益的过渡。在物价持续上涨的经济环境下，按历史成本计量，企业将购置不回在生产经营过程中已耗费掉的实物生产能力，企业生产能力将逐步萎缩。而公允价值因其一般是按现行市场交易价格或未来现金流量现值进行计量的，则可重置或购回与原规模相当的实物生产能力，企业的实物资本得到了保持。故而公允价值计量属性的优越性还可使企业在资本保全的前提下维持和扩大再生产。现行企业的收入一般是按现行市价计量的，而与之相配比的成本费用却是按历史成本计量的，一方面既不符合会计配比的原则；另一方面由此形成的企业收益亦不准确真实。而统一按公允价值计量属性进行计量就可予以克服。（2）公允价值的缺陷：公允价值是参与交易的双方对市场价值的一种判断，而市场环境是复杂多变的，有的会计事项可以确认或寻找相类似的交易价格，有的却无法寻找而只能估计。因而在判断计量过程中往往主观随意性较大，相对于客观性、确定性和可验证性的历史成本计量属性来说，可靠程度大为减弱。由于衍生金融工具“以小搏大”的杠杆作用存在，报表编制日所判断确定的公允价值往往会低于其本身可能产生的潜在损失额，运用公允价值对衍生金融工具所蕴含的风险进行估计判断，就很难达到准确。另外，对公允价值进行估计的未来现金流量的现值本身在现金数量、时间分布、折现率等方面的预计亦不可能做到很准确，故公允价值计量的准确性存在问题。公允价值的确定首先离不开活跃的市场，如市场不活跃、不健全，缺乏公平价格的形成机制，对市场价值的判断就难以进行；其次离不开中介机构和执法部门的公平和公正，否则资产评估和公允价值计量、报告的真实性就难以得到保证；另外亦离不开高素质的会计人员和其他相关人员，否则现值技术的使用将受到局限。故公允价值计量属性还有一个薄弱之处，就是对良好的社会经济环境条件的依赖性较高。对公允价值进行判断的主要形式的现值技术的运用，因不同投资者之间、投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计和内含于资产或负债价格中的不确定性以及市场中的其他难以识别的因素有很多，故在具体的技术操作上难度较大，所获取的信息成本亦较高。因此即使只从公允价值的自身考虑，实际应用上还是有待于市场环境的进一步完善，技术上的进一步发展，会计从业人员的进一步努力才能够为它提供一个适应其推广的温床。（二）现行计量属性与公允价值的联系以上分析表明，原有的五种计量属性有着各自不同的特质以及优缺点，单纯的使用其中一种都难免有失偏颇，因此公允价值就在这种情况下被提出来了。在第一部分中曾经提到一种观点就是“公允价值是一种组合属性,是历史成本、现行成本、现行市价、现值等属性的集合体”其实就是根据不同的实际情况及环境做出具体的选择。因此公允价值必然和原有的五种计量属性存在一定的联系。1、历史成本与公允价值历史成本从最一般的意义上讲,是指取得资产时的原始交易价格;在获得资产的初始确认时,实际上是公平交易,如果缺乏相反证据的话,已收付的现金或现金等价物(历史收入/成本)通常被普遍认为是公允价值。但在新起点确认时,相反证据就很容易找到了,这时历史成本就不能认为是公允价值了。2、现行成本与公允价值。有时为了重新确定一项资产的价值,不可能进行现实的市场交易,只有参照同类或类似的市场交易价格来确认,假设是从市场上购买的,这样才能表现其真实公允性,故在这种情况下的现行成本就被看作是公允价值。除此之外就行不通了。3、现行市价与公允价值当企业在非破产清算、剥离资产以及企业购买法下编制合并报表等情况下,采用现行市价(即市场价格扣除销售费用)。因为这些情况下,既要反映市场价格,又要反映没有进行市场交易的事实。4、可变现净值与公允价值可变现净值与现行市价有相同之处,反映的都是资产的未贴现的价值。但是现行市价是假定现在脱手而实际未发生销售费用;可变现净值着眼于未来。所以说,如果期限比较长的话,它是不能反映某项资产的公允价值的;但是如果期限比较短的话,比如一个营业周期之内或资金时间价值可以忽略不计的情况下,也可以以此来确定其公允价值。这样也符合计量时的成本效益性原则。5、未来现金流量现值与公允价值因为未来现金流量现值的公允与否取决于预期的现金流量、时期和贴现率三个因素,所以当这三个因素被普遍认同而非个别或特殊个体认同时，就可以据此来确定公允价值。因而,特定个体计量时未来现金流量现值就不能认为是公允价值,只有在非特定个体计量时才能被认为是公允价值,这也是FASB发布的美国财务会计概念公告（SFAC）No.7《在会计计量中使用现金流量信息和现值》公告中去掉特定个体计量和不用传统法而采用期望现金流量法的原因所在。三、公允价值的应用现状与前景（一）公允价值的应用现状1、英国国际上，最早提出“公允”（fair）概念的国家是英国。早在1844年，英国股份公司法（JointStockCompaniesAct1844）就规定，公司的资产负债表必须“充分和公允”（FullandFair），并一直沿用至今，成为编制和评价财务报表最重要的原则，英国加入欧共体（EEC）后，通过1978年的《第四号理事会指令》（The4thcouncilDirective），开始将“真实和公允”观念向其他欧共体国家推销、移植。2、美国：据本人统计美国的财务会计准则委员会已颁布了15个与公允价值有关的准则，这些准则可分为两类，一是针对金融工具，一是针对长期投资和长期负债。在2002年2月FASB又发布了集大成的SFACNo.7《在会计计量中使用现金流量信息和现值》正式对公允价值进行了较为系统性的定义和解释，将公允价值定义为“在交易双方自愿的前提下(即排除强迫或清算的情况),当前资产的购置或出售金额”同时也特别提出了公允价值在金融衍生工具上的具体计量方式，可以说是公允价值在实际应用上实现了一个很大的发展。从总体上看，公允价值的运用呈现出从金融工具向其他领域延伸的趋势，无论从国际上还是从国内来看，公允价值已经逐渐被引入到了固定资产的确认，以及债务重组中资产的评估等。3、国际会计准则委员会：国际会计准则委员会（IASC）现已发布的国际会计准则中，据本人统计对公允价值下定义的有11个。在许多未对公允价值下定义的国际会计准则中，实际上也与公允价值紧密相关。如《国际会计准则国际会计准则第2号——存货》中对“可变现净值”所下定义，《国际会计准则第32号——金融工具：揭示和列报》中对“未来现金流量可变现净值”所下定义。4、中国：我国在2006年出台了新的会计准则，在新的准则中，据本人统计涉及公允价值的就有17项之多.本人认为，我国对于公允价值应用是顺应国际的发展趋势，力争与国际接轨。这也是我国融入国际市场，参与国际竞争的必然要求。当然，由于我国目前受经济市场环境，财务工作者自身的专业水平等客观条件的制约，想要一蹴而就的发展公允价值是不可能的，只有一步一步走，经历一个漫长的发展过程。（二）公允价值的未来前景1、公允价值的未来国际前景通过以上从各方面对会计计量属性的分析，我们可以看到未来公允价值在会计计量中将发挥重大的作用，当然这是一个渐进的过程。虽然，无论是IASB或是FASB都努力将其向公允价值方向推进，但是由于各方面原因，目前依然没有办法取代以历史成本为主的计价方式，如在固定资产等关键项目的计价方面仍然是以历史成本计价；而只有在一些历史成本无法触及的领域进行发展，如：金融衍生工具、商誉等。所以在今后很长一段时间内还将是两者并存的局面。也就是说未来计量属性的发展过程其实就是五种基本计量属性的融合的过程。在这个融合的过程当中，需要依靠的是国际市场机制的完善，只有完全的市场才能提供出高质量的公允价值；当然这还离不开会计工作者的努力，推进公允价值，采用公允价值对会计工作者的职业能力的要求将更高，只有会计工作者的职业能力普遍提高才能提高公允价值计量的可操作性。2、公允价值在我国的未来前景虽然公允价值在我国的发展可以说是刚刚进入起步性的阶段，我国的客观经济环境从目前来讲也制约着公允价值的全面推广，主要原因是：（1）我国市场经济发展是时间较短，还存在一些缺陷和不足，市场不完备。没有一个成熟的市场在获取公允价值时就会存在更大的难度和不确定性；（2）我国注册会计师及财务工作者的职业水平不能适应公允价值对较高的职业判断的要求，我国长期使用历史成本的计价方式，在短时间内广大会计工作者很难适应这一转变；（3）缺乏严格有效的监督机制，公允价值的运用虽然能够更加客观的反映资产的价值，但是由于计算公允价值时存在大量的主观判断，因此就有了较大的操纵利润的空间，如果没有建立起一整套严格有效的监督机制就可能导致会计信息的严重失真。然而我国是一个正处于高速发展的发展中国家，从长远来看公允价值的应用是大势所趋。首先，这是反映企业财务状况，提高财务信息相关性的需要。历史成本主要着眼于过去，很少考虑当前实际价值的变化，因此有时会导致资产价值的失真。而公允价值则有着眼于现在和未来，它体现了一定时点上资产或负债的实际价值，以公允价值计量能够真实反映资产能够给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值，能较准确地披露企业获得的现金流量，从而