从长虹公司的巨额亏损透析企业的风险管理

从长虹公司的巨额亏损透析企业的风险管理引言:不论是在西方经济发达国家,还是处于第三世界的发展中国家,对于企业而言,风险管理是一个永恒的主题,永不过时。继中航油、中储棉等企业一连串危机事件相继上演使国家资产遭受了巨额损失,风险管理就越来越被企业和监管部门所重视。企业要想更好的生存和发展必须提高自身抗风险能力,加强风险管理。本篇文章主要针对长虹集团的兴衰分析企业的风险管理,并提出防范措施和建议。一、“长虹事件”始末四川长虹电子集团始建于1958年,“长虹牌”彩电也曾一度是中国彩电第一品牌,1994年3月四川长虹在上海证券交易所上市。1994至1997年四川长虹的品牌市场占有率连续数年排名全国第一。进入1998年以后,一方面各彩电厂商产量大幅增长,另一方面市场的需求开始放缓,国内彩电市场趋于饱和。为了缓解盈利能力下降、库存上升的困局,四川长虹在倪润峰的带领下实施国际化道路。很快四川长虹就与美国Apex公司签订协议,将长虹产品贴上APEX的牌子打入美国市场。同年,长虹的国内销量和出口量两项指标均列中国彩电行业第一名。然而,此时的长虹并不轻松,华丽的外表遮挡不住内部的尴尬。一车车的彩电运出去却没能换回大把的美元。长虹一方面提出对账的要求,一方面却继续发货,APEX方面总是故意搪塞或少量付款,欠款仍继续增加。这样,一方面彩电出口销量迅速增长,另一方面,长虹的应收账款显著增加。一波未平一波又起,2004年5月14日,美国国际贸易委员会在对华彩电反倾销调查中终审裁决中国彩电损害成立。根据裁决,美国将对长虹征收24.40%的反倾销税,为国内企业之最。2004年7月,四川省政府、省国资局撤销了四川长虹电子集团有限公司董事局,建立四川长虹电子集团有限公司董事会;倪润峰不再担任长虹电子集团有限公司党委常委、书记职务。8月12日,赵勇当选为四川长虹董事长,开始着手处理长虹对APEX的40亿元巨额应收账款问题。由于对Apex追账不利,2004年12月28日,长虹发布《年度预亏提示性公告》,拟对Apex公司拖欠长虹货款46750万美元进行坏账计提,预计最大计提金额为3.1亿美元左右,公司2004年度将会出现巨大亏损。一时间,长虹与Apex公司成为媒体和投资者关注的焦点。从民族工业的旗帜坠落到2004年的巨额亏损,长虹的失败令人心痛。人们纷纷质问,曾经的民族工业旗帜、国内股市龙头股与风向标的四川长虹,是如何短短数年间坠落到巨额亏损的地步呢?二、长虹集团的风险管理分析(一)风险识别不确定性在当今的经济中普遍存在。任何企业,无论它提供什么产品或是什么服务,都会涉及到风险的管理。随着经济的发展变化,企业所面临的风险也会发生不确定性的变化,利益相关者不断地要求企业经营者加大对风险的管理,避免造成更大的损失。为了有效的控制风险和预防风险,当今企业纷纷采用各种风险识别方法对企业的潜在风险进行识别、进行分析。风险识别就是在企业发展的过程中认识和发现风险暴露和获益机会的一切活动。<一>风险情况调查、风险来源四川长虹公司近年来面临的竞争环境日趋恶劣,甚至有可能退出国内一流家电制造行业的危险,从某种观点来说,在中国这个大环境下市场很有限,同时还具备这一大堆的强力竞争对手,作为老牌的家电制造行业的企业,它没有多大的竞争优势。尤其是中国彩电市场开始出现一种瓶颈现象的大环境下,风险因素逐渐增多,风险形式也逐渐变得多样化。因此有必要采取相关应对措施,以应付随时可能面临的风险。<二>风险分类长虹在其成长的过程中,它将面临很多未知的和已知的风险问题。比如,在经营过程中出现战略决策失误所引起的管理风险,资金链断绝的财务风险,由产品引起的产品质量风险,有组织结构不合理引起的组织混乱、效率低下的风险,责任风险,政商博弈产生的风险,技术和销售风险等,这也就是风险的产生源头,只要产生其中一个风险情况,那么它将会引起连锁反应,像多米诺骨牌那样,这样群发的风险问题的后果是非常可怕的,而且常常是致命的。(二)风险估计如上所述,四川长虹公司经营管理中的风险可以分为技术风险、责任风险、管理风险和财务风险四大类。(三)风险评价1、管理风险评价从1958年到2009年,经过51年的发展,四川长虹集团走得非常顺利,没有经历过重大的企业危机。而2001到2004年这两年来在进军国际化过程中暴露出来巨额亏损的严重局面,这其中的原因是多方面造成的的,但人为的管理失误是最大的原因。探究四川长虹集团的国际化之路,很容易看出来,国际化准备不充分、对国际市场并不是很熟悉,文化背景差异,经营上的失误等,使得四川长虹集团自APEX事件伊始即陷入泥潭,巨额亏损始终相伴左右,经营状况始终得不到好转,而且还呈现出一种越来越差的状态,当然,当今的经济环境也有很大的责任。同时还有其盈利状况不平衡,产业结构不合理等问题也是存在的。公司主营业务,始终处于一种低迷的状态,而仅多样化的产业投资获利来支持。要解决四川长虹公司的管理风险问题,进一步调整企业战略,进行企业重组,开源节流,吸引优秀人才这些都是必不可少的。2、技术风险评价技术风险是企业在产品生产销售或经营过程中由于设备的低劣,技术人员的素质低下,或所使用的技术落后所导致的风险。与许多其他生产型企业一样,四川长虹公司也面临许多技术风险,目前我国劳动力整体素质低下,再加上电子产业本身对技术的要求相对较高,产品相对比较精密,尽管四川长虹公司在生产经营过程中尽力避免这种错误,同时还加大了对技术开发的投资,据统计每年技术开发的增幅大约为30%左右,但是基数依然太少,对新技术的开发力度不是能够满足国内市场和国际市场的需求。(四)风险评价的结果管理方面的风险防范主要体现在领导方面,领导的单边决定有时候会给企业带来足够的执行力,但也有时候会带来灭顶之灾,长虹巨亏30多亿就是领导决策的失误了,是管理方面的风险防范失败的典型。因此要避免和控制管理方面的风险就必须在领导决策方面有所进步,民主集中制或许是一种比较好的方式,无论怎么说,长虹的管理方式必须改进,避免和有效控制管理风险的产生。针对财务方面的风险,四川长虹公司应该加大对财务的监督和管理,同时加大对投资分析的监管。比如在企业兼并或是合并的过程中,一定要对对方企业的财务和自己的财务进行一个良好的评估,避免在财务方面被套进去,拖累企业的财务运营。在财务监管方面,成立一个财务管理小组是一种有效的方法,这样不但可以有效的减少财务的滥用,同时还可以保证财务的安全运营。在产品和新技术方面,企业必须加大对新技术的开发力度,即加大投资研发的资金,是企业的开发新技术力量得到加强,加速产品的更新换代,是企业产品在市场上立于不败之地。通过对收集的数据进行整理、研究、分析,得出四川长虹面临潜在的财务风险、管理风险和技术风险,而这些风险所面临的结果都是不容乐观的。如果四川长虹不对这些风险进行有效地预防和控制,将会出现一系列的问题,导致企业的直接经济损失,甚至可能可能会使企业破产,虽然这个可能性不大,毕竟已经50多年过来了,说明其本身的风险的控制还是具有相当的抗风险能力的。三、长虹风险分析的结果长虹显然在国际化的道路上走得不是很顺利,这有多方面的原因,而企业管理绝对是主要原因。长虹集团对国际市场的认识不足,自身准备不足。单纯的想以技术或是品牌之类的去应对国际市场,显然缺少一个对国际市场至关重要的因素——本土化的认识和意识不足。在市场经济的环境下,国际市场上你可以开创市场,但市场也可以决定你必须生产什么样的产品。因为国家民族文化的力量显然要大于某一个公司的力量,适销对路的产品才会赢得消费者的青睐。企业文化也是企业管理的一种有效体现,长虹的企业文化好像还不够细致,这个可以学学海尔。管理的好坏可以在很大程度上提升企业抵抗和应对风险的能力。在技术风险方面技术是一个企业存在的保障,没有企业是离开技术而存在的,所以技术是企业的基石。技术是不断进步的,新技术总是要淘汰旧技术。技术风险具体就体现在新技术淘汰旧技术和技术人员素质跟不上技术的发展。长虹技术开发资金投入基数不大,这可能是长虹没有找到技术开发的方向,也可能是长虹技术开发投入不足,不管怎样后果都不会乐观。但是,它增长比例还是比较高,说明对技术方面还是比较重视的。而结合到长虹的国际化,应该先做好本土化,而后针对本土化做出技术开发。同时,行业必需的技术开发也不可放松。再就是要做好技术人员的培养、引进和保留,这在很大程度上要依赖长虹的管理。四、风险管理的建议方案在风险管理上建议进一步完善管理体系,以技术的创新、革新为基础,提高财务风险的防控能力,保障长虹的国际化步伐。进一步细化管理职能,随市场的要求不断完善管理的职能,在国际化的道路上销售、投资等先求稳步再求发展。本土化已经是长虹国际化必需重视和解决的管理方面的首要问题。以本土运营和其他品牌成功运营的经验为线索,找出本土化的管理方法体系,从组织自身整体层面为国际化提供组织保障。以本土化为导向,从技术方面突出品牌特色。首先,技术方面应保证产品质量;然后,分析调查地区间消费者对产品在性能、功能、外观、和颜色等方面的具体技术需求;最后,根据目标市场需求开发出受消费者青睐和能够吸引消费真的产品。在财务风险控制方面,资金的利用率和应收账