国际投资8课件

2转移价格（TransferPrices）转移价格运行机制2转移价格对策4问题的提出31转移价格运用案例分析33问题的提出

三资企业“虚亏”现象中外合作现实问题：1合作多年，颗粒无收2合作多年，长期亏损案例合资企业名称：成立时间：股权比例：无锡松下冷机有限公司无锡松下冷机压缩机有限公司1995年松下－80%小天鹅集团－20%相关数据冰箱的产量销量销售额1998年17．4万台－2007年的41．7万台1988年16．8万台－2007年41．6万台1998年的4．31亿元－2006年的7．76亿元；问题日方态度“11年来产量、销量节节攀升，可利润却连年亏损，1表示歉意2要求对合资企业增资一、转移价格的实施要素：关联性－内部化－参照系－相互为客户与供应商、业务往来1母－子型公司2子－子公司1价格参照2税率参照二、转移价格程度差异逃税型转移价格

避税型转移价格

税收＝税率×利润税率≠0目标：减少纳税收转移方向：高税区→低税区税率＝0目标：不纳税转移方向：有税区→无税区（避税港）三、转移价格运行过程1（逃税）美向德供应零件市场价500元/件德向美供应产品市场价5000元/台美国税率30%德国税率25%美国400元（低出）德国6000元（高进）转移价格运行过程2（避税）美国税率30%德国税率25%香港（中转地）税率为零产品与零部件价格同上美国德国

40060060004000香港说明人为降低美国公司收益（降低出口品价格）人为提高美国公司成本（提高进口品价格）美国公司账面亏损人为降低德国公司收益（降低出口品价格）人为提高德国公司成本（提高进口品价格）德国公司账面亏损香港公司盈利美国避免纳税400－500＝－1005000－6000＝－1000－100＋－1000＝－11004000－5000＝－1000500－600＝－100零件盈利＝600－400＝200产品盈利＝6000－4000＝20002000＋200＝2200四、转移价格的方向㈠税收分析

税收＝税率×利润组合1高—高

2低—低3高—低

4低—高东道国型投资国型转出型（东道国受损）转进型（东道国获益）A、合资企业损益表(未)销售收入5000销售成本3000利润2000营业费用500税前收益1500所得税（33％）495净收益1005双方分成-4:6中方（402）；外方（603）B、母公司损益表(未)收购产品收益提供原材料收益合计销售收入8000210010100销售成本500011006100利润300010004000营业费用20004002400税前收益10006001600所得税（16.5％）16599264净收益8355011336C、合资企业损益表（已）

高—低销售收入4000＝5000×（1－20％）销售成本3630＝3000×70％×（1＋30％）＋3000

×30％利润370营业费用500税前收益－130所得税（33％）0净收益－130双方分成-4:6中方（－52）；外方（－78）转移效果分析1合资企业中方投资收益减少454（A、C比较）2合资企业外方投资收益减少681（A、C比较）3投资国企业母公司贸易收益增加1361（B、D比较）净收益由402变为－52净收益由603变为－78贸易收益由1336变为2697.母公司实施转移价格获得的贸易收益增加额1361（2697－1336）思考题一1我国政策优惠与转移价格（转出与转进）2转移价格程度差异比较（逃税型与避税型）3外资形态与转移价格（独资与合资）4港、澳、台资企业实施转移价格比较5外资企业实施转移价格比较（美、欧、日、新加坡等）6两税合一与转移价格二、减免税收情况下的转移价格1与传统转移价格的方向相反2实施机制传统转移价格向低（无）税率国流入新型转移价格可以从低（无）税率国流出投资损失与贸易收益的比较程序比较：程度比较：母公司效益与子公司损失分析贸易收益在先，投资收益在后。贸易收益＞投资损失子公司投资收益所受的损失（681）1361＞681三、非税收转移价格类型产品贸易服务贸易金融费用产品跨境贸易减免税期的企业转移利润已过减免税期的外商投资企业处于亏损或微利的状态通过出口高报和进口低报出口低报和进口高报

在服务贸易与母公司签订协议1管理费分摊2咨询费、技术专利费的转移支付其服务贸易开支的比重高其销售收入的比例向境外支付管理费、咨询费金融费用向母公司贷款1向母公司支付更高的利息2减少税前利润（企业借债的应付利息税前扣除）3弱化资本－账面虚亏，母公司实盈权益资本∠债务资本

新老企业配合1滚动设立新的外商投资企业2新老企业分工获得“两免三减半”的好处前2年盈利第3年利润下滑以后微利或者亏损让老企业亏，新企业盈利第三节、转移价格对策改从价税为从量税约定所得税转移价格类型判定改所得税为关税（一）宏观层面A、转移价格类型判定B改从价税为从量税转进型无需限制，限制转出型转移价格难操作C所得税与关税结合把向子公司征收的税率和关税率结合起来，使跨国公司不论直接地汇出利润，还是间接地通过转移价格转移利润，其实际收益总相同。加强海关管理。发现价格严重偏离时，可要求对进出口货物重新估价和征税。D约定所得税1约定税额2估计子公司的利润，并向其征税。调整子公司的账面利润，根据该国子公司的销售额或资产额在跨国公司的整体中所占的份额估算并为参考（二）微观层面注重购销权1诸如适度规定内外购销比例2参与价格制定3打破单一的客户供货商模式中方意愿的体现控股股东参股股东1“特殊通过原则”，(如2/3以上董事通过)和2“一致通过原则”（一票否决