电池安全阀行业发展基本情况

电池安全阀行业发展基本情况锂电池及锂电池精密结构件市场现状锂电池自上世纪90年代初实现产业化以来，由于其具有能量密度高、工作电压大、循环寿命长、充电速度快、放电功率高、自放电率小、记忆效应小和绿色环保等突出优势，得到了迅速的发展；2000年以后，锂电池在手机电池领域逐步占据主导地位，直至基本垄断手机电池领域，同时在笔记本电脑、数码相机、电动工具等领域也得到了广泛应用，并逐步向新能源汽车等领域拓展。近些年来，随着新能源汽车概念不断深入人心，应用于新能源汽车的动力锂电池精密结构件领域发展迅速，其在总体锂电池行业中的市场份额占比快速提升。全球锂电池行业近年来快速增长。根据IIT的统计数据，2005至2015年，全球锂电池总需求量8Gwh增长到57Gwh，市场规模从56亿美元增长到221亿美元，复合年增长率分别高达21．7%和14．7%；预计2025年全球锂电池总需求量和市场规模将分别达到184Gwh和363亿美元，未来十年复合年增长率预计分别为12．4%和5．1%，将继续维持在较高水平。我国锂电池市场规模亦不断提升。根据高工锂电的统计，2011至2015年间，中国锂电池产量从12Gwh增长到46Gwh，增长了2．8倍，预计2016年将达到70Gwh；中国锂电池市场规模亦从2011年的277亿元增长到2015年的850亿元，复合年增长率高达32．4%，预计2016年市场规模将达1，220亿元。随着消费电子及新能源汽车行业形成全球化采购和资源配置格局，锂电池产业正逐步向中国等发展中国家转移。中国等发展中国家在全球锂电池行业的地位迅速提升。在动力锂电池方面，由于我国政府大力支持、市场空间广阔、相关上下游行业配套等因素的共同影响，中国动力锂电池企业在全球动力锂电池领域已拥有举足轻重的地位，市场份额迅速增长；在便携式锂电池方面，随着中国工业技术、工艺水平、产品品质等的提升，成本优势的体现以及一批先进精密结构件等配套企业的崛起，松下、三星、LG等多家锂电池产业巨头纷纷在华设立子公司或将生产制造部门甚至研发部门迁至中国，从而使得近年来锂电池材料国产化比例快速提升。而从2011至2015年的数据来看，中国市场份额增加了15个百分点，预计未来几年仍将有一定的提升空间。镍基导体材料行业发展概况镍基导体材料行业的发展和锂电池行业的发展密切相关，下游客户主要是锂电池制造商或相关配套企业。随着人们环保意识的日益增强，铅、镉等有毒金属的使用日益受到限制，锂电池逐渐成为代替传统铅酸电池和镍镉电池的主流二次电池。相应的导体材料也发展出镍带、铜带、铝带、钢镀镍、铜镀镍等不同的材质。镍基导体材料以其稳定的金属性逐步占据了负极极耳和连接片等电池关键配件的市场主导地位。未来，随着新能源汽车等锂电池应用的快速发展，极耳、连接片作为锂电池生产的必备部件，镍基导体材料的需求将持续不断增长。结构件是锂电池重要组成部分2025年结构件市场规模超过300亿元。根据的测算，在新能源车销量和储能规模持续快速扩张的推动下，全球结构件市场规模到2025年将达到319．39亿元，未来五年CAGR超过40%，持续保持高速增长。技术指标要求普遍较为严苛。结构件作为锂电池的重要部件，在加工精度、产品一致性上都具备非常苛刻的要求。为了保障供应链的安全和稳定，锂电池厂对于新进入供应商普遍设置较为严格的考核流程，整个验证周期通常长达两年左右，且不会轻易更换供应商。此外，结构件行业目前采用的是成本加成的定价模式，成本控制能力无疑是公司盈利能力的重要保障。伴随着企业规模的扩张，制造过程的规模效应和对上下游的议价能力都将逐渐提升，可以有效提升企业的盈利能力。结构件行业目前呈现一大多小的市场格局。目前国内精密结构件行业主要参与者包括科达利、震裕科技、长盈精密等，其中科达利是结构件行业最早的参与者，目前市占率超过50%，震裕科技作为宁德时代第二大供应商，目前市占率仅次于科达利，位居第二名。随着结构件市场的不断扩容，以及锂电池厂商对供应链安全的考量，一家独大的局面难以持久，未来结构件行业有望走出2-3家具备一定市场份额的二线企业。锂电池结构件产业链动力电池精密结构件，广义来讲包括电芯顶盖、钢/铝外壳、正负极软连接、电池软连接排等，狭义来讲主要包括电芯壳体和顶盖，对锂电池的安全性、密闭性、能源使用效率等都具有直接影响。按照电池封装技术路线的不同，主要有方形、圆柱、软包三种形状，对应的结构件分别为方形结构件、圆柱结构件和铝塑膜。整体来看，圆柱和方形统称为硬壳，封装结构较为相似，均由壳体和盖板组成。软包电池封装较为特殊，由铝塑膜构成。盖板的主要生产工艺包括冲压、焊接、注塑等，壳体的生产工艺主要是冲压、拉伸。铝塑膜的主要生产工艺包括精密涂布、贴合等。对结构件的需求来自于电池封装。目前，主流的电池封装技术主要有方形电池、圆形电池以及软包电池三类。动力电池的安全性和使用寿命都受其封装工艺的影响，不同的封装技术都具有不同的技术壁垒。封装工艺设计除需满足耐撞击振动和挤压穿刺的物理冲击外，也需满足防火阻燃等化学性能要求。锂电池精密结构件市场规模增长预测动力锂电池精密结构件包括外壳/盖板等。动力锂电池精密结构件作为锂电池外壳，起到传输能量、承载电解液、保护安全性、固定支承电池、外观装饰等作用的部件，并根据应用环境的不同，具备可连接性、抗震性、散热性、防腐蚀性、防干扰性、抗静电性等特定功能。方形电池领导地位稳固。目前的三种封装方式中，国内企业更为偏好方形，目前国内占比超过80%；以LGC和SK为代表的韩企则更加偏好软包的形式，圆柱的封装方式主要是特斯拉在采用。全球来看，方形封装方式占据了半壁江山，根据SNE的统计数据，2020年方形封装锂电池占比达到了49．2%，软包封装电池占比27．8%，圆柱形锂电池占比23%。相较于2018年的方形56．6%、软包14．4%和圆柱29%的比例分布，软包路线提升较为显著，圆柱占比进一步下降。主要是由于欧洲市场在过去两年快速放量，而韩企在欧洲市场布局较早所致。随着宁德海外客户年底陆续开始放量，以及大众宣布未来更多采用方形封装，方形封装的核心地位将依旧稳固，未来方形电池的占比将保持稳中有升的态势。根据真锂研究的数据，结构件占锂电池成本比例达到16%，是锂电池非常重要的组成部分。进入电池精密结构件行业的主要壁垒（一）电池精密结构件行业技术及经验壁垒随着锂电池商业化应用的快速发展，锂电池新兴技术不断涌现，对电池精密结构件及材料的要求不断提升。电池精密结构件方面，制造商需要在模具开发、生产工艺、质量控制等方面具备技术储备和实践经验，同时兼具快速响应能力，才能够实现产品的规模化生产、质量稳定和及时交付。镍基导体材料方面，制造商需要在坯锭熔炼、轧制、热处理、关键装备及控制系统等方面具备技术储备和实践经验，才能实现均匀性好、表面质量高的超薄镍带规模化生产。因此，电池精密结构件及材料行业具备一定的技术及经验壁垒。（二）电池精密结构件行业销售渠道壁垒受锂电池的生产要求高、技术发展快等特点的影响，锂电池客户对电池精密结构件及材料供应商产品质量和研发能力的要求非常严格，体现为较长的产品认证周期与较高的合作紧密度，形成了销售渠道壁垒。产品认证方面，锂电池客户从产品送样、验证、验厂再到供货周期较长，尤其是像松下、LG化学、宁德时代、比亚迪等国际一流电池厂商，所需时间通常需要1-3年，一旦供应商与客户确认供货关系后，出于供应链与产品质量安全的考虑，双方合作关系相对稳定，新进入者的客户获取难度较大，由此形成第一层壁垒；合作紧密度方面，客户在进行新型产品开发的时候，会优先考虑供应能力稳定、技术水平较高、合作记录良好的少数几家合格供应商进行配套研发与送样检验，无形中将其他竞争者排除在外，形成第二层壁垒。（三）电池精密结构件行业生产壁垒随着锂电池行业技术的快速发展，下游客户的锂电池型号、技术路线均未统一，因此电池精密结构件及材料制造商接受的订单具有数量多、规格繁、交货周期短等特征。对于以上订单，制造商不仅需要进行差异化的模具开发，同时还需要保证产品的高精密度与质量稳定性，对制造商的规模化生产能力和产品质量控制能力提出较高要求。制造商必须建立规范的生产管理模式、标准的生产流程、明确的检验标准和高效的生产组织方式，方能实现高质量的规模化生产。对潜在的进入者来说，制造与管理经验的缺乏将使得其难以确保产品质量和交货周期，从而形成了进入壁垒。（四）电池精密结构件行业资金壁垒电池精密结构件及材料主要依靠机器设备进行生产，固定资产投资需求较大，同时也存在一定的流动资金周转需求，形成了该行业的资金壁垒，具体情况：其一，电池精密结构件及材料制造商的主要产能来源于机器设备，因此对厂房、设备类固定资产投资需求较大，新进入者难以在进入之初快速形成较大规模的产能同现有制造商进行竞争；其二，电池精密结构件及材料制造商的采购付款、销售收款间存在一定的现金流间隔，要求制造商具有较为充足的流动资金用于业务的正常周转。综合来看，以上两方面要求新进入者具有较强的资金实力，形成了资金壁垒。国内电动工具锂电池市场规模（一）电动工具市场持续扩大随着消费者在不同领域的需求被发掘，电动工具厂商不断开拓新产品线，近年来电动工具市场一直保持着持续增长的趋势。根据AlliedMarketResearch统计数据，2019年全球动力工具市场规模为236．00亿美元，预计到2027年可达到391．50亿美元，年复合增长率为6．53%。（二）无绳电动工具渗透率进一步提升无绳电动工具渗透率进一步提升主要是由于：（a）因环保问题，2017年欧盟新规全面禁止无线电动工具使用镍镉电池；（b）镍氢电池相较锂电池而言，能量密度较低，低温性能差，另外存在自放电等问题；（c）锂电池能量密度高、容量大、循环寿命好，能够满足电动工具高