(财务管理)本报告在分析您家庭财务状况和生活需求基础上

本报告在剖析您家庭财务状况和生活需求的基础上，联合您家庭所处阶段和您职业特色，为您拟订的一份详确的理财规划，帮助您更好地规划人生。第一部分、家庭基本资料及需求一、家庭成员资料家庭成员姓名年纪职业丈夫沈星30IT业务助理老婆人事专员二、家庭财产欠债表(单位：人民币万元)家庭财产家庭欠债现金及活存3房子贷款（余额）72按期性存款2股票0基金2房地产（自用1）110房地产（自用2）30黄金及珍藏品1.3财产总计148.3欠债总计72净值（财产-欠债）76.3三、家庭进出现状(单位：人民币元)每个月收入每个月支出自己收入4000房子按揭还款4600配偶收入3000基本生活开支1500共计7000共计6100每个月结余（收入-支出）900年关收入年关支出年关奖金10000保费支出7200共计10000共计7200每年结余（收入-支出）2800四、对沈星先生一些未知信息的判断沈先生在供给的信息中未见告当初买房时贷款的成数、金额和借钱的年限，1也未详尽说明公积金的状况。而这些信息在我们为你供给理财建议时是十分重要的，沈先生虽未直接说明这些信息，但在供给的其余信息中能够大体判断出这些信息。沈先生在2004年初买的110万的房，还款两年后的今日还有贷款余额70万，而当前的每个月商业贷款还贷额4600元。依照2004年初和2005年初的房贷利率，能够推断出沈星先生当年的房贷在75万左右，借钱限期是25年。此外，依据我市公积金提取比率和沈星夫妻的收入状况，沈星夫妻的公积金应当足以对付8万元的公积金贷款，所以父亲母亲的住宅无需沈星夫妻的现金支出。以下的理财计划将依照以上信息和判断睁开。第二部分、家庭财务剖析第一，从财务剖析的角度，论述了您的财务状况和可能对付的策略。本报告将以此为基础开始您的理财计划。一、财务比率剖析1、偿付比率：净财产/财产＝763000/1483000＝51.4％您的欠债偏高，只管还没有到危险的境地，但您家庭的还债会很有压力。2、欠债总财产比率：欠债/财产＝720000/1483000＝48.6％说明您家庭综合偿债能力较弱，应当经过适合减少欠债来达到您财产安全的目的。3、月供比率：每个月还贷额/每个月收入＝4600/7000＝65.7％较健康的月供比率应当在35％以下。只管您年关还有一些收入能够补助还贷，可是每个月近2/3的收入还贷，对您的家庭压力仍是过大了。4、流动性比率：流动性财产/每个月支出=30000/6100=4.9反应您家庭的流动性财产能够知足快要5个月的开支，流动性在正常范围内。二、当前拥有金融产品的年利润率及风险程度金融产品年利润率风险程度现金0％0活期存款0.576％（税后）0人民币按期存款1.8%（税后）0相对于您5.571％的房贷利率，您当前拥有的金融财产利润率过低。三、财务状况和投资方面的不合理之处及建议1、欠债本息支出过高：您每个月2/3的收入用于支付房贷，您只好在其余需2求方面“节衣缩食”，这类欠债构造是不合理的，也是有危害的。尽早挣脱高欠债是事不宜迟。2、风险保障不足：您自己收入占家庭收入比重较大，一旦发买卖外造成家庭主要经济根源中止，家庭收入会遇到较大冲击。3、财产利润率低：您每个月在支出的是5.751％利率的房贷，而您大多数金融财产的利润率不足2％。提升财产利润率，挣脱金融财产贬值的窘境。4、加强家庭财产的流动性：您家庭的欠债率较高，应急安全的要求较高，应当进一步加强流动性。第三部分、理财目标剖析一、理财阶段剖析不一样的家庭阶段有不一样家庭财产累积、不一样理财目标和不一样优先次序。您和您太太都是风华正茂的年纪，未来两年您们还希望自己的孩子出生。您的家庭正当创始期。处于家庭创始期的家庭，支出的增添特别快速，特别是孩子出生后的育儿花费将是不行减少的支出。特其余，对您而言至关重要的是，当前对房贷的支出过大，每个月的节余由此极少，有“房奴”的感觉。不解决“房奴”问题，其余理财目标都难以达成。处于家庭创始期的您的理财目标许多。您此刻考虑的目标有育儿、买车、增加生活保障、教育和养老的问题。但在这些理财目标以外还有一个隐性的，又是当下最为重要的目标：就是怎么改变自己“房奴”的状况。经过理财的阶段剖析，我把您理财目标按紧急和重要程度的优先次序安排为：财务安全规划>应急基金规划>解决房奴状况>育儿规划>买车规划>教育基金规划>养老金规划>其余目标规划。二、家庭风险剖析大多数理财目标特别是中长久理财目标的实现，都是经过风险财产的投资来累积资本的。风险偏好微风险承受能力就是进行风险财产组合的最重要依照。您能够经过我们银行供给的风险测试来客观的判断您的风险承受能力。同时依据您的家庭当前的财务状况以及您家庭的状况，您和您太太都是精力充足的年青人，您从业于高速增添的新兴行业，主观的风险偏好应当略为偏高。联合主客观的因素，您和您太太风险偏好应当属于平和进步型。三、理财目标确实定联合您家庭的财务状况、风险承受能力、风险偏好和各项理财目标达成的限期剖析。建议您的理财目标以下表：3理财目标限期资秋风险承受能力1减少房贷支出2年内相对守旧2育儿规划2年守旧3买车规划3－5年适合进步4医疗人寿保险规划长久进步5养老金规划长久进步第四部分、对于改变“房奴”现状的策略选择对于您来说，改变“房奴”现状是最重要的，其余理财目标的可否达成都有赖于减少房贷支出而新增的现金流入。一、利率改动对还贷状况的敏感性剖析假如说房价的涨跌，对于两套都是自用房的您来说，还不是最重要。那么利率的改动对每个月高额本息支出的您则是存亡有关的了。我们能够看到下表，依照当前您的借钱和还款状况，利率改动对您的影响。表：利率改动敏感度剖析年利率月利率本利摊还额月收入比月收入额70003%0.25%355650.8%节余月数2764%0.33%395956.6%房贷金额7500005%0.42%438462.6%房贷余额7000006%0.50%483269.0%7%0.58%530175.7%8%0.67%578882.7%因而可知，只需利率上升超出1％，您除还贷外的可支配收入只好牵强保持基本生活开支，就到了十分危险的境地。假如您能在最近几年内提早还贷10万元，则利率对你月供的影响就会变小，保持在基本可控的范围内。以下表。表：提早还贷10万元后利率改动敏感度剖析年利率月利率本利摊还额月收入比月收入额70003%0.25%308544.0%节余月数2764%0.33%343049.0%房贷金额75000045%0.42%379954.3%提早还贷1000006%0.50%418759.8%房贷余额7000007%0.58%459465.6%8%0.67%501671.7%二、可供选择的策略及比较对于您来说，改变“房奴”现状有三种策略能够选择。一是提早还贷。这对您的现有生活影响较少，不过需对节余资本有明确的安排——用于提早还贷。二是把父亲母亲接过来同住，把父亲母亲的房子出租。这能为您每个月增添1000元左右的收入，以当前房贷利率，成效与提早还贷16万元相当，但与父亲母亲同住波及到各自的习惯和家庭的和睦问题，对父亲母亲对您生活上都会有影响。此外，迁居、出租都会给您带来交易成本和麻烦。三是把此刻的大房卖掉，换一套相对较小或许较偏僻的房子。您2004年初买的110万的房子，以当前的价钱换同样地区的小房或许在较偏僻地域购买大房完整可行。这样做的利处是立竿见影的，换房以后，房贷支出必然减少，可是缺点也好多，比方，交易成本过高、生活质量必然降落、先卖再买交易的技术要求较高等等。我们用下表来比较三种策略的利害。对生活质量策略成效交易成本交易技巧的影响提早还贷较慢时间展现低低低接过父亲母亲同住，把父亲母亲小屋出租必定程度改良还款压力一般一般一般卖掉大房换中房成效立竿见影较高较高较高三、决议只管后两种策略的成效要好于提早还贷，能够快速增添您的现金流——这是理财师朝思暮想的，可是我们从人性化的角度其实不建议您选择后两种。特别是您的职业是IT业务助理，可能其实不内行房产运作，后两种策略理论上可行，其实现实生活中您实行较难。所以针对您“房奴”的现状，建议选择提早还贷的方式来解决。第五部分、理财策略为了知足您不一样阶段不一样优先次序的理财目标，特别是提早还贷的理财目标，建议您成立两个家庭投资基金，知足不一样的理财需求。此中专项基金以相对慎重的投资为主，但力争要达到房贷利率水平，以防止财产贬值；主基金以适合57.00%进步的投资为主，经过长时间拥有一些高风险的财产达到均衡年均利润的目的，为一些时间限期不定的理财目标供给资本保障；另为应急需要，建立一个流动性极高的应急基金，为突发、紧急、不行测的事件供给资本保障。一、家庭专项基金的投资组合安排此基金建立的目的是为了提早还贷和两年内育儿这两个最为重重要迫的目标而建立的。这两个需求对资本的需求弹性几乎是刚性的，所以基金的风险峻相对较低，但也要保证必定的利润，不可以大大低于房贷利率，使差距愈来愈大。我们建议这个基金的初始金额是22000元，把您当前拥有的基金和一部分存款逐渐伐整到以下表的投资组合。而后在五年内把家庭的收入盈余都投入到这个基金中去。表：家庭专项基金投资组合及利润率投财产品名称投资比率预期年利润均衡型基金50%关闭式基金20%5.00%摇新股基金20%3.50%短债/钱币基金10%2.50%综合利润率5.45%在这个投资组合中，我们建议50％拥有均衡型股票开放基金，这是鉴于人民币增值后，国内外局势都有益于我国证券市场的发展。选择均衡基金不单能享受必定股市利润又能躲避风险。介绍“上投摩根双息均衡”基金，上投摩基础金企业的其余几个股票型基金利润都很不错，双息均衡上市以来利润要比同类产品高，走势也较稳重。建议20％拥有关闭式基金，当前的关闭式基金的折价率十分高，特别是近期股票调整后，关闭式基金更显投资时机。关闭式基金一定拥有30％的国债和现金，而此刻一些关闭式基金的折价率已经到了50％以上，因而可知其风险是较小的。介绍“基金汉兴”和“基金汉鼎”，前者由华夏基金管理企业管理，华夏基金的管理水平是众所周知的，今年上半年利润率最高的偏股基金就是华夏基金管理企业的，更重要的是“基金汉兴”当前的折价率已经在55％左右，在众多关闭式基金中折价率是最高的几个。“基金汉鼎”的关闭到期日较近，有封转开套利的时机，当前的折价率也在同种类中偏高。由此计算，关闭式基金5％的年利润率是能够获取的。恢复新股申购后，“摇新股”的无风险利润向来很高，可是对于个人中奖的几率就不高了。介绍“中信稳固双利债券基金”，它是当前市场上独一一个以新6股认购为盈余点的开放式基金，它以大资本申购新股，能够使新股中奖的利润均匀化，使每个投资者都能分享。加上它80％的资本投资于债券市场，风险较低。至于短债和钱币基金主假如为了降低整个组合的风险而拥有的。在认购钱币基金时建议您选择资本规模大，运转时间长的老牌钱币基金。这是因为钱币基金的利润率高低取决于它拥有债券限期长短，长久债券的利润高，而短期债券的利润低。资本规模小的钱币基金，为了保持流动性，只好拥有短期的单据和债券，其利润率必然低，也存在流动性的风险；而资本规模大的老牌钱币基金，它能够积淀的资本量大，也就可以拥有高利润的中长久单据或债券，其利润性好，流动性也更强。介绍华夏现金和博时稳固。经过组合，专项基金的综合利润能够达到5.45％，而以上投财产品的风险都是较低的，整个组合的流动性也较好，适合专项基金的要求。二、家庭主基金的投资组合安排家庭主基金是为了一些长久理财目标而建立的。它以较高风险较高回报的投财产品为标的，经过长久拥有来躲避短期涨跌的影响，获取较高的长久利润。在专项基金达成使命后，您能够把年收入的盈余投入这个投资组合中去，获取更高的利润。建议您把您的黄金及珍藏品和按期存款都投入的这个基金中去，早期的投入额是33000元。表：主基金投资组合及利润率投财产品名称投资比率预期年利润开放式基金60%偏股型45%15%债券型10%4.00%钱币/短债型5%2.50%黄金及珍藏品40%10.00%综合利润率11.28%鉴于对人民币增值、股改后证券市场的利好以及我国未来GDP增添的优秀态势，建议在此组合中大力买入偏股型开放式基金，提升组合的长久利润率。介绍华夏、博时、上投摩根和易方达四家基金管理企业现有的或是将要刊行的偏股型基金。这是因为这四家企业的偏股基金历史业绩都强于同业，并且也是我国最早成立的几个基金管理企业经验较为丰富。债券基金和钱币基金是为了增添整个组合的流动性和降低风险而建立的。介绍嘉实理财债券、长盛债券和华夏债券。您还有一部分黄金及珍藏品，珍藏品的特色是长久增值较快而快速变现能力较差。鉴于您的珍藏品自己不多，建议你不要急于变现而需长久拥有。黄金能够7有效躲避通货膨胀，起到稳固整个组合整体利润率的作用。当前贵金属正处于长久牛市中，我国的黄金市场对居民开放后投资时机也较大，所以建议能够逐渐增持黄金及一些珍藏品。在黄金投资中，介绍买一些靠近黄金面值的纪念金币，如“大唐镇库”、2盎司“桂林山川”金屏等，亦可买些其余贵金属如熊猫钯币等。这些金币既能够享受金价上升的利润，又有作为纪念币的增值机会。经过以上投资组合安排，估计在一个长久时间段内，主基金的均匀年投资利润率能够达到11.28％。三、家庭应急基金组合安排应急基金是为保障家庭发买卖外时的时时之需，从财务安全和投资稳固性角度的出发，一个家庭也应当保持最低现金额度。可是从投资回报率角度考虑，家庭现金的拥有量不宜过高，应当有一个最高额度。依据您家庭的进出状况，您家庭应急基金的金额应保持在家庭每个月平时支出的5、6倍左右为怡，建议早期为2.8万元。此后每年把这项基金的利润投入初始金中，以填补通胀带来的压力。为保证应急基金支取的灵巧性和安全性，该基金一般以银行积蓄和现金的形式寄存。钱币基金固然支取比较灵巧快捷（一般为T+1）利润也比较高，可是不建议作为应急基金中的产品。这是因为钱币基金毕竟不一样于银行存款，它只好在工作日的证券交易时间进行赎回，可赎回的网点少，操作手续也相对复杂。取现功能是应急基金的第一因素。表：应急基金投资组合及利润率投财产品名称金额年利润率（税后）应急取现状况现金5000元0随时活期存款5000元0.58%随时，只需有提款机的地方6个月按期存款18000元1.66%银行网点工作时间可随时提取综合利润率1.07%年利润为299元只管是应急基金，也要尽量提升投资组合的利润率。我们为您设计了6张3000元半年期按期存款分六个月循环存银行的方案，这样此后您每个月手上都有一张到期的按期存款。一旦发生紧急事情，您还能够支取到期的按期存款，使您存款的利息损失降低到最低。经过这个组合，综合利润率达到1.07％，是一般活期存款的1.8倍。我们还建议您申办一张贷记卡来扩大您家庭的应急金额。贷记卡的利处是有25－55天的免息透支期，您的平时支出能够尽量用贷记卡透支花费，只需在下个月还款期前还清是不收任何利息和花费的，这使您能够很合理的安排资本，尽可能的少支付现金和存款，此外它的紧急增添额度功能，能为您在紧急状况下供给最强盛的资本救助。8第六部分、理财规划及财务可行性剖析依照已经确立的理财目标和投资策略，我们为您拟订的理财规划以下：一、有关假定：1、通货膨胀及平时生活支出年均增添率：5%。从过去20多年的五轮经济增添周期的历史和未来我国经济平和增添的态势来看，5%的CPI是通胀的下限，也是我国政府保持平和通胀的重点点，将会长久保持。2、您和您太太收入的年均增添率：10%、7％。您所在的行业是高速发展的旭日行业，依据《统计年鉴》的数据显示，我国近几年IT行业的增添速度都超出了15％。能够预示，您的年收入增添率应不低于10％。您太太是人事专员，从展望的慎重性原则来剖析，我们估计您太太收入年均增添率应当不低于通货膨胀水平，所以定为7％。3、年关收入的年均增添率：10％。4、对育儿及车辆花费的增添率：10％未来您的孩子的出生将为您的家庭带来快乐和幸福，但同时也使您的平时支出增添了一笔花费。假如您在3年后买车，也会增添一笔用车的花费。因为这两支出每年的增幅都较快，所以我们假定为年增添10％。5、房产年均增值率：7％，应当不会低于通货膨胀率。二、理财目标的规划（一）保险规划保险规划，是为了躲避家人死亡、疾病等不幸对家庭财务安全造成的不利影响，保证家人此刻和未来的理财目标都能实现。保险是实现财务安全目标最主要的手段。您是家庭重要的经济支柱，您的收入占家庭总收入的51％，一旦发生不幸会对家庭的理财目标造成严重影响。财务安全规划对您的家庭十分重要。依据您家庭现有的保险状况建议再增添以下保险组合，来提升避险能力您太太此刻只有寿险保额4万元，建议在增添健康型寿险和不测险以外再附加女性险。女性险是保险企业专为女性设计开发的险种，主要为女性常有疾病和生育哺乳供给保障，十分适合您太太这样年纪的女性，比方盟国保险企业的护花神健康。这样，为您太太规划的总保额为31万元。此外，未来您的孩子将要出生，为他/她购买一份成长分成型的保险也十分必需。为您家庭设计的详细保险方案如上表，这样加上您已有的保险，您家庭的总保额将达到78万元，而您每年为此新支出的花费仅为5370.5元（在孩子出生前为2975.5元）。9表：您家庭的保险组合规划（二）提早还贷规划提早还款能够减少您每个月的还贷支出，降低您的欠债率。上文提到的专项基金就是为此建立的。建议在第四年前后提早还贷10万元，这一时期资本会比较丰裕，依据当前利率10万元的还贷能够减少每个月600元左右的支出。提早还贷后您的月供比率也从当前的65.6％降落到33.3％，达到合理范围。（三）育儿规划假定您的孩子会在两年内（即2008年）出生，生育和育儿的支出是您当前就要安排好的。建议准爸爸您预先做好以下准备。一是准备好您太太生育时期的医疗费。从产前检查到住院手术花费，一般需要4000元。二是在产后到保姆市场或上网精选一位擅长侍奉产妇和重生儿的月子保姆。此类保姆的月薪资固然较高，一般在2000—3000元，但为了两位重量级人物的安全和健康，花这笔钱值得。三是您太太产后的营养费以及因为生育而造成的收入降落。大概是6000元。四是重生婴儿的平时开支和医疗花费，需准备7000元左右。总合，生育当年您将有20000元左右额外支出。从孩子出生起还需规划育儿花费。这部分支出可从专项基金中支取。（四）购车规划家用轿车的长久价钱老是在降落的。在资本不丰裕的状况下，适合推后买车计划，建议在第五年（2011年末）用10万元买一辆全配的家用轿车。第二年将有车辆花费的支出。这部分支出能够从主基金支出。10（五）教育金规划为孩子未来的学习建立教育金，是您的一个重要理财目标。此外，您和您太太自己也有进一步教育的需求。我们为您和您的孩子规划了教育金的安排，早期孩子太小教育金支出基本为零，2012年您孩子4岁（入幼儿园）时应当会支出一笔较大的教育金支出，用来培育孩子的兴趣喜好。同时那年您36岁，在家庭状况进入稳固以后，也有接受教育的安排，所以那年我们建议从那年起每年预留20000元的教育花费。（六）养老金规划只管养老金的规划对于年青的您来说仍是远期理财目标，可是尽晨安排则能更大的累积财产。养老金的建立安排在您的家庭进入成长久时比较适合，其投资除了金融财产外还需可生息的实物财产作为保障；金融财产投资的策略在早期能够比较进步，但跟着您年纪的增大应当转为守旧。建议您在未来十年尽量多累积财产。三、财务可行性剖析我们依照投资组合的年利润和各项理财目标的规划，依据第五部分的有关假定，展望了未来10年您家庭的现金流量状况。此中2006年的数据是依据您今年五月后8个月的现金流测算的。现金流量表年份20062007200820092010201120122013201420152016期初余额28,00028,20028,50228,80729,115294262974130060303813070631035当年现金流入124,481176,693211,138235,538277,227225490187264224883276971346129435343年平时收入56,00091,32099,296107,990117,465127796139061151347164747179366195317年关奖收入10,00011,00012,10013,31014,641161051771619487214362357925937主基金组合利润2,4824,0024,4544,9565,51561373058544691701448121668主基金组合回收投资33,00035,48239,48443,93848,89454410271114828181293128374192089专项基金投资利润7991,7882,8683,3614,672107100000专项基金回收投资22,00032,79952,63161,67485,7271965500000其余收入200302305308312315318322325329332当年现金流出124,281176,391210,834235,230276,915225175186946224561276646345801435011平时年支出12,00018,90019,84520,83721,879229732412225328265942792429320大额花费0000010000000000育儿支出0020,00012,00013,20014520159721756919326212592338511车辆支出0000001800019800217802395826354教育支出0000002000020000200002000020000保费支出7,20010,17610,17612,57112,571125711257112571125711257112571还款支出36,80055,20055,20055,20055,200480004800048000480004800048000其余流出0000100,000000000当年盈余主基金组合投资追加35,48239,48443,93848,89454,410271114828181293128374192089275382当年盈余专项基金投资追加32,79952,63161,67485,72719,655000000期末余额28,20028,50228,80729,11529,426297413006030381307063103531367财产欠债表（一）年份200620072008200920102011总财产：1,496,4811,618,6171,737,2791,878,7961,938,6062,020,425现金及现金等价物28,20028,50228,80729,11529,42629,741固定财产1,400,0001,498,0001,602,8601,715,0601,835,1141,963,572金融财产68,28192,115105,613134,62174,06527,111债权000000欠债：720,000692,100664,200636,300512,120487,940贷款余额720,000692,100664,200636,300512,120487,940其余欠债000000净财产776,481926,5171