2019-2020年煤炭行业市场运行分析及预测研究报告

究报告 表录 3 表9“十三五”规划《纲要》及《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014—2020 表15晋陕蒙外运通道重要铁路线(重载铁路) 30 表242019年(待)核准核电项目 38 表322013-2030年新增火电(不含燃煤发电)装机容量 42表332013-2030年火电(不含燃煤发电)装机容量 42表342013-2030年火电(不含燃煤发电)利用小时数 42 6 图142018年下水动力煤(5500大卡)中长期合同价格变化情况 25图152018年下水动力煤(5500大卡)市场现货价格变化情况 26 图27中国煤炭价格综合指数(CCPI) 59第一章煤炭行业基本情况节行业范围界定的运行，以及一般在矿址上或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工表1煤炭行业分类及代码第二节行业主要产品分析表2煤炭行业主要产品汇总用途分类动力煤炼焦煤热值，把热能转变为电能。蒸汽机车用煤：占动力用煤左右，蒸汽机车锅炉平均粍煤指标为万吨左右。其次为破璃、砖、瓦等。占动力煤的。冶金用动力煤：冶金用动力煤主要为烧结和高炉喷吹用无烟煤，其用量不到动力用煤量的。目前钢铁等行业的主要生产原料。互联网主要生产企业中国神华、国投新集、恒源煤电、中煤能源、兖州煤业、大同煤业、山煤国际、昊华能源等用途简介行业地位一、煤炭基础能源地位长期不变二、煤炭在能源结构中的占比略有下降要求到2017年底，北京市、天津市、河北省和山东省压减煤炭消费总量830016mtoe。中国的能源资源缺油少气多煤，煤炭一直是最重要的一次能源，近年三、煤炭清洁利用是未来发展趋势占0.1%，未列出第二章2018年中国煤炭行业运行情况分析第一节中国煤炭资源分析量15980亿吨(2017年更新至16667亿吨)，基础储量2492亿吨。中国煤炭资方注：以上不含港澳台地区；动力煤主要指不粘煤、长焰煤、气煤、贫煤等；焦煤含主焦煤与配焦煤；无烟产量占比数据016年数据；华南(广东、广西壮族自治区、海南)煤炭第二节中国煤炭产能分析优化产能2016年2月，国务院发布《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》，此后各部委陆续出台专项配套政策文件。文件内容主要包括：(1)3-5年内退出产能5亿吨、减量重组5亿吨；(2)全国所有煤矿按照276个工作日炭行业供给侧改革相关文件炼焦煤供需缺口放大，秦皇岛动力末煤(Q5500)价格从2016年4月的383元/然资源部(原国土资源部)发布通知称“从2016年起，3年内停止煤炭划定矿表52016-2018年煤炭行业释放先进产能、保障煤炭供应的重要文件增产能(有序增加1亿吨优质产能)、增长协、增运力、增长协、增清洁能源、间。炭行业“十三五”规划图42018年中国各省煤炭产量占比产能及新增产能集中于三西地区。根据国家能源局公告，截至2018年12模分别为图52018年底合规煤炭产能分布图62018年各省新增煤炭产能产能预测30万吨/年煤矿，其中晋陕蒙宁等4产第三节煤炭行业供需分析e 电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020年)》，提及至2020年力争使煤炭源消费比重下降到62%以内，电煤占煤炭消费比重提高到60%以上。表9“十三五”规划《纲要》及《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014—2020年)》中的能耗目标资料来源：《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020年)》，《“十三2018年末，单位GDP能耗0.515tce，非化石能源占一次能源消费比重为图72009-2018年煤炭表观消费量及增速其次是钢铁，耗煤占比达到16%，此外建材(水泥)、供热、化工也是重要的耗图82018年原煤下游需求分布消费占比次能源消费中，钢铁占比8%，按此比例粗略计算可知钢铁耗煤实际占比达到发电量中，火电占比分别为高。比第四节煤炭价格及库存情况分析本持平，在2014-2015年连续下降，中国铁路总公司在图122007年至今秦皇岛动力煤月度均价及铁路货运量同比2016年至今，“921”新政及“公转铁”，加剧铁路运力紧张。2016年8月30日，交通部发布《超限运输车辆行使公路管理规定》(9.21执行)，为配合该规定，公安部与交通部联合发布《整治公路违法超限超载行为专项行动方受276工作日影响，秦皇岛动力末煤(Q5500)价格自2016年6月开始快发布后，严查公路超载导致公路货运量向铁路转移，铁路煤炭运力趋紧，从9月初开始，港口与坑口价差扩大。秦皇岛动力末煤(Q5500)价格从2015年12月14日的351元/吨涨至2016年10动力煤价格预警机制年还要求不能低于上年水平)，且全年中长期合同履约率应不低于90%。和最高库存制度考核办法(试行)》，要求从2018年到2022年，煤炭产业链的表11煤炭产业链企业最低、最高库存规定度的指导意见(试行)12重点燃煤电厂最低、最高库存规定度的指导意见(试行)》煤炭价格略有分化。2018年动力煤中长期合同价格(5500大卡下水煤)稳图142018年下水动力煤(5500大卡)中长期合同价格变化情况图152018年下水动力煤(5500大卡)市场现货价格变化情况9.1%。月末全国煤炭库存量情况项项目全国主要港口库存(万吨)黄骅港库存(万吨)北方七港库存(万吨)港口外贸库存(万吨)秦皇岛港库存(万吨)天津港库存(万吨)全国重点电厂库存(万吨)重点煤炭企业库存(万吨)月末库存煤炭市场网第五节煤炭行业进出口情况分析万图162018年全国煤炭进口量图172018年全国煤炭出口量第六节煤炭运输情况分析图182018年中国各区域的煤炭净调入与净调出区域发展规划，完善煤炭运输通道，建设一批煤炭物流节点，形成“九纵六横”炭下水港)和南方接卸港组成，北方下水港主要有北方七港等、连云港等，南方表14中国煤炭运输通道表15晋陕蒙外运通道重要铁路线(重载铁路)图192018年全国电煤价格指数分布研报告”)，浩吉线煤炭集运来源主要包括呼尔济特、纳林河、榆神(三期)、浩吉线至湖北有一定竞争力。浩吉线最新的运价率标准为：江陵及以北16浩吉铁路与海进江费用比较资源，煤炭在今后的生活中将继续扮演着极其重要的角色，这一点毋庸置疑。全国主要港口转运煤炭数量也大幅度增加。2017年全国主要港口发运煤炭图202018年全国铁路煤炭发运量第七节煤炭行业经营情况分析表172012-2018年全国煤炭行业规模情况企企业数量资产总计同比增长负债总计同比增长年年年年年年年以上销销售收入增速利润总额增速亏损额增速年年年年年年年2018年煤灰行业三费占销售收入的比重较上年都有小幅上升，营业费用企企业类型年年年管理费用()营业费用()财务费用()入的比重长长长局指标指标销售毛利率(％销售利润率(％资产报酬率(％年年年年年年年局2018年，煤炭行业偿债能力指标较上年下降，资产负债率较上年下降2.1指标指标负债率(％产权比率(％利息保障倍数(倍)年年年年年年年局2018年煤炭行业发展能力较上年下降，利润总额增长率、销售收入增长率指标指标年年年年年年年利利润总额增长率(％资产增长率(％销售收入增长率(％收账款、产成品、流动资产和总资产周转率(次)比上年略有下降。指标指标应收账款周转率(次)产成品周转率(次)流动资产周转率(次)总资产周转率(次)年年年年年年年局第三章2018年煤炭行业子行业分析一节动力煤据Wind，2018年，广义动力煤产量32.48亿吨(yoy+5.5%)，进口量2.17亿吨(yoy+7.7%)，表观消费量34.62亿吨(yoy+5.7%)；据海关总署，2018年-2018年动力煤表观消费量及增速图222018年动力煤需求划分据中电联，目前在建的装机量较大的水电站主要是乌东德水电站(装机量10.2GW)和白鹤滩水电站(装机量16.0GW)，预计分别将在2021、2022年投。表242019年(待)核准核电项目W表252019-2025年在建核电项目投产时间表W全风电上网政策的通知》工作总体情况》预计年内新增装机容量在40-45GW左右，但表272013-2030年水电、核电、风电、光伏新增装机量注：核电台山1号(175万千瓦)、田湾4号(112.6万千瓦)均在2018年12表282013-2030年水电、核电、风电、光伏总装机量时预测数取历史最高值3653小时(2014年)，2019-2030年核电利用小时预测表292013-2030年水电、核电、风电、光伏利用小时数表302013-2030年水电、核电、风电、光伏发电量洁表312013-2030年全社会用电量、发电量及火电发电量差造成差距表322013-2030年新增火电(不含燃煤发电)装机容量表332013-2030年火电(不含燃煤发电)装机容量表342013-2030年火电(不含燃煤发电)利用小时数表352013-2030年火电发电量及电煤消耗煤耗为标准煤(Q7000)，假设2019-2030年煤耗每年下降1克；动力煤消耗为Q5500热值动力煤炼焦煤炼焦装备中，国内一般水平焦炉(顶装、捣固4.3m焦炉)产能为27230万比(1)焦炭出口情况炭出口口融。2013年我国取消焦炭出口关税，当年出口焦炭467.25万吨，同比增长(2)焦炭进口情况费最大户，消费焦炭量约29140万吨(入炉焦炭，含焦丁)，占钢铁工业焦炭消图232018年我国焦炭消费结构示意图图242009-2018年炼焦煤表观消费量及增速压减量分析数量，山东省焦炭产能约6000万吨，要严格执行“以钢定焦”需要退出2400的最终焦炭压减目标在1500万~2000万吨。实施产能压减，预计减少焦炭产能120万~200万吨。务艰巨，江苏省焦炭产能压减量为1400万~1800万吨。钢定焦”需压减2600万~2800万吨焦炭产能。考虑到山西省焦化产业发展大目万万吨，其他依次为山东(1500万~2000万吨)、江苏(1400万~1800万吨)、河北(1000万吨)、河南(120万~200万吨)。36重点地区焦炭产能预测压减量焦煤需求预测表372013-2030年钢铁、水泥耗煤量预测表382013-2030年煤炭供需平衡表2017、2018年，化工耗煤增速5%，考虑后期地产投资增速下行，地产是化工的重要下游，故假3年增需求后的值第四章煤炭行业竞争结构分析、潜在的行业新进入者威胁能力较大可选择性。供应商的议价能力优势。威胁第五章煤炭产业存在的问题及发展策略节存在的主要问题一、资源回收率低，盲目超集约开采的交易获得的利润无法弥补企业开采的成本，因此煤炭企业不得不选择这一条路。而且这一问题在矿产资源相对丰富、开采条件较好的地区更加地严重。突出我国的煤炭资源经过从一开始的私挖滥采到现在的集中开采这么多年的大着严峻的考验。目前我国不少矿区均出现地质松动、地下水位下降、植被破坏、三、煤炭产品的转型发展止步不前巨大浪费和生态环境的严重破坏，在一定程度上严重影响了煤炭企业的长远发抗风险能力，这样才能紧跟时代潮流，为企业赢得长远地发展。第二节煤炭产业的转型发展对策源结构将继续以煤炭为主。资源，是落实科学发展观的必然要求，是建设绿色生态文明社会的必然要求。结构三、推动煤炭产业转型升级更要注重减少煤炭在生产和使用过程中对环境的污染以及资源的浪费。五、全力推动减税降费，切实减轻企业负担。六、合理控制煤炭生产节奏，努力保持市场稳定期合同”制度和“基础价+浮动价”的定价模式等长效机制，信守合同，诚信经七、坚持对外开放，支持煤炭企业“走出去”第六章2019年上半年煤炭市场分析及下半年预测2019年上半年，国内煤炭消费需求增速放缓，同时受环保、安全等因素影2019年上半年煤炭经济运行形势