证券投资基金基础知识试题与答案

证券投资基金基础知识试题与答案

1.（单项选择题）关于自由现金流（FCFF）贴现模型与股权资本自由

现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是（）

A.FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算

B.FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权

成本

C.FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要

求回报率折现来计算公司股权价值

D.自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量

标准答案:B,

2.（单项选择题）关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是

0.

A.偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票

B.无论成长风格还是价值风格,都属于被动投资策略

C.偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票

D.合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又

比较合理的股票

标准答案:B,

3.（单项选择题）在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以

通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也

可一定程度上降低系统性风险”投资经理B补充道：“系统性风

险主要受宏观因素影响,应该加强对经济、政治和法律等因素的

关注”.关于两人的说法，以下表述正确的是（）.

A.两者均不正确

B.A经理的说法错误,B经理的说法正确

C.A经理的说法正确,B经理的说法错误

D.两者均正确

标准答案:B,

4.（单项选择题）某债券以99.5元的价格发行,不付息,3个月后将

以100元兑付，该债券属于0

A.长期债券

B.息票债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

标准答案:C,

5.（单项选择题）对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下

公式确定估值日该股票的价值:PV=S*（l-L0MD）的价值.S表示估

值日在证券交易所上市交易的同一股票的（）

A.市场价值

B,账面价值

C.内在价值

D.公允价值

标准答案:D,

6.（单项选择题）下列证券价格指数中，使用加权平均法编制的是

0

A.美国价值线指数

B.标准普尔500指数

C.道琼斯股票价格平均指数

D.伦敦金融时报指数

标准答案:B,

7.（单项选择题）关于现金流量表的说法以下表述正确的是（）

A.现金流量表可反映企业的资本结构

B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

D.现金流量表基本结构分为两部分经营性现金流和投资性现金流

标准答案:C,

8.（单项选择题）关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表

述错误的是（）.

A.几何平均收益忽略了货币的时间价值

B.几何平均收益率运用了复利的思想

C.算术平均收益率计算方法是T期收益率的总和除以T期

D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大

标准答案:A,

9.（单项选择题）关于固定收益证券综合电子平台.以下表述错误

的是().

A.固定收益平台的证券现券交易实行净价申报

B.交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量,不得超过

其账户内可交易余额

C.交易商T日通过固定收益平台买入的证券.最早T+1日可以卖出

D.固定收益平台的交易价格实行涨跌幅限制

标准答案:C,

10.(单项选择题)关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是

0.

A.资产收益之间的相关系数越大,在相同收益率情况下组合风险越

小,组合效用越高

B.资产收益之间的相关系数越小,在相同收益率情况下组合风险越

高,组合效用越高

C.资产收益之间的相关系数越大,在相同收益率情况下组合风险越

小,组合效用越低

D,资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越

小,组合效用越高

标准答案:D,

11.(单项选择题)设有两种证券A和B,某投资组合将资金中的30%

购买了证券A,70%的资金购买了证券B.到期时,证券A的收益率

为5%,证券B的收益率为10%,则该证券组合的收益率为().

A.7.5%

B.8%

C.8.5%

D.9

标准答案:C,

12.（单项选择题）某零息债券到期时间为5年,它的麦考利久期（）

A.小于5年

B.无法确定

C.大于5年

D.等于5年

标准答案:D,

13.（单项选择题）某基金总资产60亿元,总负债10亿元,发行在外

的基金份数为40亿份,该基金的基金份额净值为（）元.

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.1.2

标准答案:C,

14.（单项选择题）投资者买入某股票10000股,需缴纳的税费不包括

0.

A.过户费

B.经手费

C.证券交易监管费

D.印花税

标准答案:D,

15.(单项选择题)关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以

下表述正确的是()

A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益

B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产

的收益

标准答案:D,

16.(单项选择题)关于基金的业绩评价，以下表述错误的是()

A.大盘风格股票基金和小盘风格股票基金,基金业绩不具备可比性

B.黄金主题基金和军工主题基金,基金业绩不具备可比性

C.场外货币基金和场内货币基金,基金业绩不具备可比性

D.偏股型混合基金和偏债型混合基金,基金业绩不具备可比性

标准答案:C,

17.(单项选择题)下列哪一类私募股权投资的战略通常是向初创型

企业提供资金？()

A.风险投资

B.并购投资

C.成长权益

D.危机投资

标准答案:A,

18.(单项选择题)关于单利和复利，以下表述错误的是()

A.单利考虑了利息的时间价值

B.复利考虑了本金的时间价值

C.单利考虑了本金的时间价值

D.复利考虑了利息的时间价值

标准答案:A,

19.(单项选择题)关于沪股通和港股通，以下标识正确的是()

A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所

设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交

易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定

范围内的上海证券交易所上市的股票

C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所

设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券

交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规

定范围内的上海证券交易所上市的股票

标准答案:A,

20.(单项选择题)关于财务报表，以下表述错误的是()

A.现金流量表有助于了解企业获取现金能力，创造现金流量的能力,

支付股利及偿债的能力

B.利润等于收入减去成本和费用

C.按照会计准则要求,三大财务报表均应按照权责发生制原则编制

D.现金流量表由经营活动，投资活动及融资活动产生的现金流量构

成

标准答案:C,

21.(单项选择题)关于计价错误责任承担，以下表述错误的是()

A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额

持有人有权要求基金服务机构予以赔偿

B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额

持有人有权要求基金托管人予以赔偿

C.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额

持有人有权要求基金管理人予以赔偿

D.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净

值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产

或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

标准答案:A,

22.(单项选择题)关于保证金交易业务，以下表述错误的是()

A.证券可以用来冲抵保证金

B.融券业务不能放大投资收益和损失

C.融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌

D.保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

标准答案:B,

23.(单项选择题)名义利率是指包含对()补偿的利率.

A.无风险利率

B.到期收益率

C.通货膨胀

D.即期收益率

标准答案:C,

24.(单项选择题)相对期货而言，远期合约()

A.流动性较高、违约风险较高、市场效率偏低

B.流动性较差、违约风险较高、市场效率偏低

C.流动性较高、违约风险较低、市场效率偏高

D.流动性较差、违约风险较低、市场效率偏高

标准答案:B,

25.(单项选择题)关于货币市场工具，以下表述正确的包括()

I本金安全性高,风险较低

II资金到账速度快

IH投资门槛低

IV产生于信用活动

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

D.IKin、IV

标准答案:A,

26.(单项选择题)目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为

甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成

员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易

制度是()

A.结算代理制度

B.做市商制度

C.公开市场一级交易商制度

D.结算参与人制度

标准答案:A,

27.(单项选择题)某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析

方法错误的是()

A.通过基金收入来源结构的比较分析,深入了解基金具体投资状况

B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基

金资产配置情况与能力

C,通过股票投资在各行业的分布情况,分析基金重点投资方向

D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解

基金盈利能力和分红能力

标准答案:A,

28.(单项选择题)终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计

算第N期期末终值的计算公式是()

A.FV=PV*(1+ILN

B.FV=PV*(1+I*N)

C.PV=FV*(1+I*N)

D.PV=FV*(1+ILN

标准答案:A,

29.(单项选择题)信用利差随着经济周期的扩张而()，随着市场风

险偏好降低而()

A.扩大,扩大

B.缩小,扩大

C.缩小,缩小

D.扩大,缩小

标准答案:B,

30.(单项选择题)根据〈基金合同的格式和内容要求》，以下不属于

基金合同应当载明的基金资产估值事项的是()

A.估值错误的处理

B.暂停估值的情形

C.基金管理人估值委员会的成员构成

D.基金净值的确认和特殊事项的处理

标准答案:C,

31.(单项选择题)关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是()

A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化,

但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化

B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产,而基金分拆却不会

C.基金分红不需要严格的时机选择,而基金分拆则需要进行时机选

择

D.基金分红有时需要部分基金资产,而基金分拆却不需要

标准答案:C,

32.(单项选择题)关于股票账面价值，以下表述错误的是()

A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外

的普通股票的股数求得

C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

D.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

标准答案:B,

33.(单项选择题)下列属于资产负债表中资产项的是()

A.实收资本

B.应付账款

C.短期借款

D.应收票据

标准答案:D,

34.(单项选择题)关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有

()

I投资需要受个人所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基

金产品类型

n可投资的资金量较小

in风险承受能力较强

w投资相关的知识和经验较少,专业投资能力不足

v不太要借助基金销售服务机构进行投资

A.I、II、in、v

B.I、II、III、IV、v

C.I、II.IV

D.I、II、IV、v

标准答案:C,

35.(单项选择题)关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述

正确的是()

A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率

D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

标准答案:D,

36.(单项选择题)股票型基金的投资者在办理赎回业务时，赎回份

数()

A.由基金管理人进行计算的得出

B.无需计算，由投资者直接提交得出

C.由基金份额登记机构进行计算得出

D.由基金托管进行计算得出

标准答案:B,

37.（单项选择题）关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高

D.比其他房地产投资工具流动性强

标准答案:D,

38.（单项选择题）基金会计的核算主体为（）

A.企业

B.基金托管人

C.证券投资基金

D.基金管理人

标准答案:C,

39.（单项选择题）关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错

误的是（）

A.当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资

组合的再平衡

B.投资经理制定投资组合,交易部门执行投资决策

C.首先要制定投资政策说明书

D.投资者定期对投资业绩进行阶段性评估

标准答案:B,

40.（单项选择题）下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的

是()

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

标准答案:A,

41.(单项选择题)关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表

述错误的是()

A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行

B.基金经理下达的所有交易指令,都会被分发给交易员

C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完

成交易

标准答案:B,

42.(单项选择题)某中国内地个人投资者在中国内地和香港市场进

行基金投资活动,取得的以下收入中不征收个人所得税的是()

I买卖境内基金份额取得的价差收入

II申赎境内基金份额取得的差价收入

III从境内基金分配中取得的收入

IV通过从香港基金分配取得的收益

A.I、IKIV

B.I、n、in、iv

c.I、n、in

D.I、II

标准答案:c,

43.（单项选择题）2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元,未分

配利润未实现部分3000万元,则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C.1.85亿元

D.3000万元

标准答案:D,

44.（单项选择题）关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实

行差别化个人所得税政策，以下表述错误的是（）

A.持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税

所得额

B.持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳

税所得额

C.对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税,税率

为20%

D.持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额

标准答案:D,

45.（单项选择题）关于绝对收益，以下表述正确的是（）

A.绝对收益是证券或投资组合在一段时间内所获得的正回报,测量

的是增值的程度

B.绝对收益大部分时间是正的,有时也为负

C.绝对收益是投资组合或证券在一定时间段内所获回报,是基金业

绩评价的初始步骤

D.绝对收益通常需要选取一个基准进行比较

标准答案:C,

46.(单项选择题)关于均值-方差模型，以下表述错误的是()

A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水

平的所有点组成的曲线

B.从全局最小方差组合开始,最小方差前沿的下半部分就称为有效

前沿

C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集

D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组

合

标准答案:B,

47.(单项选择题)某机构投资组合如下表：

请问另类投资所占比例是()

A.40%

B.35%

C.45%

D.55%

标准答案C

48.（单项选择题）某永续债每年付息一次,每次5元,如市场利率为

5%,则该债券的内在价值为0元.

A.105

B.100

C.110

D.95

标准答案:B,

49.（单项选择题）以下哪一项投资的回报可以被视作无风险收益（）

A.投资货币基金回报

B.投资银行理财产品回报

C.一年期国债的利息

D.投资保险公司理财产品回报

标准答案:C,

50.（单项选择题）甲、乙、丙三个债券的面额均为100元，已知下列

信息,哪个债券的到期收益率最低？（）

I债券甲的市场价格为101.9元,票面利率为5%,到期时间为2年

II债券乙的市场价格为100.0元,票面利率为6%,到期时间为2年

III债券丙的市场价格为97.3元,票面利率为5%,到期时间为3年

A.乙债券

B.信息不足,无法判断

C.甲债券

D.丙债券

标准答案:c,

51.(单项选择题)A基金和B基金某日在银行的债券市场做了一笔

90天质押式回购,A基金融出10亿元，回购利率为3.65%,那么

到期B基金应该支付的到期资金结算额为()亿元

A.10.091

B.10.090

C.10.912

D.10.910

标准答案:B,

52.(单项选择题)关于弱有效证券市场，以下表述错误的是()

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券

价格走势

C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息

D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

标准答案:B,

53.(单项选择题)关于零息债券，以下表述错误的是()

A.投资收益全部源于资本利得

B.可以计算到期收益率

C.可以折价、平价或溢价发行

D.期间不支付利息

标准答案:C,

54.(单项选择题)关于买卖价差，以下表述错误的是()

A.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价

差一般较低

B.买卖价差主要由股票的流动性决定

C.买卖价差是一项显性的交易成本

D.大盘蓝筹股流动性好,买卖价差小

标准答案:C,

55.(单项选择题)某股票的前收盘价为10元,经每10股派分0.5元

的现金红利后，该股票的除息参考价为()元.

A.10.5

B.10.05

C.9.95

D.9.5

标准答案:C,

56.(单项选择题)中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽

交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于().

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDII基金

D.沪股通基金

标准答案:A,

57.(单项选择题)以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定

的是()

A.所有投资者都具有同样的信息

B.所有投资者都以方差来度量投资风险

C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都

具有同样判断

D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

标准答案:B,

58.(单项选择题)投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以

下表述正确的是()

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等,那么资产的实际购买力将没

有增长

D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响

标准答案:C,

59.(单项选择题)关于股票分析方法，以下表述错误的是()

A.宏观经济指标属于基本面分析对象

B.股价变化属于基本面分析对象

C.经济周期属于基本面分析对象

D.股票内在价值属于基本面分析对象

标准答案:B,

60.(单项选择题)关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以

下表述错误的是()

A.适当提高现金的投资比例,有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后,投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承

担的利率风险越低

D.物价上涨,浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低

了通货膨胀风险

标准答案:C,

61.(单项选择题)有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描

述错误的是()

A.在回购期内，对资金融入方出质的债券,资金融出方可以动用

B.质押式回购期限最长为1年

C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算

D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押

标准答案:A,

62.(单项选择题)关于企业的现金流，以下表述错误的是()

A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直

接相关的业务所产生的现金流量

C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映,主要包含经营活动、

投资活动和筹资活动产生的现金流

D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资

产以及企业再投资所产生股权与债权

标准答案:D,

63.(单项选择题)关于预期损失(ES)指标，以下表述错误的是()

A.能衡量极端情况发生时损失的平均值

B.不满足次可加性

C.预期损失也被称为条件风险价值度

D.是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

标准答案:B,

64.(单项选择题)关于做市商与经纪人，以下表述正确的有()

I做市商在报价驱动市场中处于关键性地位

II做市商在利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金

III经纪人只是执行投资者的买卖指令,本身并不参与交易

IV经纪人的主要利润来源是证券买卖差价

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、III

标准答案:D,

65.(单项选择题)关于场内证券交易场所，以下表述错误的是()

A.证券交易所可以决定证券交易的价格

B.证券交易所的设立和解散由国务院决定

C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会

D.我国的证券交易所目前都采用会员制

标准答案:A,

66.(单项选择题)某上市公司上年末流通在外的普通股股数为1000

万股,上年3月增发新股500万股,本年6月回购本公司股票100

万股,上年净利润为400万元,上年末股价为20元,则该股票上

年末市盈率为()

A.70

B.75

C.50

D.45

标准答案:C,

67.(单项选择题)债券组合构建需要考虑的因素中，包括()

I信用结构

II期限结构

III组合久期

IV流动性

A.I、II、IV

B.I、in、iv

c.I、n、in

D.I、n、in、iv

标准答案:D,

68.（单项选择题）关于合格境内机构投资者（QDH）制度，以下表述

错误的是（）

A.境内机构投资者开展境外证券投资业务时,应当由符合条件的资

产托管机构负责资产托管业务

B.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证

券投资

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资

产托管业务

D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由

境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

标准答案:D,

69.（单项选择题）与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有

要素.

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

D.转换期限

标准答案:C,

70.（单项选择题）资料区

A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，

发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4.77亿元,直接导致“X6A

债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款.最终，投资者与

2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利

息）卖给了发行人A公司.

关于上述案例中的公司债券，其最有可能嵌入的是下列哪一项条

款？

A.可转换条款

B,可赎回条款

C.可回售条款

D.结构化条款

标准答案:C,

71.（单项选择题）关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评

述.分析师甲认为:A公司作为债券发行人并未真正地违约，因此

债券持有人不可能因为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为:

投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违

约风险，比如，如果“X6A债”被标准普尔评级为BB级或以上,

这就代表该债券是属于投资级的债券.

以下表述正确的是（）

A.两位分析师的评述均是正确的

B.两位分析师的评论均是错误的

C.分析师甲的评述是正确的,分析师乙的评论是错误的

D.分析师甲的评述是错误的,分析师乙的评论是正确的

标准答案:B,

72.(单项选择题)某企业的总资产为200亿元，销售收入为50亿元,

总负债为120亿元,销售净利润为30%,那么它的净利润和净资

产收益率为()

A.30亿元和18.75%

B.15亿元和37.5%

C.30亿元和37.5%

D.15亿元和18.75%

标准答案:D,

73.(单项选择题)关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下

表述错误的是()

A.期货和现货市场之间不存在套利活动

B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者

C.通过期货交易者对资产组合的调整,期货价格能更好的反映未来

市场的变化

D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息、，并能将信息传递给

现货市场的交易者

标准答案:A,

74.(单项选择题)银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交

易双方而言,结算效率较高,结算本金风险较小的是()

A.实施净额结算

B.批量全额结算

C.批量净额结算

D.实时全额结算

标准答案:D,

75.（单项选择题）以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下

表述错误的是（）

A,直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本

B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强

C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比,大宗商品的结构化产品

的投资门槛更高

D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关

企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

标准答案:C,

76.（单项选择题）以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是

0

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算术平均法

D.几何平均法

标准答案:B,

77.（单项选择题）关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（）

A.指数基金的跟踪误差通常较高

B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响,跟踪误差较小

C.波动率是一个相对风险指标,跟踪误差则是相对于业绩比较基准

的绝对风险指标

D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准

标准答案:D,

78.（单项选择题）某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则

该基金（）

A.净值变化幅度与市场一致

B.净值变化方向与市场一致

C.净值变化幅度比市场大

D.属于市场中性策略

标准答案:D,

79.（单项选择题）在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投

资组合经理转而采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是

0

A.被动投资策略的经风险调整后收益更高

B.被动投资策略对交易频率的要求更低

C,被动投资策略给基金经理带来的报酬更高

D.被动投资策略所需要处理的信息更少

标准答案:A,

80.（单项选择题）关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.绝对收益归因和相对收益归因可以同时运用

B.相对收益归因也适用于对指数基金的评价

C.混合型基金超额收益由资产配置决定

D.基金运作的各项费用对绝对收益有影响

标准答案:C,

81.(单项选择题)在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期

限和利率且可以在二级市场上转让的是()

A.大额可转让定期存单

B.短期融资券

C.银行承兑汇票

D.中期票据

标准答案:A,

82.(单项选择题)2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发

行了20亿元以美元标价的主债券,对该债券最恰当的归类是()

A.城投债券

B.政府债券

C.公司债券

D.金融债券

标准答案:B,

83.(单项选择题)某股票型基金2016年期间平均资产净值为3.2亿

元,期间股票交易量为12.8亿元,则该股票基金的换手率为()

A.100%

B.300%

C.200%

D.400%

标准答案:c,

84.（单项选择题）某基金2年时间平均收益率为10%,方差为0.04,

同期限国债收益率为3%,则夏普比率为

A.0.175

B.1.75

C.0.7

D.0.35

标准答案:D,

85.（单项选择题）股票看涨期权买入开仓的最大损失是（）

A.期权费加上执行价格

B.股票价格变动之差减去期权费

C.执行价格减去期权费

D.期权费

标准答案:D,

86.（单项选择题）根据资本市场理论的前提假设，除股票和债券外,

投资者的投资范围还包括（）

I无风险借贷安排

II私有企业

in人力资本

A.n、III

B.II

C.I

D.I、II

标准答案:C,

87.（单项选择题）关于战略资产配置，以下表述正确的是（）

A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资

产配置

B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事

后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排

C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内

D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例

标准答案:A,

88.（单项选择题）同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可

比同业组中所有的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均

分为四个组，以五年为例，如果某基金在五年期业绩同业组排名

中在第一组的,称之为过去五年业绩相对优秀的基金.如某基金

在五年期业绩同业组排名中在第四组的，称之为过去五年业绩

相对落后的基金,这里的同业基金分组的数学涵义是（）

A.累计值的概念

B.平均值的概念

C.分位数的概念

D,中位数的概念

标准答案:C,

89.（单项选择题）关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下

表述正确的是()

A.可以分散系统性风险

B.系统性风险和非系统性风险均能被完全分散

C.可以分散非系统性风险

D.系统性风险和非系统性风险都不可能被分散

标准答案:C,

90.(单项选择题)关于普通股和优先股，以下表述正确的有()

I优先股是一种相对于普通股而言的具有优先分配股利和投票权

的特殊股票

II优先股具有股权和债权的双重属性

III当公司盈利很多时，优先股相对于普通股获利较小

IV优先股约定了固定的股息率,并要到期还本

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.IILW

标准答案:B,

91.(单项选择题)Y公司2015年总资产收益率20%,净资产收益率

30%,净利润为6亿,则Y公司2015年总负债为。亿元

A.60

B.10

C.20

D.30

标准答案:B,

92.(单项选择题)以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标

是()

A.平均剩余期限

B.跟踪误差

C.融资回购比例

D.平均剩余存续期

标准答案:B,

93.(单项选择题)场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券

交收,所委托的办理机构为()

A.证券公司

B.证券交易所

C.外汇交易中心

D.中国结算公司

标准答案:D,

94.(单项选择题)为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金

管理人应()

A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准

B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值

指引

C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

D.定期对估值指引进行评估和修订

标准答案:C,

95.(单项选择题)关于提高企业盈利能力的做法，以下表述正确的

是()

A.提高销售收入,从而提高企业的总资产周转率

B.提高企业的总资产,从而提高企业的杠杆比率

C.提高企业的净利润,从而提高企业的资产收益率

D.降低企业的负债,从而提高企业的资产负债率

标准答案:C,

96.(单项选择题)某上市公司普通股总股本8000万股,A股权基金

持有股份1000万股,2016年，该上市公司发行优先股2000万

股,A基金认购了其中500万股,优先股发行完成后,A基金在该

上市公司股东大会上投票权的比例为()

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

标准答案:A,

97.(单项选择题)A公司的税后经营利润为8500万,其实际资本投

入总额3亿，当年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，

则其经济附加值(EVA)是()

A.6500万

B.2.47亿

C.7300万

D.5300万

标准答案:D,

98.（单项选择题）如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用

中确定并分离，（）.

I在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综

合费用中包含直接买卖开支的部分

II在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

m在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综

合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

w在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支及

投资管理费用

A.I、IV

B.I、III

C.II、IV

D.II.III

标准答案:B,

99.（单项选择题）下面属于中国结算公司上海分公司全额结算产品

的有（）

I私募债券转让

II国债买断式回购到期购回

Ill大宗专场

w非公开发行优先股转让

A.I、II、III

B.I、II、IILIV

C.I、IILIV

D.I、II、W

标准答案:B,

100.(单项选择题)债券的提前赎回风险，是指债券()在债券到期

日前赎回所带来的风险,该条款通常在市场利率()时执行.

A.发行人，下降

B.持有人,上升

C.发行人,上升

D.持有人，下降

标准答案:A,

101.(单项选择题)关于远期合约，以下表述错误的是()

A.远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割

B.远期合约双方在未来均负有义务

C.远期合约经双方谈判商定，交易成本较高

D.远期合约双方均面临对方违约的风险

标准答案:A,

102.(单项选择题)如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%,

那么隐含1年到2年远期利率为()

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

标准答案:B,

103.(单项选择题)衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来,

关于其中的基础资产，以下表述正确的有()

I基础资产通常被称作合约标的资产

II可以是股票、债券等金融资产

III可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属

IV可以是市场利率、股票市场指数

A.n、in、iv

B.I、in、iv

c.I、n、in、iv

D.i、n、in

标准答案:c,

104.(单项选择题)以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是

()

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算数平均法

D.几何平均法

标准答案:B,

105.（单项选择题）以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券

标准答案:C,

106.（单项选择题）以下不属于基金暂停估值情形的是（）

I.某只基金重仓的债券到期后未能兑付,严重影响该基金的流动

性

H.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天

III.某基金因投资经理申请年休假.基金无人管理

IV.因估值系统准备不充分，某基金无法正确算出产品应纳增值

税额

A.I、II、III

B.HI、IV

c.I、in、iv

D.I、II

标准答案:B,

107.（单项选择题）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,

以（）为增值税纳税人

A.资管产品管理人

B.资管产品托管人

C.中国证券投资基金业协会

D.资管产品投资者

标准答案:A,

108.（单项选择题）根据以下材料，回答8-10题

在对普通股票进行估值的时候，常用的估值模型可以分为两类：内

在价值法（贴现模型）和相对价值法（乘数估值模型）.

以下估值模型中，属于内在价值法的是（）

A.经济附加值模型

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.市净率模型

标准答案:A,

109.（单项选择题）根据以下材料，回答8T0题

在对普通股票进行估值的时候，常用的估值模型可以分为两类：内

在价值法（贴现模型）和相对价值法（乘数估值模型）.

市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率

的优势在于（）

A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控

B.市现率需经过审计师审计,市盈率不需要

C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都

适用

D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁

标准答案:A,

110.（单项选择题）根据以下材料，回答8-10题

在对普通股票进行估值的时候，常用的估值模型可以分为两类：内

在价值法（贴现模型）和相对价值法（乘数估值模型）.

对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为

合理的估值模型是（）

A.市销率模型

B.市盈率模型

C.三阶段红利贴现模型

D.股利贴现模型

标准答案:A,

111.（单项选择题）关于基金公司交易部，以下表述错误的是

（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部属于基金公司的核心保密区域,执行最严格的保密要求

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令

的审核、执行与反馈

D.交易部负责提出投资组合交易指令

标准答案:D,

112.（单项选择题）某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价

证券的交易方式为（

A.卖空交易

B.买空交易

C.现货交易

D.期货交易

标准答案:B,

113.（单项选择题）根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证

业务的正常运行必须采取的措施包括（）

I.制定完善的风险防范机制和内部控制制度

II.建立完善的技术系统,制定由结算参与人共同遵守的技术标

准和规范

III.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系

IV.建立完善的交易制度,确保交易公平

A.I、II、HI、IV

B.I、II、IV

c.I、in、iv

D.I、n、in

标准答案:D,

114.（单项选择题）逐笔全额结算方式的主要特点不包括（）

A.交收期不早于T+1日

B.证券登记结算机构不提供交收担保

C.可以采用货银对付或纯券过户等

D.资金（证券）的足额以单笔交易

标准答案:A,

115.（单项选择题）在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利

率的正确关系是（）.

A.实际利率=名义利率-通货膨胀率

B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）

C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）

D.实际利率=名义利率+通货膨胀率

标准答案:A,

116.（单项选择题）关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错

误的是（）

A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

B.在公司清算时,大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价

C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此

D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

标准答案:B,

117.（单项选择题）双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一

方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方

必须向购买方支付赔偿,这样的互换合约被称为（）

A.股权互换

B.信用违约互换

C.利率互换

D.货币互换

标准答案:B,

118.（单项选择题）如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能

够充分反映以下信息中的（）

I.内部信息

II.历史股价

III.历史成交量

IV.公司分红公告

V.公司并购公告

A.I、HI、V

B.n、in

C.I、IV、V

D.n>ni、iv、v

标准答案:D,

119.（单项选择题）关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的

是

A.赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的

一般债券更低

B.赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使

C.赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间

D.赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利

标准答案C

120.（单项选择题）以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行

环节风险的是（）

A.未践行最佳执行原则,交易效率低或差错率高

B.交易的执行独立于基金经理

C.对交易对手风险的评估与控制不足

D.交易价格显著偏离公允价格

标准答案:B,

121.（单项选择题）在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上

的任一组合的风险情况，以下表述正确的是（）

A.A.既有系统性风险，也有非系统性风险

B.B.只有系统性风险,没有非系统性风险

C.C.只有非系统性风险,没有系统风险

D.D.系统性风险和非系统性风险均被完全分散

标准答案:B,

122.（单项选择题）关于麦考利久期和修正修正久期，以下表述正

确的是（）

I.麦考利久期是用加权平均数值的形式来估算债券的平均到期

时间

II.只有在收益率变动幅度较小以及收益率曲线平行移动时，修

正久期才是一个较合格的债券价格敏感指标

A.两种描述错误

B.两种描述正确

c.表述i正确，表述n错误

D.表述i错误,表述n正确

标准答案:c,

123.（单项选择题）除中国证监会另有规定外，以下行为中DQII基

金一定不得有的是（）

A.购买贵金属

B.交易金融衍生品

C.投资公募基金

D.借入现金

标准答案:A,

124.（单项选择题）某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利

率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资

金，该企业可以使用的工具是（）

A.远期

B.期货

C.期权

D.互换

标准答案:D,

125.（单项选择题）根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%,短

期国库券利率为3%,某股票的贝塔系数为1,则该股票的预期收

益率等于（）

A.7%

B.9%

C.10%

D.13%

标准答案:C,

126.（单项选择题）关于投资者的投资目标，以下表述错误的是

（）

A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定

B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望,反映了投资者的风险厌恶

程度

C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那

么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

D.如果投资者持有的资产投资者期限较短,那么可以认为该投资者

具有较高的风险承受能力

标准答案:D,

127.（单项选择题）合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资

业务时,应当由符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责,

以下表述正确的是（）

A.托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托

管人代为履行

B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管

业务

C.境外托管人在中国境内设立有分支机构,ODII可不设境内托管人

D.因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托

管人无需承担相应责任

标准答案:B,

128.（单项选择题）关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）

A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转

率的乘积

B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩

C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法

D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

标准答案:D,

129.（单项选择题）关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的

是（）

A.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账

户的机构,交易所场内证券或资金

B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机

构也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机

构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多

边净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

标准答案:A,

130.（单项选择题）某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型计算

甲、乙和丙公式的经营绩效，计算后得到以下数据：

根据EVA模型比较三个公司经营绩效,正确的选项是（）

A.甲＞丙＞乙

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.丙＞乙＞甲

标准答案:A,

131.（单项选择题）上交所规定,符合条件的证券公司可以为

A.充当经纪人角色,执行投资者的指令

B.充当做市商角色,执行投资者的指令

C.充当做市商角色,为市场提供流动

D.充当经纪人角色,为市场提供流动

标准答案:C,

132.（单项选择题）根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基

准进行分析的是（），考查各个因素对基金总收益贡献的是

（）

I.绝对收益归因

H.相对收益归因

III.固定收益归因

IV.浮动收益归因

A.H、III

B.HI、IV

C.I、II

D.IKW

标准答案:C,

133.（单项选择题）资产A与资产B的收益率相关系数为-0.3,则这

两个资产所构成的投资组合的标准差-预期收益率的关系图是

（）

A.斜率为-1的直线

B.向右下方弯曲的曲线

C.向左上方弯曲的曲线

D.斜率为1的直线

标准答案:C,

134.（单项选择题）我国封闭式基金的估值频率是（）

A.每周

B.每半个月

C.每月

D.每个交易日

标准答案:D,

135.（单项选择题）李先生2017年5月8日买入A股票100股，价

格8元10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1

股,2017年12月29日该股股价依然是8元,截止2017年底李先

生持有该股票的收益率是（）

A.A.10%

B.B.11.25%

C.C.1.25%

D.D.0

标准答案:B,

136.（单项选择题）某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为

800万元,销售成本为400万元,预计未来一年利润为500万元,

市销率为5,用市销率计算该公司市值是（）万元.

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

标准答案:D,

137.（单项选择题）以下私募股权投资基金投资者中，对私募股权

基金承担无限连带责任的是（）

A.合伙型基金的普通合伙人

B.信托型基金的投资者

C.合伙型基金的有限合伙人

D.公司型基金的投资者

标准答案:A,

138.（单项选择题）一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成

影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的

差额，被称为（）

A.买卖价差

B.机会成本

C.延迟成本

D.冲击成本

标准答案:D,

139.（单项选择题）关于资本市场线，以下表述错误的

A.资本市场线也叫资本配置线

B.资本市场线斜率总为正

C.资本市场线通过无风险

D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

标准答案:A,

140.（单项选择题）投资者买入某股票10000股,不需缴纳

A.经手费

B.印花税

C.证券交易监管费

D,过户费

标准答案:B,

141.（单项选择题）关于信息比率，以下表述错误的是（

A.信息比率引入了业绩比较基准

B.信息比率是相对收益率进行

C.信息比率反映了跟踪偏离度

D.信息比率是单位跟踪误

标准答案:c,

142.（单项选择题）某面值为100元的3年期国债，票面利息为

3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%,债券债券当前

成交价为96元,则该债券的到期收益率Y可以表述为（）

标准答案:B,

143.（单项选择题）关于进行跨境投资的QDII基金的风险管理，以

下表述错误的是（）

A.QDII基金可以分享其他币种对人民币贬值带来的好处

B.QDII基金可以通过一些外汇远期合约和货币互换等衍生工具来

进行汇率的避险操作

C.QDII基金投资于全球多币种市场,可以有效降低投资单一市场所

面临的汇率风险

D.QDII基金可以通过实施多个国家和地区之间的资产组合配置来

有效分散系统性风险

标准答案:A,

144.（单项选择题）沪深300股指期货合约的最小变动价位为

（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

标准答案:A,

145.（单项选择题）某基金期末的未分配利润表部分数据如下所示

该基金期末的可供分配利润是（）元

A.2,000,000

B.5,000,000

C.8,000,000

D.3,000,000

标准答案:B,

146.（单项选择题）关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是

（）

A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型

B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票,折价发行的

债券

C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金

融债券

D.息票债券一般来说属于短期债券

标准答案:B,

147.（单项选择题）某固定利率债券面额为100元,票面利率为4%,

每年付息一次,期限为2年,市场利率为5%,用贴现现金流（DCF）

估值法计算改债券的内在价值为（）元.

A.A.99.28

B.B.98.14

C.C.101.89

D.D.102.85

标准答案:B,

148.（单项选择题）关于销售利润率的分析，以下表述错误的是

A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率

B.税费总额越低,销售利润率越高

C.通常税收变化会影响到销售利润率

D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

标准答案:B,

149.（单项选择题）A基金的最大回撤为40%,投资期限为2015年一

整年,B基金的最大回撤为20%,投资期限为2015年6月至12月，

根据以上信息,从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以

下表述正确的是（）

A.A基金优于B基金

B.B基金优于A基金

150.C.根据信息无法作出判断

D.A基金与B基金下行风险相似

标准答案C

151.（单项选择题）当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系,

期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈

（）形态.

A.拱形

B.水平

C.反转

D.上升

标准答案:A,

152.（单项选择题）在资本市场中相信市场定价有效的投资者认为

（）.

A.交易成本的因素可以忽略

B.系统性地跑赢市场是不可能的

C.不应选择被动投资策略

D.在市场有效的前提下有可能获得超额收益

标准答案:B,

153.（单项选择题）关于基金估值，以下表述正确的是（）.

A.基金估值的第一责任主体为基金管理人.但基金合同另有约定的

除外

B.基金对交易活跃的证券估值时.一般采用最新的市场价格

C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回

D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的

净值做到公允即可

标准答案:B,

154.（单项选择题）由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素,

大多数资产的收益之间都会存在（）.

A.相关性

B.一致性

C.互斥性

D.互补性

标准答案:A,

155.（单项选择题）张大爷在周五成功申购了某场外货币市场基金,

又在下周四成功赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张

大爷可以享受收益的天数是（）天.

A.5

B.6

C.4

D.7

标准答案:C,

156.（单项选择题）在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关

负责人将违规的指令拦截,然后反馈给（）.

A.交易员

B.投资总监

C.研究员

D.基金经理

标准答案:D,

157.（单项选择题）关于跟踪误差与主动此重.以下表述正确的是

（）.

A.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标,跟踪

误差反映投资组合与基准组合持仓的差异.主动比重反映投资组合真实

收益率与基准收益率的偏离度

B.跟踪误差是相对于业绩比较基准的