古井贡酒股份有限公司财务报表分析

1/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析安徽古井贡酒股份有限公司财务报表分析安徽古井贡酒股份有限公司(下文简称“古井贡酒”)是中国酿酒业中的著码分别是000596、200596)，所处行业为食品制造业。公司经批准的经营范围饲料、油脂(限于酒精生产的副产品)，高新技术开发，生物技术开发，农副产(一)资产负债表分析古井贡酒比较资产负债表(部分)产合计摊费用合计职工薪酬债合计22082032491.33490543018.4937685831.22233262710.73882417.863434015079.4151248594232.049678465.54807804470.894241819550.30219823856.458827671079511.43248890018.781470228360.565905.295.853.19643231404.4296030755.3777890785.605.579044377.5529573251138.434.000891491403.5154334701132.8617803906152.354550113.834550113.838084562669272556609.1122357082.1321565393.47847117099.2281882011.1970.329.5466333700.2198300814.7094075147.2797267619.612/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析2761115284.457.82.89系该年预付设备款、土地补偿金、购房款及广告费所致；而其他应收款减少89.88%，系上年已付广告费定金抵付广告费、上年垫付土地补偿金抵付土地出让金所致。2010年相对2009年流动资产增加51.65%。该公司2011年非流动资产较上年增长40.92%，在建工程增加1370.72%，主建设用地增加而增加60.96%；长期待摊费用由于新增租赁费及装修费增加2011年，该公司流动负债相对于上年增长82.89%，其中应付账款增加销售规模扩大、销量增加所致；应付职工薪酬增加53.02%，主要系公司业绩好致增值税、消费税与所得税增加所致；其他应付款增加99.10%，主要系收到新产合计249.08%80.96%2%4.38%69.15%%91%.27%3.06%.10%%%3/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析4%12.70%款6%43.27%39.57%%43.51%39.81%24.32%5.09%%60.19%负债和所有者权益总计100.00%100.00%100.00%美元(折算成人民币)合计22081911723.03642986669.592项目490543018.49490543018.4996030755.37兑汇票合计22038.49489.1358293.923313.0757815.7154.60346197.4863645287.954984.144073.0737456.594425.563814.0236638.96项目合计4/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析值准备的逐年递增以及更新改造转入在建工程；无形资产占比先上升再略微下项项目计其他2362778190.84242847074.8270037053.0520194022.1129700040.86340073469.76241938686.1057218019.8423721661.63567688937.5524155955.81计权2248594232.04246210740.20240000.002143491.8429730000.0081882011.1979921411.230000.00(二)利润表分析23307979236.00861012764.70-51871404.15-1361590.7090.31542084920.98313.62553.4438.489621.5510.781.535/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析高所致；营业成本增加58.83%，主要系销售增长引起的人工成本增加所致；营79.02%，主要由于销售增长，从而流转税增加；销售费用增业绩较好，工资及奖金增加所致；财务费用收入增加所致；资产减值损失增加86.18%，主要因为收回部分前期全额计提坏备的应收款项较上年减少；投资收益增加71.89%，主要系注销子公司、确最2.13%%(三)现金流量表分析酒比较现金流量表(部分)收到其他与经营活动有关的现金关的现金23467179264.61213872969.4908607023.2319.422097226867.7971547891.42581575389.7209981198.5299372318.4516/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额期末现金及现金等价物余额28855793.98-238689731.4682774958.360-335569574.341231500000.001148469877.461438801086.912082032491.33-157952513.39-78008627.98281741620.33643231404.42主要原因为公司白酒销售收入的增长，以及报告期加快应收款项的回笼工作所致。其中销售商品、提供劳务收到的现金增加65.32%，表明公司实现的销售收入较多地以货币资金的形式获取；收到的与其他经营活动有关的现金增长接受劳务支付的现金增加90.62%，表明随着公司生产规模的扩大，采购规模随之上升；支付的其他与经营活动有关的现金增加27.10%，主要系销售费用、管理费用增多从而支付的现金增加。投资活动产生的现金流量净额较上年上升112.45%，主要系本年募投项目及公司自投项目开工建设所致，其中收到的其他与投资活动有关的现金增加149.23%，主要系该年度收到与资产相关的政府补额较上年上升67.32%，主要原因为公司债务减少所致。现金及现金等价物净增流量表结构分析井贡酒现金流入流出结构分析表总流出27/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析析综合分析表单位：元302761115284.45961829994.02192618664.802148798055.281371849668.835000000000.004000000000.003000000000.002000000000.001000000000.00营收入业利润净(一)偿债能力分析2右比较合适。古井贡酒三年的流动比率均在可接受的范围内，且逐年上升并于8/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债，现金流动负债比率=经营活动净现金流量/流动负债。由于现金是企业可以直接用于偿债的资产，因此这两个指标都反映企业的直接偿付能力。古井贡酒的现金比率呈逐年上升趋虑贡酒的短期偿债能力较强。上述变化可从下图中清晰看出：流流动比率速动比率现金比率现金流动负债比率20112.502.001.501.000.500.00200920102、长期偿债能力21%。9/1536.20%36.20%1.560.891.071.150.852.52.521.510.50流动比率古井贡酒酒鬼酒速动比率长期偿债能力方面，古井贡酒与酒鬼酒的资产负债率与权益乘数基本相同，偿债保障比率却有较大的差异。这是由于2011年经营净现金流量增加幅度为(二)营运能力分析应收账款周转率22009年有了很大幅度的增长。加42.01%。总而言之，该公司应收账款周转率较高，收账迅速，账龄短，资产/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析酒鬼酒236.902.000.802.670.56(三)盈利能力分析率2.13%古井贡酒股份有限公司财务报表分析的先上升再下降。净资产收益率变动的原理项目项目总资产收益率净资产收益率销售净利率每股收益古井贡酒18.57%29.73%17.12%2.34酒鬼酒11.79%18.10%20.06%0.628(四)成长能力分析率229%总总资产增长率销售增长率利润增长率2011350.00%300.00%250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%20092010而伴随着销售增长率增加的同时却是利润增长率的大幅下降。分析原因可知/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析限度地。理控制，以实现企业的稳步持续发展。权投资资性房地产摊费用22082032491.33490543018.4937685831.22233262710.73.35578157069.433434015079.4132558410.26362778190.841248594232.04421178071.70643231404.4296030755.37452879486.685.5745302486.98340073469.769044377.55922613635.607590.0072556609.1122357082.13.22300000.0031272097.26081882011.1921841015.10/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析807804470.89573251138.4370.324241819550.304.009.54219823856.45866333700.21891491403.5198300814.70职工薪酬92762077.2725967749.5494075147.27税费671079511.43334701132.86248890018.78797267619.61一年内到期的非流动负债0.56803906152.35他非流动负债4550113.834550113.835.8580845626600235000000.0003.19336039042.92097283190.7070040399.93815506493.66381153314.2045.892761115284.457.82.89负债和所有者权益总计4241819550.301857931814.001343373369.54收入中：营业收入成本中：营业成本置损失23307979236.003307979236.002473852861.75861012764.70-51871404.15-1361590.70.91.950.310.310.76542084920.98313.62553.4438.48900.551.551.557.2810.781.53/15古井贡酒股份有限公司财务报表分析140214047.00(一)基本每股收益0.60 (二)稀释每股收益2.340.60收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计工支付的现金有关的现金量净额取得投资收益收到的现金处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金有关的现金23467179264.61976614.88213872969.493682028848.983.23981128678.3919.4235987318.6101344656892.95-335569574.341231500000.001231500000.00542097226867.7971547891.422170115142.94581