风险管理期中复习4-6章

风险管理框架一、风险与风险管理二、风险识别三、风险评估四、风险管理措施五、内部控制与评价六、风险管理决策23

风险估测是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率和数理统计的方法对某一个（或某几个）特定风险的事故发生概率（或频数）和风险事故发生后可能造成损失的严重程度作一定量分析。3.1风险估测概述43.2.1损失资料的收集3.2.2损失资料的整理3.2.3损失资料统计图3.2.4损失资料的计量3.2损失资料的收集与整理53.2.1损失资料的收集一、完整性即收集到的数据尽可能充分、完整，这种完整不仅要求有足够的损失数据，而且要求收集与这些数据有关的外部信息。二、统一性损失数据必须至少从两个方面保持一致：第一，所有记录在案的损失数据必须在统一的基础上收集。在衡量未来损失时，损失数据中包含着有用的模型，如果从不同的来源以不同的技术收集，可能会影响预测结果的准确性和有效性。第二，必须对价格水平差异进行调整，所有损失价值必须用同种货币来表示。调整的方法是确定某一时期为标准时期，以此时期的数据按标准时期的价格水平来调整。如果某一时期的价格水平较标准时期低，则损失数据应相应调高，反之则应调低。6789三、相关性过去损失金额的确定必须以与风险管理相关性最大为基础。对于财产损失而言，应以修复或重置财产的费用而不是财产的原始账面价值作为损失值。对责任损失来说，损失不仅包括各种责任赔偿，还包括在努力恢复营业至正常状态下的许多额外费用。1011四、系统性收集到的各种数据，还不能直接使用，必须根据风险管理的目标与要求，按一定的方法进行整理，使之系统化，以提供有用的信息，成为预测损失的一个重要基础。123.2.2损失资料的整理损失资料的整理指根据研究任务的需要，按自己设计的整理方案之要求，将收集来的所有资料进行加工、综合，使之条理化、系统化，成为能够反映事物总体特征的综合资料的过程。一、按损失金额递增或递减的顺序整理13二、分组频数分布把数据按不同规模档次分组，每组中所观测到的数据个数叫做频数。这种分布叫分组频数分布，频数与总个数之比，即为频率。在分组频数分布中，用变量变动的一定范围代表一个组，每个组的最大值为组的上限，最小值为组的下限。每组上、下限之间的间距叫组距。组距=上限-下限组中值=（上限+下限）/2绝对频数、相对频数分布与累积频数分布3.2.2损失资料的整理14表一：某公司1995－2014年间的火灾损失（元）9901700750199540001020270029803900150330075049502300130021097010026001200520035012520010502000380011005552900200050011002500396515表二：某公司1995－2014年间的火灾损失按递增顺序排列（元）1001251502002103505005557507509709901020105011001100120013001700199520002000230025002600270029002980330038003900396540004950520016表三：某公司1995－2014年间的火灾损失分组频数分布序号 分组 频数 频率 1 100－1100 16 45.7%2 1101－2100 6 17.1%3 2101－3100 6 17.1%4 3101－4100 5 14.3%5 4101－5200 2 5.8%

合计 35 100% 173.2.3损失资料统计图一、条形图（柱状图）二、圆形图三、直方图：直方图是一个在条形之间没有间隔的条形图。直方图的一个重要特征是每个长方形的面积与相应组的频数成比例。四、频数多边形：频数多边形是在直方图的每个长方形的顶端的中点（即组中值）放一个小圆点，然后联结这些小圆点而成，形成频数分布线。183.2.4损失资料的计量一、位置计量1．平均数算术平均数和几何平均数算术平均数=观察值的总和/观察值的项数（个数）2．中位数处于顺序数列中最中间的那个数。假设数据资料已经按递增顺序排列，而观察值的个数是奇数时，则中位数是位于正中间的观察值。如果观察值的项数是偶数，则中位数应当是两个中间观察值之间的中点数值。3．众数一个样本中的众数是指样本中出现次数最多的观察值。19二、衡量数据的离散性1、全距对于一个样本，全距等于最大观察值与最小观察值之差2、标准差和变异系数

A.标准差描述随机损失中期望损失的差异程度。标准差越大，表明随机损失对期望损失的偏离程度越大，风险也就越大。反之，风险越小。

B.变异系数。标准差的大小反映了随机损失对期望损失的偏离程度。以标准差的大小作为风险大小衡量的标准，其缺陷是在风险衡量中没有反应风险所致期望损失的大小。基于标准差在衡量风险大小时没有考虑期望损失值的大小，统计学提出用变异系数衡量风险的大小。

变异系数是由标准差除以期望值得到的20三、偏态如果曲线的尾部朝向较大的值时，称为正偏态或右偏态；如果曲线的尾部朝向较小的值时，称为负偏态或左偏态。

3.3损失分布3.3.1损失次数分布的估计（离散）3.3.2损失金额分布的估计（连续）3.3.3总损失分布的估计（联合）2023/3/133.3.1

损失次数分布的估计损失次数（变量N）是取值为非负整数的离散型随机变量，它反映资产组合在给定的时间内的总损失次数。损失频率是指一定时期内某一风险事故发生次数的比重。可以用来估计损失频率的理论分布主要有二项分布、泊松分布等。(1)运用二项分布估计23n个风险单位中，同一风险事故的发生是随机的，其结果只有两个：发生与不发生。当其满足以下条件时：（1）风险事故发生概率相等；（2）风险事故之间互相独立；（3）同一风险单位一年中发生两次以上事故可能性极小，此时即为二项随机分布，其分布为：X的期望值表示事故发生次数的平均值，方差和标准差描述了实际情况与期望值的偏离程度。X的期望值E（X）＝np；方差VarX＝npq；标准差是方差的开方。两个或两个以上风险单位发生事故的概率25案例：飞机意外保险回顾班级收班费为同学过生日，全班共50人，每人交班费20元，每次生日花费200元，问有多少同学过完生日后，班费为0.2013年我国民航旅客运输量3.54亿人次，假设其中10%的人购买了某公司的飞机意外保险。该险种规定：每份保单的保险费为20元，如遇意外事故身故，最高赔偿20万元。根据相关统计，飞机上每人每年发生事故的概率为1/250000。试讨论该公司是否会赔本，其利润状况如何（不考虑公司的其他赔偿费用、其他开支和其他收入）27分析：在这个问题中，公司的收入是确定的，收入=3.54(亿人)*10%*20（元/人）=7.08（亿元）公司的支出取决于投保人意外死亡的人数，而这是完全随机的，公司无法在事前知道其确切人数，但可以知道死亡人数的分布。28解：设X表示这0.354亿人中意外死亡的人数，由于每个人的死亡概率为0.0004%（25万分之一），则X服从n=3.54*107,p=4*10-6的二项分布：死亡X个人时，公司要赔偿20X万元（即0.002X亿元），此时公司的利润=7.08-0.002X当X=3540人时，利润为零。也就是，公司赔本的概率为：(2)用泊松分布估测损失次数29泊松分布在二项分布中n很大、p很小时，更适合风险损失次数的估测。设每年有k个风险单位发生事故，且概率相等，则事故次数X为服从参数λ的泊松分布，其分布如下：该分布的期望值：E(X)=λ,方差：Var(X)=λ

泊松分布常见于稠密性问题，因此对风险单位数较多的情况特别有效，一般来说，要求风险单位不少于50，所有单位遭遇损失的概率都相同并低于0.1。30因为E(X)=λ，所以λ=141.6，则：公司赔本的概率为：即公司几乎不会赔本。类似的，可以计算，公司利润不少于2亿元的概率:回到上文的例子：31其实，通过计算软件可以发现，在此泊松分布下：这就是说，在本例题的假设条件下，该公司有至少50%的概率可获利6.798亿元，有至少90%的概率可获利6.766亿元。2.1每次风险事故所致损失每次风险事故所致的损失金额是连续随机变量。我们经常用正态分布作为每次事故所致损失金额的概率分布。3.3.2损失金额的概率分布3.3.3总损失金额分布的估计利用损失次数变量的分布和每次损失额变量的分布就可以计算聚合总损失。一定时期总损失是指在已知该时期内损失次数概率分布和每次损失金额概率分布的基础上所求的损失金额及其（联合）分布概率。34【举例1】设某建筑物价值270万元。根据历年的统计资料，该类建筑物在一年之内遭受火灾、水灾和热带风暴的概率分别为：0.1、0.2、0.7。为了讨论问题的方便，假设发生灾害事故时，建筑物只发生全损、分损100万和50万三种情况。同样，根据统计资料，知道各灾害事故发生不同损失金额的概率如表所示。35根据上述资料，风险管理者可以计算出一年之内三种灾害所致损失的概率分布。3637发生全损270万元的概率=0.05+0.04+0.07=0.16发生分损100万元的概率=0.03+0.06+0.21=0.30发生分损50万元的概率=0.02+0.10+0.42=0.54期望损失值

标准差=270×0.16+100×0.30+50×0.54=100.2（万元）=100.2（万元）练习【单项选择题】______通常被用于描述风险事故发生的次数。

A.帕累托分布

B.正态分布

C.泊松分布

D.对数正态分布练习损失次数的估计设某保险公司吸收10000人参加人身意外保险,该公司规定:每人每年付给保险公司120元,若意外死亡,公司将赔偿10000元.如果已知每人每年意外死亡的概率为0.006,问:该公司赔本及盈利额在400000元以上的概率分别有多大?39总损失分布的估计已知某保险公司收集的小轿车车辆事故每年损失次数和每次损失金额的频率分布如下表所示：要求计算年总损失金额的概率分布。40损失次数频率分布每次损失金额的频率分布损失次数概率损失金额（元）概率00.520000.710.350000.320.2解：根据题中资料可知，损失次数有三种可能：0次、1次或2次。据此可的计算表如下：41损失次数损失次数的概率总损失金额组合（元）联合概率00.510.320.2解：根据题中资料可知，损失次数有三种可能：0次、1次或2次。据此可的计算表如下：42损失次数损失次数的概率总损失金额组合（元）联合概率00.500.510.320000.3×0.7=0.2150000.3×0.3=0.0920.24000（=2000+2000）0.2×0.7×0.7=0.0987000（=2000+5000）0.2×0.7×0.3=0.0427000（=5000+2000）0.2×0.3×0.7=0.04210000（=5000+5000）0.2×0.3×0.3=0.018整理，可得总损失金额的概率分布为：43总损失金额（元）总损失金额的概率总损失金额（元）总损失金额的概率整理，可得总损失金额的概率分布为：44总损失金额（元）总损失金额的概率总损失金额（元）总损失金额的概率00.550000.0920000.2170000.04+0.042=0.08440000.098100000.018第三章拓展衡量乘机风险要用事实说话网界供应链金融上演三国演义45框架一、风险与风险管理二、风险识别三、风险评估四、风险管理措施五、内部控制与评价六、风险管理决策46

风险管理措施

风险管理措施，是各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，在考虑了风险管理的效果和成本效益的基础上优化组合各种风险管理技术，选择应对方案，有效控制风险和妥善处理风险所致损失的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的管理活动。风险管理措施控制型风险管理技术财务型风险管理技术回避预防控制分担自留保险套期保值其他合约化风险转移手段内部风险控制分散复制信息管理沟通

1、控制型风险管理措施·风险控制型管理措施（riskcontrol）是指在风险识别和风险衡量的基础上，针对经济单位所存在的风险因素，积极采取控制措施，以消除、减少风险因素或减少风险因素的危险性的风险处理方法。包括避免、损失控制和分担等方法。运用风险控制型处理方法时，在风险事故发生前，可以降低事故的发生概率；在事故发生时和发生后，可以将损失降低到最低限度，从而降低风险单位预期损失。

风险控制型处理方法的要点是要减少损失概率或降低损失程度。1.1风险回避·

在风险识别和分析、风险衡量工作完成之后，若风险管理人员发现某些风险发生的可能性很大，或者一旦发生损失且损失的程度很严重时，可以采取主动放弃原先承担的风险或完全拒绝承担该种风险的行动方案。风险回避风险事件发生概率很大且可能发生的后果损失也很大的项目。发生损失的概率并不大，但是灾难性的、无法弥补的。客观上不需要的项目。

风险回避是一种最彻底地消除风险影响的方法，对一些十分重要和敏感的项目，回避是一种重要的手段。美国某州政府招标进行该州一主干河流的清淤工程，拓宽河道，增加河流抵御洪水的能力。这本是一个对公众有利的项目，但该河流上游为一湖泊，是许多动物栖息的自然保护区。河道拓宽，上游湖泊水位下降，改变了动物生存的环境。因而，在工程进行不到两个月，动物保护组织向州政府提出抗议，州政府被迫终止工程。虽然，该工程已经进入施工阶段，业主终止工程意味着面临对承包商的巨额索赔，但州政府的行为一方面保护了动物，另一方面赢得了当地居民的信任，避免了一次政治危机。

风险回避的方法（一）将特定的风险单位予以根本地免除。

如企业决定不制造危险物品，可以完全免除危险物品所致的损失，又如企业主决定对员工的郊游活动、球赛等不予赞助或主办，则可以免除因此所导致的责任风险。（二）中途放弃某些既存的风险单位。如一个经销家庭日用品的企业在经销小儿麻痹疫苗的过程中发现，有缺陷的小儿麻痹疫苗在某些情况下会导致小儿麻痹症，于是决定终止这种经销活动，以免引致该产品责任索赔案。

风险回避的优点和缺点（一）优点单纯从处置特定风险的角度来看，避免风险自然是最彻底的方法，可以将损失发生的可能性降低为零，完全避免。（二）缺点1.可能会造成前期的人工浪费和中途改变方案的不便2.某些风险是无法避免的，如地震3.风险的存在往往伴着收益的可能，避免风险意味着放弃收益。同时，避免风险所花成本往往高于产生的效益。4.在采用改变工作性质或方式的措施来避免某种风险的时候，很可能产生另一种风险。

风险回避的适用范围（一）某种特定风险所致的损失概率和损失程度相当大（二）应用其它风险处理技术的成本超过其产生的效益，采用风险避免方法可以使得企业受损失的可能性等于零。（三）损失频率虽不大，但损失后果严重且无法得到补偿的风险

1.2损失控制一、损失控制的内涵含义：有意识地采取行动防止或减少灾害事故的发生以及所造成的经济及社会损失。目标：在损失发生之前，全面地消除损失发生的根源，尽量减少损失发生频率；在损失发生之后努力减轻损失的程度。第一环，损失控制可以从消除损失的根源入手。第二环，强调对可能受损的标的物进行持续的检查，以减少风险因素。第三环，说明一旦意外事故发生，尽力使损失最小化。第四环，有效的救助可在损害后达到损失控制的目的。损失根源减少风险因素减轻损失救助依照目的，可以分为损失预防和损失控制损失预防以降低损失概率为目的，损失控制以缩小损失程度为目的。损失预防与风险回避的区别损失预防不消除损失发生的可能性，而风险回避则使损失发生的概率为零。损失预防和损失控制的区别损失抑制重点在于减少损失发生的程度而不是损失发生的可能性。

损失抑制种类1.事前措施，在损失发生前为减少损失程度所采取的措施。2.事后措施，即在损失后为减少损失程度所采取的措施。事前措施，有时也会减少损失发生的可能性。1.3分离风险单位

风险分离（segregation）是指把风险单位进行分割或者复制，尽量减少经济单位对某种特殊资产、设备或个人的依赖性，以此来减少因个别设备或个别人员遭受意外事故而造成的总体上的损失。其主要方法包括分割风险单位和复制风险单位。一、分割风险单位是将现在的资产或活动分散到不同的地点，而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一地点。这样万一有一处发生损失，不至于影响其他。最通俗的一个例子就是“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。二、复制风险单位即再设置一份经济单位所有的资产或设备作为储备，这些复制品只有在原资产或设备被损坏的情况下，方可以使用。

分割和复制同其它损失控制措施的区别1.分割和复制不像其它损失抑制措施那样力图减少风险单位本身的损失的严重性，而在于减少总体损失的程度。2.分割和复制减少的是一次独立风险事故的损失，但同时增加了风险单位，也会影响风险事故或损失发生的概率。复制单位一般不会减少损失发生概率。3.复制风险单位可以减少平均或预期的年度损失，因为复制风险单位没有提高风险事故或损失发生的概率。4.分割风险单位能不能减少平均预期损失，很大程度上取决于分割风险单位减少损失程度是否比降低风险事故或损失发生概率来得更为重要。

2.融资型风险管理措施·

风险融资型处理方法（riskfinancing）,是指通过事先的财务计划或者合同安排来筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行补偿的风险处理方法。根据资金来源的不同，风险融资型处理方法可以分为风险自留和风险转移两大类。风险转移包括保险、套期保值以及其他合约化风险转移手段。

2.1自留风险一、自留风险的定义和特点自留风险是指面临风险的企业或单位自己承担风险所导致的损失，并做好相应的资金安排。它具有以下特点：⒈实质：当损失发生后，受损单位通过自有资金融通来弥补经济损失，即在损失发生后自行提供财务保障。⒉自留风险也许是一种无奈的选择。

3.分类：被动的和主动的风险自留被动的：指风险管理者因为主观或客观的原因，对于风险的存在性和严重性认识不足，没有对风险进行处理，最终由经济单位自己承担风险损失。两种表现：一是没有意识到风险存在而导致风险的无意识自留；二是虽然意识到风险的存在。但低估了风险的程度，怀侥幸心理而自留风险。主动的：风险管理者在识别和衡量风险的基础上，对各种可能的风险处理方式比较，决定由经济单位自己承担风险的全部或部分。是一种有计划的风险管理方法。风险自留

⒋按自留风险的程度可分为全部自留风险和部分自留风险。损失频率高、损失程度小的风险宜采取全部自留风险，而部分自留风险应当和其他方法一起使用。例如，购买带有免赔额的保险。二、自留风险的适用范围⒈没有其他处理风险的方式可以利用。例如，企业因战争造成的财产损失可归入自担风险。⒉最大的可能或可信损失并不严重。例如，一家大企业拥有一支庞大的车队，如果汽车停放在多个场所，不太可能同时受损，因而可以自留这种风险。

三、自留风险的筹资措施

在确定自留风险的资金安排时，主要考虑以下因素：资金的来源、对损失的补偿程度、损失时补偿资金的变现性等。这里主要介绍现收现付、非基金制的准备金、专用基金、专业自保公司、借入资金几种不同的资金准备形式。

2.1.1现收现付对较频繁的小额损失，在一个短期内摊入生产或营业成本，用现有的收入来补偿损失，不做专门的资金准备。对于大额损失，取决于一年当中是否总能保持一个超过支出项目的收入余额。适用范围在于：（1）风险自留方式在损失前不发生任何费用，直到损失实际发生后才有现金支付。（2）损失发生后，风险补偿费用只限于支付实际损失额（3）风险的代价被列进预算后，就被列为经济单位控制对象。

2.1.2非基金式的准备金（1）概念在会计年度初期预提一笔意外损失准备金，以备不时之需。（2）提取规模的决定因素历年损失资料企业年净现金流量管理者的主观判断

2.1.3专用基金（1）企业可以为不同的用途建立专用基金，如设备更新改造基金、坏账备抵以及意外损失专用基金。（2）优缺点优点：1积累高额资金储备，自留更多风险

2以“赢”补“亏”缺点：纳税

2.1.4专业自保公司（1）由企业自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及与其相关的其它企业的风险进行保险或再保险。（2）种类纯粹的自保公司：只向母公司及其子公司提供保险以利润为中心的自保公司。也承保公司外的业务协会自保公司：由协会的成员共同设立的保险公司，专向成员提供保险。自保与保险的区别：对风险分散的程度不同。自保是在团体内部分散风险，分散程度受限制；保险对风险的分散无限制，可以跨时间、跨地域、跨行业。（3）优缺点优点：

1.保险人与被保险人利益一致，消除信息不对称

2.节省保险费开支（商保费率一般为20%）

3.保险责任范围广（扩大了可保风险的范围）

4.增加企业防损工作的内部动力

5.也可以成为利润来源（保费投资带来的利润）缺点：1.无法完全分散风险，仍然属于自留的一种，需要再保险。

2.增加母公司的资金占用和成本。

2.1.5借入资金在风险事故发生后，经济单位通过借贷筹措资金以补偿风险事故造成的损失三种渠道：1）从集中的基金中借款来补偿某一个分支部门所遭受的意外损失（即内部借款）2）从外部取得各种特别贷款3）在损失发生以前筹集各种应急贷款（与金融机构达成协议）四、确定自留风险时所要考虑的因素

成本与服务相比较。风险管理人员需要在节省附加保费或获取保险人的服务这两个被选方案中作出选择。

期望损失与财务实力相适应。选用自留风险的前提是预期损失值与企业的最大财务承受能力相适应。

机会成本的影响。购买保险要求在年度初就缴付保费，而损失发生往往要滞后一段时间，这就使企业失去了在这段时间内的投资收益，即保险的机会成本。如果企业对投资回报有较大的信心，就可能选择自留风险。五、风险自留的优缺点

优点：⒈节省保险费开支由保险人提供的服务可以由公司以较低的成本提供，这样有些花费就可以减少。包括损失理算费、普通行政费用、代理佣金和经纪人费用、损失控制费用、赋税以及保险人的利润等。

2.鼓励损失预防

由于保留了风险，就会产生更大的防治损失发生的动力。

3.增加现金流量

因保费是先期支付的，而自留损失则是随着时间推移在风险发生后分别支付的，即延迟现金流出，那么通过自留可以使组织更长期的留存风险基金并使用它。这就使得现金流可能会增加。

缺点：⒈可能导致更大的损失。企业可能遭受高于保险费支出的损失，尤其在公司建立的自留基金刚刚开始储备或储备未达到一定程度时就发生了较大损失，则可能会给组织带来致命打击。⒉可能需要更高的花费。例如需要雇佣外部专家，诸如安全工程师等，但如果由保险人提供这项服务可能只需要较低支出。2.2风险转移

转移风险是将自己面临的损失风险转移给其他个人或单位去承担，包括保险和非保险转移两种方式。

2.2.1保险

保险主要是处理纯粹风险的一种重要的风险融资工具。通过签订保险合同，保险人向投保人收取保险费，用集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿被保险人因为自然灾害或意外事故造成的经济损失，或者承担因死亡、伤残、疾病或年老等产生的保险金给付责任。

2.2.2非保险方式的转移风险

非保险方式的转移风险的实现大多是借助协议或者合同，将损失的法律责任或财务后果转由他人承担。非保险方式的转移风险的承担者不是保险人，一般可通过三种途径实现：转移风险源、签订免除责任协议和利用合同中的转移责任条款。

（1）转移风险源

从风险来源分析，一般有两种情况：一是所拥有的财产遭受损失；二是在从事生产或经营活动中使他人的财产遭受损失或人身受到伤害，要负责赔偿。因此，转移风险源（财产或活动）的所有权或管理权就可以部分或全部的将损失风险转移给他人承担。具体来讲，可以采用以下几种方式转移风险源：

出售。出售承担风险的财产，同时就将与财产有关的风险转移给购买该项财产的人或经济单位。

租赁。财产租赁是指一方把属于自己的房屋、场地、运输工具、设备或生活用品等出租给另一方使用，并收取租赁费的行为。它可以使财产所有人部分的转移自己所面临的风险。

分包。分包多用于建筑工程中，工程的承包商可以利用分包合同将其认为风险较大的工程转移给其他人。

（2）签订免除责任责任协议

协议一方通过协议条款，对事故发生时对其他人人身伤害和财产损失的责任转移给另一方承担，即通过主要针对其它事项的合同中的条款来实现风险转移。（免责约定不同于责任保险，免责约定的转移风险的受让人不是保险人，提到的责任以合同责任下的损失为限）例如，医院在给生命垂危病人实施手术之前会要求病人家属签一份若手术失败，医生不负责任的协议。在该协议中，医生并非转移带有风险的活动（手术），而是转移可能的责任风险。

（3）利用合同中的转移责任条款主要针对经济活动的合同中，变更某些条款或巧妙地运用合同语言，可以将损失责任转移给其他人。如合同签立时将合同期间可能发生的成本上涨风险转移出去转移责任条款的运用相当灵活，无论哪一方都存在利用此类条款转移责任的可能性。这种灵活性要求风险管理人员谨慎对待，并重视以下几个问题：＊转移责任条款必须是一个合法、有效合同的有效组成部分；＊可能的费用问题；＊风险是否能真的转移。

第四章练习【单项选择题】不把鸡蛋放在一个篮子里的是（）应对策略的反映。A.风险控制B.风险转移C.风险保留D.风险消除【答案】A【解析】放置鸡蛋的方法属于风险分散策略。风险分散是降低风险的方式之一。因此，选项A风险缓解包含风险分散的含义，故本题选择A。【单项选择题】甲公司董事会对待风险的态度属于风险厌恶。为有效管理公司的信用风险，甲公司管理层决定将其全部的应收款项以应收总金额的80%出售给乙公司，由乙公司向有关债务人收取款项，甲公司不再承担有关债务人未能如期付款的风险。甲公司应对此项信用风险的策略属于（）A.风险降低B.风险转移C.风险保留D.风险消除【答案】B【解析】甲公司将应收款项出售给乙公司，实现了风险转移。【单项选择题】______属于风险转移措施。(

)

A.购买保险

B.专业自保C.借款D.复制风险单位【单项选择题】______是指放弃某一活动或拒绝承担某种风险以回避风险损失的一种控制方法。A.风险控制B.风险补偿C.风险避免

D.风险代价

【单项选择题】______属于风险隔离措施。A.分包B.转移C.承担D.复制

【单项选择题】______是指经济单位自己承担由风险事故所造成的损失。A.风险控制B.风险补偿C.风险自留D.风险代价

拓展正确进行风险回避资产证券化风险自留规则确定影响深远框架一、风险与风险管理二、风险识别三、风险评估四、风险管理措施五、内部控制与评价六、风险管理决策90为什么控制++控制什么谁来控制帮助达成组织目标风险:人，物与资金，信息

董事会总裁室经理层员工层

=什么是内部控制5.1正确理解内部控制

一、内部控制的权威解释

“内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工共同实施的，旨在实现控制目标的过程。”

——2008年6月28日由财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定并印发的《企业内部控制基本规范》中对内部控制最权威的解释。第二节现代内部控制发展的启示内部控制是社会经济发展到一定阶段的产物，其发展和完善则在20世纪40年代以后。内部控制是一门包含管理学、行为学、心理学、犯罪学等多门学科知识的边缘学科。

失控案例不断爆光，风险管理警钟常鸣1995年，里森私设账外账，投资日经期货指数损失14亿美元，直接导致巴林银行破产。1996年，日本住友商事有色金属业务部长滨中泰男违反公司规定，从事铜的非法交易长达10年，造成18亿美元亏损。2001年，美国安然公司因虚假经营、虚构利润、隐瞒亏损而导致破产，引发作为世界“五大”之一的安达信会计师事务所的终结。2002年，世界通信公司被揭露涉嫌虚报巨额利润，仅2001年到2002年第一季度就凭空捏造出38.52亿美元利润。2008年，法国兴业银行交易员凯维埃尔在未经授权的情况下违规操作，给银行造成了近50亿欧元的损失。案例分析与警示

巴林银行没有对不相容职务进行分离与控制。里森在新加坡独立操作，一人身兼交易与清算二职，集操作权、会计权和监督权于一身，银行没有对其进行有效监督。里森曾说：“对于没有人来制止我这件事，我觉得不可思议。伦敦的人应该知道我的数字都是假的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱。”警示：巴林银行最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。企业在日常运转时必须加强内部控制，尤其是对会计的控制与监督。

1995年2月27日，创建于1793年的英国巴林银行倒闭了。里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。1992年，里森去新加坡后，任职巴林银行新加坡期货交易部兼清处部经理。作为一名交易员，里森本来的工作是代客户买卖衍生性商品，并代表巴林银行从事套利。如果里森只负责清算部门，便没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海，造成最后不可收拾的局面。从表面上看是里森的违规操作，但问题仅仅出在一个人身上吗？是谁给了他大到足以毁掉一个世界著名银行的风险权？5.2内部环境构成要素分析内部环境是影响、制约企业内部控制建立与执行的各种内部因素的总称，是实施内部控制的基础，一般包括治理结构、机构设置与权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化等。企业应当根据国家有关法律法规和企业章程，建立规范的公司治理结构和议事规则，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学、有效的职责分工和制衡机制。公司治理结构公司治理结构包括股东大会（权力机构）、董事会（决策机构）、监事会（监督机构）、总经理层（日常管理机构）。董事会对股东（大）会负责，依法行使企业的经营决策权。监事会对股东（大）会负责，监督企业董事、经理和其他高级管理人员依法履行职责。经理层负责组织实施股东（大）会、董事会决议事项，主持企业的生产经营管理工作。公司监控机制监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。董事会下设立审计委员会，审计委员会负责审查企业的内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜等。内部审计机构发现的内部控制重大缺陷，有权直接向董事会及其审计委员会、监事会报告。企业应当结合业务特点和内部控制要求设置内部控制机构和审计部门，明确职责权限，将权利与责任落实到各责任单位。内部环境是实施内部控制的基础控制环境不等于内部控制系统赖以存在的内外部环境，即不是内部控制的环境，它本身就是内部控制的一个组成部分，是整个内控框架的基础。它塑造组织的控制文化，影响员工的控制意识；它支撑着整个内部控制框架，是推动控制工作的发动机；它奠定组织的制度和结构，并涉及到所有活动的核心——人，特别是人的控制觉悟；它还反映企业各级管理层对内部控制的要求。

5.3资金控制资金控制的重要性由于货币资金的极端重要性，企业一般都十分重视对货币资金的有效控制，并将控制目标具体化。资金内部控制制度的基本目标是：加强货币资金管理，降低资金使用成本，降低企业财务风险，货币资金使用的合法性与合理性，提高资金的使用效益，货币资金的安全、完整。资金的控制必须遵循国务院、财政部、中国人民银行、国家外汇管理局等主管部门颁布的《现金管理暂行条例》、《人民币银行结算账户管理办法》和《中华人民共和国外汇管理暂行条例》等各种法规和规章，正确使用各种银行结算工具，按照规定核定库存现金限额，按现金收付范围使用现金。资金管理风险资金管理违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失。资金管理未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失。银行账户的开立、审批、使用、核对和清理不符合国家有关法律法规的要求，可能导致受到处罚而造成资金损失。资金记录不准确、不完整，可能造成账实不符或财务报告信息失真。有关票据的遗失、变造、伪造、被盗用以及非法使用印章，可能导致资产损失、法律诉讼或信用损失。

资金控制要点职责分工、权限范围和授权审批程序应当明确、规范，机构设置和人员配备应当科学、合理。现金、银行存款的管理应当合法合规，银行账户的开立、审批、使用、核对、清理应当严格、有效，现金盘点和银行对账单的核对应当按规定严格执行。资金的会计记录应当真实、准确、完整、及时。票据的购买、保管、使用、销毁等应当有完整记录，银行预留印鉴和有关印章的管理应当严格、有效。

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徐某从职校毕业后进入某有限公司财务科工作。该公司出于某种原因，出纳与财务两项职务全由徐某一人承担，她还负责保管单位的全部支票、支票印鉴章等，同时负责出国人员差旅费核销等工作。在一次审核出国人员王某等的出国费用开支账单时，徐某动了私念。按照企业内部规定的操作程序，先由徐某对出国人员制作的出国费用开支登记表、多余的外币及有关的出国费用凭证进行审核，然后制作核销表，最后拿着核销表到银行核销，并将多余的外币折算成人民币解回人民币账户。徐某抱着“偷偷侵吞这笔多余的美元不会有第二个人知道的”想法，第一次侵吞了王某交回的剩余美元，并于第二天将美元兑换成人民币存入个人炒股账户，结果一直无人过问此事。此后，徐某胆大妄为，利用上述方法多次贪污外币，先后贪污美元、港币、日元等折合人民币共计18余万元，用于炒股和个人享受。由于炒股亏空越来越大，她又变换手法利用票据贪污公款，如擅自开具现金支票、提取现金，在7个月中先后贪污30余万元，竟然也没有被发现。第二年，徐某被调换工作，因害怕交接账目时暴露自己的罪行，她把股票抛掉后带着14万元现金逃到苏州、南京、杭州等地。经过一段时间的痛苦思考，徐某于两年后向公安机关投案自首。出纳与财务职务没有分离；

支票管理不符合规定；缺乏必要的控制手段；为什么徐某会自我暴露？怎样定期或不定期实施内部控制评价以防范风险？……

18岁的黄某中专毕业后被分配进某工程公司第三分公司财务科工作，出任某项目部出纳兼会计。某天，他与公司另一项目负责人一起吃饭时，对方轻声告诉他：“我们项目部有人冒充领导签字报销没有被发觉。”黄某听后心里顿时一动。之后，他陆续拿来自己和朋友、同学吃饭的发票，依葫芦画瓢，描上领导的签名后就给报销了。几次“小打小闹”竟无人察觉，他胆大起来，干脆从饭店讨来空白发票，一报就是几千元。黄某以业务招待费的名义，先后十多次假冒领导签字，虚报了2万余元费用。◆案例介绍

黄某参与赌博输钱以后并没有悬崖勒马，而是又想到了公款，他以为“还是以开支票套现的办法比较安全，公司一般不查账，不会被发觉的”。于是，黄某利用支付正常的施工费，涂改了工程付款会签单，虚加了1.95万元金额，在假冒总经理签名后，他将单子分别交给公司近10个部门的负责人审批。或许是见总经理签了名，整个审批过程就像一条顺畅的流水线，无遮无拦。凭着这张手续齐全的会签单，黄某堂而皇之地从公司财务部门开取了支票，又到自己朋友开的一家装潢公司套取了第一笔现金——1.95万元。1.95万元在投进赌场后没多久又输光了。失去理智和判断力的黄某如法炮制，先后套取现金80余万元，且数额一次比一次大，其中最大的一笔达40万元！除此之外，他还挪用了由他保管的10余万元备用金。一笔笔公款先后被黄某投进了赌场，但却是屡战屡败，他输光了90多万元公款。◆案例介绍

上述案例反映出有的企业资金控制和内部审核制度相当薄弱，没有完善的职务分离控制和内部审核制度，致使黄某这样的小出纳一错再错。在资金控制系统各控制点中，“审批”、“核对”和“清查”最为重要。收入不入账，搞账外账，私设“小金库”，危害极大！◆案例分析

某省一位资深的银行领导干部王某，在某年6月底，为了本部门的小团体利益，逃避上级部门的资金监管，私自将3000万元公司收入打到了账外账上，私设“小金库”。他们先后以集资抄股分红利的名义分钱，以发放“劳务费”的名义发钱，以全体职工入保险再退保的方式分钱。据检察机关查证：在短短一年时间里，他们以所谓集资名义分红利达48次，瓜分掉账外资金550余万元，几乎平均每周分钱一次。这个只有25名职工的公司，却私分国有资产总额高达740万元，其中最多的获益60余万元，就连公司唯一的临时勤杂工也分得17万元的红利和奖金。当然，这些被瓜分的钱后来被如数追回，王某因重大法人犯罪案，被判处有期徒刑3年，缓刑3年。◆案例介绍5.4采购控制采购控制的重要性采购主要是指企业外购商品并支付价款的行为。采购是生产经营环节中的首要环节。采购一般由制订采购计划、签订采购合同或发出订货单、货物验收入库、货款结算和记账核算等环节组成。通用电气公司（GE）前总裁杰克韦尔奇曾说过：“采购和销售是公司唯一能‘挣钱’的部门，其他任何部门发生的都是管理费用！”采购控制风险采购行为违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失。采购未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失。请购依据不充分、不合理，相关审批程序不规范、不正确，可能导致企业资产损失、资源浪费或发生舞弊。采购行为违反法律法规和企业规章制度，可能受到有关部门的处罚而造成资产损失。验收程序不规范，可能造成账实不符或资产损失。付款方式不恰当、执行有偏差，可能导致企业资金损失或信用受损。采购控制关键点职责分工、权限范围和审批程序应当明确、规范，机构设置和人员配备应当科学、合理。请购事项应当明确，请购依据应当充分、适当。采购行为应当合法合规，采购与验收流程及有关控制措施应当明确、规范。付款方式和程序、与供应商的对账办法应当有明确规定。案例分析与警示

某公司供应科采用分线条具体分工负责采购业务的方法办理采购与付款业务，每个采购员具体负责某一线条上货物的询价、请购、采购、储存入库、填单签收等全过程工作，别人一般不能插手干预.

供应科长注意到财务科仅是根据采购员递交的发票和有两人签字的书面形式就可以办理付款手续，并没有与材料预算进行核对，也不需要有货物验收入库的有关凭证等相关手续，于是，在没有经过任何领导授权批准的前提下，他关照各位采购员说：“你们的采购发票由我来复核签字，我的采购发票由你们来复核签字，各负其责。”事实上，供应科长所说的“复核签字”在实际操作中就是供应科内部人员互相之间在形式上“闭着眼睛瞎签字”，如此的职务分工与授权批准是错误的。该供应科长利用职务之便，钻企业内部会计控制形同虚设的空子，采用少购货多报销、多采购少入库、提高单价拿回扣等非法手段侵吞企业资金，搞垮了企业。

内部控制既要有形式上的要求，更要注重实际操作规程与实效，才能真正有效；否则，别有用心的人会有机可乘。加强内部控制应当有针对性，要善于抓住重点、控制要点、解决难点，而不能蜻蜓点水、浮光掠影、脱离实际、好大喜功。114

盲目采购与管理失控可能是采购资金流失最重要的原因之一。某年，深圳某公司向港商订购彩电，港商要求预付半数定金，该公司求货心切，合同签订以后，立即支付800万元的定金。结果因港商远离香港、潜逃无踪而上当受骗，血本无归。上海某无线电厂生产彩电，因缺少显像管，在不了解供货方的情况下，向深圳某公司一次订货20000个显像管，并预付定金1750万元。结果该公司无货供应，后几经交涉，并通过法院、工商行政管理部门的处理，才将1750万元预付款收回。缺乏严格的订货控制制度；没有严格的合同审核制度；缺乏建立与健全后续检查制度；缺乏灵敏的信息沟通体系，没有及时报告制度……

5.5存货控制存货控制的重要性存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料，主要包括各类原材料、在产品、半成品、产成品、商品、周转材料等。存货的主要作用是备销、待销，是企业生产经营必备的物质资料。存货在企业的资产中所占的比重一般都比较大，而且直接影响到成本的高低。存货生成的会计信息是否真实、可靠，不仅影响到资产的价值是否准确，同时也影响到损益的确定是否正确、可靠。

K公司的规模较小，存货管理集中在一个大仓库内，里面分设原材料、低值易耗品、产成品三个仓库，有简易的隔离设施。每个仓库有一个保管员专门负责，这个人负责存货的验收、入库、记账、发出、盘点等日常存货的管理工作。由于仓库人手少、管理松懈，账实不符和串库情况存在，而公司财务科只要求每个仓库每年末盘点一次，并以各仓库保管员年末编制的盘点表上的实盘数为准，调整财务上有关存货的账面记录。年报审计时，审计人员发现，盘点表上只有保管员一个人签字，实际盘点数与财务账面期末数的差异均作为盘盈盘亏处理后计入当期损益，既没有原因分析，也没有报批手续和领导签字，财务账户处理的依据就是仓库保管员年末编制的盘点表。据说这样的作法已成习惯，所以没有人提出过疑义。但是，每年的盘亏大于盘盈，而且数额较大，询问财务人员，说不清原因；询问仓库保管员，说有时侯生产领用存货没有及时办理手续造成的，究竟是什么原因？具体数额多少？不得而知。◆案例介绍5.6销售控制销售控制的重要性销售主要是指企业销售商品并取得货款的行为。销售循环主要包括向客户收受订购单，核准购货方的信用，装运商品，开具销货发票，核算营业收入与应收账款等环节的业务。在市场经济中，企业必须面对市场，企业的发展集中表现为销售，所以销售对企业来说永远是足够重要的。120销售部门应按照经批准的销售合同开具相关销售通知。发货和仓储部门应对销售通知进行审核，严格按照所列项目组织发货，确保货物的安全发运。企业应当加强对销售、发货、收款业务的会计系统控制，详细记录销售客户、销售合同、销售通知、发运凭证、商业票据、款项收回等情况，确保会计记录、销售记录与仓储记录核对一致。企业应指定专人通过函证等方式，定期与客户核对应收账款、应收票据、预收账款等往来款项。定期检查分析销售过程中的薄弱环节，采取有效控制措施，确保销售与收款安全、健康地进行。

某生物制品厂厂长盛某通过将大量的销售货款截留在代理出口单位甚至转移货款，贪污了销售款400多万元。经调查证实，盛某采用的手段是少开发票、截留收入、通过代理出口单位将贪污的货款转移到其私人开的企业等，从中舞弊。由于该厂财务管理混乱，内部管理失控为盛某贪污行为大开了方便之门。例如，财务科习惯于根据盛某的指令开具销售发票，盛某说开多少就是多少；仓库管理形同虚设，没有完整的库存明细账及货物进出库记录；销售成本结转按估算的毛利率倒算得出；产成品因为只有总账，所以产品存货应该是多少，谁也说不清，以至于通过库存盘点，实物结存数量与按产成品总账计算出的产品单位成本大大超过售价。查账人员也正是通过以上这些不正常现象，顺藤摸瓜，才查清了盛某利用职务之便少计收入与成本从而进行贪污货款的事实。5.7固定资产控制固定资产控制的重要性固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产循环业务主要包括固定资产的投资规划、资本预算、购建验收、资产计价、按规定定期计提固定资产折旧、定期盘点、清理、处置与报废固定资产等环节。固定资产是企业生存发展必备的劳动资料。123

基建与工程建设环节中的职务犯罪案发数一直居其他环节之首。据某市检察院统计，某年查处的国有企业贪污贿赂犯罪案件中，涉及基建环节的案件有36起，约占总数的10%，大部分发生在实力雄厚的国有骨干建筑企业中。某区检察院在某工程公司，连续侦破九起重大贪污贿赂案，涉案9人，总案值高达80余万元。其中，受贿人员从供销科科员到公司副经理，全部是对工程（劳务）分包、结算工程款和材料采购有决定权的“人物”。某供销科科长张某权力很大，供应材料几乎由他一手操办。按内部规定，一次性采购款超过30万元的应由上级领导审批，但只要“把好尺度”不“上线”，就一人说了算。某年4月至案发，张某当科长近10个月，就受贿达17余万元。追根溯源，拉张某下水的是供应科采购员李某。◆案例介绍124

张某上任之初，李某就授意某商行经理给张某1万元“见面礼”。同样，经李某介绍，张某收受某私营物资公司1万元，以购买450万元的供应材料作为交换。而在此前后，李某本人也利用采购权，受贿9.21万元。随着案件的深入，与工程分包、材料采购有关的高层领导也纷纷落马。熊某，加工科科长，主管钢结构外发加工业务。“身居要职”的他透露想买家具后，客户立刻开车送其夫妇到外地家具城挑选。他先后收受数家加工单位6.6万元。俞某，金属结构厂副厂长，利用负责外发加工项目的职务便利，收受承包人“感谢费”4万元。朱某，金属结构厂厂长，在购买设备等方面“做手脚”，捞进不义之财6.4万元。徐某，副经理，主管公司所有工程项目的施工。在麻将桌上，业务单位的5万元借款不明不白成了“礼金”。同案牵扯出来的还有公司下属原压力容器厂副厂长陈某和公司机械部部长祝某。◆案例介绍126

（1）此类案件基本上发生在具有相当资质、势力雄厚的国有骨干建筑企业中。这些企业能承接到大型的建筑工程项目，都有数目可观的工程（劳务）分包量和材料采购量。据了解，劳务分包金额一般要占承包金额的20%～30%。（2）劳务和工程分包商一般都为个人承包、挂靠或规模较小的施工队伍。为了承接到分包项目、在工程结算时得到优惠，个别分包商不惜采用贿赂手法。贿赂数额一般是利润的10%～50%。（3）行贿“目标”明确，受贿人员集中在对工程（劳务）分包、结算工程款和材料采购有决定权的人员身上。目前，相当部分建筑公司的这部分权力直接掌握在分公司、工程部、项目经理手中。在发生的在建工程案件中，分包和采购环节都没有建立起有效的监督制约机制，或者建立了也未认真执行。◆案例分析5.8投资控制投资控制的重要性投资包括对子公司投资、对联营企业投资和对合营企业投资及投资企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。投资随企业做大而做大。企业集团更应当加强投资管理。对子公司的内部控制企业至少应当强化对下列关键方面或者关键环节的控制：（1）子公司的组织设置应当规范、高效，员配备应当科学、合理。（2）子公司的业务权限应当合理授权，重大业务应当经母公司严格审批。（3）合并财务报告应当真实、可靠，编制与报送流程应当明确、规范。

韩国大宇集团曾是世界级的跨国大企业。总裁金宇中于1967年靠借款1万美元创业，历经艰辛30年成为韩国第二大产业集团。1997年列世界100强第18位，但债务500亿美元，是资本的5倍。1998年总资产650亿美元，销售额600亿美元，居韩国出口第一。大宇集团所属企业41家、海外公司600多家，雇员20万，一半在海外。规模越大，越能立于不败之地吗？！被成功冲昏头脑的金宇中通过疯狂扩张创造“鼎盛”。他不顾专家的警告，靠“借贷式经营”，大肆举债兼并其他企业，却疏于结构调整。这种赌博式的冒险加上亚洲金融风暴的影响，使之陷入资金周转的危机。为了挽救大宇集团，韩国政府为之注资，结果好几亿美元都打了水漂……1999年11月，金宇中与14名总经理辞职，大宇集团解体，金宇中出逃海外。成败相依，祸福共生，成功切忌忘乎所以。

20世纪80年代末，洛阳肉联厂引进火腿肠生产项目,并在中央电视台做广告。一条“会跳舞的火腿肠”的广告使“春都”声名大振，20世纪90年代初年销售额飙升到10亿元以上。1998年实施多元化战略以后，洛阳肉联厂开始大肆扩张，盲目投资，先后兼并收购17家企业，在医药、饮料、木材、制革、酒店、房地产领域全面出击，不久资金周转困难,半数以上亏损,近半数企业关门停产。

文化程度原本不高的“春都”领导班子，本应从科学管理、技术创新上下工夫，可他们却走了邪路：一方面以降低质量来求得降低成本，犯了市场经济之大忌；另一方面将“算命大师”当作智囊，结果使洛阳肉联厂彻底垮掉。盲目扩张(兼并收购17家企业，参股与控股24家企业)，忽视提高，不注意可持续发展，成功的企业也不免昙花一现。

投资越分散，风险就会越小吗？

业为主，多种经营的战略究竟有效吗？

究竟是“主营业务突出论”？还是“管理能力有限论”？什么才是多元化经营的真正动因呢？

……最大限度地利用市场机会，获得最大利润。充分合理利用企业资源能力，发挥企业能力优势。分散企业经营风险，保持企业取得稳定的收益。实现企业持续稳定地增长，摆脱限制企业发展的困境。增加企业的竞争实力，努力使企业立于不败之地。

如何处理好“快”与“险”、“大”与“险”、分散风险也有“险”的关系？企业通过多元化经营化解风险涉及多元化业务的市场相关性和运作过程的相关性。通过市场分散风险和通过经营过程减少风险之间的权衡利弊得失是非常复杂的问题——关键问题是经营风险究竟是降低了还是增加了？究竟是在控制风险，还是在放纵风险？如何不倒在防线上……

最近几年，挪用公款炒股敛财的案例已见多起。一个年仅27岁的小伙子陶某，竟然能够挪用公款数千万元用于疯狂敛财，对于公司的经营者和管理人员来说，应该是一次严重的警告！

2001年是陶某人生的转折点。在此之前，他一直是众人眼中的幸运儿。出身高级知识分子家庭的他自小品学兼优，高中毕业后又以优异的成绩考入同济大学建筑管理专业，期间历任学生会干部，而且还是全年级第一个学生党员。1998年进入XX股份公司计划财务部工作后，他表现出了资金调度和融资方面的超凡能力，使他成为领导眼里的“潜力股”，两年后即出任计划财务部经理助理。中等偏胖的身材，戴着一副眼镜，平日少言寡语的陶某给人的感觉是儒雅敦厚、稳重能干。当然，别看他表面风平浪静，内心却是波涛汹涌。对于已有的一切，胸怀“鸿鹄之志”的陶某并不满足，他梦想着自己有“搞大”的一天。◆案例介绍

不久，陶某发现他所在的公司在资金运作上有诸多不规范之处。例如，设立账外资金，部分资金支出审批手续不全，融资由他一人操作，法人章、财务章均由他一人保管等等。面对管理失控的现状，陶某认为有空子可钻。按照内部控制的要求，货币资金业务内部控制的基本要求是实行钱账分管。任何企业都应当建立货币资金业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。不得由一人办理货币资金业务的全过程。尤其是财务印章应当分别由专人保管，不能集中在一个人的手上，以免舞弊。财务专用章应由专人保管，个人名章必须由本人或其授权人员保管。严禁一人保管支付款项所需的全部印章。如果XX股份公司能够按内部会计控制规范操作，就可以起到防患于未然的作用。事实上，只有篱笆抓得紧，野狗才钻不进。◆案例介绍

然而，天天与钱共“舞”的陶某不想只做“过路财神”，而要做一个“钻洞”的“野狗”。陶某说：“当时股市形势非常好，我想动用一下，盈利了再归还也没人知道，赚够了500万元就收手。”因考虑到直接将公司资金打到股市容易被发现，陶某于2001年5月挪用了XX股份公司500万元作为验资款，以他人名义成立了实际属于他个人的私营公司——上海达善企业发展有限公司（简称“达善公司”）。成立“达善公司”的目的，就是为了能“安全”地动用XX股份公司的资金，为他炒股提供方便。从2001年7月至2002年7月，陶某可谓“日进斗金”，他采用开具XX股份公司的票据后再背书等手段，先后9次将8700余万元的公款划入“达善公司”。陶某贪污公款敛财达到了疯狂的程度，被记者称为2002年上海市涉案金额最大的经济犯罪案。◆案例介绍

陶某之所以能够如此疯狂地敛财，与公司对货币资金管理失控有关。按货币资金内部控制的规定，企业应当加强与货币资金相关的票据的管理，明确各种票据的购买、保管、领用、背书转让、注销等环节的职责权限和程序，并专设登记簿进行记录，防止空白票据的遗失和被盗用。负责银行往来账款调节的职员应直接从银行取得银行对账单，并就银行存款账同银行对账单进行核对调节。核对时，不仅应注意银行对账单的日期和金额，而且还应检查、讨论票据的签署和背书。如果该公司真的能够按规范操作，就可以制约其疯狂的敛财野心。可惜人算不如天算，股市风云突变，从陶某杀入股市时的2200点狂跌至1300点，他被“套牢”了。一向自负的他非但没有及时抽身，还自以为能挽回败局，结果“本”没扳回，反倒越陷越深。◆案例介绍

2002年9月10日，XX股份公司的上级单位向浦东新区检察院反映，其下属的XX股份公司计划财务部经理助理陶某有挪用公款2000万元炒股的犯罪嫌疑。审讯和取证工作紧张而有条不紊地进行。足足忙了两个星期，侦查人员通过对4家证券公司和16家金融机构的核查，才找到9226万元资金的原始流转凭证，理出了每笔资金的走向。侦查人员发现，案发时尚有3700余万元的资金没有归还公司账户。除对留在股票账户内的赃款进行冻结外，其余赃款哪里去了？财大气粗的陶某挥金如土，截至记者发稿日，除1200万元被陶华挥霍殆尽无法追回外，经浦东新区检察院等多方努力，已经为案发单位挽回损失2500余万元。◆案例介绍5.9筹资控制筹资控制的重要性筹资是指企业为了满足生产经营发展的需要，通过银行借款或者发行股票、债券等形式筹集资金的活动。任何企业的发展都需要与之相适应的资产，而支撑资产的是资金来源，筹资管理可能是企业管理或财务管理的起点。适时、足额筹集企业所需的资金是企业生存与发展的重要基础。

2000年10月，我国西部某省一家房地产公司迎来了一位来自香港A公司的业务代表，香港A公司自称是总部设在美国的世界信托集团(又称欧美集团)亚太地区代理，可为中国企业提供优惠贷款，但项目融资金额最少须在1千万美元以上。停工已一年多，正为资金问题发愁的某房地产公司大喜过望，一向淳朴好客的西北人对来自香港的“财神爷”更是热情有加，视为贵宾。接下来的谈判让房地产公司对A公司、世界信托集团及其贷款的条件有了更多了解。据介绍，世界信托集团的创办人和总裁是一名希腊籍的犹太人、银行家、国际人权委员会委员、国际著名金融投机家索罗斯的同事，该集团在瑞士设有分部。香港公司作为融资中介，收取一定比例的佣金，负责中外方之间的一切联络和办理有关手续，中方不得越过香港方面和外方联系。房地产公司此次欲贷款1500万美元，香港A公司表示须预先收取200万元人民币风险保证金才能进行下一步的工作。200万元人民币对房地产公司并不是一笔小钱，但想到诱人的1500万美元的贷款，公司领导还是下决心支付。◆案例介绍

正在此时，《中国青年报》一篇讲述引资诈骗的题为《来咱中国的外商并不都是财神爷》的报道，引起了房地产公司的重视。他们重新研究这个引资方案，提出：如果香港公司收到保证金后不能融资怎么办?香港、美国和瑞士公司的真实背景到底如何？会不会也是骗局呢?

带着这些疑问，他们辗转找到了外经贸部下属的中贸远大公司，要求调查香港、美国公司的资信情况。一周以后，一份详细的有关香港公司的资信报告呈现在房地产公司老总的面前。该香港公司名为投资集团公司，注册资金只有1万元港币，实投资金只有2个港币。从1993年成立至今，只做过一些小额贸易，根本没有从事过金融中介方面的业务。该公司的注册地址是一家香港会计服务公司的办公地址，被调查公司是该服务公司的客户，服务公司为其提供账务和联络通信服务(这种服务公司专门为皮包公司服务)。除总经理本人外，公司没有雇员。从报告来看，这是一家典型的“皮包”公司。◆案例介绍

美国报告没有香港报告来的轻松，由于没有美国公司的地址、电话，调查起来颇费周折。又过了几天，报告终于出来了。报告显示，在美国特拉华州有以该公司名称注册的公司存在，但没有登记地址、负责人和电话，只有注册代理的地址、电话。在其他公共部门也查不到该公司的任何资料。据了解，由于特拉华州注册公司非常便宜，手续又简单，很多公司都在此注册，但无任何经营活动，实际是一些空壳公司。得到这些报告后，基本可以断定引资一事属于骗局。房地产公司非常气愤地找到香港公司的代表进行理论，香港公司巧舌如簧，称资金实际是从瑞士提供的，香港公司是其代理人，并不需要太多的注册资金，并提供了瑞士公司的名称、地址。◆案例介绍

房地产公司抱着一线希望又调查瑞士公司的资信情况。调查结果令房地产公司彻底清醒过来。该公司在瑞士根本没有进行商业登记，只是在电话号码本上登记了电话、传真。该电话、传真同时被登记在同一地址的9家公司名下，而这9家公司中只有两家进行过合法登记。房地产公司欲再次找香港公司交涉，该公司的代表早已不辞而别。此时已是2001年1月中旬，房地产公司为此事花费了相当多的人力、物力，但值得庆幸的是，通过调查机构的资信调查，避免了房地产公司200万元人民币的损失。◆案例介绍5.10财务报告控制财务报表控制的重要性财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件。在市场经济和利益驱动下，信息提供者的利己动机是普遍存在且难以从根本上消除的，但动机不一定会转化为现实的行为。如果能对虚假信息提供者进行有力的监管，使造假行为不仅不现实、不经济，而且会受到严惩和重赔，那么造假者在理智的权衡中可能会放弃造假，也可以减少调节盈亏的行为。

虚假财务报表的危害虚假财务报告是指不符合会计准则及现行法律法规规定，不能如实对外提供反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的财务报告。虚假财务报告遍及世界各国，美国的安然事件让全世界人震惊。我国随着“琼民源”、“pt红光”、“银广厦”等上市公司绩优股神话的破灭，也让国人忧心忡忡。例如，“银广夏”从1998年至2001年期间，累计虚构销售收入104962.6万元，少计费用4945.34万元，虚增利润77156.7万元，其中，1998年虚增利润1776.1万元，1999年、2000年、2001年上半年分别虚增利润17781.86万元、56704.74万元、894万元，当期实际亏损分别为5003.2万元、14940.1万元、2557.1万元。虚假财务报表的危害会计信息失真将会误导信息用户的决策方向，引起经济利益的重新分配，从整个社会的角度看，将会破坏市场游戏规则和增加市场交易费用，对经济造成巨大破坏。（1）虚盈实亏或做大利润（2）虚亏实盈或做小利润（3）随意调节成本、费用和利润（4）高估资产或虚构资产（5）低估负债或隐匿负债简要总结夯实内部环境完善公司治理贯彻风险评估积极反腐控险落实控制活动认真防错纠偏加强信息沟通确保健康安全实施内部监督追求持续发展

拓展内部控制首次写进党的公报落实主体责任强化内部控制2312家上市公司披露内部控制评价报告2013上市公司内控审计收费最低仅2万练习【单项选择题】企业风险管理最重要的工具是（）A.管理层的参与B.预测和调节C.内部控制D.专业帮助