多恩布什《宏观经济学》讲义 第7章 通货膨胀与失业的解剖

国内外经典教材名师讲堂多恩布什《宏观经济学》

（第10版）第7章通货膨胀与失业的解剖

主讲老师：郑炳

第7章通货膨胀与失业的解剖

7.1本章要点

●失业的损失非常大，主要是减少了产量。（Thecostofunemployment,mainlyforgoneoutput,areverylarge.）

●预期到的通货膨胀的损失非常小，至少在工业化国家中，经历过的是中等程度的损失。（Thecostofanticipatedinflationisverysmall,atleastatthemoderatelevelsexperiencedinindustrialcountries.）

●预期不到的通货膨胀的损失可能相当大，主要是分配性损失，有大的受益者与大的受损者。（Thecostofunanticipatedinflation,whichcanbequitelarge,ismainlydistributional.Therearebigwinnerandbiglosers.）

●失业率，包括自然失业率与周期性失业率在内，在不同集团与不同国家之间变化很大。（Unemploymentrates,boththenaturalrateandtherateofcyclicalunemployment,varywidelyamongdifferentgroupsandcountries.）

7.2重难点导学

一、失业的描述

1．失业的定义及其测量

（1）失业的定义

根据国际劳工组织（InternationalLaborOffice）的定义，“失业（unemployment）”指在某个年龄以上，在考察期限内没有工作，而又有能力工作，并且正在寻找工作的人。只有三个条件同时成立，才能认定一个人为失业者。

（2）失业率的测量

就业者和失业者的总和就是劳动力，失业者占劳动力的百分比称为失业率，即：

劳动力=就业人数+失业人数

不同的国家，测量失业率的方法和口径有所差异。其中，我国一直使用城镇登记失业率这一指标来测量。城镇登记失业率是指在报告期末城镇登记失业人数占期末城镇从业人员总数与期末实有城镇登记失业人数之和的比重。在城镇单位从业人员中，不包括使用的农村劳动力、聘用的离退休人员、港澳台及外方人员。我国政府决定，从2011年（十二五期间）开始，我国不再使用“城镇登记失业率”这一指标，而采用“调查失业率”这一指标。

2．失业的类型

（1）摩擦性失业（短期失业）

摩擦性失业（frictionalunemployment）是指在生产过程中由于难以避免的摩擦而造成的短期、局部性失业，即由于经济中工作的性质和社会习惯以及劳动市场制度（如失业救济金）影响工人与厂商的行为产生的。

（2）结构性失业（长期失业）

结构性失业（structuralunemployment）是指劳动力的供给和需求不匹配所造成的失业，其特点是既有失业，又有职位空缺，失业者或者没有合适的技能，或者居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺。

（3）周期性失业

周期性失业（cyclicalunemployment）是指经济周期中的衰退或萧条时，因需求下降而造成的失业，这种失业是由整个经济的支出和产出下降造成的，在经济萧条时期上升，在经济繁荣时期下降。

3．自然失业率

自然失业率是指经济社会在正常情况下的失业率，它是劳动市场处于供求稳定状态时的失业率，这里的稳定状态被认为是：既不会造成通货膨胀也不会导致通货紧缩的状态。现代宏观经济学中经常使用的自然失业率概念中的失业是指摩擦性失业和结构性失业之和。自然失业率又称之为“充分就业失业率”，是经济围绕其波动的平均失业率，也是经济在长期中趋近的失业率，更是充分就业时仍然保持的失业水平。

任何把失业降低到自然失业率以下的企图都将造成加速的通货膨胀。任何时候都存在着与实际工资率结构相适应的自然失业率。自然失业率是弗里德曼对菲利普斯曲线发展的一种观点，他将长期的均衡失业率称为“自然失业率”，它可以和任何通货膨胀水平相对应，且不受其影响。

自然失业率的推导如下：

劳动力=就业工人人数+失业工人人数

即：

（代表劳动力，代表就业工人人数，代表失业工人人数）

设：就职率（）：每个月找到工作的失业者的比例；离职率（）：每个月失去自己工作的就业者的比例。因此，劳动市场达到稳定状态的条件是：

解得：

由此可以看出稳定状态的失业率取决于离职率和就职率

：离职率越高，失业率越高；就职率越高，失业率越低。

4．失业的代价

从失业者个人来说，当他失业时，既受损失收入之苦，又受长期失业引起的有关社会问题之苦。整个社会由于失业而遭受损失，因为总产量低于其潜在水平。

（1）周期性失业的损失

丧失的产量是计量周期性失业损失的主要尺度，因为它表明经济处于非充分就业状态。应用奥肯定律，可以估计出丧失的产量。

（2）失业对收入分配的影响

在美国，失业对收入分配影响的典型情况是，总失业率增加1%，而黑人的失业率增加2%。一般而言，失业对穷人的打击比对富人的打击要大。

奥肯定律的估计包括所有的失业者丧失的全部收入。但原则上，经济中的这种总损失会以不同的方式，分配给不同的人。失业补偿制度只是部分地，但决不能全部地分散失业负担。

（3）其他损失和收益

失业的一种可能的补偿性利益，是由于失业者不工作而产生的更多闲暇。然而，这种闲暇的价值很小。

其次，由于人们挣工资要缴税，社会一般是从在职者那里，以税收形式得到利益。当一个工人失去其工作时，社会在很大程度上与工人分担了丧失产出的损失，社会损失了税收，而工人失去了工作。这是一个附加的理由，说明增加闲暇的利益只能对奥肯定律估计的周期性失业损失提供部分补偿。

【例7.1】假设一国的成年人口由以下构成：就业人数为1.34亿、失业人数860万、非劳动力人口7090万。求：

（1）劳动力人数。

（2）劳动力参与率。

（3）失业率。[武汉大学2011研]

解：（1）劳动力人数=就业人数+失业人数

=1.34+0.086=1.426（亿）。

（2）劳动力参与率=劳动力人数/总人口

=1.426/（劳动力人数+非劳动力人口）

=1.426/（1.426+0.709）=1.426/2.135=0.668。

（3）失业率=失业人数/劳动力人数

=0.086/1.426=0.06。

三、失业理论概述

1．古典失业理论

古典经济学家始终认为，经济社会可以通过市场机制的自动调节解决各种矛盾，因此经济社会中不存在失业，充分就业是一个始终存在的倾向。针对自1825年第一次经济危机之后西方社会经常存在的大量失业现象，古典经济学家认为这些失业属于摩擦性失业和自愿失业的范畴，而不是真正的失业，只是生产过程中局部的、暂时的失调，而不是真正的对劳动力需求的不足，因而这些失业的存在并不能否认社会常态是充分就业。

图7-1失业的古典解释

图7-1描述的是竞争性的劳动力供给和需求的一

般情况。在价格水平，雇佣的数量为，

的工人被认为是自愿失业的，即不愿意在现行的市场工资率下工作。

2．凯恩斯的失业理论

凯恩斯认为除了摩擦性失业和自愿失业之外，社会还存在着大量的“非自愿失业”，其原因在于社会有效需求不足，故凯恩斯的失业理论也称之为有效需求不足失业论。凯恩斯经济学用有效需求不足理论来说明失业，并在此基础上提出解决失业问题的方法，即国家积极干预经济，以达到社会的“充分就业”。

图7-2失业的凯恩斯解释

如图7-2所示，劳动的价格为，高于均衡

的工资水平，此时就业量为，非自愿失业量为，为自愿失业。

四、通货膨胀的定义与代价

1．通货膨胀的定义

一般来说，通货膨胀总是同物价上涨和货币贬值联系在一起的，通货膨胀的必然结果是物价上涨，货币购买力下降。当一个经济中的大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内普遍上涨时，宏观经济学就称这个经济经历着通货膨胀。理解通货膨胀这个概念时，需注意以下几个问题：

（1）物价上涨是指一般物价水平的普遍上涨，即包括大多数商品和劳务价格在内的总物价水平的上涨。

（2）物价上涨的形式可以是公开的，也可以是隐蔽的。

（3）时间维度问题，有一定的期限。

2．通货膨胀的代价

通货膨胀并没有直接的产量损失。在对通货膨胀代价的研究中，重要的是区别开在经济的交易活动中可以加以考虑的那种完全预期到的通货膨胀，与不能完全预期到的或未预期到的通货膨胀。

（1）完全预期到的通货膨胀

在这样的经济中，除了两个限定条件外，通货膨胀没有任何实际代价。第一个限定条件来源于对货币，即纸币和铸币，不付利息，但很难做到这一点。这意味着通货膨胀率上升，持有货币的成本也随之上升。

第二个限定条件是，通货膨胀的“菜单成本（menucost）”。这是由于有了通货膨胀，与价格稳定相反，人们不得不去提高实际资源的价格。需要补充说明的是，在这里假定的通货膨胀率，比如是一位数的，或较低的两位数但还过得去的通货膨胀率，它低到不足以破坏整个支付系统的程度。在这样低的温和通货膨胀率下，完全预期到通货膨胀的成本是很小的。

（2）不能完全预期到的通货膨胀

①未预期到的通货膨胀与有效的决策制定

完全不能预料到的通货膨胀的额外风险，将会减少一些本来在其他情况下在企业和消费者之间很有吸引力的相互交易。这显然就是一种由不能预期到的通货膨胀带来的损失和代价，尽管它很难衡量。

②通过通货膨胀进行的财富再分配

通货膨胀的一个重要影响就是改变了以名义价值规定的资产实际价值。这种再分配效应对所有以名义价值确定的资产都发生影响，尤其是对货币、债券、储蓄存款、保险合同和一些养老金等发生的影响。这一效应意味着资产已实现的实际利率低于其名义利率，甚至可能为负数。价格水平的变化会造成个人和经济部门间财富再分配的重大变化。特别是，政府作为主要的净名义债务人时，主要的再分配是在政府领域与私人领域之间进行的。

五、通货膨胀的原因

关于通货膨胀的原因，经济学家提出了种种解释，可大致分为三个方面：一是传统货币数量论，这种解释强调货币在通货膨胀过程中的重要性；二是用总需求与总供给来解释，包括从需求的角度和供给的角度；三是从经济结构因素变动的角度来说明通货膨胀的原因，即所谓结构性通货膨胀。

1．作为货币现象的通货膨胀

货币数量论在解释通货膨胀方面的基本思想是，每一次通货膨胀背后都有货币供给的迅速增长。对费雪方程式变换可得：

通货膨胀率=货币增长率＋货币流通速度变化率－产量增长率根据方程，通货膨胀来源于三个方面，即货币流通速度的变化、货币增长和产量增长。如果货币流通速度不变且收入处于其潜在的水平上，则显然可以得出，通货膨胀的产生主要是货币供给增加的结果。货币主义强调货币和货币政策的重要作用，认为通货膨胀只是一种货币现象，通货膨胀的最根本原因是货币供给量多于需求量，于是“通货膨胀是一定会到处发生的货币现象”。

事实上，在长期中，通货膨胀是一种货币现象。

2．需求拉动的通货膨胀

需求拉动的通货膨胀（demand-pullinflation）又称超额需求通货膨胀，可以由使总需求变动的任何一种因素引起，例如利率下降、货币量增加、政府支出增加、税收减少、出口增加，或由于预期未来利润增加而刺激投资的增加。对此，凯恩斯主义和货币主义有不同的理论解释。

（1）凯恩斯主义的需求拉动通货膨胀理论

凯恩斯学派认为，货币数量的增加不会直接影响物价，而是首先使利率下降，从而投资增加；投资增加通过乘数效应，使得总需求更大幅度增加。

图7-3需求拉动的通货膨胀

凯恩斯学派认为，社会总需求的增加，是否会引起物价上升和通货膨胀，还要视供给的情况而定。图7-3中，总供给曲线起初呈水平状，总需求的增加不会引起价格水平的上涨。在当总产量达到以后，继续增加总需求，就会遇到生产过程中所谓瓶颈现象，即由于劳动、原料、生产设备等的不足而使成本提高，从而引起价格水平的上涨。当总产量达到充分就业的产量时，整个社会的经济资源全部得到利用。价格水平从上涨到和的现象被称作瓶颈式的通货膨胀。在达到充分就业的产量

以后，如果总需求继续增加，总供给就不再增加，因而总供给曲线

呈垂直状。这时总需求的增加只会引起价格水平的上涨。

（2）货币主义的需求拉动理论

与凯恩斯学派的需求拉动理论相比，货币学派更加强调货币供给量的变化对总需求的直接影响，并强调货币供给的外生性。以弗里德曼为代表的现代货币数量说认为：“通货膨胀主要是一种货币现象，是货币量比产量增加更快造成的。货币量的作用为主，产量的作用为辅。”

3．成本推动的通货膨胀

成本推动通货膨胀（cost-pushinflation）又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。成本推动通货膨胀理论把推动通货膨胀的成本因素归结为工资和利润两个方面，所以，成本推动通货膨胀理论又分为两种，即工资推动通货膨胀理论和利润推动通货膨胀理论。

（1）工资推动通货膨胀理论

工资推动通货膨胀是指不完全竞争的劳动市场造成的过高工资所导致的一般价格水平的上涨。工资推动通货膨胀理论把这种工资和价格的螺旋上升运动，即工资—价格螺旋视为通货膨胀的直接原因，把工会的存在所导致的不完全竞争的劳动市场视为通货膨胀的根源。

（2）利润推动通货膨胀理论

利润推动通货膨胀是指垄断企业和寡头企业利用市场势力谋取过高利润所导致的一般价格水平的上涨。如果市场是垄断市场或寡头垄断市场，垄断企业和寡头垄断企业就可以利用其垄断的优势，通过控制产量和提高产品价格来获取高额垄断利润，这必然会推动价格水平上升，并使价格水平的上升速度超过生产成本的增长速度，从而引发通货膨胀。

在总需求曲线不变的情况下，包括工资推动通货膨胀和利润推动通货膨胀在内的成本推动通货膨胀，可以用图7-4来说明。

图7-4成本推动通货膨胀

如图7-4所示，总需求是既定的，不发生变化，变动只出现在供给方面。当总供给曲线向左移动的时候，对应的价格水平不断上涨，而总产量不断下降。价格水平的上升与实际GDP的减少相结合被称为滞涨（stagflation）。

4．结构性通货膨胀

在经济运行过程中，在既不存在需求拉动，也不存在成本推动的情况下，仅仅是由于经济结构因素的变化也可以导致价格水平持续、显著的上涨，引发通货膨胀，这就是结构性通货膨胀。这种理论认为，通货膨胀的起因不在于需求增加或成本上升，而在于经济结构本身所具有的特点。从经济结构本身所具有的特点来看，国民经济中各个部门各具特点且千差万别，这是导致结构性通货膨胀的根源。在现代社会，由于资本和技术在不同的经济部门具有不同的特征，因此，现代社会的经济结构很难使资本和技术从一个部门流转到另一个部门。

但是，货币工资的增长速度通常是由生产率较高的部门、处于发展上升阶段的部门和开放度较高的部门决定的。如果出现这种情况，在工会追求工资均等化和公平原则的压力下，在劳动市场竞争的作用下，那些劳动生产率较低的部门、发展缓慢处在衰退阶段的部门和非开放的部门，其工资的增长速度会向生产率提高较快、正处于上升期和开放度高的先进部门看齐，使整个社会的货币工资增长速度具有同步增长的趋势。如果整个社会的工资增长速度都向那些先进的经济部门看齐，势必会导致全社会的工资增长率高于社会劳动生产率的平均增长率，这必然会导致价格水平的普遍上涨，从而引发通货膨胀，这种通货膨胀就是结构性通货膨胀。

【例7.2】以下为2010年以来各月CPI同比增长率数据：2010年1月升1.5％，2010年2月升2.7％，2010年3月升2.4％，2010年4月升2.8％，2010年5月升3.1％，2010年6月升2.9％，2010年7月升3.3％，2010年8月升3.5％，2010年9月升3.6％，2010年10月升4.4％，2010年11月升5.1％，2010年12月升4.6％。结合以上数据：

（1）分析本次物价上涨的原因。

（2）我国应对本次物价上涨所采取的措施有哪些？试分析其效果将会如何？[暨南大学2011研]

答：（1）宏观经济学中通常用CPI的增长率来衡量通货膨胀率，根据2010年以来各月CPI同比增长率的数据可以判断目前我国出现了温和的通货膨胀。温和的通货膨胀是指物价上升的比例在10％以内。个人认为本次物价上涨也可以从以下几个方面找原因：

①本次通货膨胀的一大原因就是货币供应量过大或者说出现了流动性过剩。为了应对2008年底爆发的全球性金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策，通过公开市场操作向市场释放了大量流动性。另外，为了振兴经济，中央银行数次下调准备金率和商业银行存贷款利率，这无疑加大了货币创造乘数，人民币贷款大幅度增加。2010年，金融机构广义货币供应量（）余额为72.6万亿元，比上年末增长19.7％；狭义货币供应量（）余额为26.7万亿元，增长21.2％；流通中现金（）余额为4.5万亿元，增长16.7％。这些数据无疑支持了上述判断。

②2008年底发生了全球性金融危机，危机波及到了我国，外贸出口大幅度下降，一些企业倒闭，大量农民工及城镇工人失业，大量大学毕业生找不到工作，所以中央在2008年底就决定实施积极的财政政策以拉动内需保证增长和就业。中国政府在2008年底就出台了一揽子经济刺激方案，包括：加快建设保障性安居工程；加快农村基础设施建设；提高城乡居民收入；提高明年粮食最低收购价格，提高农资综合直补、良种补贴、农机具补贴等标准，增加农民收入；在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革，鼓励企业技术改造，减轻企业负担1200亿元；适当调高纺织品、服装、玩具等劳动密集型商品和高技术含量、高附加值商品的出口退税率等。初步匡算，实施上述工程建设，到2010年底约需投资4万亿元。为加快建设进度，2008年11月5日中央经济工作会议决定，2008年四季度先增加安排中央投资1000亿元，2009年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模达到4000亿元。所有这些都无疑拉动了总需求，让总需求曲线向右移动，在总供给曲线不发生变化的情况下，物价当然会上升。

③由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成了国际大宗商品的价格猛涨，这传导到了我国就造成