证券从业资格考试2023年历年真题汇总

证券从业资格考试2023年历年真题汇

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L实践中，金融机构通常采用（）等方法来实现投资适当性管理。［2017

年9月真题］

I.客户调查问卷

H.代客投资

III.产品风险评估

IV.充分披露

A.I、II、HI、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露

等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误

销售。

2.在我国，证券资信评级机构可以对（）开展资信评级服务。［2018

年5月真题］

I.证监会依法核准发行的债券

II.在证券交易所上市交易的资产支持证券

III.在证券交易所上市交易的债券

IV.证券投资基金管理公司

A.I、IILIV

B.I、IKIV

c.I、n、in、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

按照《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级业务

是指对下列评级对象开展资信评级服务：①中国证监会依法核准发行

的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证

券；②在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收

益或者债务型结构性融资证券，国债除外；③上述第①、②项规定的

证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基

金管理公司；④中国证监会规定的其他评级对象。

3.下列关于股份的表述，正确的有（）o［2013年9月真题］

1.股份是一种可转让的债权债务关系

H.股份可以通过股票价格的形式表现其价值

III.股份是股份有限公司资本的构成成分

w.股份代表了股份有限公司股东的权利与义务

A.I、II、III

B.I、IILIV

c.I、II、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I项，债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间的法律关系是

债权债务关系。股票是所有权凭证。

4.下列各项表述中，正确的有（）。［2014年11月真题］

I.2008年2月，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式

实施

II.2011年12月，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联

合发布《基金管理公司、证券公司合格境外机构投资者境内证券投资

试点办法》

III.2006年8月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》

颁布

IV.2002年11月，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外

机构投资者境内证券投资管理暂行办法》

A.I.III

B.II、IV

C.I、II

D.II.III

【答案】：B

【解析】：

I项，2006年2月1日，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

正式实施；III项，2002年11月15日，中国证监会和中国人民银行

联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》。

5.一般选取特定指数作为跟踪对象的基金称为（）。［2014年6月真

A.主动型基金

B.被动型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

【答案】：B

【解析】：

被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指

数基金二主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金，而

被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的

表现。

6.证券投资咨询的基本业务形式包括（）。［2014年3月真题］

I.证券投资顾问业务

II.财务顾问

III.投资者教育

IV.发布研究报告

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：A

【解析】：

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询包

括两种基本业务：①证券投资顾问业务；②发布证券研究报告。

7.能够进行实时套利交易的基金是（）。［2014年3月真题］

A.ETF

B.伞型基金

C.LOF

D.保本基金

【答案】：A

【解析】：

ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安

排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者

之间存在差价时进行套利交易。

8.证券服务机构包括（）等从事证券服务业务的机构。［2016年5月

真题］

I.资信评级机构

II.投资评级机构

III.资产评估机构

IV.财务评估机构

A.I、III

B.n、m

c.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包

括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证

券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

9.证券经纪人可以代理证券公司进行（）。［2014年11月真题］

I.产品销售

II.客户服务

III.代理客户下单

IV.客户招揽

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、IV

【答案】：c

【解析】：

根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务,

可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招

揽、客户服务及产品销售等活动。

10.以下关于派发股利的说法正确的有（）o[2011年6月真题]

1.股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期

II.除息除权日，通常为股权登记日之后的三个工作日

HL股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

IV.派发日，即股利正式发放给股东的日期

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：B

【解析】：

派发股利流程：①股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布

于众的时间；②股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东

的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放；③除息除

权日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买

入的股票不再享有本期股利；④派发日，即股利正式发放给股东的日

期。

11.根据发行主体的不同，债券主要分（）几大类。［2013年9月真

题］

I.公司债券

II.政府债券

III.可转换债券

IV.金融债券

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IILW

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券

等主要类型。III项，可转换债券属于金融衍生工具。

12.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。

［2013年3月真题］

I.自由转让

II.主要吸纳个人小额储蓄资金

III.转让价格取决于对该国债的供给与需求

IV.自由认购

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

II项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：①投资者可以自由

认购、自由转让；②通常不记名；③转让价格取决于对该国债的供给

与需求。

13.公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（）。［2013

年3月真题］

I,设备

II.房屋

III.土地

IV.有价证券

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而

发行的债券，是抵押证券的一种。

14.开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理，

也可以由其委托其他机构代为办理。［2013年12月真题］

A.基金投资人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

【解析】：

开放式基金的认购、申购和赎回，可以通过基金管理人的直销中心与

基金销售代理人的代销网点办理。

15.2001年年底《境外机构参股、发起设立基金管理公司暂行规定（征

求意见稿）》颁布，（）正式开始设立。

A.合资基金公司

B.公募基金公司

C.私募基金公司

D.独资基金公司

【答案】：A

【解析】：

2001年年底《境外机构参股、发起设立基金管理公司暂行规定（征

求意见稿）》颁布，合资基金公司正式开始设立。2002年《外资参股

基金管理公司设立规则》颁布，基金业对外开放的序幕正式拉开。

16.下列对证券市场融资描述错误的是（）。

A.证券市场融资是一种直接融资

B.投资者与发行人的股权或债券关系凝结在最初的投资者和发行人

之间

C.单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜

D.证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自有竞

价买卖来实现

【答案】：B

【解析】：

证券市场融资是一种强市场性的融资活动。投资者与发行人的股权和

债券关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的，而是可以随时

转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的

股权或债权转让给他人。

17.证券市场生存的条件是证券的（）。

A.收益性

B.稳定性

C.流动性

D.有效性

【答案】：C

【解析】：

证券的流动性是证券市场生存的条件。如果证券市场缺乏流动性，或

者不能提供充分的流动性，证券市场的功能就要受到影响。

18.当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就

会采取（）的货币政策。

A.中性

B.紧缩性

C.弹性

D.扩张性

【答案】：B

【解析】：

紧缩性的货币政策的主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，

加强信贷控制。如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认

为是社会总需求大于总供给，中央银行就会采取紧缩性的货币政策以

减少需求。

19.债券信用评级程序中，评级机构实地调查的内容不包括（）o

A.查看评级对象现场

B.评级对象向评级小组提供材料

C.与评级对象的高管及有关人员进行访谈

D.对评级对象关联的机构进行调查和访谈

【答案】：B

【解析】：

一般情况下，信用评级主要包括以下程序：①评级准备；②实地调查;

③初评阶段；④评定等级；⑤结果反馈与复评；⑥结果发布；⑦文件

存档；⑧跟踪评级。ACD均属于实地调查的内容，B属于评级准备的

内容。

20.科创板在财务类退市标准方面，不再采用单一的连续亏损退市指

标，而是在定性基础上作出定量规定，多维度刻画丧失持续经营能力

的主业“空心化”企业的基本特征，引入（）的退市指标（第一年

触及该指标挂*ST,第二年仍触及该指标退市），体现持续经营能力方

面的要求。

A.净利润为负且营业收入低于三个亿

B.扣非净利润为负且营业收入低于三个亿

C.扣非净利润为负且营业收入低于一个亿

D.净利润为负且营业收入低于一个亿

【答案】：C

【解析】：

科创板制度设计的退市制度从严化包括两方面：一方面，退市的标准

更加多元客观，减少可调节、可粉饰的空间；另一方面，退市的程序

更加紧凑，具有可预期性。其中，退市标准严格化在财务类指标方面

的体现为：不再采用单一的连续亏损退市指标，而是在定性基础上作

出定量规定，多维度刻画丧失持续经营能力的主业“空心化”企业的

基本特征，引入“扣非净利润为负且营业收入低于一个亿”的退市指

标（第一年触及该指标挂*ST,第二年仍触及该指标退市），体现持续

经营能力方面的要求。

21.以下说法错误的是（）。［2014年9月真题］

A.上市公司股份回购，只能使用自有资金

B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人

C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

D.上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均

未发生变化

【答案】：B

【解析】：

增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份

公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。

.中央政府发行的债券也称（年月真题］

22）o［20143

A.国债

B.地方债

C.公司债券

D.金融债券

【答案】：A

【解析】：

B项，地方债是指地方政府发行的债券；C项，公司债券是公司依照

法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券；D项，金融债

券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限

内还本付息的有价证券。

23.政府发行证券的品种一般仅限于（）。

A.股票

B.优先股

C.债券

D.优先股和债券

【答案】：C

【解析】：

随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的

品种一般仅限于债券。

24.“货币供应量t一银行存款和贷款t一投资t一总产出f”描述

的是货币政策（）o

A.利率传导机制

B.汇率传导机制

C.信用传导机制

D.资产价格传导机制

【答案】：C

【解析】：

当扩张性货币政策引起货币（准备金和存款）增加时，银行的可贷资

金也相应增加。对银行信贷比较依赖的企业的筹资额度也会扩大，这

会刺激企业的投资支出，最终会扩大社会总产出。货币政策信用传导

机制中银行信贷渠道的运行机制可表求为：货币供应量t一银行存款

和贷款t一投资t一总产出tO

25.1988年以前，我国国债发行采用（）方式。［2018年5月真题］

A.代销

B.公开招标

C.行政分配

D.包销

【答案】：C

【解析】：

1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首

次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，

我国开始以承购包销方式发行国债；从1996年起，公开招标方式被

广泛采用。

26.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所

导致的价格波动幅度（）o［2018年3月真题］

A.不变

B.不能确定

C.越小

D.越大

【答案】：C

【解析】：

债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，市场利率变

动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。

27.在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行

国有关法令管制和约束的债券是（）o[2013年3月真题]

A.扬基债券

B.武士债券

C.欧洲债券

D.熊猫债券

【答案】：C

【解析】：

外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经

官方主管机构批准；而欧洲债券则不需要官方主管机构的批准，也不

受货币发行国有关法令的管制和约束。ABD三项都属于外国债券。

28.ETF基金二级市场交易价格可能高于或低于其份额净值，称之为

()交易。

I.价外

II.折价

III.溢价

M价内

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易；相反，

当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易。

29.投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，（）除

外。

1.股票基金

II.债券基金

III.货币基金

IV.中国证监会规定的其他品种

A.I、III

B.II、IV

c.n、in

D.IILW

【答案】：D

【解析】：

投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基

金及中国证监会规定的其他品种除外。基金管理人可以根据基金份额

持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准，通常，持有时间

越长，适用的赎回费率越低。

30.以下不属于无面额股票特点的是（）。

A.便于股票分割

B.为股票发行价格的确定提供依据

C.发行价格灵活

D.转让价格灵活

【答案】：B

【解析】：

无面额股票有如下特点：①发行或转让价格较灵活;②便于股票分割。

B项属于有面额股票的特点。

31.各国证券市场监管的主要任务是（）。［2018年9月真题］

A.调控证券市场与证券交易的规模

B.保护投资者利益，营造公开、公平、公正的市场环境

C.保证证券市场的效率

D.降低非系统性风险

【答案】：B

【解析】：

投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险

是以获取收益为前提的。为保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、

公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管，只有这样，才便于投

资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而使投

资者能够比较正确地选择投资对象。

32.经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募的

部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基

金管理公司和证券公司等证券经营机构可简称为（）o[2018年12

月真题]

A.QDII

B.RQFII

C.ETF

D.QFII

【答案】：A

【解析】：

QDII指合格境内机构投资者制度，是指经一国金融管理当局审批通

过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定

规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金，通过严格监管的专

门账户投资国外证券市场。其汇回的资本利得、股息红利等经审核后

可转为本币的一种市场开发机制。

33.以下不符合公正原则要求的是（）。

A.证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策

B.对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公

平进行

C.市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等

方面都享有完全平等的权利

D.证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依

据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇

【答案】：C

【解析】：

根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和

政策；证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律

为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的

处罚对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。

34.按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债券可分为（）。

A.独立型与非独立型

B.可分型与不可分型

C.独立型与分离型

D.可分离型与非分离型

【答案】：D

【解析】：

按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：①可分离型，

即其债券与认股权可以分开，可独立转让；②非分离型，即不能把认

股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖对象的债券。

35.中国证券业协会行使的自律管理职能包括（）。

I,推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任

II.组织证券投资基金从业人员水平考试

川.推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益

IV.组织开展证券会国际交易交流与合作，代表中国证券业加入相关

国际组织，推动相关资质互认

A.IILIV

B.I、II、III、IV

c.I、in、IV

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

根据《中国证券业协会章程》，中国证券业协会依据行业规范发展的

需要，行使下列自律管理职能：①推动行业诚信建设，督促会员履行

社会责任；②组织证券从业人员水平考试；③推动会员开展投资者教

育和保护工作，维护投资者合法权益；④推动会员信息化建设和信息

安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励,

组织制订行业技术标准和指引；⑤组织开展证券业国际交流与合作，

代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认；⑥对会员及

会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；⑦

其他涉及自律、服务、传导的职责。

36.基金资产净值是指基金资产总值减去（）后价值。［2018年10月

真题］

A.基金负债

B.证券基金的费用

C.各类证券的价值

D.基金应收的申购基金款

【答案】：A

【解析】：

基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除

所有负债即是基金资产净值。用公式表示为：基金资产净值=基金资

产总值一基金负债。

37.对投资者而言，投资优先股有（）的优点。［2018年3月真题］

1.优先股票的股息收益稳定可靠

II.在财产清偿时优先于普通股

HL优先股票的股息收益比较高

IV.二级市场价格波动比普通股小

A.I.III

B.n、iv

c.I、n、m、iv

D.i、n、w

【答案】：D

【解析】：

对投资者而言，优先股票的优点为：①优先股收益相对固定；②优先

股可以先于普通股获得股息；③优先股的清偿顺序先于普通股，而次

于债权人。④优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，

适宜中长线投资。与普通股相比，优先股的股息收益较低。

38.下列机构中，可以从事同业拆借的机构有（）o

I.信用社

II.保险公司

III.基金会

IV.证券公司

A.I、IKIII

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

世界各国都对同业拆借市场的进入进行严格的管理，金融管理当局只

允许符合资格要求的金融机构进入该市场。按照我国现行规定，银行、

信用社、保险公司、证券公司、基金管理公司等金融机构以及各地设

立的资金融通中心经批准可以从事同业拆借业务。而各类基金会、储

金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。

39.基金托管费通常是（）。［2017年2月真题］

A.逐日计算，按周支付

B.逐月计算，按月支付

C.逐日计算，按月支付

D.逐日计算，按日支付

【答案】：c

【解析】：

基金托管费通常按照基金资产净值的一定比例计算，逐日计提，按月

支付，其费率会随基金种类不同而改变。

40.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理

局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境

内证券投资试点办法》，开启了（）的试点。

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

【答案】：A

【解析】：

2011年12月16H,中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局

联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。

经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香

港募集的人民币资金投资境内证券市场。

41.负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。［2013年9月真题］

A.中国银行间市场交易商协会

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D.中国人民银行

【答案】：A

【解析】：

中国银行间市场交易商协会负责受理企业债务融资工具的发行注册，

短期融资券是企业债务融资工具的一种。

42.根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司再融

资的方式主要有（）o

I.原股东配售股份

II.向不特定对象公开募集股份

III.发行可转换公司债券

IV.非公开发行股票

A.I、IILIV

B.I、II

c.I、n、in、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而

再发行股票或可转换债券的行为。根据我国《上市公司证券发行管理

办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定

对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

43.在下列选项中，可以申请撤单的情形是（）o[2014年6月真题]

I.连续竞价期间，在买卖委托未成交之前

II.上海证券交易所每个交易日9：20-9：25的开盘集合竞价

III.证券已经成交，但尚未进行交割

IV.部分成交时，未成交部分

A.I、W

B.n、in

c.i、n

D.IKW

【答案】：A

【解析】：

II项，每个交易日9：20~9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交

易所交易主机不接受撤单申报；in项，在委托未成交之前，客户有权

变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交

部分不得撤销。

44.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（）。［2016年3月真

题］

I.公司对现金的需要

II.股东所处的地位

III.法律方面的限制

IV.公司进入资本市场获得资金的能力

A.I、IILIV

B.II>III

c.i、n

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

普通股股东行使资产收益权的限制条件包括：①法律上的限制。普通

股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及

公司未来发展的需要；②其他方面的限制。如公司对现金的需要、股

东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力

等。

45.关于交易制度的说法，正确的是（）。［2018年5月真题］

A.在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由做市商报出

B.在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由投资者报出

C.在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由投资者报出

D.在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由做市商报出

【答案】：D

【解析】：

做市商市场，也被称为报价驱动，在这一市场中，证券交易的买价和

卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行

证券的双向报价。

46.下列各项不是我国现有股份期货合约中的标的指数的是（）。

A.上证50指数

B.沪深300指数

C.中证100指数

D.中证500指数

【答案】：C

【解析】：

沪深300指数是中国金融期货交易所的首个股票指数期货标的，后来

中国金融期货交易所又陆续推出了中证500股指期货、上证50股指

期货、5年期国债期货、10年期国债期货等。

47.下列各项中，不属于全国社会保障基金的资金来源的是（）。［2014

年3月真题］

A.国有股减持划入的资金和股权资产

B.从2001年起新增发行彩票公益金的80%

C.中央财政拨入资金

D.用人单位和劳动者缴纳的社会保险费

【答案】：D

【解析】：

全国社会保障基金是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资

收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成的。D项属于社会保

险基金的资金来源。社会保障基金与社会保险基金是两个不同的概

念，但二者共同构成了社保基金。

48.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。

［2018年5月真题］

A.首日上市的证券

B.已上市基金

C.已上市B股

D.已上市A股

【答案】：A

【解析】：

沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为

10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。上海证券交易

所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次

公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票;

退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。深圳证券

交易所规定，属于下列情形之一的，股票上市首日不实行价格涨跌幅

限制：首次公开发行股票上市的；暂停上市后恢复上市的；中国证监

会或深圳证券交易所认定的其他情形。

49.负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。［2018年5月真题］

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.中国银行间市场交易商协会

D.中国人民银行

【答案】：C

【解析】：

根据中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场非金融企业

短期融资券业务指引》的规定，短期融资券是指“具有法人资格的非

金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融

资工具”。

50.合格境外投资者未在（）规定的时间内汇满本金的，应当向中国

证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额

度。

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.国家外汇管理局

D.中国证券业协会

【答案】：C

【解析】：

我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入

本金，汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以

批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本

金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际

汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经

国家外汇管理局批准之前不得汇入。

51•.下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是（）。［2015

年11.月真题］

I.一次注册、一次或多次发行

n.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

in.任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币

iv.单只集合票据注册金额不超过io亿元人民币

A.n、ill

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I项，中小非金融企业集合票据在中国银行间市场交易商协会注册,

一次注册、一次发行。

52.下列描述不属于融资融券业务范畴的是（）。［2013年9月真题］

A.证券公司向客户出借标的证券供其卖出

B.客户向证券公司交存相应的担保物

C.融资方通过结算参与人申报提交质押券

D.证券公司向客户出借资金供其买入标的证券

【答案】：C

【解析】：

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借

证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

53.对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易

结算资金时，下列阐述不正确的是（）o

A.如校验通过，指令商业银行减少客户管理账户余额，证券公司减少

客户交易结算资金

B.客户可以指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账

交易

C.客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行

结算账户

D.客户可以指定商业银行系统通过指定商业银行与证券公司联向系

统获取交易所对客户取出资金的指数结果

【答案】：C

【解析】：

C项，当客户取出证券交易结算资金时，只能通过转账的方式转入其

在指定商业银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理

资金的提取或划转。

54.证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（）。［2014