安钢集团公司多种融资方式的运用,个人公司理财论文

安钢集团公司多种融资方式的运用,个人公司理财论文国际金融危机余波未平，欧美债务危机又接连袭来，钢铁市场急剧下滑。国内钢铁行业整体发展不景气，大部分钢铁公司资金形势日益严峻，资金链安全遭到威胁。为应对严峻的资金形势，安阳钢铁集团有限责任公司〔下面简称安钢集团〕不断创新融资形式，开拓融资渠道，缓解了集团公司资金压力，保证了生产、建设资金需求，集团公司由此获得了长足的发展。一、安钢集团的发展大概情况安钢集团公司是1995年12月经河南省人民批准，由河南省安阳钢铁公司根据(中国公司法〕改建的国有独资公司。在不到4.5平方公里的老厂区，通过产能置换，空间置换，破解了企业发展的难题，走出来一条产量不减、效益不降、核心竞争实力垂直提升的安钢道路。三步走发展战略的施行，使安钢建成了国际先进、国内一流的五条生产线，主导产品全面升级换代，产品构造持续优化，实现了低端产品向高端产品转变，由建筑行业向加工制造业转变，由低附加值产品向高附加值产品转换。二、多种融资方式的运用安钢集团公司的融资工作是建立在有银行长期的良好信誉记录，并充分了解国家货币政策和外汇市场变化走势的情况下，通过不断调整融资形式，拓宽新型融资渠道。1.银行借款安钢集团传统的融资方式主要是银行信誉贷款，项目贷款。安钢集团凭借良好的信誉在10多家银行的授信规模到达了170多亿，确保了生产经营资金的稳定供给。另外，集团公司利用冷轧等新型项目在4大国有银行获得了项目贷款，缓解了集团公司投资项目多的压力。2.银行承兑汇票银行承兑汇票信誉度高，真实性强，流动性好，周转时间较长，遭到了企业界的共同青睐。安钢集团根据不同时期的资金状况，利用银行承兑汇票资金放大效应，合理布置办理银行承兑汇票，2020年全年开具银行承兑40多亿元，有效弥补了资金缺乏。另外集团公司平均每月银行承兑汇票库存量到达40多亿，针对如此多的银行汇票公司制定了专门的管理办法，对于3个月以上50万元以上的银行承兑汇票单独保存，企业急需资金和银行贴现率下降时，随时能够贴现，缓解资金压力。3.公司债券融资公司债券融资作为外源融资的主要方式之一，在公司发展中也起到越来越重要的作用，由于由公司自主发债投资，既能从分流银行储蓄和减少贷款需求两方面对等降低银行风险，又能改善企业资本构造，降低融资成本。另外债券融资的利息计入成本，具有冲减部分税金的作用，集团公司凭借企业销售及盈余的稳定性、企业技术水平和产品质量、财务质量得分高，在2007年9月发行了8亿期限10年的公司债券，20011年11月11日发行了10亿期限7年的债券，2020年2月发行8亿期限7年的债券，共计发行了26亿的公司债券，为公司的长足发展提供了资金保障。4.短期融资券短期融资券指公司在银行间债券市场发行〔即由国内各家银行购买向社会发行〕和交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券。短期融资券的筹资成本低、筹资数额比拟大、还能够提高企业信誉和知名度。从2020年下半年，集团公司经过艰辛努力，与评级公司、会计师事务所，律师事务所、中信银行、中国银行间交易商协会屡次协商、沟通，最终获得批准发行28亿元短期融资券，为集团公司减轻经营压力，树立了安钢集团在资本市场上管理规范、信誉良好的形象。5.融资租赁融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物的使用权。租赁期满，租金支付完毕并且承租人根据租赁融资合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，能够协议补充；不能达成补充协议的，根据合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。融资租赁方式比拟灵敏，还款方式也比拟灵敏，融资期限长，压力小，适用于具有良好信誉渠道，市场前景广阔，但需要购买设备扩大生产规模的中小企业。集团公司2018年为扩建高炉，与某金融租赁有限公司鉴定了5年期的关于2000m3级高炉融资租赁合同，又于2020年年底与某租赁公司签订了关于120#转炉5年期的融资租赁合同，为集团公司的再扩建减轻了资金压力。6.信誉证进口押汇进口押汇，指在进口信誉证下，进口商由于资金困难，在收到开证行付款通知时无力付款，将进口货物的所有权或其他财产抵押给银行，或提供第三人担保，与银行签订进口押汇协议，由银行代其垫付货款。在这里基础上，开证行在收到信誉证项下的单据后先行付款，然后根据与进口商之间的进口押汇协议及进口商签发的信托收据将单据交进口商，进口商凭单提货并在市场销售后，将货款及利息交还开证行。进口押汇的本质是银行对进口商的一种短期放款。安钢集团国际贸易公司每年从海外购进矿石100多亿元，当集团公司资金紧张时，进口押汇便成了集团公司一种重要的融资方式。进口押汇按押汇币种分，可分为外币押汇和人民币押汇；最近几年由于人民币升值的影响，集团公司大部分使用人民币押汇，押汇到期以后，汇率下降节余的资金，不仅补充了押汇的利息支出，还为公司节余了资金。进口押汇作为短期的融资方式，主要是缓解了钢铁行业季节性的资金紧张。7.汇率达付款汇利达是指在对外付汇业务项下，银行凭客户提交的保证金或人民币定期存款存单作为质押，为客户办理进口押汇或汇出汇款项下融资〔下面统称付款融资〕并对外支付，同时为客户办理一笔远期售汇交易，并约定到期释放质押的保证金或人民币定期存款存单交割后归还融资本息。该项业务由保证金或人民币定期存款存单质押、付款融资和远期售汇三部分组成。它通过贸易融资和外汇交易相关业务的组合运用，不需要额外授信、不增加操作环节、不产生任何风险的情况下，巧妙转换付汇时点，有效利用外汇市场的变化趋势节约购汇成本，集团公司每年利用汇利达能为企业创造上百万的利益。8.远期信誉证远期信誉证是指开证行或付款行收到信誉证的单据时，在规定期限内履行付款义务的信誉证，是银行〔即开证行〕按照进口商〔即开证申请人〕的要求和指示，对出口商〔即受益人〕发出的、受权出口商签发以银行或进口商为付款人的远期汇票，收到汇票时，并不立即付款，而是先行承兑，该汇票到期再行付款的信誉证。2018年集团公司与香港企荣公司签订了远期信誉证合同，信誉证到单后，企荣公司从香港融资。进而很好利用了海外资金，节约了融资成本，缓解了公司短期资金压力。9．国内信誉证议付国内信誉证议付是指银行收到开证行到期付款确认后，扣除议付利息并向受益人给付对价的行为。如开证行到期不付款，银行对卖方有追索权。集团公司利用下游企业开立的国内信誉证，交付银行议付。2020年集团公司与农业银行签订了3.5亿元的信誉证议付合同。国内信誉证押汇手续比拟简单，加快了资金周转速度，缓解了资金压力。10.私募公司债券私募公司债券是发行者向与其有特定关系的少数投资者为募集对象而发行的