2022基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案

2022基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共85题）1、服务机构在开展业务的过程中,因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失,应当由（）先行承担赔偿责任。A.社会团体法人B.股权投资基金管理人C.股权投资基金托管人D.经纪商【答案】B2、()多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的中后期创投基金和并购基金。A.经济增加法B.相对估值法C.折现现金流估值法D.清算价值法【答案】C3、（2020年真题）关于投资机构为被投资企业提供的增值服务，以下表述错误的是（）A.为被投资企业引荐其他投资机构甚至商业银行B.为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议C.帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，协助被投资企业上市D.评估投资机构不同退出路径的收益，设计退出方案【答案】D4、下列关于尽职调查程序中实地考察企业经营现场的表述错误的是（）。A.实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识B.对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等C.根据目标公司各部门独立性差异，应对目标公司的办公、仓储、物流、财务、人力资源等部门进行针对性的走访调研D.需要调查了解的目标公司现场信息包括：企业生产线是否运转正常；企业管理状况是否良好；企业客户数目是否稳定；客户对企业的产品与服务是否满意等等【答案】C5、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）完成项目的投资退出。A.境外；境外B.境外；境内C.境内；境内D.境内；境外【答案】A6、股权投资基金是指主要投资于（）。A.私募股权B.公募股权C.私人股权D.创业投资【答案】C7、私募基金募集履行程序包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D8、股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得（）现金流。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A9、对于基金管理人存在的以下情形，基金业协会采取的措施正确的是（）。A.拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近五年存在重大失信记录，协会将不予办理登记申请B.申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录的不予登记C.对作为异常机构公示的基金管理人，在整改完毕后立即恢复正常机构公示状态D.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的，将基金管理人列入异常机构公示【答案】B10、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。A.承担有限责任B.承担无限责任C.不承担责任D.承担无限连带责任【答案】D11、(2017年)股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（）通过。A.全体股东所持表决权的2／3以上B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上D.全体股东所持表决权的1／2以上【答案】C12、(2017年)我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A13、下列属于前言部分主要阐述尽职调查（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B14、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元。A.100；60；50B.1000；300；50C.1000；100；50D.500；300；100【答案】B15、合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D16、关于基金托管费,说法正确的是（）。A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】B17、以下关于股权投资母基金的说法错误的是（）A.投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低C.母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高D.股权投资母基金通过分散投资降低了风险【答案】B18、关于基金业绩评价，下列说法正确的是（）。A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况【答案】C19、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（）A.在为被投资企业提供资本运作増值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。B.如果被投资企业需要弓I人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商【答案】A20、拟申请登记私募基金管理人（）的情形，协会将不予办理登记。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D21、对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有（）A.收入法B.市场法C.成本法D.以上都是【答案】D22、(2017年)下列属于运营能力分析的是（）。A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题【答案】C23、以下可以视为当然合格投资者为（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C24、（2020年真题）基金管理人为保证基金财产安全,会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任,基金资产保管机构是（）A.基金投资者的代理人B.基金投资者和基金管理人的共同财产监管人C.基金管理人的代理人D.基金投资者和基金管理人的共同代理人【答案】C25、（）登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，（）应当对基金进行备案。A.基金管理人；基金托管人B.基金托管人；基金管理人C.基金管理人；基金管理人D.基金托管人；基金托管人【答案】C26、基金份额登记机构提供的服务包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D27、（2019年真题）当基金管理人出现未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新的义务,在未完成整改前将面临（）的自律管理措施。A.纪律处分B.暂停受理私募基金产品备案申请C.取消管理人员登记资格D.列入异常机构公示【答案】B28、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（）市场。A.中国B.美国C.日本D.韩国【答案】A29、下列属于股权投资基金监管目标的是（）。A.防范非系统金融风险B.保护基金投资者合法权益C.界定基金管理人的权限D.充分发挥政府的监管职能【答案】B30、关于投资者风险评估，表述错误的是（）A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】C31、（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。A.终值倍数法B.Gordon永续增长模型C.折现现金流法D.红利折现模型【答案】A32、（2017年真题）可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（）。A.境外依法设立的对冲基金B.境内依法设立的慈善基金C.资产支持专项计划D.基金销售机构【答案】B33、私人股权不包括（）A.上市企业非公开发行和交易的普通股B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股C.上市企业公开发行和交易的普通股D.上市企业非公开发行和交易的可转化债券【答案】C34、()可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。A.管理费与托管费B.信息披露费用C.会计师费和律师费D.账户开立以及维护费用【答案】A35、清查公司财产、制订清算方案是清算退出的流程之一，编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交（）通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（）申请宣告破产。A.股东大会；有管辖权的人民法院B.股东大会；政府主管部门C.董事会；有管辖权的人民法院D.董事会；政府主管部门【答案】A36、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。A.成本法和折现现金流法B.相对估值法和成本法C.清算价值法和成本法D.折现现金流法、相对估值法和创业投资估值法【答案】D37、已取得基金从业资格的人员，应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。A.5B.10C.15D.20【答案】C38、公司型基金的设立步骤包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B39、投资后阶段信息获取的主要渠道包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D40、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）。A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券B.上市企业公开发行和交易的普通股C.未上市企业股权D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】B41、下列对财务报告及相关财务资料描述错误的一项是（）A.对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性。B.对于利润表，重点核查收人确认、销售成本、期间费用核算的规范性C.对于现金流量表，重点核查经营活动产生的现金流量及其变动情况，判断公司资产流动性、盈利能力及偿债能力D.对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序；对于公司披露的参股子公司，应获取最近两年的财务报告及审计报告【答案】D42、企业的净利润和市盈率都容易受（）的影响。A.经济循环B.经济周期C.周期循环D.宏观环境【答案】B43、股权投资基金募集流程的第二步是（）。A.投资者确认B.募集筹备期C.基金路演期D.协议签署及出资【答案】C44、下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D45、非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向（）备案。A.基金行业协会B.证券行业协会C.基金份额持有人大会D.国务院证券监督管理机构【答案】A46、西方金融机构投资于股权投资基金的主要方式是（）。A.自己出资，以子公司的形式进行并购投资业务B.作为投资者参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金C.自己出资，以子公司的形式进行创业投资业务D.作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资【答案】D47、（2020年真题）按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。A.I、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.III、IV【答案】A48、（2018年真题）投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（）A.股东大会（股东会）B.经营层C.监事会D.董事会【答案】B49、下列关于市销率的计算及适用表述有误的是（）。A.市销率倍数=股权价值销售收入B.市销率倍数=每股价值每股销售收入C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业【答案】D50、在股权投资基金募集过程中允许（）A.举办未设置特定对象确定程序的讲座B.非本机构雇佣的人员进行私募基金推介C.推介非本机构设立或募集的私募基金D.向市场化母基金开展路演【答案】D51、下列关于相对估值法说法错误的是（）。A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。D.市净率（（P/B）也称市账率。等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。【答案】C52、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；A.60%B.70%C.80%D.90%【答案】B53、下列关于并购基金的说法正确的是（）。A.战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格B.并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应C.并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率D.战略投资者不能够从收购中获得协同效应【答案】B54、国家对创业投资基金在（）上给予特别支持A.税收B.认购费C.赎回费D.管理费【答案】A55、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（）。A.实现投资收益，控制风险B.促进投资循环，保持资金流动性C.评价投资活动，体现投资价值D.实现后续再融资工作【答案】D56、以下不属于尽职调查报告主要内容的是（）。A.其他B.主要债权和债务C.行业背景资料D.股权结构【答案】D57、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等的相关法律法规，下列不属于行政监管的范畴的是（）。A.行政法规的修订B.资金的募集C.基金登记备案D.基金服务机构【答案】A58、下列关于合伙型股权投资基金清算退出规定的说法，错误的是（）。A.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，可以开展与清算无关的经营活动C.清算结束后，应依法办理合伙企业注销登记D.合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配【答案】B59、投资机构属于（）。A.内部投资者B.外部投资者C.局部投资者D.现场投资者【答案】B60、股权投资基金的市场参与主体主要不包括（）。A.股东B.投资者C.管理人D.第三方服务机构【答案】A61、重组上市的方式中，原上市公司一般处于（），具有收购成本低、股本扩张能力强等特点。A.新兴行业B.成熟阶段C.不景气行业D.成长阶段【答案】C62、私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是()A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常机构公示状态C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示【答案】A63、股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括A.I、II、IIIB.I、IVC.III、IVD.I、III【答案】D64、以下不是境外上市的市场的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D65、（）是行政法治原则的集中体现和保障。A.依法监管原则B.高效监管原则C.适度监管原则D.审慎监管原则【答案】A66、公司型股权投资基金实行（）A.注册资本认缴制B.承诺认缴资本制C.注册资本实缴制D.承诺实缴资本制【答案】A67、(2017年)在披露形式上，下列不属于基金信息披露应遵循原则的是（）。A.规范性原则B.易解性原则C.易得性原则D.完整性原则【答案】D68、基金托管的服务内容不包括（）。A.基金估值B.账户管理C.会计核算D.份额登记【答案】D69、股权投资基金的（）是整个投资的关键环节。A.项目管理B.项目退出C.项目清算D.项目解散【答案】B70、当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D71、私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（）A.包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。C.根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。D.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。【答案】B72、并购基金主要是杠杆收购基金。下列关于杠杆收购基金的运作特点，说法错误的是（）。A.主要投资于成熟企业B.通常采取参股性投资C.采取杠杆收购形式D.收益源于因管理增值带来的股权增值【答案】B73、（2017年真题）契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D74、据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少两名（）A.负责合规风控的高级管理人员B.高级管理人员C.负责信息披露的高级管理人员D.负责内部控制的高级管理人员【答案】B75、公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。A.半年B.一年C.两年D.三年【答案】B76、股权投资基金的估值方法不包括（）。A.成本法B.利润法C.市场法D.收入法【答案】B77、按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。A.I、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.III、IV【答