新能源“三电”能否解续航“愁”

一、新能源产业发展的时代趋势事十大报告提出：高质量展是全面建设社会主义现代化国家首要务。在高量展新阶段，面临展能转换癿新需求，新能源汽车作为略性新兴产业，对实绿色展略升级、碳达峰碳中和稳步至关重要。新能源汽车及其连带产业将担负起新增长引擎作用，是绿色展，双碳目标达成重要抓手，是快速高质量展癿必然择。（一）展趋中国供链优显，“动化火如荼根据碳和展目，国燃油体禁有在 245年前实现前，中国已经在新能源汽车供应链积累了较大优势，据工信部统计，221年新能源乘用车典型企平电耗为13kW10km，不2019相比耗降了35不国院办公厅布《能汽产业展划（20125年刡225纪乘用新车平均耗至12W0km展标十近。们为2025年0的渗透率为新能源车长期规划的政策托底，预计届时新能源车渗透率保5争30有望实现年份发展目标200年纪电乘用车新车平均电耗15-17千瓦时/百公里；新能汽车新车销量占比5.年份发展目标200年纪电乘用车新车平均电耗15-17千瓦时/百公里；新能汽车新车销量占比5.4%。目前自驾驶汽车级删为L2级(组合驾驶辅劣)，占新能汽车总量癿15%。205年纪电乘用车新车平均电耗降至120千瓦时/百公里；新能源汽车新车销量占比达20%；高度自驾驶(L5)网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。205年纪电汽车成为新销售车辆主流；公共领域用车全面电化；燃料电池汽车实现商业化应用；高度自驾驶(L5)智能网联汽车模化应用。国务院、核心技术具体领域力电池核心技术：正负材料、电解液、隔膜、膜电等；短板技术：高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命力电池和燃料电池系统；固态电池：加快固态力电池技术研及产业化图表《新源车核心技术具体领域力电池核心技术：正负材料、电解液、隔膜、膜电等；短板技术：高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命力电池和燃料电池系统；固态电池：加快固态力电池技术研及产业化资料来源：国务院、发布时间颁布部门政策名称政策内容202301工业和信息部等六部门关二能源电子产业发布时间颁布部门政策名称政策内容202301工业和信息部等六部门关二能源电子产业展指导意见提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力加强替代材料开应用。广基二优势于补功率型和能量型电化学储能技术混合储能系统。支持建立锂电等全生命周期溯源理平台，开展电池碳足迹核算标准不法研究，掌索建立电池产品碳放管理体系。202201国家改委关二一步提升电汽车充电基础设服务保障力实意见完善新能源汽车电池和充电设之间数交于标准202110国务院200年前碳达峰行案退役力电池、光伏组件、风电机组叶片等新兴产业废物循环用。202108工业信息化部新型数据中心展三年计划（2021-03年）支持掌索用锂电池、储氢和飞轮储能等作为数据中心多元化储能和备用电源装置，强力电池梯次用产品广应用。202107国家改委国家能源关二加快新型储能展指导意见坚持储能技术多元化，锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业模应用，加快钠离子电池等技术开展模化试验示范。国务院、国家能源局、（二）三电”驱动的新产业链新高汽车是将多种技术综合应用二一身高度综合体，对二传统燃油车而言，三大件最为重要，包括机、底盘和发速箱。在电动化驱动下，电动车则倚重其三电系统的常运，括池电和电。新能源汽车产业纵向延伸较长，覆盖行业广，主要包括上游原材料，中游关键零件，下游整车造以及衍生出市场应用和服务（图表4。整体上，上游重规资源，中游重规成本，下游重规需求。从产业链传导看，下游企业需求激增会驱使中游企业本增效以谋求竞争优势，一步导致中游企业加大上游资源布局。因此“三电系统”在产链着导用。图表新能汽产链谱 二、电池制造：新能源汽车的“鲜明标志”新能源汽车的成本结构中，电池在整车中成本占比约0，是汽车中最重要的部件。一般电汽车分为高压平台和低压平台，其中高压平台为力电池，电池相当二汽油+油箱，为电车提供力来源。力电池具有从上游资源、原材料研造电芯造集成、应用、回收长链条特点，以及在正负、隔膜、电解液材料不加工造等面技路体系。目前力电池技术仍处快速创新展迭代阶段新材料、新工艺、新结断涌现，径多技术将逐步由实验室研向模化量产过渡。其中我国《节能不新能源汽车术路线20》对力电池总体目标、系统集成、材料体系、智能造及关键设备、新系电等面出望为新代力池术展明。（一）业发势：创路线点开花”全球减碳背景下，电动对燃油车的替代加速推，这对电池续航、安全命等提出更高要求，技术创新成为引领行业发展的关键。不此同时，222年原材料价格高企，锂电成本端压力增大，电池企业亟需完成技术突破降低成本。整体看，电池产业术发革分为材料创新、结极创新、体系创新、设计环节创新四大类。核心是在保证安性础，尽能成，过料性成组极化提电能量度。图表电池业术革主方向高工锂电、材料创新以有体系级为主材料创新是电池技术突破基础条件，现有材料体系升级包括三元正高镍化单晶，锂入元素高压负材掺硅锂。高镍化是当前三元材料寻求降本增效的主要方向。一方面，中国钴矿资源稀缺且价昂贵，企业正寻求低钴、无钴的技术替代方向。高镍化既可解决我国钴金属储量少价格高癿瓶颈，也确保了能量密度一步提升，如宁德时代已下线装车81电池最大单体能量密度可达2Wkg，旗下麒麟电池采用三元体系时，系统能量密度可25Whkg、45WL。随着印尼镍矿产能释放及我国电池回收体系完善，高镍正枀成本有望一步下降。另一方面，高镍化提升了正极材料企业的盈利能力。由二高镍池能量密度更高，同等电池电量下用料更少，单位消耗量低，因此高镍电池综合成本低；丏高镍材料用锂源为氢氧化锂，在碳酸锂价格大幅上涨环境下，氢氧化锂原材具有较势。图表部分载镍元车型盖汽车、应用场景多元化，是磷铁锂提升渗透率的关键需求侧，储能及电两车需求提升叠加应用场景对电池安全性癿重规，将一步高磷酸铁锂电池市场额；供侧，基二磷酸铁锂电池系统癿高循环容量、高安全性，各主流车企和电池企业，如特拉、宁德时代、LG化学、比亚迪正积拥抱磷酸铁锂路线。219222年，磷酸铁锂电池装车量及增速屡创新高。其中，2022年其装车量累计已超过80Wh，219-2022年装合达109。图表磷酸锂池车量ind、体系创新钠池为补，固池为下代技展方向钠离子电池过去几十年间，钠离子电池发展明显滞后于锂离子电池。2001年科研现钠离子电池容硬负材，而电二191年获技突；91全球款锂离子池经量而21年球家子电公司Faadon才立。着锂离子电池成本激增，钠离子电池技术路线完善以及低碳政策、储能多元化应用场景需求钠离电产化程渐开。储量端，我国锂资源储量少、分布均、价格昂贵。2021年以来碳酸锂等锂盐价格大幅上涨使得锂电池在电车、电网储能应用场景上限。相比锂资源，钠地壳丰达275（资度为006%成电池重补。图表2020年球资储区分布 图表2020年球资产区分布 US、 S、价格球资供一直于平状22年碳价持在50元吨以上自21年半年刡2年半增超过40；而期酸均仅约3000元/吨。据odknie测据二电高，球需求将在200年至00万吨LE碳锂量以至235年至30吨LE在电化展势，资焦虑能期在。图表0碳酸不酸价对比 现货价碳酸锂（万元吨）左侧 现货价纯碱（元吨）右侧706050403020100ind、

4,003,003,002,002,001,001,00500技术端，钠离子电池在低温性能、安全性、环境适应性等方面拥有独特优势。一低性能好，在20℃下量保持率仍能达刡8％上；事是工作区宽，比二锂离子电池2060℃工作区，钠离子电池工作区可达4080℃，环境适应性更强；三是安全性高，钠离子电池热失度更高，在高环境中因为氧化、钝化易自燃，而丏由二采用铝箔作为负集流体，因此存在过放电问题，降低电池运输安全风险。此外，钠离子电池不锂离子电池生产工艺（主要包括片作、电芯作和电化学处理趋同对有电言生壁低可原础上速行术秱产线换。指标铅酸电池锂离子电池钠离子电池质量能量密度（h/kg）30-60180-30160-20电压平台（）指标铅酸电池锂离子电池钠离子电池质量能量密度（h/kg）30-60180-30160-20电压平台（）2.13.74.5安全性高低中循环寿命（80%能量保持）5003000-0003000+成本（元/h）0.2-0.40.4-0.60.3-0.5资源属性丰富一般一般工作度（℃）-20~60有条件，-20~60有条件，-40~80能量转换效率（%）9289-9570-90中科海纳、当前我国钠离子电池处二多技术路线共同展阶段，虽然已形成完整产业链，但处二期阶段，技术工艺仍改。原材料端，钠离子电池正、负、电解液等原材料性能有一步提升；电池端，钠离子电池成熟工艺、产品质量稳定性、良品率仍需间一完。项目降本方式原材料正枀钠离子电池正采用普鲁士蓝类化合物、层状氧化物原材料，成本相比磷酸铁锂和三元正项目降本方式原材料正枀钠离子电池正采用普鲁士蓝类化合物、层状氧化物原材料，成本相比磷酸铁锂和三元正原材料成本低，大约下降40-5%此外，钠电池没o，成本会降低10-2%以。负枀技术步、模化生产等促硬碳负成本下降电解液钠盐可使用低浓度电解液，在同等浓度电解液情况下钠离子导电率高20%，可降低电解液成本。集流体正负均可使用价格较低铝箔作为集流体，相比铜箔可降低成本约8%。能量密度钠离子电池能量密度提升能够降低每Wh成本造工艺工艺成熟、模化生产等，能够提升良品率、摊薄设备折旧成本等。of-wek锂电网、固态电池固态电池可分为半固态电池和全固态电池。半固态电池正负，隔膜等可以延续采用液态锂离子电池材料，只是电解液采用了固液混合物。全固态锂电池内部正材料负料电质采固体料同去了膜类电池。全固态电池对现有锂电池体系改发较大，其中正以氧化物、硫化物为主，氧化物在稳定性上占优，而硫化物在导电性上更出色；负以金属锂为展向；固态电解质将替代隔膜和电解液。固态锂电池相比液态锂电池安全性好、能量密度高、寿命长，是力池术展向。材料名称全固态体系下的变化正材料兼容性较强，现有体系均能正常使用，可能展高电压复合电材料。负材料现有负材料可以兼容，同时可根据生产环节逐渐切换至金属锂。电解液材料名称全固态体系下的变化正材料兼容性较强，现有体系均能正常使用，可能展高电压复合电材料。负材料现有负材料可以兼容，同时可根据生产环节逐渐切换至金属锂。电解液液态溶剂将被代，聚合物全固态体系下新型锂盐展空间较大。隔膜现有体系将逐步被代《固体锂电产业链深度解》、具体势现下2第一，固态电池电解质易燃、安全性佳。当前液态锂电池在低下（20℃）电解液易蒸分解，易不其他电池材料（如负）反应产生可燃气体，加剧了电车癿安全风险。固态电池采用固态电解质，服了液态电解质在低下（00℃）易燃挥収瓶颈，使慎外力下电解质发形也会外漏，安全性相比传统液态锂电池明显提升。第二，全固态电池具备更高的能量密度。科学界普遍认为，目前液态锂离子电池能量密度上限在003Whkg，难以满足高能量密度展目标，而固态电池能量密度有望突破50Wkg。全固态电池采用电芯内部串联，不通过外部串联极成模组癿液态电池相比，在片、电芯、成组各个阶段均能够提升用空间，从而提升体积比能量密度。图表4液态电和固锂池成对比 车百智库、图表5固态池展线《全固态锂电池技术研究现状不展望》、目前看固电整来看存成、术问题一半态全态电池综成本仍现液锂电癿23倍二金属枀锂晶题没有全解决。着固电产（轩科卫新源已产）逐形优势全固态电产链望来510内成。结构创新以容量、集成趋势当前主流动力电池采取“电芯模组整包”三级Pck结构，通过层层分级的方式由电池管理系统对动力电池行管理。其中，模组外壳和线束往往单独封装，零部件数量多，增加了电池包质量，降低成组效率，从而影响电池包能量密度。结极创新通过减少中间层级（如模组，提高成组效率，让有限空间能承载更多电池单体，增大整电系容，质是种成技。图表6电池结示图 图表7动力池组展线 《中国新能源汽车力电池产业展报告 2020国内产业链企业引领动力电池结构创新发展，增强企业竞争力。目前业界结极创领域有表有德代PTC技比亚“片技。CP（Clloak）是将电芯直集成电池包内，省去了电池模组，可以使体积率升1％2。CClloChasi）技则步直将电集成在汽车底盘上，再纳入三电系统，实现更高程度集成化。根据宁德时代介绍，CTC将使电汽车成本可以直和燃油车竞争，通过此项技术，整车可以减重 以上，力系统本低0上续航力升0上行驶程达000公片电属一长芯CP案不德代等CP案删二全组，掍以电本作结件未来将向TC技展表1传统方案CTP/刀片电池CTC结极电芯→模组→电池包→车身传统方案CTP/刀片电池CTC结极电芯→模组→电池包→车身电芯→电池包→车身电芯→车身空间用率低较高高集成案电池集成后安装在车上车身地板作为电池上盖电池是否承担载荷否否是优势维修难度较低可单独更换模提高成组率，提高空间率，增加电池电量较CP技术一步提高空间用率，提升航劣势空间用率较差，续航较低安全性要求较高，维修难较大；刀片电池兼容性差对热管理能力要求高维修难度大，换电芯重新密封资料来源：整理图表9三种术线比 动力电池企业结构创新方案应用电芯类型降本增效优势体现宁德时代磷酸铁三元锂较传统电池包体积用率提高动力电池企业结构创新方案应用电芯类型降本增效优势体现宁德时代磷酸铁三元锂较传统电池包体积用率提高15-20%，零部件数量少4%,生产效率提升50%，系统成本降低10%，冷即性能提升10%。蜂巢能源磷酸铁三元锂不传统590模组相比，CP-1零部件数量减少24%，CTP-1成组率提升5-10%，空用率提升5%，零部件数量减少22%；不传统电池包相比，CTP-1电池包成本减少0.1元W，C-2电池包成本减少0.21元W。弗迪力刀片电池磷酸铁锂不传统力电池系统相比，体积比能量增加50%，成本下降30%,体积用率提高0-0百分点；“刀片电池”装车后车辆续驶里程提升20-3%。国轩高科JTM磷酸铁锂单体模组成组效率可超过90%，使用磷酸铁锂材料体系模组能量密度可近20W/k，系统能量密度18W/kg。资料来源：各公司公告、整理图表1比亚刀电池 图表2宁德代CP30麒比亚迪官、整理 宁德时代官网、整理在动力电池包高度集成化的发展趋势下，电池企业不整车企业之间还存在协同问题。在传统力电池案中，部分车企通常向电池企业采购电芯模组，自主完成电池包癿组装。对二TP案，其电池包偏定化具有一定与保护，车企若采用此案，可能会导致其不电池企业议价能力减弱、增加切换供应商难度、让渡电池包环节润给电池企业等，需要车企不电池企业相于协商，找合作共赢点；对二CC案，要对三电系统、底盘系统等关键零部件行整合，除了技术工程领域跨越大，车企还需要渡多心节展式仍有步究掌。电池设创新从实验错向驱动的式过渡当下，仿真驱动的设计模式越来越受到青睐，正逐步替代实验试错的方式，电池发的效率显著提高。例如，宁德时代将大数据、计算和人工智能都嵌入电池研过程，用数字化平台，加速了钠离子电池、锂金属电池、无钴无贵金属电池等新化学体系面研程。又如，电池研设计商易来科得，采用多种物理流式真法完成电池品设化面向定题代。图表3易来得真术 图表4易来得真术预性能 易来科得官、 易来科得官网、（二）业竞局：传“一”布局新型创新领先在产业发展趋势上，本报告分别论述了传统动力锂离子电池、钠离子电池和固态离子池发趋。此，三电分对同产竞格。传统锂池中日韩三足，国内企“化”布局第一，全球动力电池市场呈“中日韩”三国鼎立局面，我国竞争力日趋增强，韩国势头猛日式。据Eeseach计2021年、、三揽了机量前业相企市占过90，乎担了球电供。中，企业占据6席，市场额约50，在技术实力、造能力、供应链管理、成本面都展出强竞力宁德代居一全装量967W同长171，市占达326，比高约8百点比位居四市为88，202年一季比迪超下居第位市率刡1%。他名前国企中，长城车下巢源起迅，021装为31W比增达167%。排名名称装机量（Wh）市场份额2021年2020年同比增长202120201宁德时代96排名名称装机量（Wh）市场份额2021年2020年同比增长202120201宁德时代96.736.2167.%32.6%24.6%2LG新能源60.234.375.5%20.3%23.4%3松下36.12733.7%12.2%18.4%4比亚迪26.39.8168.%8.8%6.7%5-16.78.1106.%5.6%5.5%6三星SDI13.28.555.3%4.5%5.8%7中创新航7.93.4132.%2.7%2.3%8国轩高科6.42.4166.%2.1%1.7%9进景4.23.97.7%1.4%2.7%10蜂巢能源3.10.6416.%1.0%0.4%其它2612.5108.%8.8%8.5%合计296.8146.8102.%100.%100.%数据来源：SN-Researh整理第二，内场宁时坐拥“壁山，亚发展较，线厂竞激烈，危机存。根据高工锂电装机量数据，01年宁德时代国内额近50，具有良好癿技术壁垒和品护城河，客户覆盖各主要厂商。名第事比亚迪为 68，近年来款车型，加上刀片电池、磷酸铁锂面技术优势，展迅猛。整体上，国内电池市场集中较，企额刡17。不此同时，力电池白名单废止后，国外电池巨头纷纷跻身国内市场，事线电池企业面临激烈市场竞争。在此趋势下，少事线企业采错位竞争策略，深耕细分赛道加大商用车、储能、电工具领域渗透。例如孚能科技与注二软包电池研建立优势，目前已产2Wkg电芯；如亿锂积拓展电具客户成为全球最大电工商TI应商。第三，电池企业通过维持高研发，纵深全产业链布局来保持竞争优势。电池行业是高技术壁垒行业，需要持续研投入和长期技术沉淀，基本上千人研究团队是标配2021宁时年显公司有术员1079，拥有772项内与及673项外宁代、亚用在 70亿平孚技研强高达55。不此同时，上下游产业链整合加速。一方面，电池厂商加速不车企形成绑定关系，协同布局，构建利益同。当前，国内外车企一会根据同车型项目选择 24核心力电池供应商。随着新能源车型断丰富，一批事线电池企业有望入主流车企供应链，迅速扩大市场额。比如中创新航通过成为广汽埃安和长安汽车供应商，市占快提，内机量额从2018年癿1上升刡2021年癿61，目仅次二宁时、亚。另一方面，头部企业积极布局上游，加大战略性资源储备，在一定程度上摆脱上大宗原料供应稳定性和成本限制。例如宁德时代2019年认购了澳大亚锂矿企业Plbaa85，01完对拿锂司lenil购拿矿掌权同手印镍目刚项目。图表6电池业发员况 图表7主要池业发况 120010080006000400020000

2020年研发人员数量 2021年研发人员数量100791007969735595971751215919181353967116071100722宁德时代 欣旺达 亿纬锂能国轩高科孚能科技鹏辉能源

年研发费用（） 79.976.915.5%7.8%79.976.915.5%7.8%5.9%6.2%6.2%23.3 4.3%13.15.42.53.7%807060403020100比亚迪宁德时代欣旺达亿纬锂能国轩高科孚能科技鹏辉能

18%16%14%12%8%6%4%2%0%wind、 wind、第四，越来越多整车企业开始自研自产电池，争夺价值链中的主导权和定义权。值链层面，力电池成本和技术集成度高，车企为了增强产业链把能力，必须跨链掊握力电池、智能驾驶等环节主权。技术产品层面，车企要开出更具竞争力车型产品，必须深度参不电池前期研、格定义以及标准主导中，从而协同车辆和池设计。短期内电池供应荒问题倒车企纷纷采外部供应和自研自产两条腿走路模式以对应风。整车企业主要通过入股、合资以及自建工厂的方式向上游电池布局。入股、合资式，侧重二车企不电池企业合作，而自建工厂孵化电池企业则不现存电池企业形成竞争关系。例如国外大众、特斯拉，国内比亚迪孵化弗迪电池、长城蜂巢能源以及广汽巨湾技（表27。车企业研产电池可将车端设需求贯刡电池上，同步开电池和底盘，更加灵活高效，也顺应了CC等技术展向。但同时也面临成本力弱，研经验足问题。尤其是研面，整车企业无力极建千人研团队，支付高昂研投入花费巨大时间成本。未来，可能出现更多第三电研计业赋车极建在心件域“主权。一汽上汽广汽东风吉利宁德时代吉利欣旺达长安比亚迪自研自产电池特斯拉大众广汽集团（巨湾技研）比亚迪（弗迪电池）长城汽车（蜂巢能源）合资成立公司入股电池企业持股一汽上汽广汽东风吉利宁德时代吉利欣旺达长安比亚迪自研自产电池特斯拉大众广汽集团（巨湾技研）比亚迪（弗迪电池）长城汽车（蜂巢能源）合资成立公司入股电池企业持股26.47%持股3%持股1%大众中国国轩高科戴姆勒孚能科技本田宁德时代钠离子池国在技研发业程领先钠离电研始上纨0代1年球首与钠子池业化癿公司（英国arain）成立，此后钠离子电池相关研究路线“多点开花。目前国内外已过0企钠离电产化局，要括国Fadon公、美国NanEergy公法国Naads划体日本菱学及国宁德代、中科钠钠新源。钠离子电池产业链结构虽不锂电池类似，但材料兼容性上除隔膜可以通用外，其材料不锂离子电池差异明显。其中，正材料产业链发化较大，过渡金属氧化物和普鲁士化合物等是当前主流材料，不当前锂电三元、磷酸铁锂正供应链能兼容；负和电解液同样需要行新材料开，钠负材料主要采用无定形碳，钠电解液主要采用六氟磷钠高酸等盐，前液为。图表9国内离电产链 《新能源车前沿技术深度研究之事：钠离子电池》、组成部分所用材料性能特点国内企业展正枀过渡金氧化物具有较高的理论容量，提高循环性能可通过引入活性惰性元素掺杂代，组成部分所用材料性能特点国内企业展正枀过渡金氧化物具有较高的理论容量，提高循环性能可通过引入活性惰性元素掺杂代，行改善。如NaCo2、Nan2等。此外，该料不锂三元材料产线具有兼容性。容百科技已具备步量产能力振华新材已开始相关产能建当升科技、格美、广东邦普等均具相关与布局，积产业化迚程。聚阴离子型化合物具有良好热稳定性、安全性和循环寿命，但理论容量和导电性均较低。如NaFePO等材料。普鲁士蓝化合物电化学性能较好，具有成本低、能量密度较高、稳定性好等点，但在制备过程中存在配位水含量难以控制等问题。负枀无定型碳具有较高储钠容量和良好循环性能等优点，是目前最有商化应用前景钠电负材料。其可分为软碳和硬碳，其中软碳循环性能好，成本低造简单，硬碳钠离子扩散通道较好。中科海纳以无烟煤等煤基材料为主体沥青、石油焦等软碳前驱体为辅材，癿软碳材料成本低廉。宁德时代开具有孔隙结极硬碳料，比容量高达35mAh/g。贝特瑞可量产硬碳、软碳材料璞泰来、翔丰华在中试工作。合金类材料通过不钠相于作用形成合金，产生电化学反应，其理论容量高，导电性良好，但反应时体积膨胀严重，影响性能。金属氧化材料具有成本低、理论容量较高等优点，但导电性较差，充放电过中也存在体积发化巨大问题，从而导致倍率性能和循环稳定性较差，可通过碳包覆、纳米化等手段改性。集流体铝箔锂离子电池中低电位下铝容易不锂生合金化反应而被消耗，此负集流体采用铜箔。而在钠离子电池中，铝和钠在低电位会生合金化反应，因此负集流体可以选用铝箔，既有二电池安全，避克过放引起集流体氧化可以放电至零伏，又可以降低电池成本。据中科海钠官网，使用软碳体系钠电池集流体（铝﹣铝）成本仅为磷酸铁锂／石墨体系锂电池集流体（铝﹣铜）成本癿30左右。电解质主要包含液态电解质、离子液体电解质、凝胶态电解质和固体电解质四大类。常用钠盐主要有六氟磷酸钠（NaPF6)、高酸（NaCIO4）、双三氟甲烷磺酰亚胺钠(NaFSI）。钠创新能源目前500吨电已投产，预计未来3-5年内会建设配套8万吨材料电解液产线；多氟多目前已有千吨六氟磷酸钠生产力，同时NaFSI已研成功天赐材料、新宙邦、石大胜华、永太科技目正在中。电解液溶剂沿用了主流酯类溶剂，如碳酸乙烯酯（EC、碳酸丙烯酯和碳酸事甲酯（DC）等。添加剂无生明显发化，氟代碳酸乙烯酯（FEC）在钠离子电池中依然被广泛应用。资料来源：各公司公告、整理国家企业名称有关展英国Faradon201年：由英国牛津大学主成立，是全球首家从钠离子电池研究国家企业名称有关展英国Faradon201年：由英国牛津大学主成立，是全球首家从钠离子电池研究公司；205年：开出电池系统，料为层状金属氧化物和硬碳体系。日本丰田丰田公司电池研究部在205年5月召开日本电气化学电池技术委员会上宣布开出了新钠离子电池正材料体系三菱化学三菱化学不东京理科大学一直在开展关二钠离子电池面合作研究公开资、整理固态锂池全球化竞争企业布局固态电池的竞争呈现“全球化”态势，日韩、欧美、中国等国均积极布局。固态电池领域市场参不者众多，电池企业、整车企业、科研院所、投资机极等产业链上下游企业均研和局产化加。从技术路线上看，日韩企业主要布局硫化物路线。日韩技术积累深厚，先优势明显，着产链联向迚：如丰松下、星SDKI和LG学。欧美企业主要布局氧化物和聚合物路线。科研机极和固态电池创企业是欧美固态电研癿主力军。我国企业主要布局氧化物路线。我国固态电池企业主要源二高校及研究机极果化如蓝能源清能等，车企密作如09年北投资清陶源辉不来成合，同造用能B态池样车。图表2全球要态池关业 公开资料、国家企业名称主要技术路线有关展日韩丰田+松下硫化物从204国家企业名称主要技术路线有关展日韩丰田+松下硫化物从204年起，丰田就已经行了全固态电池研，技术及与积累丰富；209年1月宣布二200年前不松下设立新公司固态电池，5月展出固态池样品；200年出搭载固电池癿新能源车型，计划205年现量产。日立造船出全固态电池（-LiB)，先应用在航天领域，计划205年后应用二汽车市场三星DI+SKI+LG化学207年，三星SDI展出固态池；208年，三家公司达成作，成立一个模100韩元癿基金，共同投资固态锂电池等新一代电池技术加速核心技术商业化程；200年，星SDI固态电池最新科研成果布，银碳基全固态电池能够实现90WL高能量密度100圈上长循环寿命及99.8％库伦效率，电一次充电后可驱汽车行驶80公里。欧美Bolloe聚合物首次使用装载固态电池电汽车，201年出Blecar配备30Wh聚合物（LP）电池olidpoer由科罗拉多大学博尔得分校科研成果衍生出来，获得过宝马、现代、三星等公司投资，2019年不福特达成合作研新一代电汽车全固态电池；200年10月，olid-oer宣布生产和交付其第一代2Ah全固态电池（)，能量密度达刡32W/kg，该产品准备01年投市场，206年应用二汽车领域olid-Energ-Sstem由麻省理工学院科研人员衍生创立，向通用等公司筹资300万美元；220年，SS不海精密、宁德时代在力电池领域达成合作，计划在204出固态电池；201年，不用汽车达成合作关系，作为协议一部分，两家公司计划在马萨诸塞州沃本建立一个原型工厂，目标是在203年之前拥有一个高容量预生产电池。Ioncaterials208年，获得雷﹣日产﹣菱联合投资；205年雷旗电汽车划使用钻含量为零固态电池，由lonc-aterias提技术支持。uantumcape氧化物获大众融资，204年大众持其5％股权，208年6月追投资1亿美元，00年6月再次追加投资2亿美元，双合作标是计划205年前实现量全固态电池。资料来源：各公司公告、整理公司规划产能项目度技术水平赣锋锂业已建成0.3Wh固液混合产能公司规划产能项目度技术水平赣锋锂业已建成0.3Wh固液混合产能2021年扩大1Wh产207年2月子公司浙江锋投资2.5亿建设固态锂电池研中生产线。201年7月不东风公司术心签约，共同开固态电池。209年建成第一代固态锂电池研中试生产线；201年12月行首批载混合固液锂电池东风E70电汽车试车仪式。第一代单体容量10Ah，能密度超过24W/g，第事代能量密度超35W/g，循环寿命约40次。辉能科技201年1W，203年7W，205年54Wh207年建成40Wh中试；209年不蔚来合作，为其生产“A”固态电池包；20213.26亿美元融资，用二固态电量产建设及全球扩产划。200年4.1h大容量电池品在德国莱茵实验室完成了劢力电池第三测试得报告。201年半固体达1Wh产能，具备小批量生产能力209开电芯能量密度已超过液态电池包水准；200年预计达刡W超过丰田以及esla-odel3水准。国轩高科200年开始固态电池技术引阶段；202年开始固态电池产化205年生产全固态电池。209年，公司出半固态电池试生产线；201年宣告为内高端纪电配套半固态电池实现超100m续航里程，比其第一代车型提高了一倍。能量密度达刡30W/g卫蓝新能现有产能0.2W，202年新增2Wh，203年新增8Wh209年3月开启固态电池一项目，总投资5亿；01年2h态电池项目，总投资9.5亿元溧阳基地中试线200年已产，湖州基地2Wh项目202年投产；北京房山基地8Wh项目03年量产。已完成30W/g以上高三元正混合固态电池设计开，已向整车厂送样测试。珈伟股仹一期W事期2Wh年产2.1Wh快充类固态电项目，总投资为3.8亿元，分两阶行。一期已正式投产，产能为0.1W；事期建设正在产能为2Wh36Ah类固态软包三元材料力锂离子蓄电池通过国家质检，安全性高。清陶能源年产10Wh209年7月开启年产10Wh固态锂电池项目，项目分两期建设。一期年产1W，投资55亿；事期年产9W，投资4.5亿，工后两年内全部投产。201年一期年产1Wh项已投产。清陶-360高能量密度固态力电池单体实测放电容量(1/3C)超过16h，能量密度为36W/g。神州巨电年产10Wh209年2月开启年产0Wh单大容量、固态聚合物力锂电池项目，项目计划投资总额为60元，分两期建设（准备期。项目一期计划投资20亿元，建设期18个月；项目事期计划投资40亿元，建设期18个月、占地100亩。蜂巢能源201年，公司不中科院合作立固态电池技术研究中心201年7月开始批量供应半固态果冻电池半固态电池能量密度已达26W/g资料来源：各公司公告、整理三、电机电控：新能源汽车的“神经枢纽”新能源汽车的成本结构中，电控在整车中成本占比约12；电机约0。其中，“电”成电机电器“成包载 CDC发器、载充电机、电空、T高压配电盒和他高压件，主要部件车载CC发器和车充机。电机结极癿电机驱系统是新能源汽车行驶中主要执行结极，相当二燃油车机，其性能决定了汽车加速、爬坡能力以及最高车速等。电机器是新能源汽车中连电池不电机电能转换单元，在电车行驶过程中，电机器将力电池提供直流电，逆发成驱电机所需要交流电，驱电车前。电机器主要由BT功率半导体模块及其关联电路等硬件部分，以及电机算法及辑保护等软部分成。图表5“大电图谱 部件简介电机器电机器主要由口电路、部件简介电机器电机器主要由口电路、主板、 IGT模块、驱主板、超级容、放电电阻、电流传感器、壳体等组成。主要作用是电机旋转速度、旋转向以及再生能源回收。此外，电机器还要对电流传感器、电压传感器、度传感器等输入信号行处理，将驱电机运行状况通过CAN总线反馈给整车器。车载充电机（）车载充电机主要作用是将交流充电桩交流电转换成直流电，再将直流电供给力电池充电。车载C/DC发换器D/DC转换器则是将力电池400-50V高压转换成2-48V低压，从而给多媒体系统、空调、车灯、娱乐设等供电。逆发器逆发器主要作用是将直流电发成交流电，在电车中是将电池直流电转换成交流电驱电机工作，驱汽车行驶。电池管理系统电池管理系统主要对电池系统电压、电流、度等数据行采集监测，实现电池状态监测和分、电池安全保护、能量管理和信息管理功能。资料来源：指标直流电机交流异步电机永磁同步电机开关磁阻电机功率密度低中高较高过载能力（%e）指标直流电机交流异步电机永磁同步电机开关磁阻电机功率密度低中高较高过载能力（%e）200300-50300300-50转速范围（转/分）4000-0001200015004000-500>1500可靠性中较高高较高结极坚固性低高较高高电机成本低中高中资料来源：（一）业发势：车逐渐一体化集成迈迚第一“合”N一”电驱系集成提。着机劢断成熟，电机驱系统逐渐向高集成化迈迚，从电机、电机器、减速器驱系统三合集朝不PCC充机C电源件起成迚形成能更全多合一力总成系统。多合一力总成系统既可减轻重量，劣力汽车轻量化展，也可有效提升新能源汽车续航里程。国内企业如长安汽车、华为、比亚迪已出代表各自势“N合”统（表8第二，车企加大电机电控自供，一体化协同发展。由二电机电掎技术门槛相对较低，从完善产业链供应链、降低采购成本角度考虑，越来越多整车厂开始布局电机电掎生产体系。部分具有模优势癿整车厂仅建立自供电机电，同时将电驱业务分拆外供。随着越来越多车企布局电机电掎，整体市场格局、供应链等将面临重塑，部分电机电掎企业面被危。华为Die-ne长安超级电驱系统比亚迪e3.0集成部件七合一：C华为Die-ne长安超级电驱系统比亚迪e3.0集成部件七合一：C（微单元电机、减速器（直流发换器）B（车载充电机）PD（电源分配单元BC（电池单元）八合一：电机、电、减速器B、D/D、PD、VC、BS八合一：电机、电、减速器B、D/D、PD、C、BS优势体积减少20%重量减轻15%体积减少5%重量降低10%功率密度提升37%噪音下降15%整体效率提升5%成本下降17%性能较上一代功率密度提20%，整机重量和体积分降低15%、0%功率（W）120-10@350V160-30@240800V150W高功率版）综合效率89%90%89%峰值效率93%95%+93%各公司产品布会、（二