2022年中高端女装行业发展现状分析

2022年中高端女装行业发展现状分析1、高端消费市场景气度高，中高端女装发展势头强劲中高端女装市场消费潜力发展空间较大，行业规模提升动力足。根据EUrOmonitOr数据估计，2021年中国中高端女装消费市场价值为2436.55亿元，较2020年同增12.62%。高端女装消费者以都市中产、都市银发和精致妈妈为主，精神需求和个人审美情趣较高，对品质、设计及品牌消费意识持续升级，龙头企业市占率有望得到较大提升。高端女装市场集中度较低，龙头企业市占率有较大提升空间。据EUrOmOnitol•数据显示，截至2021年7月，玖姿、阿玛施、坷莱蒂尔、雅莹等头部本土高端时尚女装品牌市占率为0.1%-0.3%,其中，朗姿、雅莹、珂莱蒂尔表现较好，与2020年同期相比，市场综合占有率分别提高0.39pct∕0.30pct∕0.14pct,而UNIQLO和Adidas单品牌市占率分别为1.8%和1.4%,远超中国高端女装前十品牌综合市占率之和，市场集中度较低。从2021年中国top10女装品牌来看,其中70%的品牌原产地位于海外，均价372-3643元之间的成衣最受欢迎。目前，中国高端女装仍处于快速成长期，在维

持品牌时尚敏感度和产品质感的同时，单品定价维持高增长态势，或将成为头部高端女装品牌市占率贡献主力。海外女装品牌在中国女装市场市占率较高（按品牌市占率排序）（单位：元）品牌原产地品牌成立时间成衣单价区间市占率Uniqlo日本198499-12991.80%Adidas传国1949319-44091.40%Bosideng中国上海1976399-49990.80%VeroModa丹麦198754949990.70%Only丹麦1995399-34990.70%Semir中国温州1997199-10990.7%Zara西班牙1975459-19990.6%LaChapelle中国上海1998319-31490.5%Ochiriy意大利1999329-49900.5%Fila（大中华区）意大利1911799-96800.5%资料来源:Eummonftor.公用财报,天林商城,中银证券图：海外女装品牌在中国女装市场市占率较高（按品牌市占率排序）（单位：元）2、科技创新与数字化转型共振，助力中高端女装逆势增长网购渗透率稳步提升，女性消费升级促行业规模扩张。2020年中国网购零售额达27.33万亿元，绝对金额同比下降13.83亿元，但网上零售额渗透率同比增长3.46pct,网购已成为主要消费方式。网购主体为20-49岁女性，与中高端女装目标客群重叠，该群体对产品的时尚度、质感和服务要求较高，产品力品牌力齐驱才能维持获客动力。长期来看，设计创新与数字化转型共振，将助力中高端女装发展维持发展韧性。网购拉动居民消费，女性购物者线上购物热情高涨。疫情影响下，2020年线下购物有所收缩，推动网购成为主流消

费的进程。需求端来看，2015-2020年网购人数从4.13亿人增长至7.82亿，CAGR达14%,2020年网购渗透率也稳健提升至79.5%,中国网购市场已经进入成熟期。消费结构来看，202IHl线上购物女性占比51%,略高于男性，其中20-49岁女性为主要购买力，可见适龄女性线上购物需求较大。目前,头部中高端女装积极与天猫、唯品会等电商平台保持极稳定的战略合作关系，随着数字化转型和会员管理系统升级的完成,下半年电商或将助力中高端女装恢复高点。2021年中国网购用户离像12.20%■15.90%18.70%20.30%17.40%12.30%330%资料来海:CNNIC,中银证券―图：2021年中国网购用户画像深耕自主开发，以创新促发展。中高端女装以独具特色的设计吸引高净值客群，相对其他细分行业来说，中高端女装进入门槛较高，研发比例常年维持在2%〜5%之间。2020年，欣贺在研发投入和研发人员占比方面居行业前三。研发投入方面，朗姿、歌力思、欣贺占比相对较高，分别为3.24%∕3