2022《证券投资基金基础知识》高分通关卷2

2022《证券投资基金基础知识》高分通关卷2卷面总分：100分答题时间：240分钟试卷题量：100题练习次数：7次

单选题（共100题，共100分）

1.在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（）。

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

正确答案：C

您的答案：

本题解析：把一组数据按从小到大或从大到小的顺序进行排列，位置居中的数值叫作中位数。中位数是一个位置代表值，主要用于顺序数据和数值型数据，但不适用于分类数据。中位数的优点是不受极端值的影响，抗干扰性强，尤其适用于测试偏斜分布的数值型数据。

2.下列说法中错误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。

C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

正确答案：B

您的答案：

本题解析：（1）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

（2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

3.有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

正确答案：C

您的答案：

本题解析：有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为现金配比策略。该策略限制性强，弹性很小，但这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。

4.（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。

A.20世纪70年代

B.20世纪80年代

C.20世纪60年代

D.20世纪90年代

正确答案：B

您的答案：

本题解析：20世纪80年代以来，在金融市场自由化和经济全球化的大背景下，全球金融市场的环境发生了翻天覆地的变化，特别是机构投资者在关注传统投资类别的同时，在投资产品组合当中，体现出了增加另类投资产品的特点和趋势，它们开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中。机构投资者常常愿意牺牲短期流动性而获取更丰富的长期利益，相比于个人投资者而言投资周期更长。

5.若ρij等=-1，则表示Ri和Rj（）。

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

正确答案：D

您的答案：

本题解析：若ρij等=-1，则表示ri和rj完全负相关。

6.现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.合作贸易活动产生的现金流量

正确答案：D

您的答案：

本题解析：现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。

7.（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

正确答案：B

您的答案：

本题解析：利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

8.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

正确答案：A

您的答案：

本题解析：权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数=资产总额/所有者权益总额所以权益乘数=600/（600-400）=3

9.（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。

A.市场价格

B.协议价格

C.理论价格

D.供求价格

正确答案：B

您的答案：

本题解析：执行价格，又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权力时所实际执行的价格。

10.（）是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。

A.实值期权

B.虚值期权

C.看涨期权

D.看跌期权

正确答案：A

您的答案：

本题解析：实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。

11.（）是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。

A.下行风险

B.期望收益

C.波动率

D.跟踪误差

正确答案：C

您的答案：

本题解析：波动率是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。

12.（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险

正确答案：A

您的答案：

本题解析：购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。故选A。

13.下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是（）。

A.必须采用总收益率

B.必须采用经现金流调整后的平均收益率

C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算

D.在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

正确答案：B

您的答案：

本题解析：B项，必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。

14.下列不属于显性成本的（）。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.市场冲击

正确答案：D

您的答案：

本题解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等，市场冲击属于隐性成本。

15.（）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

A.净额结算

B.全额结算方式

C.双边净额结算

D.多边净额结算

正确答案：A

您的答案：

本题解析：净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

16.（）是指将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额。

A.多边净额结算

B.双边净额结算

C.超额净额结算

D.纯利净额结算

正确答案：A

您的答案：

本题解析：多边净额结算是指将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额。

17.交易所交易资金清算不包括（）。

A.权证交易

B.股票交易

C.债券买卖

D.债券回购

正确答案：A

您的答案：

本题解析：交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。

18.下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是（）。

A.中国人民银行负责监督管理银行间债券市场

B.其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海清算所

C.中央结算公司主要为市场的投资者提供报价平台

D.上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务

正确答案：C

您的答案：

本题解析：C项，全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。中央结算公司主要为市场的各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。

19.深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14:59:30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14:58:30至14:59:30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为（）元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

正确答案：C

您的答案：

本题解析：本题考查收盘价的计算。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。则该股票的收盘价为：（9.80×2000+9.85×2000+10×5000）÷（2000+2000+5000）≈9.92（元）。故本题选C选项。

20.某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。

A.0

B.200

C.270

D.180

正确答案：D

您的答案：

本题解析：封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益=（300-100）*90%=180（万元）。

21.合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

正确答案：A

您的答案：

本题解析：合格境外机构投资者，简称为QFII

22.（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

正确答案：D

您的答案：

本题解析：信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

23.收益率存在名义收益率与（）之别。

A.实际收益率

B.即期收益率

C.到期收益率

D.年化收益率

正确答案：A

您的答案：

本题解析：收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。

24.个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税。

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

正确答案：A

您的答案：

本题解析：考察个人投资者买卖基金所得税的征收管理。

25.某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

正确答案：D

您的答案：

本题解析：本题考查夏普指数的公式。（14%-6%）/21%=0.38。

26.基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（）。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代

正确答案：C

您的答案：

本题解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。

27.当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

正确答案：C

您的答案：

本题解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

28.关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

正确答案：C

您的答案：

本题解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：

①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证；

②在银行间债券市场交易的固定收益产品；

③证券投资基金；

④股指期货；

⑤中国证监会允许的其他金融工具。

29.目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

正确答案：D

您的答案：

本题解析：除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

30.（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

正确答案：A

您的答案：

本题解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

31.下列关于主动投资的说法，错误的是()。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

正确答案：C

您的答案：

本题解析：主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率;而被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差。

32.利润表亦称()。

A.收益表

B.损失表

C.损益表

D.汇总表

正确答案：C

您的答案：

本题解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

33.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收()。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

正确答案：D

您的答案：

本题解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。

34.()即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息

正确答案：B

您的答案：

本题解析：历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等;“公开可得信息”，即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息;“内部信息”，则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。

35.夏普比率是诺贝尔经济学奖得主()于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉夏普

B.大卫

C.史蒂芬罗斯

D.格雷厄姆

正确答案：A

您的答案：

本题解析：夏普比率（Sp）是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

36.衡量整体经济活动的总量指标是()。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

正确答案：C

您的答案：

本题解析：国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国（或本地区）领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和，是衡量整体经济活动的总量指标。国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。

37.下列关于可转换债券的说法，错误的是()。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

正确答案：D

您的答案：

本题解析：可转换债券是指在一段时间后，持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票。

38.下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是()。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

正确答案：D

您的答案：

本题解析：设立条件中没有平均资产利润率的要求，故D错误。

39.下列不属于金融衍生工具的是()。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

正确答案：B

您的答案：

本题解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。

40.()是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

正确答案：A

您的答案：

本题解析：不动产（realestate）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。房地产是不动产中的主要类别，国内习惯上不区分不动产和房地产，两者常常互换使用。

41.下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（）。

A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年

B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年

C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年

D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年

正确答案：B

您的答案：

本题解析：基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。

客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年（故选B），

与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。

42.关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

正确答案：C

您的答案：

本题解析：对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

43.关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

正确答案：B

您的答案：

本题解析：多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。

44.下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（）。

A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的

B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化

C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

正确答案：C

您的答案：

本题解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。

45.下列关于股票拆分的说法中，错误的是（）。

A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响

B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市价下降

D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

正确答案：A

您的答案：

本题解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。

46.下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.换元法

D.蒙特卡洛法

正确答案：C

您的答案：

本题解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法.所以C是错误的.

47.（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。

A.私募股权

B.不动产

C.大宗商品

D.收藏品

正确答案：C

您的答案：

本题解析：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。

48.（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

正确答案：C

您的答案：

本题解析：存货周转率告诉我们存货的销售速度能有多快，而应收账款周转率则告诉我们能够以多快的速度收回销售收入。应收账款周转率显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。

49.可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

正确答案：C

您的答案：

本题解析：考查可转换债券知识点。

50.事前和事后风险指标的区别（）。

A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况

B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况

C.事前指标比事后指标更准确

D.事后指标比事前指标更准确

正确答案：B

您的答案：

本题解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在未来的表现和风险情况。故B正确，而CD没有这种说法。

51.期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。

A.负数，正数

B.正数，负数

C.正数，正数

D.负数，负数

正确答案：B

您的答案：

本题解析：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。

52.公司外部资金的来源不包括（）。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款

正确答案：C

您的答案：

本题解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。C项属于公司内部资金。

53.（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

正确答案：D

您的答案：

本题解析：存托凭证指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

54.公司型基金的投资人通过（）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。

A.股东大会

B.基金经理

C.监事会

D.基金托管人

正确答案：A

您的答案：

本题解析：公司型基金的投资人通过股东大会选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。

55.（）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

正确答案：B

您的答案：

本题解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

56.（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

正确答案：A

您的答案：

本题解析：纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。纯券过户的特点是快捷、简便，其本质是资金清算风险由交易双方承担。

57.下列选项中属于显性成本的是（）。

A.机会成本

B.佣金

C.市场冲击

D.买卖价差

正确答案：B

您的答案：

本题解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费；隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

58.（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

正确答案：B

您的答案：

本题解析：信用利差是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

59.下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（）。

A.长期债券回购

B.信用等级在投资级以上的金融债

C.信用等级在投资级以上的企业债

D.信用等级在投资级以上的可转换债

正确答案：A

您的答案：

本题解析：企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

60.下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

正确答案：B

您的答案：

本题解析：合格境外机构投资者可以参与新股发行，A错误。投资者在上次投资额度获批后1年内可以再次提出增加投资额度的申请，C错误。合格境外机构投资者可以投资于股指期货，D错误。

61.下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（）。

A.具备相对较好的物理属性

B.高度的发展性

C.稀少

D.繁多

正确答案：D

您的答案：

本题解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点

62.2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是（）。

A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金

D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

正确答案：A

您的答案：

本题解析：A选项中应该是80%以上的基金资产银资于股票的，为股票基金，BCD均正确。故选A。

63.风险指标可以分成（）。

A.事前和事后两类

B.事前、事中和事后三类

C.事前和事中两类

D.事中和事后两类

正确答案：A

您的答案：

本题解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。

64.（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

正确答案：A

您的答案：

本题解析：有限合伙制最早产生于美囯硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

65.交易所上市交易的债券按（）估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术

正确答案：A

您的答案：

本题解析：交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值。

66.利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（）。

A.通货膨胀预期

B.中央银行的货币政策

C.经济周期

D.国际收支

正确答案：D

您的答案：

本题解析：利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。而国际收支是影响汇率变动的因素。故选D。

67.内外部因素通常包括（）。

Ⅰ、流动性要求

Ⅱ、投资期限

Ⅲ、法律法规要求

Ⅳ、税收情况以及特殊需求

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：B

您的答案：

本题解析：内外部因素通常包括：流动性要求、投资期限、法律法规要求、税收情况以及特殊需求等。

68.按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.债券持有人收益方式

D.计息与付息方式

正确答案：C

您的答案：

本题解析：按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。

69.关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（）

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

正确答案：B

您的答案：

本题解析：对资金拆入方来说,同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动风险性。

70.持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

正确答案：B

您的答案：

本题解析：持仓集中度分析是通过计算前10只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。

71.所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

正确答案：D

您的答案：

本题解析：指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将跟踪误差控制在一定范围内。

72.全国银行间债券市场创立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

正确答案：B

您的答案：

本题解析：全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场，自1997年6月创立发展至今，已成为我国债券市场非常重要的组成部分，是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。

73.目前,我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

D.监管机构

正确答案：C

您的答案：

本题解析：目前,我国证券投资基金托管费是由基金托管人根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。

74.下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

正确答案：C

您的答案：

本题解析：能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等，钢铁属于基础原材料类大宗商品。

75.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（）并等待交割来获取无风险利润。

A.买入标的资产现货、卖出远期

B.卖出标的资产现货、买入远期

C.同时买进标的资产现货和远期

D.同时卖出标的资产现货和远期

正确答案：A

您的答案：

本题解析：若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上升，交割价格下降，直至套利机会消失；若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消失。

76.（）是一种没有到期日的特殊债券。

A.国债

B.零息债券

C.固定利率债券

D.统一公债

正确答案：D

您的答案：

本题解析：统一公债是一种没有到期日的特殊债券。

77.下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税

B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

正确答案：D

您的答案：

本题解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

78.某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

正确答案：A

您的答案：

本题解析：基金份额净值＝（50－20）30＝1.00元。

79.下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（）。

A.混合基金

B.债券基金

C.股票基金

D.货市基金

正确答案：C

您的答案：

本题解析：股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。故选C。

80.固定利率债券是由政府和（）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企业

D.合伙企业

正确答案：C

您的答案：

本题解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

81.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（）。

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

正确答案：B

您的答案：

本题解析：具体投资品种的估值方法。B项应为：首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

82.股票的市场价格由（）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

A.市场的风险

B.股票的价值

C.公司的盈利

D.分析方法

正确答案：B

您的答案：

本题解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

83.计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。

A.市场指数收益率

B.无风险收益率

C.βp的最小二乘估计

D.基金的平均收益率

正确答案：D

您的答案：

本题解析：不包括基金的平均收益率。

84.已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。

A.夏普指数

B.特雷诺指数

C.詹森指数

D.信息比率

正确答案：A

您的答案：

本题解析：夏普指数=（基金的平均收益率-无风险收益率）/基金的标准差。

85.信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

正确答案：D

您的答案：

本题解析：考查信用风险管理措施。

86.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为（），第二年的收益率则为（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%；-50%

D.100%；50%

正确答案：A

您的答案：

本题解析：假定这期间基金没有分红，第一年的收益率为100%，即R1=（2-1）／1100%=100%，第二年的收益率则为-50%，即R2=（1-2）／2100%=-50%。

87.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

正确答案：B

您的答案：

本题解析：政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

88.（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法

正确答案：D

您的答案：

本题解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的