三月中旬证券投资基金基础知识考试补充习题含答案及解析

参考答案】：参考答案】：D参考答案】：参考答案】：D三月中旬证券投资基金基础知识考试补充习题含答案及解析一、单项选择题（共50题，每题1分）。1、债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的（），因此也称为风险溢价。A、 额外风险B、 内部风险C市场风险D外部风险【参考答案】：A【解析】债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险。2、我国目前封闭式基金托管费率为（）。A、 0.1%B、 0.5%C、 0.2%D、 0.25%【参考答案】：D【解析】我国目前封闭式基金托管费率为0.25%.3、业绩的M2测度（）。A、 评估基金时只考虑市场风险B、 评估基金时只考虑收益率C评估基金时只考虑总风险D评估基金时考虑风险调整后的收益率【解析】M2测度考虑了风险调整后的收益率4、 一般来说，投资组合的几何平均收益率（）算术平均收益率。A、 大于B、 小于C不能判断D以上皆不正确【参考答案】：B【解析】投资组合的几何平均收益率小于算术平均收益率。5、 以下关于基金依法披露的信息对投资者的价值的表述，不正确的是（）。A、 可以判断基金投资是否符合基金合同的约定B、 可以评价基金经理的管理水平C及时了解基金投资的具体品种，从而判断是否申购或者赎回持有的基金D判断基金的风险状况【参考答案】：C【解析】通过基金披露的信息，投资者不可能了解基金投资的具体品种。6、 基金管理公司的业务特点不正确的是（）。A、 基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费B、 开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值C要满足来自监管部门的各种要求，运作成本很高D基金管理公司的经营风险很高【参考答案】：【参考答案】：A【解析】基金管理公司的运作资金是受托资金，并不承担市场风险，运作风险相当较小。7、对于封闭式基金与开放式的基金区别的叙述，不正确的是（）。A、 基金规模和基金存续期限的可变性不同B、 份额计算方式不同C影响基金价格的主要因素不同D交易场所不同【参考答案】：B【解析】两者份额计算的方式是一样的。8、 根据我国的实践，基金经理必须由基金公司的（）进行任免。A、 风险控制委员会B、 投资决策委员会C基金份额持有人大会D董事会【参考答案】：D【解析】根据我国的实践，基金经理必须由基金公司的董事会进行任免。9、 无风险资产的基本特点为（）。A、 收益率为一个常数B、 收益的标准差为1C与风险资产的相关系数为零D以上都不对解析】无风险资产的收益率是确定的10、开放式基金的赎回费总额的（）应当归入基金财产。A、20%B、25%C、30%D、50%【参考答案】：B【解析】开放式基金的赎回费总额的25%应当归入基金财产。11、我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。A、8000万元B、1亿元C、12000万元D、15000万元【参考答案】：B【解析】基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。12、利用组合投资，可以（）。A、 分散非系统风险B、 分散系统风险C实现稳定收入D扩大融资【参考答案】：A【解析】利用组合投资，可以分散非系统风险。参考答案】：参考答案】：C参考答案】：参考答案】：C13、买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后，一般在（）的持有期间内不改变资产配置状态，始终保持这种组合。A2—3年B、1—2年C3—5年D、5—7年【参考答案】：C【解析】买入并持有资产配置策略一般在3—5年的持有期间内不改变资产配置状态。14、我国对基金募集申请核准这项业务的监管采用的是（）。A、 审批制B、 核准制C注册制D以上答案都不对【参考答案】：B【解析】单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%。15、申请高级管理人员的的任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职务相适应的管理经历。TOC\o"1-5"\h\zA、 1年B、 2年C、 3年D、 4年参考答案】：参考答案】：C解析】避税型证券组合通常投资于市政债券16、以下不属于契约型基金和公司型基金的主要区别的是（）。A、 法律形式B、 投资者地位C基金运营依据D基金规模【参考答案】：D【解析】契约型基金和公司型基金的主要区别是法律主体资格的不同、投资者地位的不同和基金营运依据的不同。17、 我国现阶段基金托管人基本都由取得托管资格的商业银行担任，其原因不包括（）。A、 商业银行具有技术和人员的优势B、 :商业银行具有网点的优势C商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力D商业银行盈利能力强【参考答案】：D【解析】托管资格与盈利能力无关。18、 中国证券业协会证券投资基金业务委员会成立于（）。A、 2000年12月B、 2002年12月C、 2004年12月D、 2004年2月【解析】封闭式基金是上市证券，由中国证券登记结算公司负责注册登记工作。19、基准组合可以是全市场指数、（），也可以是由不同指数复合而成的复合指数。A、 部门指数B、 风格指数C行业指数D板块指数【参考答案】：B【解析】基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。20、 在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（）。A、 证券公司B、 中国证券登记结算公司C中国国债登记结算有限责任公司D交易所【参考答案】：B【解析】在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于中国证券登记结算公司。21、 现代投资组合理论创立的年代是（）。A、 二十世纪六十年代B、 二十世纪八十年代C二十世纪五十年代D二十世纪四十年代参考答案】：C【解析】现代投资组合理论创立的年代是二十世纪五十年代。22、我国封闭式基金的交收同A股一样实行（）交割、交收。A、T+1B、T-1C、T+2D、T-2【参考答案】：A【解析】封闭式基金的交收实行T+1.23、国内第一只开放式证券投资基金是（）。A、 基金金泰B、 基金开元C华安创新证券投资基金D南方稳健发展证券投资基金【参考答案】：C【解析】2001年9月成立了我国第一只开放式基金-华安创新。24、消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，他们只（）。A、 寻找低估的品种B、 寻找高估的品种C关注于债券组合的风险控制D关注品种的利率参考答案】：参考答案】：B参考答案】：参考答案】：B解析】关注品种的利率25、（）是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。A、 基金管理费B、 基金托管费C证券交易费D基金运作费【参考答案】：A【解析】目前我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费；开放式基金通常低于0.25％。26、 受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是（）。A、 基金发起人B、 基金持有人C基金托管人D基金管理人【参考答案】：D【解析】受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是基金管理人。27、 某债券面值100元，年票面收益率10％，到期一次还本付息，当前债券全价为95元，剩余期限整2年，则该债券到期收益率为（）。A、15％B、12.4％C、10％D、15.6％【解析】设到期收益率为X,则X应满足95*（1+XF2=120，得X约等于12.4%。28、 建立在资本资产定价模型之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的（）组合的比较。A、 多个基准B、 单一基准C特定D—些【参考答案】：B【解析】建立在CAPM之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的单一基准组合的比较。29、 （）只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。A、 基金帐户B、 资金帐户C证券帐户D股票帐户【参考答案】：A【解析】基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。30、 成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）的百分比来对基金择时能力进行衡量的一种方法。A、 现金比率B、 资产比率C债券比例D股票比例【参考答案】：A【解析】成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。31、当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在（）日内编制并披露临时报告书。A、2B、3C、1D、4【参考答案】：A【解析】临时报告书应在2日内编制。32、证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（）。A、 组织收集，分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映B、 对拟上市基金招募说明书的披露进行监管C对上市基金的定期报告进行事前登记，事后审查D审核基金设立申报材料【参考答案】：C【解析】证券交易所在基金信息披露方面的监管职责主要是针对上市基金。33、一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。A、 投资决策委员会B、 风险控制委员会C董事会D基金持有人大会【参考答案】：B【解析】风险控制委员会是基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构。34、 1976年，针对CAPM模型存在的（）问题，罗斯提出了一种替代性的资本资产定价模型--APT模型。A、 不可检验性B、 有效性C假设过于严格DB作为解释收益唯一因子过于简单化【参考答案】：A【解析】另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。35、 在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。A、 有限责任公司B、 合伙制C合作制D股份有限公司【参考答案】：A【解析】在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是有限责任公司。36、 我国封闭式基金的存续期一般为5-15年。A、 市场供求关系B、 市场存款利率C基金单位净值D基金单位面值【参考答案】：A【解析】封闭式基金是在交易所交易的，价格的直接影响因素是交易市场的供求关系。37、建立在资本资产定价模型之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的（）组合的比较。A、 多个基准B、 单一基准C特定D—些【参考答案】：B【解析】建立在CAPM之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的单一基准组合的比较。38、 乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，它属于（）。A、 摆动型指标B、 量能指标C震荡型指标D超买超卖型指标【参考答案】：D【解析】乖离率（BIAS）超买超卖型指标。39、 债券投资收益来源不包括（）。A、 息票利息B、 利息收入的再投资收益C资本利得D资本利得再投资【参考答案】：D【解析】债券的投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得。40、 目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。A、0.1%B、0.15%C、0.5%D、0.25%【参考答案】：D【解析】目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的0.25%的年费率计提。41、 按披露（）的不同，货币市场基金收益公告可分为三类，封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。A、 时间B、 性质C特点D方式【参考答案】：A【解析】保护投资者利益是基金监管工作最重要的目标。42、资本资产定价模型的提出者是（）。A、 哈里•马科维兹B、 威廉•夏普C斯蒂芬•罗斯D尤金•法玛【参考答案】：B【解析】1964年，威廉•夏普最先提出了资本资产定价模型。43、 我国封闭式基金交易佣金不得高于（）。A2.5%。B、 3.0%C、 3.5%D、 1.0％【参考答案】：B【解析】封闭式基金交易佣金不得高于3.0%，也和股票一样。44、 以下说法正确的是（）。A、 封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行B、 封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行C开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位D开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位【参考答案】：B【解析】封闭式基金是上市证券，只能通过交易所在基金投资人之间进行。45、 ETF上市后二级市场的交易规则中规定，基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（），自上市首日起执行。A、 10%B、 5%C、 15%D、20%【参考答案】：A【解析】基金的涨跌幅均为10%.46、债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。A、 能否控制交易成本B、 是否有计算机自动交易系统C能否熟练运用分析工具D能否准确地预测未来利率水平【参考答案】：D【解析】债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。47、 一般来说，开放式基金的申购赎回价是以（）为基础计算的。A、 基金单位资产净值B、 基金市场供求关系C基金发行时的面值D基金发行时的价格【参考答案】：A【解析】开放式基金的申购、赎回价是以基金份额净值为基础的。48、 申请高级管理人员的的任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职务相适应的管理经历。TOC\o"1-5"\h\zA、 1年B、 2年C、 3年D、4年【参考答案】：C【解析】避税型证券组合通常投资于市政债券。49、目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照（）的比例计提基金管理费。A、1％B、1.5％C、2％D、2.5％【参考答案】：B【解析】目前我国股票型基金的管理费率是1.5%。50、对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对（）收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。A、 个人买卖债券的差价B、 个人买卖股票的差价C基金分配中获得的企业债券差价D基金分配中获得的股票红利【参考答案】：B【解析】公平披露原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开的披露，而不是仅向个别机构或投资者披露。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、基金市场的参与主体主要包括（）。A、 基金当事人B、 基金监管机构和自律机构C基金销售机构和服务机构D基金注册登记机构【参考答案】：A,B,C,D【解析】基金市场的参与主体主要包括基金当事人、基金市场服务机构、基金监管和自律机构三大类。2、 指数型基金采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数。A、 分级基金又称为“结构型基金”B、 分级基金可以进行分离交易C分级基金是一种指数基金D分级基金是一种将普通基金份额拆分为具有不同收益风险特征的两类或多类份额的特殊类型基金【参考答案】：A,B,D【解析】分级基金一般不是指数基金。3、 基金市场营销的内容包括（）。A、 目标市场与客户的确定B、 营销环境的分析C营销组合的设计D营销过程的管理【参考答案】：A,B,C,D【解析】“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。4、 证券交易所在基金出现异常交易行为时，处理办法有（）。A、 电话提示B、 书面警告C公开谴责D约见谈话【参考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述内容。5、中国证监会基金监管部主要职能是（）A、 全面负责对基金管理公司、基金托管人及基金代销机构进行监管B、 负责涉及基金行业的重大政策研究C草拟或指定基金行业的监管规则D对有关基金的行政许可项目进行审核【参考答案】：A,B,C,D【解析】还包括修改章程等。6、 在DHS模型中，投资者分为有信息的投资者和无信息的投资者两类，其中有信息的投资者存在着（）偏差。A、 过度自信B、 对自己掌握的信息反应过度C心理预期偏差D保守性偏差【参考答案】：A,B【解析】风险与收益是正相关的关系。7、 基金管理公司要建立（）的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。A、 组织机构健全B、 职责划分清晰C制衡监督有效D激励约束合理【参考答案】：A,B,C,D【解析】基金托管人的主要职责就是资产保管、资金清算、资产核算和投资运作监督。8、 下列（）说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。A、 内部控制制度应根据实际情况制定B、 内部控制制度应体现公司主管的个人偏好C内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订D内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化【参考答案】：C,D【解析】教材原话。9、 基金信息披露在披露内容方面应遵循的原则有（）。A、 真实性原则B、 准确性原则C及时性原则D公平披露原则【参考答案】：A,B,C,D【解析】基金信息披露应遵循的原则包括真实性、准确性、完整性、及时性和公平披露原则。10、 目前不具备办理开放式基金注册登记业务资格的机构要有（）。A、 基金管理公司B、 中国证券登记结算公司C证券交易所参考答案】：参考答案】：A,B参考答案】：参考答案】：A,B参考答案】：参考答案】：A,B,CD商业银行【参考答案】：C,D【解析】如属于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为，由交易所及时电话通知，给予提醒。11、 目前，我国的基金公司可以从事的业务有（）。A、 企业年金管理B、 特定客户资产的管理C社保基金管理D募集、管理公募基金【参考答案】：A,B,C,D12、 基金管理公司需报中国证监会批准的重大变更事项有（）。A、 变更经营范围B、 公司变更注册资本、变更股东出资比例、变更公司股东C变更公司名称D变更公司住所【参考答案】：A,B,C,D【解析】教材原话。13、 基金行业的高管人员包括（）。A、 基金托管银行基金托管部门的副总经理B、 基金管理公司的督察长C基金管理公司的总经理D基金管理公司的独立董事解析】独立董事和基金经理都不属于高管14、在基金管理公司持股目的方面，符合法规规定的有（）。A、 可以为其他机构代持基金管理公司的股权B、 不得为其他机构代持基金管理公司的股权C可以委托其他机构代持基金管理公司的股份D不得委托其他机构代持基金管理公司的股权【参考答案】：B,D【解析】交易所制定的上市规则是自律性文件。15、 行为金融理论认为（）。A、 市场是有效的，市场异常现象并不普遍B、 证券价格由有信息的投资者决定C投资者具有过快地卖出有浮亏的股票而保留有浮盈的股票的倾向D专业投资人士，如基金经理，也会受心理偏差的影响【参考答案】：B,D【解析】行为金融理论认为市场异常现象是普遍现象；投资者具有过快地卖出有浮盈的股票而保留有浮亏的股票的倾向。16、 基金募集信息披露包括（）。A、 基金招募说明书B、 基金合同C基金资产净值和份额净值公告D基金季度报告参考答案】：参考答案】：C,D参考答案】：参考答案】：C,D【解析】基金资产净值和份额净值公告、基金季度报告属于运作阶段基金信息的披露。17、基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（）等。A、 市场品牌B、 投资管理能力C经营管理能力D诚信状况【参考答案】：B,C,D【解析】参见教材P15918、 下列关于基金管理人和基金托管人取得的收入中不征收企业所得税的有（）。A、 买卖股票、债券的差价收入B、 从事基金管理活动取得的收入C股票的利息、红利收入D债券的利息收入【参考答案】：A,C,D【解析】基金经理的家庭状况不属于披露的内容。19、 风险资产（）时，投资组合保险策略优于买入并持有策略。A、 先上升后下降B、 先下降后上升C持续下降D持续上升解析】投资组合保险策略适合追涨杀跌20、下列关于机构投资者买卖基金的税收的说法中，正确的有（）A、 对金融机构买卖基金的差价收入，不征收营业税B、 对非金融机构买卖基金的差价收入，不征收营业税C对企业投资者买卖基金单位暂免征收印花税D对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税【参考答案】：B,C【解析】对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳所得税，征收企业所得税。三、判断题（共30题，每题1分）。1、 一般情况下，算术平均收益率要大于几何平均收益率。【参考答案】：正确2、 基金的宣传推介材料应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会审批后才能使用。【参考答案】：错误【解析】事后报中国证监会备案。（）1/33、基金管理公司的独立董事人数应不少于董事会人数的 （）1/3【参考答案】：错误【解析】基金管理公司的独立董事人数应不少于董事会人数的4、根据我国基金监管的实践，国家对于基金市场的监管是市场基础，而基金从业者的自律是市场的保证。（）【参考答案】：错误【解析】国家对于基金市场的监管是市场保证，而基金从业者的自律是市场的基础。5、到期收益率是被普遍采用的计算方法，它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。6、通过对基金投资风格的分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。（）【参考答案】：错误【解析】教材原话。7、交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。8、根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元，并且在运作期间不得低于该规模。【参考答案】：正确9、当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金托管人应立即纠正，并及时采取合理措施防止损失进一步扩大。（）【参考答案】：错误【解析】教材原话。10、LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点。（）【参考答案】：错误【解析】ETF申购与赎回只通过场内市场进行。11、股票投资组合管理的目标是实现收益最大化，即使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。（）【参考答案】：错误【解析】股票投资组合管理的目标是分散风险和实现收益最大化。12、加强指数法就是基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上，做适当的主动性调整，这种股票投资策略称为加强指数法。（）【参考答案】：正确13、基金转换通常发生在同一家基金管理公司管理的不同开放式基金之间（）。【参考答案】：正确14、不同运作方式的基金，其运作特点没有什么差异。（）【参考答案】：错误【解析】基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。15、经证监会备案，同一基金管理公司特定客户资产管理业务的投资经理与证券投资基金的基金经理可以相互兼任。（）【参考答案】：错误【解析】基金财产是信托财产，不是公司资本。16、证券投资基金的市场营销是基金管理公司从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。（）【参考答案】：正确【解析】保存期不少于15年。17、当基金二级市场价格高于基金份额净值时为折价交易，否则为溢价交易。（）【参考答案】：错误【解析】当基金二级市场价格高于基金份额净值时为溢价交易，否则为折价交易。18、债券的期限越长，收益率越高，因此收益率曲线是一