2023年金融统计分析形成性考核册

2０２３年中央电大《金融记录分析》形成性考核册作业(最新参考答案）单选题下列中哪一个不属于金融制度。(A、机构部门分类)下列哪一个是商业银行。(B、中国银行)《中国记录年鉴》自（B、1989年)开始公布货币概览数据。货币与银行记录体系的立足点和切入点是(Ｂ、金融机构)。国际货币基金组织推荐的货币与银行记录体系的三个基本组成部分是()。A、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表6、我国的货币与银行记录体系的三个基本组成部分是（)。D、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表货币与银行记录的基础数据是以(B、存量）数据为主。存款货币银行最明显的特性是(C、吸取活期存款,发明货币）。当货币当局增长对政府的债权时，货币供应量一般会(A、增长)。准货币不涉及(C、活期存款)。多选题金融体系是建立在金融活动基础上的系统理论,它涉及(ABCDE)。A、金融制度B、金融机构C、金融工具Ｄ、金融市场E、金融调控机制政策银行涉及(CDE)。A、交通银行B、中信实业银行C、中国农业发展银行D、国家开发银行E、中国进出口银行金融市场记录涉及（BCE）。A、商品市场B、短期资金市场记录C、长期资金市场记录D、科技市场E、外汇市场记录我国的存款货币银行重要涉及商业银行和(BＣE)。A、保险公司Ｂ、财务公司Ｃ、信用合作社D、信托投资公司Ｅ、中国农业发展银行基础货币在货币与银行记录中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接发明的货币,具体涉及三个部分（ＡBＤ）。A、中央银行发行的货币(含存款货币银行的库存钞票）B、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额准备金（中央银行对非金融机构的负债)C、中央银行自有的信贷资金D、邮政储蓄存款和机关团队存款（非金融机构在中央银行的存款）E、中央银行发行的中央银行债券M1由(BD）组成。A、储蓄存款Ｂ、流通中的钞票Ｃ、储蓄存款中的活期存款D、可用于转帐支付的活期存款E、信托存款Ｍ2是由M１和(ＢＣDE)组成的。Ａ、活期存款B、信托存款C、委托存款D、储蓄存款Ｅ、定期存款8、中央银行期末发行的货币的存量等于（AE）A、期初发行货币量+本期发行的货币-本期回笼的货币三、名词解释1、货币流通货币流通是在商品流通过程之中产生的货币的运动形式。货币作为购买手段不断地离开出发点,从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，这就是货币流通。2、信用信用是商品买卖的延期付款或货币的借贷。在商品货币关系存在的条件下，这种借贷行为表现为以偿还为条件的货币或商品的让渡形式,即债权人用这种形式贷出货币或赊销商品,债务人按约定日期偿还借款或贷款，并支付利息。３、金融金融是货币流通与信用活动的总称。4、金融机构部门金融机构部门由中央银行以及从事金融媒介、保险以及金融辅助活动的常住法人公司组成。5、存款货币银行存款货币银行重要涉及商业银行及类似机构。这些金融机构可以以可转帐支票存款或其他可用于支付的金融工具对其他部门发生负债。存款货币银行可发明派生存款货币。我国的存款货币银行重要由五类金融机构单位组成:国有商业银行、其他商业银行、信用合作社、财务公司以及作为政策性银行的农业发展银行。6、Ｍ0M０是流通中的货币,它来源于中央银行发行的纸钞和辅币。Ｍ0的计算公式是:流通中钞票=发行货币-金融机构的库存钞票７、M１M1是由流通中的钞票和活期存款两部分组成,又称狭义货币。其中，流通中的钞票即M0；活期存款指可用于转帐支付的存款。8、Ｍ２M2是由货币Ｍ1和准货币组成，又称广义货币。准货币重要涉及定期存款、储蓄存款,以及信托存款、委托存款等其他类存款。准货币的流动性低于货币M１。准货币准货币重要涉及定期存款、储蓄存款,以及信托存款、委托存款等其他类存款,是广义货币Ｍ２的重要组成部分。准货币的流动性低于货币M1。10、货币乘数货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。使用的计算公式是:m=M２/MB，其中ＭB表达基础货币,ｍ表达货币乘数。四、简答题1、简述金融制度的基本内容。金融制度具体涉及货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度和金融机构制度、利率制度、金融市场的种种制度,以及支付清算制度、金融监管制度和其他。这个制度系统，涉及金融活动的各个环节和方面，体现为有关的国家成文法和非成文法,政府法规、规章、条例,以及行业公约、行业惯例等。2、简述金融机构的基本分类及其内容。金融机构是对金融活动主体的基本分类,它是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。银行涉及中央银行和存款机构。非银行金融机构涉及保险公司和其他非银行金融信托机构。３、简述货币与银行记录对基础数据的规定。第一,基础数据要完整；第二,各金融机构单位报送基础数据要及时；第三,基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅；第四，金融机构单位应提供具体科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。为什么编制货币概览和银行概览？货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额,它是一个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。货币概览和银行概览的核心任务就是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要记录Ｍ0和M1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面记录M2。货币与银行记录为什么以流动性为重要标志来判断某种金融工具是否为货币？作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运营的影响的记录工具,货币与银行记录体系以货币供应理论为依据，以货币运动为观测和研究对象，来反映货币的数量和货币的发明过程。货币在经济活动中的作用可以概述为：价值尺度、流通手段、货币贮藏和支付手段。货币与银行记录希望通过对货币状况的剖析来观测宏观经济进程,并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制实现对整个经济进程的调控。在此前提下，对货币的定义就要以其流通手段和支付手段的职能为出发点。这是由于,流通手段和支付手段的数量构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观经济运营的影响。所以，货币与银行记录在判断诸多金融工具是否属于货币时,要充足考虑它们的流通能力和支付能力,或言之为要充足地考虑他们的流动性。五、计算分析题根据下面连续两年的存款货币银行资产负债表(表１），分析存款货币银行派生存款的原因。表1存款货币银行的资产负债表单位：亿元１993年1994年资产３9748．351747.71、国外资产2948.9440１．52．储备资产5832.17601.１（１）准备金及在中央银行存款５294.469２２.8(2）库存钞票５3７.767８.33．中央银行券0.00.0４．对政府债权74.5460．15.对非金融部门债权30892.82864３.0６.对非货币金融机构债权0.０６４5.0负债39748.3517４7.71、国外负债2２75.237８８.82．对非金融机构部门负债2６０87.７356７４.0活期存款9６9２.9１2３８9.9定期存款12４7.91９43.1储蓄存款1４5８2.9２0516．0(4)其他存款564.082５.0３．对中央银行的负债９68０．31０３16.5对非货币金融机构的负债0.03５3．9债券２28.619５.7所有者权益2３７7.３２919．0其他（净）－９0０.8－1500．２解:第一步:存款货币银行资产负债分析表单位：亿元1９9３1994比上年增长增量机构%资产397４8.351747．711999１００1．国外资产29４8.9４40１.5145312储备资产（１）准备金及在中央银行存款（2）库存钞票５832．152９4.４５37．7760１.16９2２.８678.31７６91６28１４1１５１４13．中央银行券０.00.000４．对政府债权74.5460.１38６35．对非金融部门债权30892.8２8643.077４７65６．对非货币金融机构债权0.0６４5．0６４55负债３9748．351747.7119９910０1.国外负债2275．2378８.81５14１3对非金融机构部门负债活期存款定期存款储蓄存款(4）其他存款2６0８７.７９6９2.９１2４７.9１４582.9564．035674.01238９．9１９４3．１205１6.０８25.０９58６2６9７６955９33261792２６492３．对中央银行的负债９680.31031６.5636.254.对非货币金融机构的负债０.０3５3.935４3５．债券228．6195.7-330６.所有者权益23７7.3２919.05４2５7．其他（净)－900.８-1５00.2－599.4-５第二步：1994年，存款货币银行经派生后的存款总额为3５67４亿元,比上年增长9586亿元。其中,增长数量最多的是储蓄存款,增量为59３3亿元，占所有增量的49%;另一方面是活期存款，增量为26９７亿元，占所有增量的22%。第三步：199４年，存款货币银行发明存款增长的重要因素是存款货币银行对非金融部门的债权增长幅度较大,增量为77４7亿元。存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款,在货币发明的乘数效应下，多倍发明出存款货币。表2是某国家A,Ｂ两年的基础货币表，试根据它分析基础货币的结构特点并对该国两年的货币供应量能力进行比较分析。表２某国家Ａ、Ｂ两年基础货币表单位:亿元年份基础货币其中：发行货币金融机构在中央银行存款非金融机构在中央银行的存款总量结构(％）总量结构(%)总量结构（%)总量结构（%)A20760100857４41967347２51３12B2076０10０85744１852341366318解:第一、由表2可以看出,发行货币和金融机构在中央银行的存款是构成基础货币的主要部分,相对于两者，非金融机构在中央银行的存款在基础货币的比重较小;第二、A、B两年的基础货币总量未变，并且发行货币在基础货币的比重也没有变化；不同的是B年相对于Ａ年,金融机构在中央银行的存款比重下降而非金融机构在中央银行的比重相应地上升,因此，该国家在货币乘数不变的条件下B年的货币供应量相对于Ａ年是收缩了。表3是199４年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款总量变化趋势,并给出出现这种趋势简朴的因素。表31994年到1999年我国储蓄存款年份储蓄存款（亿元)年份储蓄存款（亿元）199421519199746280１9952966２1９985３4０819963852019995９622解:储蓄存款发展速度和增长速度计算表:年份储蓄存款(亿元）储蓄存款发展速度(％)储蓄存款增长速度(%)1994215１9——1９95296621３83819963８520１30301997462８01２020199８5340811515１9995９6２2１１２12由图和表中可以看出，９4年到99年我国居民储蓄存款总量是逐年增长的(这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关)，但是增长速度却是逐年下降的，出现这种趋势重要因素有：第一，由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降;第二，自9６年以来储蓄存款利率连续7次下调,储蓄资产的收益明显下降；第三,安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；第四,股票市场发展较快，尽管风险很大,但由于市场上有可观的收益率,也分流了大量的储蓄资金;第五,1999年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所减少。解题思绪:第一步:计算储蓄存款的发展速度和增长速度;第二步:画出增长速度变化时序图;第三步：根据图和表,观测储蓄存款变动的趋势,分析相应的因素。储蓄存款发展速度和增长速度计算表：实际解题过程：第一步:如上表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度；第二步：如上图，画出储蓄存款增长速度的时序图;（电脑难画,自己动手画出一个X－Y轴的相应图吧）第三步：由图和表中可以看出,94年到99年我国居民储蓄存款总量是逐年增长的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关),但是增长速度却是逐年下降的,出现这种趋势重要因素有：第一,由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；第二,自９6年以来储蓄存款利率连续７次下调，储蓄资产的收益明显下降;第三，安全性很高的国债,由于其同期利率高于同期储蓄利率,吸引了居民的大量投资;第四，股票市场发展较快,尽管风险很大,但由于市场上有可观的收益率,也分流了大量的储蓄资金;第五，１999年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所减少。金融记录分析形成性考核册作业２参考答案单选题一般地,银行贷款利率和存款利率的提高,分别会使股票价格发生如下哪种变化?(C、下跌、下跌)2、通常,当政府采用积极的财政和货币政策时，股市行情会（A、看涨)。判断产业所处生命周期阶段的最常用记录方法是(C、判别分析法）。某支股票年初每股市场价值是30元，年终的市场价值是35元,年终分红5元,则该股票的收益率是(D、33．3%)。5、某人投资了三种股票，这三种股票的方差—协方差矩阵如下表,矩阵第（i，j)位置上的元素为股票I与ｊ的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.１,0.4,0.５，则该股票投资组合的风险是(C、1２.3)。方差—协方差ABCA1０01２01３０B120１44156C1301５６１6９Ａ、９.２Ｂ、8.７D、10．4对于几种金融工具的风险性比较,对的的是（Ｄ、股票>基金>债券）。纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（Ａ、直接标价法）。８、一美国出口商向德国出售产品,以德国马克计价，收到货款时,他需要将100万德国马克兑换成美元，银行的标价是USD/DEＭ：1.93０0－1.9３10,他将得到(B、51.8）万美元.9、2０23年1月18日伦敦外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.636０—1.６3７０美元，某客户买入500０0英镑，需支付(Ａ.、3０562.35)美元。１0、马歇尔—勒纳条件表白的是,假如一国处在贸易逆差中，会引起本币贬值,本币贬值会改善贸易逆差，但需要具有的条件是（D、进出口需求弹性之和必须大于1)。多选题下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ABCD)。A．宏观因素B．产业因素Ｃ.区域因素D.公司因素E.股票交易总量产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握(ＡBC)。Ａ．产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B.产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D．相关产业发展的影响E.其他国家的产业发展趋势的影响技术分析有它赖以生存的理论基础——三大假设,它们分别是(ADE）A.市场行为涉及一切信息Ｂ.市场是完全竞争的Ｃ.所有投资者都追逐自身利益的最大化D.价格沿着趋势波动,并保持趋势Ｅ．历史会反复下面会导致债券价格上涨的有（ＡE）。A.存款利率减少B．债券收益率下降C．债券收益率上涨D．股票二级市场股指上扬E．债券的税收优惠措施5、某证券投资基金的基金规模是3０亿份基金单位。若某时点,该基金有钞票１0亿元，其持有的股票A(2023万股)、B(15０0万股）,C（1０00万股)的市价分别为10元、20元、30元。同时,该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为6亿元。此外,该基金对其基金管理人有200万元应付未付款,对其基金托管人有10０万元应付未付款。则(ABＣD)A.基金的总资产为240000万元B．基金的总负债为30０万元Ｃ.基金总净值位2370０0万元Ｄ.基金单位净值为0．79元Ｅ.基金单位净值为0.8元6、在一国外汇市场上,外币兑本币的汇率上升也许是由于(CDE）。Ａ.本国的国际收支出现顺差B．本国物价水平相对于外国物价水平下降C．本国实际利率相对于外国实际利率下降D．预期本国要加强外汇管制E．预期本国的政局不稳若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率,２０23年１月18日,1美元可兑换1０5．69日元,而１月１９日１美元可兑换105．3３日元,则表白（AＤ)。美元对日元贬值B．美元对日元升值C.日元对美元贬值Ｄ．日元对美元升值Ｅ.无变化8、影响一国汇率变动的因素有（ABCDＥ）。Ａ.政府的市场干预B.通货膨胀因素C．国际收支状况Ｄ.利率水平E.资本流动下列说法对的的有(BCＥ)。A．买入价是客户从银行那里买入外汇使用的汇率B．买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率C．卖出价是银行向客户卖出外汇时使用的汇率D.卖出价是客户向银行卖出外汇时使用的汇率E．买入价与卖出价是从银行的角度而言的10、下列说法对的的有（BC)A．本币贬值一定会使国际收支得到改善Ｂ．本币贬值不一定会使国际收支得到改善C.｜Ex+Em|>1时,本币贬值会使国际收支得到改善Ｄ．|Eｘ+Em|=1时,本币贬值会使国际收支得到改善E.｜Ｅx＋Ｅｍ|<1时，本币贬值会使国际收支得到改善三、名词解释证券证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证,它表白证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益;按照性质的不同,证券可以分为凭证证券和有价证券。二级市场二级市场，即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场合。它一般涉及两个子市场:证券交易所和场外交易市场。开放式基金和封闭式基金开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经拟定,在发行完毕后的规定期限内,基金规模固定不变。(我国现在所发行的基金多是封闭式基金)马可维茨有效组合在构造证券资产组合时,投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合,满足这一规定的组合称为有效组合，也称马可维茨有效组合。外汇通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义,是指以外币表达的可以进行国际间结算的支付手段,涉及以外币表达的银行汇票、支票、银行存款等。远期汇率远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在将来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。Ｊ曲线效应本币贬值后,会促进出口和克制进口，从而有助于国际收支的改善,但这一改善过程存在着“时滞”现象,表现为短期内国际收支暂时会恶化,但长期来看，在|Ｅｘ+Em｜>１的条件下，国际收支会得到改善。马歇尔—勒纳条件马歇尔—勒纳条件描述的是并不是所有的货币贬值都能达成改善贸易收支的目的。当｜Eｘ+Ｅm|＞1时,本币贬值会改善国际收支当｜Ｅx+Em｜=1时，本币贬值对本国的国际收支没有影响当|Ex+Em｜＜1时,本币贬值使本国的国际收支恶化四、简答题什么是股票市场的基本分析？基本分析是对影响股票市场的许多因素如宏观因素,产业和区域因素，公司因素等存在于股票市场之外的基本因素进行分析，分析它们对证券发行主体（公司)经营状况和发展前景的影响,进而分析它们对公司股票的市场价格的影响。分析最终目的是获得一特定股票或一定的产业或者股票市场自身预期收益的估计。基本分析重要涉及宏观经济因素分析，产业分析和公司分析。债券的定价原理。(1）对于付息债券而言，若市场价格等于面值，则其到期收益率等于票面利率;假如市场价格低于面值，则其到期收益率高于票面利率;假如市场价格高于面值,则到期收益率低于票面利率；(2）债券的价格上涨,到期收益率必然下降；债券的价格下降，到期收益率必然上升；（3）假如债券的收益率在整个期限内没有变化,则说明起市场价格接近面值,并且接近的速度越来越快；(４)债券收益率的下降会引起债券价格的提高,并且提高的金额在数量上会超过债券收益率以相同的幅度提高时所引起的价格下跌金额；(５）假如债券的息票利率较高,则因收益率变动而引起的债券价格变动比例会比较小(注意,该原理不合用于１年期债券或终生债券）。3、简述利率平价模型的重要思想和表达式。利率平价模型是关于远期汇率的决定和变化的理论，其基本理论是远期与即期的差价等于两国利率之差,利率较低国家货币的远期差价必将升水,利率较高的国家的远期汇率必将贴水。利率平价模型的基本的表达式是:r-r*＝·Ｅe,r代表以本币计价的资产收益率，r*代表以外币计价的相似资产的收益率,·Ee表达一段时间内本国货币贬值或外国货币升值的比率。它表白本国利率高于（或低于)外国利率的差额等于本国货币的预期贬值（或升值)的幅度。五、计算分析题1、下表是某公司A的１998年（基期)、199９年(报告期)的财务数据，请运用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。Ａ公司的财务分析表指标名称１9９８年1999年销售净利润率（%)１7．６218.８３总资本周转率（次/年）0.８01.１2权益乘数2.３７2．06净资本利润率（％）33.4１４3．44解:Ａ公司的财务分析表指标名称1998年1999年销售净利润率(%）17.62１８.8３总资本周转率（次/年)０.8０1.１2权益乘数2.３７2．0６净资本利润率（%）3３．41４3.44该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是:净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数下面运用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向:销售净利润率的影响=(报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数=（18.83％-１7.６2%）×0.８0×2.37=2.２9％总资本周转率的影响=报告期销售净利润率×(报告期总资本周转率-基期总资本周转率）×基期权益乘数=18.83％×(1.12-０.80)×2．37=14.28%权益乘数的影响=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率×(报告期权益乘数-基期权益乘数）＝18.83％×1.1２×(2.０６-2.3７)＝-６．54%净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=４3.44%－３3．41%=2．2９%+14.28%+(-6.54%）=１0.03%综合以上分析：可以看到Ａ公司的净资产收益率１999年相对19９８年升高了１０.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.２9个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点;由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了6．54个百分点,该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析因素。用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程:１3第一只：r=０.０2１+1.4ｒm第二只：r=0．02４+0．9ｒｍ并且有Ｅ(rm）=０．018,δ2m=０.００16。第一只股票的收益序列方差为0.０041，第二只股票的收益序列方差为0.0036。试分析这两只股票的收益和风险状况。解:第一只股票的盼望收益为：E（r）＝0.021+1．4×E(rm）=0.0462第二只股票的盼望收益为：E（ｒ)＝０.024+0.9×E（rｍ)＝０.０402由于第一只股票的盼望收益高,所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的,第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(０.004１>0．0036），即第一只股票的风险较大。从两只股票的β系数可以发现,第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β2δ2ｍ=1.４×1.4×0.00１6=0．0031，占该股票所有风险的76.5%（0.０03１/0.０0４1×100%），而第二只股票有β2δ2m＝0.9×0．9×0.0016＝０.００13,仅占总风险的36%（0.０013/0.00３６×1００%)。有4种债券A、B、C、D，面值均为10０0元，期限都是３年。其中,债券A以单利每年付息一次，年利率为８%；债券B以复利每年付息一次，年利率为４%；债券Ｃ以单利每年付息两次，每次利率是4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率是２%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r＝8％，试比较4种债券的投资价值。解:债券A的投资价值为:PA=Ｍi∑｛1/（1+ｒ)t}＋Ｍ／(1＋ｒ）ｎ=１００0×8％×∑１/(1+0.08)t+100０／1.083=２0６．1678+1０00/１.０8３=１０00(其中t=３)债券Ｂ的投资价值为:ＰB=Mｉ∑(1＋i)t-1／(1+r)t+Ｍ／(1+r）n=1000×4%×∑(1＋0.04)t-1/(1+0.0８)t＋１0０0/1.0８3=10７.０４67+1000/10．８３=9０0．8789（其中t=3)由Ｒ=(1+ｒ)q－1,R=0．08得到债券C的每次计息折算率为ｒ=0．03９23,从而，债券C的投资价值为：PC=Mｉ∑{1/(1+r）ｔ}+M／(1+ｒ）n=1０0０×0.04×∑１/(1+0.０392３)t＋１000/1.0８3=27５.１94３＋１000/１.08３=1０69．０2７（其中t＝６)由Ｒ＝(1＋r）q-1,R=0．08得到债券Ｄ的每次计息折算率为r=０．03９23,从而，债券D的投资价值为:PD＝Mi∑(1+i）t－1/(１+r）ｔ＋Ｍ/(1＋r)n=1000×０.0２×∑(１+0．02）ｔ-1/(1.039２3）ｔ+１0０0／1.083=１1０.2584+1000/1.0８3=９0４.0907（其中t=6)由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为Ｃ、A、Ｄ、B4、日元对美元汇率由122.05变化至１05.69，试计算日元与美元汇率变化幅度,以及对日本贸易的一般影响。解:日元对美元汇率的变化幅度:（1２2、05／1０５.69—1）xl00％=15．48％,即日元对美元升值1５．4８％;美元对日元汇率的变化幅度：(1０5.69／122．0５—1)*100％＝—1３．4％，即美元对日元贬值13.４%。日元升值有助于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。运用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重美元日元英镑港币德国马克法国法郎８3０.1２7.751２６0.80107.83405.22１2１．1３8２9.２47．5512７9.5２108．１２４00.１2１1９.9１2０2515２010１0解：(1）在直接标价法下,本币汇率的变化(％）＝（旧汇率/新汇率－1)×１0０％对美元:(1-８２9．24／８30.１２）*100％=0.1０6%，即人民币对美元升值0.1０6%对日元：（1-７.55／７．75)*１00%=2．58%，即人民币对日元升值2.５８%对英镑：（1-1２7９.52／1260.8０）=-１.48%，即人民币对英镑贬值１.48%对港币:(1-1０8.１２/107．8３）=-－0．27%,即人民币对港币贬值0．２７%对德国马克：（1-400.１2/405.2２)=１.2６％,即人民币对美元升值１.2６％对法国法郎:(1-１19.91-121.13)=1．0１%，即人民币对美元升值１.01％以贸易比重为权数,计算综合汇率变动率：(0.１06%*20％）＋（２．58*25%）+（－1.48％*15%）+（－0.27%*2０％）+（1．２6%*1０%）+(１.0１%*1０%)=0.62%从总体上看，人民币升值了０.62％金融记录分析形成性考核册作业3参考答案单选题1、Ｃ2、D3、Ａ４、C5、A6、D7、C８、B９、Ｃ10、B多选题１、ABCＤE2、ＡＢC3、ABＣDE4、BCE5、ABＣDE6、ABCD7、ＡBCDE8、BＣＥ一、单选题1、外汇收支记录的记录时间应以(D)为标准.（D、所有权转移）2、一国某年末外债余额50亿美元,当年偿还外债本息额15亿美元，国内生产总值４00亿美元，商品劳务出口收入５5亿美元，则债务率为(D、９０．9%）3、国某年末外债余额5０亿美元,当年偿还外债本息额15亿美元,国内生产总值400亿美元，商品劳务出口收入55亿美元,则负债率为(A、12．5%）4、国某年末外债余额50亿美元，当年偿还外债本息额15亿美元，国内生产总值400亿美元，商品劳务出口收入5５亿美元，则偿债率为（C、２７.2%）5、国际收支与外汇供求的关系是(Ａ、国际收入决定外汇供应,国际支出决定外汇需求）6、下列外债中附加条件较多的是（D、外国政府贷款)。7、商业银行中被视为二级准备的资产是（Ｃ、证券资产)。8、下列哪种情况会导致银行收益状况恶化(B、利率敏感性资产占比较大，利率下跌)9、根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为（C、积极负债和被动负债)。10、ＲOA是指(B、资产收益率)。二、多选题１、我国的国际收支记录申报体系从内容上看，涉及(AＢCDE)。（A、通过金融机构的逐笔申报B、直接投资公司的直接申报记录（季报)C、金融机构对外资产负债及损益记录（季报)D、对有境外帐户的单位的外汇收支记录(月报)E证券投资记录（月报))2、我国的国际收支记录申报具有如下特点。(ＡBC）（A、实行交易主体申报制B、通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅C、定期申报和逐年申报相结合)３、储备资产涉及(ABＣDＥ)（Ａ、货币黄金Ｂ、特别提款权C、其他债权D、在基金组织的储备头寸E、外汇）。4、下列人员,包含在我国国际收支记录范围的有(BCＥ)(B、中国短期出国人员（在境外居留时间不满１年)C、中国驻外使领馆工作人员及家属E、在中国境内依法成立的外商投资公司）5、国际收支记录的数据来源重要有（AＢＣDE)（Ａ、国际贸易记录B国际交易报告记录C公司调查Ｄ官方数据源Ｅ伙伴国记录）6、国际商业贷款的种类重要有（ＡBCD)（A短期融资B、普通中长期贷款Ｃ、买方信贷D、循环贷款)７、商业银行最重要的功能有(ABＣDＥ)(A、中介功能B、支付功能C、担保功能D、代理功能E、政策功能)。８、以下资产项目属于速动资产(一级准备)的有(BCE）(Ｂ、钞票C、存放中央银行的准备金E、存放同业款项）三、名词解释国际收支国际收支是一个经济体(一个国家或地我)与其他经济体在一定期期(通常为一年）发生的所有对外经济交易的综合记录。国际收支平衡国际收支平衡是指在某一特定的时期内(通常为一年)国际收支平衡表的借方余额和贷方余额基本相等,处在相对平衡状态。居民一个经济体的居民涉及该经济体的各级政府及其代表机构,以及在该经济体领土上存在或居住一年（含一年）以上的个人及各类公司和团队。（大使领馆、外交人员、留学人员均一律视为其原经济体的居民而不管其居住时间是否超过一年)经常项目指商品和服务、收益及经济转移。外债外债是在任何给定的时刻,一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的所有债务。负债率负债率是指一定期内一国的外债余额占该国当期的国内生产总值的比值。贷款行业集中度最大贷款余额行业贷款额/贷款总额,假如一商业银行过多的贷款集中于一个行业，那么的贷款的风险水平会高些,因此贷款行业集中度越高,贷款风险越大。利率敏感性资产利率敏感性资产是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产，即利率风险暴露的资产。利率非敏感性资产则指对利率变化不敏感，或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产。简答题。简述资本转移与经济转移的区别资本转移的特性：（1）转移的是固定资产，或者是债权人不规定任何回报的债务减免；（２）与固定资产的获得和解决相关的钞票转移。不符合上述特性的转移就是经济转移。２、简述借外债的经济效益。借外债的经济效益表现在以下几个方面：投资：借外债可以填补国内建设资金局限性，增长投资能力。技术和设备：借入外债后,债务国可以根据本国的生产需要和消化能力引进国外的先进技术的设备,通过不断的吸取，提高本国的生产技术水平和社会劳动生产率，生产出可以满足国内需要的产品，丰富本国人民的物质文体生活。就业:通过借外债增长国内的生产投入,开辟新行业,建立析公司，能吸取大批的待业人员，通过培训后,不仅提高了本国的就业率,并且提高了劳动国物素质。贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，并且有助于出口商品结构变化。银行或金融机构:通过借外债可以加强债务国和债权国在金融领域的俣作,增强债务国经营和管理国际资本的能力,最终有助于促进国际间经济贸易合作的开展。3、简述借外债的成本。债务偿还;债务偿还也称分期还本付息。为了还本付息，俩务国就要放弃一定数量用于消费和投资的购买力。附带条件的外债:附带条件的外债重要是指附加其他条件的政府或国际金融组织的贷款,这些贷款的附加条件可以视为还本付息之外的附加成本。外资供应的不拟定性这些不拟定性往往是导致债务国清偿困难的重要因素。对外债的依赖性:假如外债使用不妥，不能创汇，或不能带来足以还本付息的外汇,债务国就不得不继续举新债来还旧债,结果使债务国对外债产生依赖性,并有也许另重。对外债的依赖性截止大，债务国对国际金融市场和国际经济环境变化冲击的抵抗力就越脆弱。4、简述资产业务记录的重要内容。（１)各种贷款发放、回收及余额记录分析;(2)不良贷款情况分析;(3)各类资产的结构分析；(４)资产的利率敏感性分析；(5)资产变动的趋势分析;(6）市场占比分析(7)资产流动性分析等。五、计算分析题１、某国某年末外债余额８56亿美元,当年偿还外债本息额２9８亿美元，功能生产总值3057亿美元,商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。解：负债率=外债余额/国内生产总值=2８％,该指标高于国际通用的20％的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=９2%，该指标力略低于国际通用的标准。由以上计算可以看到,该国的外债余额过大,各项指标均接近或超过国际警戒线,有也许引发严重的债务问题，应重新安排债务。以美国为例，分析说明有关情况在编制国际收支平衡表时如何记帐。（1)美国向中国出口１0万美元小麦;中国以其在美国银行存款支付进口货款。(2)美国由墨西哥进口1万美元的纺织品;3各月后支付货款。(3）美国在意大利旅游,使用支票支付食宿费用１万美元,意大利人将所获美元存入美国银行。（4）美国政府向某国提供0０万美元谷物援助。（5)美国向巴基斯坦提供１00万美元的货币援助。（６）美国居民购买1万美元英国。解:（1)美国在商品项下贷记10万美元；美国在资本项下借记`10万美元,由于中国在美国存款减少,即美国外债减少。(2）美国在商品项下借记1万美元；美国在短期资本帐下贷记工员万美元，由于墨西哥和美国提供的短期贸易融资使美国负债增长。（３）美国在服务项目下借记1万美元,由于旅游属于服务项目;美国在金融项目贷记1万美元,由于外国人在美国存款意味这美国对外负债增长。（4）美国在单方转移项目下借记１00万美元,由于赠送谷物类似于货品流出；美国在商品项下贷记100万美元,由于谷物出口本来可以带来货币流入。(5）美国在单方转移项下借记１0０万美元;同时,在短期资本项下贷记１00万美元，由于捐款在未动时，转化为巴基斯坦在美国的存款。(6）美国在长期资本项下借记1万美元，由于购买股票属于长期资本项目中的交易；美国在短期资本下贷记1万美元，由于英国人会将所得美元存入美国银行。解:完整的表格是：月份９8109811981２990199０２99０399０499０５贷款余额１1５1０.71１59７.２1１７35.61１777.911860.2１2023．1121０2．51224０.４增长率０00.７5%1.19％0.36%０.7０%1.20％０.84%１.14%根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(1．2０%十０.８4%十1．14%)／３=1．06%,从而6月份贷款余额预测值为：1２240.4ｘ(1+1．０6%)＝１2370．１亿元．4、解:Ａ银行初始收益率为10%*０.5+８％*0.5=9%B银行初始收益率为１0％*0.7+8%＊0.3=9.4%利率变动后两家银行收益率分别变为:A银行：5%*０.５＋8%*0.５=6.5％B银行：5%*0.７+8％*0.3＝５.９％在开始时Ａ银行收益率低于Ｂ银行,利率变化使Ａ银行收益率下降2.5%,使Ｂ银行收益率下降3．5%，从而使变化后的Ａ银行的收益率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的因素。金融记录分析形成性考核册作业4参考答案单选题息差的计算公式是(C、利息收入/总资产-利息支出/总负债)某商业银行的利率敏感性资产为3亿元,利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率忽然上升，则该银行的预期赢利会(A、增长)。不良资产比例增长,意味着商业银行哪种风险增长了?()A、市场风险B、流动性风险C、信贷风险D、偿付风险假如银行的利率敏感性缺口为正，则下述哪种变化会增长银行的收益(A、利率上升)。按照中国人民银行对银行业资产风险的分类,信用贷款的风险权数为（Ａ、1０0)6、银行平时对贷款进行分类和质量评估时，采用的办法是(）Ｄ、采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析,并推之总体７、1968年,联合国正式把资金流量帐户纳入(A．国民经济核算帐户体系）中。依据法人单位在经济交易中的特性，国内常住法人单位可进一步划分为()。B.非金融公司部门、金融机构部门、政府部门金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是(D、银行部门效率）银行部门效率竞争力的指标体系中,用以反映商业银行的经营效率的指标是（）Ｄ、银行部门资产占GDP的比重多选题１、下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增长?(ABD)。A、利率敏感性缺口为正，市场利率上升B、利率敏感系数大于1,市场利率上升C、有效持有期缺口为正，市场利率上升Ｄ、有效持有期缺口为负,市场利率上升商业银行的经营面临的四大风险有（ACDE)。Ａ、环境风险B、倒闭风险C、管理风险D、交付风险E、财务风险环境风险分折法中,需要考虑的环境因素涉及有（ABCE）。A、汇率和利率波动B、同业竞争C、宏观经济条件Ｄ、资本充足率E;商业周期４、银行的流动性需求在内容上重要涉及（AC)Ａ、存款户的提现需求B、资本金需求C、贷款客户的贷款需求Ｄ、法定需求E、投资资金需求5、资金流量核算的基础数据与以下哪些记录体系有密切的关系(AＢCDＥ)。A.国际收支B.货币与银行记录C.国民生产记录Ｄ.证券记录E.保险记录资金流量核算采用复式记帐方法,遵循（ABCD)估价标准。Ａ、收付实现制记帐原则,使用交易发生时的市场价格，Ｂ、收付实现制记帐原则,使用现行市场价格C、权责发生制记帐原则，使用现行市场价格D、权责发生制记帐原则,使用交易发生时的市场价格E、权责发生制记帐原则，使用交易者双方商定的实际价格金融体系竞争力指标体系由（ABＣE)４类要素共27项指标组成。Ａ、资本成本的大小B、资本市场效率的高低Ｃ、股票市场活力D、债券交易频繁限度Ｅ、银行部门效率８、股票市场活力的竞争力的重要指标有（ABCＤＥ）A、股票市场筹资额Ｂ、股票市场人均交易额C、国内上市公司数目Ｄ、股东的权利和责任E、内幕交易名词解释1、第二级准备第二级准备一般指的是银行的证券资产,它的特点是兼顾流动性和赢利性,但流动性一般不如一级准备的流动性强,且存在着一定的风险。2、存款稳定率存款稳定率是指银行存款中相对稳定的部分与存款总额的比例，其计算式是：存款稳定率＝(定期储蓄存款+定期存款＋活期存款*活期存款沉淀率）/存款总额*1０0%该指标反映了银行存款的稳定限度,是掌握新增贷款的数额和期限长短的重要依据。3、资本收益率资本收益率是指每单位资本发明的收益额，它是测度商业银行赢利能力的关键指标，计算公式为：资本收益率（ROE)＝税后净收益／资本总额有效连续期(查过指导书,也是给出这个答案）有效连续期缺口是综合衡量银行风险的指标,计算式是:资产平均有效持有期=(总负债/总资产）*负债平均有效连续期。当其值为正时，假如利率下降,资产价值增长的幅度比负债大,银行的市场价值将会增长,反之假如利率上升,银行的市场价值将会下降;其值为负时相反。5、净金融投资核算期内，各部门形成的金融资产总额与形成的负债总额的差额,等于各部门总储蓄与资本形成总额的差额。这个差额被称为净金融投资。四、简答题。1、商业银行资产负债管理的重要方法。商业银行的重要资产负债管理办法有：(1)资金汇集法。即将各项负债集中起来,