并购股权类可行性研究报告模板

-附件3：

-收购股权目可行性研报告编制纲要主要说明目

次1可性研究报告编制概述31.1项背景31.2可报告编制依据41.3其相关事项说明42目公司情况42.1基情况42.2资现状42.3经现状52.4财状况53收的必要性54股收购方案64.1股收购价格64.2股收购方案74.3股收购方案的法律意见75收后公司的整合与经营75.1收后公司的整合85.2收后公司的经营86收方案实施计划96.1实计划9-

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-6.2项资金运用96.3项资金筹措107投估算107.1投估算依据107.2收后目标公司的新增建设投资估算107.3集公司（我方）投资估算108财评价108.1财分析依据108.2收后目标公司财务分析主要参数118.3收后目标公司总成本费用估算118.4收后目标公司营业收入及税金估算118.5收后目标公司获利能力分析128.6收后目标公司经济评价指标128.7中集团经济评价指标128.8不定性分析128.9财评价结论1310结及建议1510.1综评价1510.2研报告的结论1510.3存的问题1510.4建及实施条件15附表:16附表1收投资估算表16附表2收后目标公司营业收入、营业税金及附加和增值16附表3收后目标公司总成本费用估算表16附表4收后目标公司固定资产折旧表16附表5收后目标公司无形资产其他资产摊销表16--

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-附表6

收购后目标公司人工费用估算表16附表7收后目标公司投资现金流量表16附表8

中林集团现金流量表16附表9收后目标公司利润与利润分配表16附表10

收购后目标公司借款还本付息计划表16附表11敏感性分析表16附表12财务分析指标表16附件：附件1项立项批复文件；附件2关开展可行性研究报告的委托函16附件3项申报单位同意股权收购的决议文件16附件4新司章程（草案附件5与权出让方签订的投资协议书17附件6评报告、审计报告、财务尽职调查报告或法律尽17附件7生许可证和安全生产许可证，质量、安全、环境等管理体系认证证书；以及行业资格（资质）证书等17附件8目公司的有关重要文件：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、国有土地使用证、房屋所有权证等；17附件9其需要提供的资料171可行性研究报告编概述1.1项目背景12--

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-341.2可研报告编制依据123451.3其他相关事项说明2目标公司情况2.1基本情况12345672.2资产现状--

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-1.工程概述；2.工程容；3.主要工程量及技术指标；4.存在问题及建议。2.3经营现状2.4财务状况3

收购的必性解决主--

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-主括4

股权收购案4.1股权收购价格1收购案例项目收购方应注意收集、整理与拟收购目标公司处于同一或类似行业的并购信息，并填报并购案例信息表。见表4-1。表4-1

同类项目收购案例汇总表序号

项目名收购价收购股地理位交易时

经营状况称

格

权比例置

间

产量

销售收利润率入2目标公司价值评估方法价值评估方法有收益法现金流量折现法市场法和成本法等。--

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-3目标公司的财务审计、资产评估简要摘录目标公司审计报告容，包括审计单位、审计时间、审计后的主要财务状况、经营成果和现金流量。简要摘录目标公司资产评估报告容包括评估单位评估时间、评估围、评估基准日、评估依据、价值评估方法、评估结果和需要说明的问题。重点对资产有无瑕疵进行说明。4收购价格确定4.2股权收购方案包括股权收购比例、收购方式（现金、置换或换股）等。若与股权出让方达成的初步意向存在多种方案选择或与股权出让方达成的初步意向中未明确股权收购方案的，应进行多方案比选，明确推荐方案和可接受方案的顺序。收购进度安排、对其他竞争者的应对设想等。4.3股权收购方案的法律意见担保诉讼仲裁等；同5收购后公司的整合经营--

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-5.1收购后公司的整合1

-2各3４.５.5.2收购后公司的经营市场调查1括产2--

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-312工程建设技术引进6

收购方案施计划6.1实施计划6.2项目资金运用收--

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-6.3项目资金筹措

-7

投资估算7.1投资估算依据123(包括对目标企业改造、改组、人员等47.2收购后目标公司的新增建设投资估算7.3集团公司（我方）投资估算编制8

财务评价8.1财务分析依据--

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-1.本项目的财务评价是参照2006三版《投资项目2.国家现行财税制度，以及有关规定进行计算与评价。3456收1

2i=345678.境外股息8.3收购后目标公司总成本费用估算8.4收购后目标公司营业收入及税金估算--

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-8.5收购后目标公司获利能力分析

-%8.6收购后目标公司经济评价指标%8.7中林集团经济评价指标

%，

8.8不确定性分析1盈亏平衡点BEP）=定成/营业收-可变成本-营业税金及附加）盈亏平衡产=盈平衡点当年产量盈亏平衡分析表序

单项目

公式

指标

备注号

位1

年固定成本（单位产品价格产量-单位产品可变动成本-单位产品营业税金及附加）年固定成本/(年营业收入一2

生产能力利用率

年可变成本-年营业税金及

%附加）2--

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-析敏感性分析8.9财务评价结论序号11.1

项目集团公司总投资集团公司股权收购价格

单位万元万元

指标

备注1.21.32

集团公

维持正常经营投入资金其他投入所得税后财务部收益率

万元万元%--

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-司

所得税后投资财务净现值345612

(I=10%)税后投资回收期（静态）投资净利润率年平均分配利润所得税前财务部收益率所得税后财务部收益率所得税后投资财务净现值

万元年%万元%%3

收

万元(I=10%)购4

投资回收期（税前）

年后5

投资回收期（税后）

年目6

流动资金

万元标7

年平均收入

万元公8

年平均总成本费用

万元司91011

年平均净利润年平均所得税项目资本金净利润率(ROE)

万元万元%9资风险及应对施影响投资--

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-1.资源的利用和保证程度，质量是否符合要求。2.对未来国外市场某些重大不确定因素发生的可能性，及其可能3.目标公司土地、房屋等权属证明资料不全所带来的风险。4.目标公司对外担保、抵押给收购后公司带来的债务风险。5.目标公司的或有负债可能会带来的风险。6.社会条件社会环7.目标公司已经存在和可预见的安全环保隐患所带来的风险8.其他影响投资的风险因素。10结论及建议10.1综合评价10.2研究报告的结论