2023年证券投资基金真题加答案汇总

2０23年３月份证券业从业资格《证券投资基金》考试真题一、单项选择题(本大题共60小题,每小题0.5分,共3０分。以下各小题所给出的４个选项中,只有1项最符合规定）1.投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特性是()。Ａ．共同投资、共享收益、共担风险的原则B．投资者享有股权性收益C．投资基金运用现代信托关系原则D.投资基金的资金有专门用途2．基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。A．８0％B．7０%C．60％D．5０%3．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为（)元。A．100Ｂ.1000C.500D．100004．个人投资者开立基金账户时,每个有效证件允许开设()个基金账户。Ａ．1B．２C.3D.4５．根据（）的不同,可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。A.基金存续期B.法律形式C．托管人Ｄ.投资理念6．场内申购、赎回ETＦ采用的方式是()。Ａ.份额申购、份额赎回Ｂ.金额申购、份额赎回C．金额申购、金额赎回Ｄ．份额申购、金额赎回7．依据《证券投资基金法》,中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（）做出核准的决定。A．2个月内B．4个月内Ｃ.6个月内Ｄ．8个月内8．开放式基金的基金协议生效规定所募集金额不少于(）。Ａ．1亿元B.２亿元Ｃ．5亿元D．1０亿元9.由于ETF基金标的指数调整而导致的钞票替代属于（）。A.严禁钞票替代B.可以钞票替代Ｃ．必须钞票替代D.也许钞票替代10．有效市场的最佳选择是（)。A．积极型管理Ｂ.悲观型管理Ｃ．恒定混合管理Ｄ.以上都不合适11.采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时时（）。Ａ.提高β系数Ｂ.减少β系数C．保持β系数不变D．不拟定12.证券投资基金是一种()投资工具。A.直接B.间接Ｃ.股权Ｄ．债权１3．我国国内首只结构化基金是(）。A．国投瑞银瑞福基金B．汇丰晋信2０23基金C.兴业社会责任基金Ｄ.南方积极配置基金14．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管,并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A.基金托管人Ｂ．基金管理人C.投资征询公司n证券公司１5．基金是一种(）凭证,基金财产独立于基金管理人；银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种(）凭证,银行对存款者负有法定的保本付息责任。Ａ．受益信用B.信用受益Ｃ.股权信用D.信用股权1６．关于基金托管人保管基金财产的说法,不对的的是（）。A．基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消B.对管理人不合规的投资指令拒绝执行Ｃ.严守基金商业秘密D．与管理人的共同行为给基金财产导致损害的，应承担连带补偿责任17.（）多属于阶段性或短期性的刺激工具,用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。A．人员推销B．广告促销C.营业推广Ｄ.公共关系１８.基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位,就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立履行监察、评价、报告、建议职能,这属于（）的内容。Ａ．销售业务流程控制B.监察稽核控制C.内部环境控制Ｄ.会计系统内部控制19.在进行(）时使用债券互换的重要目的是通过债券互换提高组合的收益率。A.积极债券组合管理B.被动债券组合管理C．积极债券组合管理D.悲观债券组合管理20．假如投资者在２0２3年4月15日(周五,法定节假日前最后一个工作)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。Ａ.４月15日Ｂ.4月１6日C．4月17日D．4月18日２1.封闭式基金年度收益分派比例不得低于基金年度已实现收益的（）。Ａ．30%B．70%C．9０％D.９５％22．证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的（）投资方式。Ａ．集资B.集合C．合作Ｄ．联合２3．一般而言，只有在存在()的收益级差和()的过渡期时,债券投资者才会进行互换操作。A．较高，较长Ｂ．较低,较高C.较低，较长D.较高,较短２４．对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前,暂不征收（）。A.营业税B．消费税C．个人所得税D．公司所得税2５.在对成交量和股价趋势关系进行研究之后，()总结出（）九大法则。A．葛兰碧、葛兰碧B．葛兰威尔、葛兰威尔Ｃ．威廉、威廉D．夏普、夏普26.在有效市场中(）的股票。A．存在价值高估B.存在价值低估C．既存在高估,也存在低估D.既不存在价值高估,也不存在价值低估27.（)指与公司关系密切、可以影响公司客户服务能力的各种因素,重要涉及股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。Ａ.内部环境B．外部环境C．宏观环境D．微观环境28.以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是()。A.电话服务中心B.自动传真、电子信箱与手机短信Ｃ.传真加密Ｄ．互联网的应用29．基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩,但基金协议生效局限性()的除外。A．1个月B．3个月Ｃ.6个月Ｄ．12个月30.人们的金融产品选择依赖的（)，重要有心理上的和个人自身的因素。A．外在因素B.内在因素Ｃ．个人因素D．宏观因素31．基金产品定价的首要考虑因素是（)。A．渠道特性B．客户特性Ｃ.市场环境D．基金产品的类型32．美国有世界上最多元化的基金销售渠道,但仍然严重依赖于（）渠道。A.会计师事务所B．投资顾问C．证券公司D．直销３３．（）的重要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。A．促销Ｂ．代销C．传销D.渠道34．2０２3年６月,中国证监会发布(）,规定基金管理公司治理要遵循基金份额持有人利益优先的原则，体现公司独立运作的原则，强化制衡机制,维护公司的统一性和完整性。Ａ.《证券投资基金销售管理办法》Ｂ．《证券交易所管理办法》C．《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》D.《开放式投资基金试点办法》35.下列各项中Ｎ日乖离率计算对的的是(）。A．（当天开盘价－N日移动总价)/N日移动平均价×１0０%B.(当天开盘价－N日移动平均价）／Ｎ日移动平均价×１００%C.(当天收盘价－Ｎ日移动平均价)/N日移动平均价×１00%D．(当天收盘价－N日移动平均价）／N日平均价×１00%3６．一家基金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的（）。A．50％B．40%Ｃ.３０％D.20%３7．()突破性地发展了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。Ａ.万金•法玛B．理查德•罗尔C.史蒂夫•罗斯D．夏普３８.托管人对基金的持仓情况编制（)。Ａ.日报B.周报Ｃ.季报D．年报3９．我国基金的会计核算由（)进行。A.基金管理公司B．基金托管人Ｃ．中介机构D.基金管理公司和基金托管人40．基金在证券交易所的证券账户是以（)的名义在中国证券登记结算有限公司开立的。A.基金Ｂ．托管人Ｃ.托管人和基金联名D．基金管理公司和基金联名41．基金头寸一般是指（）。A.基金持有的股票资产余额B．基金持有的债券资产余额C.基金持有的钞票类账户的资金余额D．基金的资产净值42．基金托管业务的基本业务除了保管资产外,还涉及()。A.基金绩效风险分析B.资金清算Ｃ．增值服务D．基金税务４3．开放式基金的价格是以（)为基础计算的。A.基金份额净值B．市场供求关系C．市盈率D．购买股票多少44.积极的股票风格管理,若某类股票前景不妙，则应当（）；若前景良好,则（）。A.增长权重,增长权重B.增长权重，减少权重C．减少权重，减少权重D.减少权重,增长权重45.申请高级管理人员任职资格，应当具有（)年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A.1Ｂ.2C.３D．５46.中国证监会于2023年8月和2023年9月先后发布告知规范基金管理公司提取(）。A．风险准备金Ｂ．无形资产摊销C．公允价值变动损益D.固定资产溢价４７.基金设立审核中，中国证监会采用的审查方式不涉及(）。A．征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见B．采用专家评审、调查核算等方式对申请材料的内容进行审查C．自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况D．组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息4８.基金管理公司的设立须经（)批准。{来源:考{试大}Ａ.中国证券业协会基金业委员会B．国家工商管理局Ｃ．证券交易所D.中国证监会49基金在全国银行问同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。A.1个月B．３个月C.半年D.1年50．预期理论暗含着一个假定是:不同期限的债券是（）的。Ａ.可以互相替代B．不能互相替C.在一定条件下可以替代D．以上皆错51．子基金之间可以进行互相转换的是()基金。A．债券B．股票C．系列D.货币市场52．有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特性,下列(）不是证券组合T具有的三个特性之一。A.Ｔ是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合Ｂ.该有效组合的灵敏度系数为零C．有效边界上的任意证券组合,即有效组合,均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合Ｄ．切点证券组合T完全由市场拟定，而与投资者的偏好无关53．以下属于基金运作信息披露的是(）。A．基金协议B.招募说明书C．基金净值公告D．收益公告５4．以下不属于基金管理人信息披露义务的是(）。A.涉及基金净值的信息披露Ｂ.涉及基金投资运作的信息披露C．涉及基金募集的信息披露D.涉及基金资产保管的信息披露55．货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过(）天。A.30B．60C．9０Ｄ．18056．基金监管的首要目的是(）。A．减少系统风险B．保证市场的公平、效率和透明Ｃ.保护投资者利益D．推动基金业的发展5７．()的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，但是这种资产配置策略也忽视了投资者是否发生变化。Ａ.投资组合保险策略B．买入并持有策略C．动态资产配置Ｄ．恒定混合策略58.基金托管人的资格核准及监管工作需由中国证监会和（）共同负责。Ａ.证券交易所B．中国银监会C.财政部Ｄ．基金管理公司5９．假如风险资产市场价格连续下降,投资组合保险策略的表现也许()买入并持有策略。A．优于Ｂ．劣于C.相称Ｄ．不拟定6０.一般来说,情景综合分析法的预测期间在()年。A．4—6B.3—5C.2—４D.5—8二、多项选择题(本大题共40小题，每小题１分,共40分。其中,每题至少有两项符合题目规定)1．基金投资风格分析重要有（)。A．持仓集中度分析B．基金持仓成本分析Ｃ．基金持仓股本规模分析D.基金持仓成长性分析2．一般而言,通过基金财务会计报告分析可以达成的目的有（）。A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B．了解基金的投资状况C．预测基金未来的发展趋势Ｄ．为基金投资者的投资决策提供依据3．基金费用核算涉及()等；这些费用一般也按日计提,并于当天确认为费用。来源:考试大的美女编辑们A.基金管理费Ｂ．基金托管费C.预提费用Ｄ．摊销费用4.基金销售机构应当向监管机构提供(）等信息。Ａ.基金平常交易情况B.异常交易情况C.内部监察稽核报告D．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法５.基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是(）。A.客户需求信息B．投资运作信息C.竞争机构投资组合信息D．产品市场信息6．机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有（）。A.营业税B.印花税Ｃ.所得税Ｄ．增值税７．基金收益重要来源于基金投资所得的()，以及其他收入。Ａ.红利B.股息C．债券利息D．证券买卖价差收入8.按照公司成长性可以将股票分为(）。A．增长类B．非增长类Ｃ．稳定类Ｄ．周期类9.基金信息披露的作用重要体现在()等几个方面。A.有助于投资者的价值判断B.有助于防止利益冲突与利益输送C.有助于提高证券市场的效率D.有效防止信息滥用１0．货币市场基金刊登偏离度信息，重要涉及(）。A．在临时报告中披露偏离度信息B．在半年度和年度报告中披露偏离度信息C.在招募说明书中披露偏离度信息披露D.在投资组合报告中披露偏离度信息11,在我国基金业的快速发展阶段,呈现的新变化涉及（)。A．基金业监管的法律体系日益完善Ｂ.基金品种日益丰富,开放式基金成为市场主流C．基金行业对外开放限度不断提高D．基金在规范化运作方面不断提高12.目前我国开放式基金的登记体系有（）。A．基金管理人自建登记系统的“内置模式”B．委托中国结算公司作为登记机构的“外置模式”Ｃ．以上两种情况兼有的“混合模式”D.基金托管人作为登记机构的“外置模式”１3.开放式基金收费模式有()。A．前端收费模式B．后端收费模式C．终端收费模式D．任意环节收费模式14．不同基金之间在(）等方面应完全独立,实行专户、专人管理。A．持有人名册登记B.账户设立C.资金划拨D.账册记录１５.督察长不得有下列（）行为。A.擅离职守，无端不履行职责B．违反规定授权别人代为履行职责C.兼任也许影响其独立性的职务或者从事也许影响其独立性的活动D．对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险急患隐瞒不报或者做出虚假报告１６.基金行业自律管理的方式重要有（）。A.制定行业自律规则和业务标准Ｂ.加强会员管理，大力开展基金业宣传活动C．对基金上市交易的管理D.建立行业人员教育培训体系，全面提高基金从业人员素质1７．在投资限制方面的规定中，法律法规规定基金财产不得用于（)等投资或者活动。A．承销证券B.向别人贷款或提供担保C．从事承担无限责任的投资D．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不合法的证券交易活动１8．基金托管人会计核算过程的重要风险点有()。A．核算办法不合理B.没有严格按流程操作C．核算数据错误Ｄ.估值操作程序错误19.公司异常可以表现为（)。A．小公司的收益通常高于大公司的收益Ｂ.小公司的收益通常低于大公司的收益C．为少数机构所持股的股票趋于高收益D．折价交易的封闭式基金收益率较高2０.下列各项是切点证券组合T具有的经济意义的有()。A．所有投资者拥有完全相同的有效边界B.投资者对依据自己风险偏好所选择的最有证券组合Ｐ进行投资,其风险投资部分均可视为对T的投资C.当市场处在均衡状态时,最有风险证券组合T就等于市场组合D．是所有证券组合中风险最小同时又是受益最大的组合21．监察稽核部门负责内部控制制度的综合管理,其具体职责涉及()。A．对各项业务及其操作提出内部控制建议B．独立检查和评价有关内部控制制度的合理性Ｃ．对涉及内部控制方面的问题进行专题检查及调查D．健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统22．以下（）是相对较为积极的资产配置策略。A．买人并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D．动态资产配置策略2３.资产配置的类型,从范围上可分为(）。A．全球资产配置B.行业风格资产配置C．动态资产配置D．股票、债券资产配置２４．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有()。A.投资者的资产负债情况B.国际经济形势C．国内经济状况与发展动向Ｄ．通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等２５.以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述对的的是（）。A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B．理财的重要方法是由投资者决定的C．理财机构由专业人士组成D．理财是由专业机构运作的26．1940年美国政府颁布了(）,被认为是关于保护共同基金投资者的两部最重要的法律。A．《投资公司法》Ｂ.《投资顾问法》C.《股份有限公司法》D.《证券法》27．按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为()。Ａ.契约型基金Ｂ.公司型基C.私募基金D．公募基金28．关于价量关系指标的说法对的的有(）。A．价升量减，价跌量增Ｂ.技术分析就是运用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具,来解释和预测未来的市场走势C．在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为,是双方的暂时均势点D.成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计,通过其增长或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度２9．按照投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成部分,则总回报率的组成成分涉及（)。A．时间成分B．票息因素C.资本增值或损失D.票息的再投资收益3０．基金的运作环节涉及（)。A．基金的市场营销B．基金的募集Ｃ．基金的投资管理D．基金资产的托管31．信息技术系统控制要遵循的原则涉及（)。A.安全性原则B．实用性原则C.全面性原则D．可操作性原则32．按股票价格行为所表现出来的行业特性,可将股票分为()。A.增长类B．周期类Ｃ．稳定类D．能源类3３.按照道氏理论的重要观点，市场趋势重要涉及()。A.重要趋势Ｂ.次要趋势C．短暂趋势D.中期趋势34．今天的道氏理论重要是经由(）共同努力而创建的。A.汉米尔顿B．特雷诺Ｃ.雷亚D.查尔斯•道3５．对公司基本面状况分析的内容涉及（）。Ａ.资本结构B.资产运作效率C.赚钱能力D．市场占有率36.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别有()。Ａ．对市场有效性的鉴定不同Ｂ.分析基础不同C．对能否获取超额收益见解不同D.使用的分析工具不同3７．替代互换的风险重要来自于(）。A.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长B．价格走向与预期相反C.提前赎回风险D．所有利率反向变化３8.以下关于测算债券价格波动性的说法对的的有()。A．基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额B.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标C.在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大D．麦考莱久期表达的是每笔钞票流量的期限按其现值占总钞票流量的比重计算出的加权平均数39.以下关于骑乘收益率曲线的描述对的的有（)。A．骑乘收益率曲线的变化形式涉及平行移动和非平行移动两种B.其中非平行变动又可分为收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动C.较平缓的收益率曲线说明长期债券和短期债券之间的收益差额趋于递减Ｄ．较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是递增的４0.下列关于凸性的描述对的的有（)。Ａ.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B．凸性对投资者是有利的C．凸性无法填补债券价格计算的误差D.其他条件不变时，较高的凸性更有助于投资者三、判断题（本大题共６0小题,每小题0．5分，合计３０分。判断对的请填A，错误请填B)１．基金管理人可以以受托的投资基金资金为抵押来获得自身资产运作所需的借款。（)２．证券投资基金不是股票、债券等基本证券的派生证券。()3．衡量基金经理择时能力的二次项法是由亨芮科桑和莫顿于196６年提出来的。(）４．分组组合是可投资的、未经管理的，与基金具有相同风格的组合。（)５．从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率,再减去行业或部门选择奉献,就可以得到基金股票选择的奉献。()6.开放式基金放开申购、赎回后,应于每周披露一次基金份额净值和份额累计净值。()7.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达成规定的,督察长应向公司董事会报告,但是可以不向中国证监会报告。（）8.我国基金业正处在发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形，从而影响基金业的正常发展。(）９．基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目的。（）10.持有基金管理公司股权未满３年的股东,不得将所持股权出让。(）1１．简朴收益率由于没有考虑分红的时间价值,因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资,能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。（）１2.钞票比例变化法是根据对市场走势的预测而对的改变钞票比例的比例来对基金择时能力进行衡量的方法。（)13．一般来说,产业投资基金的投资者人数少于证券投资基金的投资者人数。（)１4．在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。（)１5．当投资者认为市场效率较低，而自身对未来钞票流没有特殊需求时，可采用免疫和钞票流匹配策略。(）16．基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的。（)17．基金信息披露的实质性原则涉及规范性原则、易解性原则、易得性原则。()18．基金信息披露大体可分为基金募集信息披露和运作信息披露（）１９.为了进一步保障基金信息质量,法规规定基金年度报告应经1/3以上的独立董事签字批准,并由董事长签发。()20.当QDIＩ基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问重要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时,应在事件发生后及时披露临时公告,并在更新的招募说明书中予以说明。（）21．对基金资产估值时,流动性差的证券容易出现价格操纵和滥估现象。（）22．一般的公司会计分期以年、半年、季度为单位，而基金的会计核算分期已经达成天天。(）23.基金费用的核算涉及计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当天确认为费用。（)24.为提高估值的合理性和有效性，基金行业成立了进行估值规范研究的工作小组，该工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序。（）25．我国基金资产估值的负责人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。（)26.指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。（)27.对投资者来说凸性并不总是有利的。（）2８．直系亲属在独立董事拟任职基金管理公司任职符合法律对于独立董事任职条件的规定。（)２９.假设其他因素不变，久期越大,债券的价格波动性就越小。(）3０．提前赎回等其他条款不影响债券的投资收益率。（）３1.持股数量越多,基金的投资风险越分散,风险越低。（）32.ＥTＦ份额的认购只能用证券认购，不能以钞票认购。（）３3．EＴF申报价格最小变动单位为0.00１元。（）3４．基金协议是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文献。(）35.年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后90日内。()3６.封闭式基金募集期届满,基金份额总额达成核准规模的80%以上,并且基金份额持有人达成１000人以上，基金管理人可自募集期限届满之日起ｌ0日内聘请法定验资机构验资。()37.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。（)3８．督察长由总经理提名,董事长聘任,并应经全体独立董事批准（)39.不需获得基金托管资格,商业银行就可以承接QDＩＩ基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。(）40．因基金估值错误给投资者导致损失的应先由基金托管人承担(）4１.基金管理公司是基金会计核算的会计主体。(）4２.事件异常是与特定事件相关的异常现象。如分析家推荐、机构持股等。（）43．半强式有效市场假设认为，试图通过度析公开信息是不也许取得超额收益的。(）44．直销对客户财务状况更了解,但对客户控制力较差。(）45．按照有关规定,在计算基金运作费用时，如发生的费用不影响基金份额净值小数点后第５位的,即小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。（)４6.随着近期市场下跌而带来的较好的收益前景提高了预期收益率，在风险承受能力不变的情况下,该投资者应及时买入，这是动态资产配置的一贯规定。（)4７．恒定混合策略和投资组合保险策略是悲观型资产配置策略。（）４8．基础利率是投资者所规定的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。(）4９.选择低市盈率、高市净率股票作为自己的目的投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。(）50.从操作效果来看,道氏理论不仅对判断大的趋势有较大的作用,对于市场短期波动的预测,道氏理论仍然很灵敏。()5１.道氏理论认为市场波动具有三种趋势,即重要趋势、次要趋势、小趋势。()５2．复制到投资组合中存在跟踪误差的情况是难以避免的。（）5３.葛兰威尔通过对成交量和股价趋势之间的关系进行研究之后，得到葛兰威尔法则。()54.基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。(）5５.投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目的、资产分派及投资组合的总体计划等。(）56.基金证券的交易,就是指基金证券在证券交易所的挂牌买卖。(）5７.基金托管人对每一个基金单独设账,分账管理。（）5８．基金托管人假如发现基金管理人投资运作有违规行为，应立即报告中国证监会,同时告知基金管理人限期纠正。（)5９．托管人对当天交易进行核算、估值及核对净值后,制作清算指令，完毕T＋１日的工作流程。（)6０.基金产品的定价对于营销的成功来说并不是关键的因素。(）20２3年6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题一、单项选择题（本大题共60小题，每小题０.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目规定。)1．基金协议是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文献,这些当事人不涉及（）。A．基金代销机构B.基金管理人C．基金托管人D．基金份额持有人2.连续推出各类产品,新形成的基金产品线通常归为（)类型。A．综合式B.平衡式C．垂直式Ｄ．水平式３.投资者提交基金认购申请后，一般最早可于()日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A.Ｔ+3B.T+1C.TＤ．T+2４．公司型基金与契约型基金的区别是（）。A．规模大小B.是否上市C．资金是否公募Ｄ．是否具有独立法人资格5.信息管理平台应用系统支持系统的规范不涉及(）。A．涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存20２3B.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C.系统数据应当按月备份D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案6．契约型基金运作关系中，处在核心地位的是(）。Ａ．基金管理人B．基金托管人C．基金监管机构D.基金持有人7.基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的(）,应归入基金财产。Ａ.25%B．3０％Ｃ.２０％D.10％8．开放式基金初次募集，期限为该基金发售之1３起（）内。Ａ.4个月B.3个月C．2个月D.１个月9．基金管理公司投资决策的一般程序是()。A．公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议Ｃ.基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告D．风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案10.基金资产估值需考虑的因素不涉及()。Ａ．估值频率Ｂ．交易时间C．价格操纵及滥估问题Ｄ．估值方法的一致性及公开性11.关于货币市场基金的说法,对的的是（）。Ａ.适合于长期投资Ｂ.适合于短期投资C．没有投资风险D.既适合于长期投资,也适合于短期投资12.基金登记过程事实上是(）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认。Ａ．登记机构B.交易所C.基金托管人D.基金管理人1３．20２３年终，我国推出首只交易型开放式指数基金（ETF)是（)。A.深证100ＥTFB.上证50ＥTFC.上证180ＥTFＤ.上证红利ＥＴF1４．保本基金的()是风险投资可承受的最高损失限额。A.安全垫B.最低目的价值Ｃ.价值底线D．投资组合现时净值1５.基金公司的债券研究重要侧重于（）。Ａ．到期收益率判断B.到期时间判断C．到期走势形态Ｄ.债券久期判断和券种选择16.关于证券投资基金私募发行的说法,对的的是（）。A.投资对象是社会公众B．投资对象是不特定的投资人C.投资对象是特定的投资人D.投资对象是不拟定的机构投资者17.我国证券投资基金反映的是一种（)关系。Ａ．信托B.债权C.担保D.股权１8．集合投资的优点是(）。A．强化监管B．风险固定Ｃ.收益稳定D.具有规模优势19．混合型基金是指（）基金。Ａ.重要投资于股票、债券，且6０%以上投资于股票Ｂ.重要投资于股票、债券,且投资比例不符合规定C.重要投资于股票、债券，且80%以上投资于债券D．重要投资于股票、债券,且不低于2０%的基金资产投资于货币市场工具2０．基金公司的督察长直接对()负责。Ａ．股东会B.监事会C．总经理D.董事会2１．封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。Ａ.0.001B.0．000１C．０.0１Ｄ.０.１22．基金公司重要股东的注册资本不低于人民币（）。Ａ.1亿元B.2亿元C.3亿元D．5亿元23.基金银行存款账户由基金托管人以()名义开立。A.基金托管人B．基金C.基金管理人D.基金管理人和托管人联名２4．《证券投资基金销售合用性指导意见》发布并实行于（）。A．2023年10月Ｂ.２０2３年7月Ｃ．2023年10月D.2０2３年1０月２５．反映股票基金风险大小的指标是()。A.凸度B．久期Ｃ．安全垫Ｄ．贝塔值26.投资风险最低的基金是(）基金。Ａ．债券B．股票Ｃ.指数D．货币市场２7.债券基金投资风格重要依据基金所持债券的(）划分。A.发行人Ｂ．收益Ｃ.凸度D.久期与信用等级2８．价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。Ａ．投资风险无法比较Ｂ．投资风险同样Ｃ.投资风险较低D．投资风险较高29.基金托管人每（)向监管机构报送一次监督报告。A.两个月B.一个月C.半年D．周３0.契约型基金份额持有人享有（）。A．基金投资决策权B.基金资产保管权Ｃ.基金资产管理权Ｄ．基金份额所有权31．20２3年7月１日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，初次将我国的基金的类别分为（)等基本类型。A．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、ETF、货币市场基金C．平衡基金、指数基金、混合基金、股票基金D.债券基金、指数基金、平衡基金、ＥTＦ32．证券投资基金会计核算负责人为()。A.会计师事务所B.基金托管人C.基金管理人D．基金管理人与基金托管人３3.偏股型混合基金中股票的配置比例是（)。Ａ.１0%～2０%B．20%~３0%C．30%～５0%D．５0%～70%34．基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供费率优惠,属(）。A．营业推广B.广告促销C.公共关系D．人员推销35.关于上市开放式基金(1ＯF）的表述，错误的是()。Ａ.是一种本土化创新Ｂ.可以在场外市场进行基金份额申购、赎回C.不可以在交易所进行份额交易D．基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外与场内市场的转换3６．债券的久期是指（）。A.债券的票面到期时间B.债券的信用等级Ｃ．债券的加权到期时间Ｄ．债券的价格波动３７．基金管理公司督察长履行职责的范围为(）。Ａ．基金及公司运作的所有业务环节B.公司稽核部的人员设立及业务管理C．公司运作的所有环节D.基金运作的所有环节３８.ETF的投资目的是()。Ａ.拟合某一指数而获利B．超越指数C．提供尽也许多的套利机会D.使EＴF的规模扩大39．保本基金的投资目的是()。A.获得尽也许高的回报B.使投资风险尽也许低C.获得市场平均收益D．在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报40.投资基金优化金融结构和促进基金增长,这个作用是通过()来实现。A．提供就业机会B.将储蓄转化为生产资金C．购买大量消费品D．向工商公司提供信贷41.QDII基金具有一定的特殊性，即基金管理公司会在（)日内对该申请的有效性进行确认。Ａ．T+０B.Ｔ+1Ｃ.Ｔ+2Ｄ.T＋3４2．增发新股的资金清算属于（)。A．交易所交易资金清算Ｂ.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算4３．关于基金管理费计提标准，以下说法不对的的是()。A．基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比B.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高C．我国基金大部分按照1．5%的比例计提基金管理费Ｄ.我国货币市场基金的管理费率最高考试大论坛44．（)是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。A.合法性原则B．完整性原则Ｃ.及时性原则D．审慎性原则4５.封闭式基金价格重要受()的影响。A.二级市场供求关系B.银行存贷款利率Ｃ．基金资产总值D．基金份额净值４6．根据目前我国基金注册登记业务的通常做法,投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（)日为投资人登记权益，投资人在（）日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。A.T＋3,Ｔ+7B.T+2，T+3C.T+１,T+２D．T，T＋147.基金公司的股权结构安排必须坚持以(）利益最大化和提高公司效益为准则。A.基金份额持有人B.基金管理人Ｃ．基金托管人D.基金监管人48．基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩,但基金协议生效局限性()个月的除外。A．6B.9C.１2Ｄ．１549．销售业务流程控制的内容不涉及(）。Ａ．制定完善的资金清算流程B．建立科学的基金产品评价体系Ｃ．制定《投资人权益须知》D．制定客户服务标准５０．一般认为,世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”,产生于（）年。A．１86８B．176８C．1６８6D.1４2051．下列关于悲观债券组合管理策略的描述，不对的的是(）。A.通常使用两种悲观管理策略：一种是指数策略，二种是应急免疫策略Ｂ.悲观的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格C.假如投资者认为市场效率较高，可以采用悲观的指数策略Ｄ．试图寻找被低估的品种52.以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法,对的的是（）。A.基金托管部门高级管理人员离任的，相关机构应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计B．基金管理公司副总经理离任的，公司应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计C.在离任审计或者离任审查期间,基金管理公司高级管理人员不得到其他基金管理公司任职D．基金管理公司董事长离任的，中国证监会将对其进行离任审计５３.影响投资者风险承受能力和收益规定的因素通常不涉及（）。A.投资者的年龄B．资产负债状况C.财务变动状况D.投资者的性别54.下列不属于常见的市场异常策略的是(）。A．小公司效应B．低市盈率效应C.行业周期效应D．被忽略的公司效应55.下列有关资本资产定价模型的描述，不对的的有(）。A.投资者是风险爱好者，并以盼望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合Ｂ.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报率的均值、方差以及协方差具有相同的预期D.资本市场没有摩擦５6．下列属于悲观型股票投资策略的是()。A．以技术分析为基础的投资策略来源:考试大的美女编辑们B．以基本分析为基础的投资策略C.市场异常策略D.指数型投资策略5７.债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为,市场被分割为（）。Ａ．短、中、长期债券市场B．发行市场和交易市场C．近期市场和远期市场D.国内债券市场与国际债券市场58.在下列客户服务方式中，基金管理人通常用于定期或不定期地向客户传达专业信息和传输投资理念的是()。A．媒体应用B.互联网应用Ｃ．讲座、推介会和座谈会D．“一对一”专人服务59.ＱＤII基金投资金融衍生品,在基金协议、招募说明书中特殊披露规定不涉及（)。A.拟投资的衍生品种及其基本特性B．拟采用的组合避险Ｃ.有效管理策略及采用的方式、频率D．投资预期收益６0．道氏理论的核心思想是(）。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为Ｂ.市场波动具有三种趋势C.交易量在拟定趋势中的作用D.收盘价是最重要的价格二、多项选择题(本大题共４0小题，每小题1分,共４0分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目规定。）１.基金信息披露形式方面应遵循的基本原则涉及（）。A.易得性原则B.易解性原则C.真实性原则D．规范性原则2.封闭式基金的基金协议内容不涉及（)。A.基金管理人的基本情况B.给付赎回款项的时间和方式Ｃ.基金份额的赎回程序D．基金份额的申购程序3.证券投资基金市场营销与有形产品营销相比,其特殊性体现在(）。A．连续性B．专业性C．合用性D.服务性4．基金托管人对基金管理人投资运作的监督,重要涉及（）。A．基金投资比例监督B．基金投资策略监督C.基金投资范围监督D.基金投资品种监督5．资产管理人开展特定客户资产管理业务,不得通过()等媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。A．证券公司网站Ｂ.基金管理公司C．广播Ｄ．报刊、电视６．基金信息披露义务人涉及()。Ａ．召集基金份额持有人大会的基金份额持有人B.基金托管人C．基金代销机构D.基金管理人７．以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有()。A．ＥTF替代损益B．基金获得的补偿款Ｃ．权证行权损益Ｄ．公允价值变动损益8．当“影子定价”与“摊余成本法”拟定的货币市场基金资产净值的偏离要素的绝对值达成或超过０．5%时,管理人应采用以下()信息披露措施。A.在半年度报告中披露偏离度信息B．编制并发布临时报告C.请监管机构核准D.与托管人协商会计解决,将偏离度调整到0.5%以下9.目前，我国对(）买卖基金份额,暂免征收印花税。Ａ．公司B.基金公司C.商业银行D.个人１０.基金上市交易公告书应披露的事项涉及（）。Ａ．基金协议摘要B.基金财务状况C.基金的募集与上市交易安排D．基金托管人意见11．证券投资基金持有人持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（)。A.配股B．资产出售Ｃ.红利D.红股１2.基金资金的清算,依据交易场合的不同可以分为（)。A．全国银行间市场交易资金清算B．场外资金清算C．交易所交易资金清算Ｄ．基金管理公司资金清算13．基金募集信息披露涉及(）。A.基金招募说明书B.基金协议C．基金资产净值和份额净值公告D.基金季度报告14．基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容涉及（）。A.基金头寸B．基金资产净值C．基金财务报表Ｄ.基金费用15．下列情形中,当单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的(），可以认为发生了巨额赎回。A.12%Ｂ.15%C.10%Ｄ.8％１６.ETF申购赎回中的钞票替代分为（)几种类型。A．选择钞票替代Ｂ.必须钞票替代C.可以钞票替代D.严禁钞票替代１7.与股票基金相比，债券基金的特点有（)。Ａ．收益、风险适中Ｂ.不受经济环境变化的影响C．波动较小D．适合追求稳定收入的投资者18．我国现行的证券投资基金的重要投资范围涉及()。Ａ.公司债券Ｂ.权证C.股票D．国债19．基金销售机构内部控制的内容涉及(）。A．内部环境控制B.销售决策流程控制C．销售业务流程控制Ｄ．会计系统内部控制２０.(）属于基金资产承担的费用。A.基金管理费Ｂ．基金托管费C.基金份额持有人大会费用D．基金发行费2１．目前，我国开放式基金的重要销售机构为（）。A.商业银行B．证券公司Ｃ.证券投资征询机构D．专业基金销售机构２2．关于QDII基金的募集申请，不对的的是()。A．ＱDII基金的募集申请材料应补充境外投资市场风险的内容B．QDIＩ基金的募集申请不需要组织专家评审C．基金管理公司负责向国家外汇局申请QＤII基金的外汇额度D.QＤIＩ基金的募集申请文献应用时向中国证监会和国家外汇局报送２３．根据有关规定，我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的有（）。A.从基金分派中获得的买卖股票差价收入B．从基金分派中获得的国债利息C．申购和赎回基金份额获得的差价收入Ｄ.买卖基金份额获得的差价收入２4.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具有的基本条件有（）。A．在最近一个季末资产管理规模不低于2０0亿元人民币或等值外汇资产B．净资产不低于2亿元人民币C．管理证券投资基金2年以上D．最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚２5．中国证券业协会基金公司会员部的职责涉及（）。A.组织会员开展投资者教育工作B．维护会员合法利益C．组织拟定基金业业务标准D.组织拟定基金业自律规则2６.以下符合监管的连续性与有效性原则规定的有(）。A．在保证监管效益的前提下,应做到监管成本最小化B．市场能自身调节的,政府不监管Ｃ．证券市场中不得存在歧视,参与主体具有完全平等的权利D．基金监管应当具有连续性,避免大起大落27．下列关于基金托管人的内部控制的表述，对的的是（)。A.基金托管人应以自己名义代基金开立银行存款账户B.基金托管人应实行严格的岗位分离制度C．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开D．基金托管人应建立会计复核制度28．以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会有关规定的有()。A．基金管理人根据投资者的认购金额使用不同的认购率标准B．采用抽奖的方式销售基金Ｃ．基金宣传推介人员没有取得基金从业资格.基金销售人员将投资者买卖、持有基金份额的信息存档并与保险公司共享２9．以下关于基金销售费用的说法，不对的的是()。A．代销机构可以向投资人收取基金协议未约定的手续费用B.基金的申购费必须在申购时收取Ｃ．应在招募说明书中载明费率标准Ｄ.赎回费在扣除手续费后,余额可归入风险准备金30.为了推动基金业的规范发展,我国的基金监管部门应努力做到（）。A.发明条件多发基金B．更多地引进外资,引进外国的先进经验C．鼓励产品创新与业务创新D.推动我国基金市场开展公平、健康、有序的竞争3１.根据规定,商业银行从事基金托管业务,除需设有专门的基金托管部门外，还要具有均条件涉及()。Ａ.具有安全保管基金财产的条件B．从事基金托管业务的职业人员不少于4人C．具有安全高效的清算、交割系统Ｄ.净资产和资本充足率符合有关规定3２.下列关于基金管理人和基金托管人的税收的说法,对的的有(）。Ａ．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税Ｂ．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收公司所得税C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收公司所得税D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收营业税３3．成长型基金的重要投资对象涉及()。A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股C．大盘蓝筹股D．政府债券和公司债34．封闭式基金扩募或者续期,应具有（）条件，并经证监会审查批准。Ａ．年收益率高于１年期银行贷款利率B.基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为C．基金份额持有人大会和基金托管人批准扩募或者续期D.基金管理人批准扩募或者续期３5．债券基金与债券的不同表现在（)。Ａ.债券基金的收益不如债券的利息固定Ｂ．债券基金没有拟定的到期日C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D.两者的投资风险不同36.基金资产保管的重要内容涉及()。A．保管基金印章B．基金资产账户管理C．重要文献保管D．核对基金资产37.下列有关证券投资基金中的专业理财含义的描述,对的的是（)。A．专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B.理财的重要方法是由投资者决定的C.理财机构的从业人员由专业人士组成D．理财是由专业机构运作的38．以下属于在基金会计报表附注中披露内容的是（）。A.重要会计政策B．基金资产负债表日后事项的说明C．投资组合重大变动D．关联方关系及其交易39.下列属于基金信息披露的严禁行为是()。A.对证券投资业绩进行预测Ｂ．违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人D.登载基金过往业绩４0.按照《证券投资基金法》规定,应当经参与大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项涉及（)。Ａ．转换基金运作方式B．更换基金管理人或者基金托管人Ｃ．更换基金投资经理D．提前终止基金协议三、判断题(本大题共6０小题,每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。对的的为A,错误的为B。)１．APT模型的一个假设条件是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。(）2．当股票市场价格处在震荡、波动状态时,恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。（）3.基本分析多用于判断公司的价值基础,技术分析多用于判断投资的买卖时间,但两者的理论基础是同样的。(）４．恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略,其支付模式为曲线。（）５.ETF份额折算时，基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日，以标的指数的1‰（或1％）作为份额净值,对本来的基金份额进行折算。（)６.根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。()7.资本市场线可以给出任意证券或组合的收益风险关系。（)８．股票投资组合管理的加强指数法的出现,反映了投资管理方式的发展出现了新的变化,即随着市场信息获得成本的连续减少，超额收益的获得随之减少，悲观管理逐渐成为投资管理方式的主流。()9.在强式有效市场中,投资者可以通过内幕信息来获益。（）10．在资产配置过程中,拟定有效资产组合的边界是指找出最小方差组合。（)11．中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行平常监管。（)12．资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易限度,它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。（)１3.监管部门应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，规定投资者将承担的风险限制在能力范围之内,并且监控过度的风险行为。(）14.特雷诺指数和詹森指数都是通过风险调整后的单位风险超额收益率。()1５．几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（）1６．无差异曲线的形状表达了投资者的风险厌恶限度,曲线越陡,投资者对风险的厌恶限度越强烈;曲线越平坦,投资者的风险厌恶限度越弱。（)17．夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。(）１8．当市场处在均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。（）1９．在分红为零的情况下，简朴净值收益率等于时间加权收益率。（)20.假如预期利率上升,应当增大债券组合的久期。()2１．基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。（)２２．证券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。()２3.强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了所有信息的影响，不仅涉及历史价格信息、所有公开信息，并且还涉及私人信息以及未公开的内幕信息等。()2４.证券投资基金是通过发售基金份额,集中投资者的资金形成从属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。(）25.行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差，常导致投资者产生两种错误决策，即反映局限性或反映过度。(）26．罗尔和罗斯在198４年认为，资本资产定价模型至少原则上是可以检查的。（）2７．在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所规定的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（)28.在资本资产定价模型中，β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的奉献率。（)29.从资产配置的角度看,投资组合保险策略是将所有资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（)30.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，采用估值技术拟定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。(）31.典型投资者都是追求收益而又厌恶风险的。()3２.实行积极的投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力。（)33.詹森指数等于零，说明基金的表现差强人意。()3４.一般而言,采用买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动,而着眼于长期投资。(）35．基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的１0%计提风险准备金。（)36.理论上,应当采用附息债券的到期收益率来得到收益率曲线。()３7.经验显示，收益率曲线的变化方式有收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动两种方式。()3８．基金管理人可以对通过网上银行认购的客户给予适当的费率优惠。（）３9．投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（）40．投资组合理论表白,投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简朴线性组合，而是在很大限度上取决于证券之间的相关关系。（）41．资产管理人在每一风险水平上计算出的可以取得最高收益的投资组合，构成资本资产定价模型中的有效前沿。（)42．基金特雷诺指数是一种用所有风险来计算的风险调整收益衡量方法。（)43.市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充足限度。（)www.Exａｍda.CoM考试就上考试大44.一般认为，较平缓的证券收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减。（）45.假如国债与非国债除品质外其他方面均相同,则两者的收益率差额被称为市场板块内利差。()46．由于基金时间加权收益率考虑了分红再投资，因而可以据此判断基金经理人业绩表现的优劣。（）47.根据《证券投资基金销售管理办法》及有关规定，办理基金代销业务的机构,向拟代销基金管理公司提出申请，经该基金管理公司批准后，并报中国证监会备案,方可开办基金代销业务。(）48.由于人类的心理及行为是不稳定的,因此投资者无法运用人们的行为偏差而长期获利。（）49.对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特性等多方面问题的深刻理解基础之上。(）50.债券投资的经营风险与债券发行人经营活动引起的收入钞票流的不拟定性有关。(）51．在对投资的未来收益进行预测与估计时,由于未来收益率往往是不拟定的，因此，可以用盼望收益率作为对未来收益率的最佳估计。()52．当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事项时,应在一周内编制并披露临时报告书。（)53．资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。(）54．与单一股票投资管理相比，股票投资组合管理的目的是分散风险，而不是投资效用的最大化。(）5５．二次项法是根据对市场走势的预测而对的改变钞票比例的比例来对基金择时能力进行衡量的方法。（)５6.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（)57．基金招募说明书不得登载任何个人、机构或公司的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。()５８.对CＡPM模型持怀疑态度的投资者,不会用詹森指数作为基金绩效衡量的指标。（）来源：考试大５9.在我国,基金管理公司的设立必须经中国证监会核准。（)60．证券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。()202３年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题一、单项选择题(本大题共6０小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目规定。）1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资,表现了证券投资基金（）的特点。Ａ.集合理财B．组合投资C.风险共担Ｄ.分散风险2.(）是基金设立申报过程中须提交的重要文献之一,也是基金最重要、最基本的信息披露文献。A．基金契约B．招募说明书Ｃ．托管协议D．代销协议3.ETF基金最早产生于(）。A．英国B.美国C．中国D．加拿大４．证券投资基金的重要投资方向是（)。Ａ.实业Ｂ.上市公司的投资项目C．信贷Ｄ．有价证券5．基金评价的角度不涉及（)。A.对单个基金的分析和评价Ｂ．对基金经理的分析和评价C.对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价6.以下几种基金,最不适宜长期投资的是（）。A.货币市场基金Ｂ．股票基金Ｃ．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目的为(）。A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C.追求超越市场表现的投资业绩Ｄ.经常性收入与资本增值兼顾8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（)。A.公募基金和私募基金B.开放式基金和封闭式基金C.在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金9.与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。A．投资风险较高B．投资活动所受到的限制和约束少Ｃ．基金募集对象不固定D.采用非公开方式发售10．保本基金将大部分资金投资于（）。Ａ．股票B．货币市场工具Ｃ．衍生金融工具D．与基金到期日一致的债券11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（)时,为巨额赎回。A．5%B．１０%C.1５％Ｄ．20%12．目前,我国股票型基金的认购费率大多在（）。A.2%~2.5%B．１%~1.5%C．1％以下D．013．依照《证券投资基金法》的规定,提前终止基金协议,应当经参与大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。A.1/4B．1/2C.１/3D．2／3１4．开放式基金的认购采用(）的方式。A．份额认购Ｂ.金额认购C．债券认购D.份额或金额认购1５.开放式基金份额的发售，由（）负责办理。A.基金管理人B．商业银行C.证券公司Ｄ.专业基金销售机构16.获准上市的基金，须于上市首日前的（)个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。A.7B．5C.３Ｄ．117.一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是()。A．投资决策委员会Ｂ.风险控制委员会Ｃ.董事会D．基金份额持有人大会18．公司型基金的最高权力机构是(）。A.基金公司监事会B.基金公司董事会C．基金管理公司董事会D.基金公司股东大会19．封闭式基金的协议生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满,基金份额持有人人数达成（)人以上。A.50Ｂ．1００Ｃ.２00Ｄ.300２0．下列管理费用中，由高到低的是()。A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金C.债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金D.货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金2１．由基金投资者直接支付的费用是()。Ａ.申购费Ｂ．基金管理费C.基金托管费D.信息披露费22．（）指与公司关系密切、可以影响公司客户服务能力的各种因素，重要涉及股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A．外部环境B.宏观环境C．内部环境D．微观环境23.假如投资者在２0２3年4月15日（周五,法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额,那么投资者享有利润的期限至()。Ａ．4月15日B．4月1６日C．４月17日D.4月18日24．发行人和中介机构签订协议,由中介承销机构买入所有基金单位,然后承销机构再向投资者销售，假如未能将基金单位所有销售出去,则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为（)。A．基金承销B．基金代销C．基金包销D．敞开发售25．基金管理公司内部控制应当遵循的原则不涉及()。A.健全性原则B．有效性原则Ｃ.审慎性原则D.互相制约原则26.在基金管理公司的治理结构中,处在核心地位的是（)。A.投资决策委员会B.公司监管机构Ｃ．公司董事会D.公司经理层２7.在公司内部控制的重要内容中，不属于投资管理业务控制的是()。Ａ.明确揭示研究业务和投资决策业务也许存在的风险并采用控制措施Ｂ．按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度C．明确揭示交易业务中也许存在的风险并采用控制措施D．严格制定信息系统的管理制度2８.我国《证券投资基金》规定,基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的()担任。A．信托投资公司B．政策性银行Ｃ.商业银行Ｄ.保险公司２9.基金托管业务技术系统的系统安全运作特性是指（)。A.基金托管的重要业务活动都可以通过技术系统完毕Ｂ．都配置了可以满足基金托管业务运作需要的系统C．都建立了系统管理相应的规章制度,并通过专人管理D．都可以从技术手段上保证基金托管业务的安全运作３0.基金管理公司的回报重要来源于（）。Ａ.自有资产的运用B．管理费和手续费Ｃ．基金资产回报D.佣金31.根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（）。A.3个工作日内Ｂ.３日内C．5个工作日内D.５日内32.()是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金协议的规定。A.资产保管B．资金清算C．投资监督Ｄ．会计复核33.支付基金相关费用的资金清算属于()。A.交易所交易资金清算B．全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算Ｄ.场内资金清算3４.交易所资金清算流程中,执行清算指令是指（）日,托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。A．TB．T+1C.T+２Ｄ．T+33５．（）的投资重要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而但是分关注宏观经济和市场周期。Ａ.自下而上B．自上而下Ｃ.积极型D.悲观型36.市场营销分析过程中，评估的外部因素不涉及（)。A．经济发展趋势与结构Ｂ．证券市场发展状况C.法律法规及政策预期D．重要的销售渠道和相关代销渠道的潜力3７．基金信息披露最主线、最重要的原则是(）。Ａ．真实性原则B．准确性原则C.及时性原则D.公平披露原则38．下列不得参与股指期货交易的是(）。Ａ.股票基金B．混合基金Ｃ.保本基金D.债券基金39．我国基金监管的首要目的是(）。A.保护投资者利益B．保证市场的公平、效率和透明Ｃ．减少系统风险D．推动基金业的发展４0.中国证监会对基金管理公司的（)是平常监管的重点。A.基金准入B．公司治理监督C.内部控制情况的监督检查D．经营运作监督４1．基金托管银行应当建立(）离任制度。A．基金托管部门高级管理人员B．基金托管部门中级管理人员Ｃ.董事长D.基金经理４2．短期衡量通常是对近()年表现的衡量。A．１B.2C.3D.５4３.市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本(）。A.越高B．越低C.保持不变D.不相关４4.根据(（关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的告知》的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于()个月。A.3B．6C．9Ｄ.12４5．因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在(）个交易日内调整完毕。Ａ．5B.10C．１5D.2046.()反映证券或组合对市场变化的敏感性。www．Ｅxａmda.CoM考试就上考试大A.β系数B．标准差C．市盈率D．市净率4７.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会(）。Ａ．位于证券市场线上B.位于证券市场线下方C.位于资本市场线上D．位于证券市场线上方48．假如股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异()。A．越大B．越小Ｃ.不变D．无法判断49．大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条(）弯曲的曲线来表达，并且()的凸性有助于投资者提高债券投资收益。A.向下;较高B．向下;较低C．向上；较高D．向上；较低50.技术分析为基础的投资战略是在否认(）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。A