PTA期货交易制度介绍课件

PTA期货交易制度介绍郑州商品交易所郭淑华主要内容一、PTA期货合约二、PTA期货交割管理规定三、PTA期货风险控制规定PTA期货合约交易品种精对苯二甲酸（PTA）交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位2元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价±4%合约交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易时间每周一至周五（法定节假日除外）：上午9：00—11：30下午1：30—3：00最后交易日交割月第10个交易日交割日交割月第12个交易日交割品级符合工业用精对苯二甲酸SH/T1612.1-2005质量标准的优等品PTA详见《郑州商品交易所精对苯二甲酸交割细则》交割地点交易所指定仓库最低交易保证金合约价值的6%交易手续费不高于4元/手（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码TA上市交易所郑州商品交易所郑州商品交易所PTA期货合约PTA期货合约：4%价幅设计依据交易品种精对苯二甲酸（PTA）交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位2元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价±4%合约交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易时间每周一至周五（法定节假日除外）：上午9：00—11：30下午1：30—3：00最后交易日交割月第10个交易日交割日交割月第12个交易日交割品级符合工业用精对苯二甲酸SH/T1612.1-2005质量标准的优等品PTA详见《郑州商品交易所精对苯二甲酸交割细则》交割地点交易所指定仓库最低交易保证金合约价值的6%交易手续费不高于4元/手（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码TA上市交易所郑州商品交易所郑州商品交易所PTA期货合约-----引自石油化工行业标准SH/T1612.1-2005序号指标项目质量指标优等品一等品1外观白色粉末白色粉末2酸值，mgKOH/g675±2675±23对羰基苯甲醛，mg/kg≤25254灰份，mg/kg≤8155总重金属（钼铬镍钴锰钛铁)，mg/kg≤5106铁，mg/kg≤127水份，%≤0.20.585%DMF色度，铂钴色号≤10109对甲基苯甲酸，mg/kg≤150报告备注色相纯度粘度、色相断头、易堵色相、粘度色相堵塞投料色相粘度PTA期货合约：交割品质标准交易品种精对苯二甲酸（PTA）交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位2元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价±4%合约交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易时间每周一至周五（法定节假日除外）：上午9：00—11：30下午1：30—3：00最后交易日交割月第10个交易日交割日交割月第12个交易日交割品级符合工业用精对苯二甲酸SH/T1612.1-2005质量标准的优等品PTA详见《郑州商品交易所精对苯二甲酸交割细则》交割地点交易所指定仓库最低交易保证金合约价值的6%交易手续费不高于4元/手（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码TA上市交易所郑州商品交易所郑州商品交易所PTA期货合约确定江浙沪为交割地点，符合现货市场物流格局，有助于提高期货价格的确定性PTA期货合约：交割地点江浙沪品种保证金市价合约交易单位保证金铜7%62000521700铝7%1900056650天然橡胶7%1800056300燃料油8%3100102480棉花5%1400053500强筋小麦5%180010900白糖6%4000102400大豆5%3000101500豆粕5%2450101225玉米5%170010850PTA6%800052400从保证金占用角度看PTA期货合约PTA期货交割规定

PTA期货交割：交割制度设计原则1、交割单位＝合约单位＝5吨2、品牌交割，品牌间无升贴水3、只有一个交割等级，不存在升贴水4、入库可以免检5、仓库集中，无升贴水6、仓单通用7、仓单无有效期品牌指定的原则国内是按质量和商品量选择；国外是按进口绝对量和质量选择；未被指定的PTA生产企业可向交易所提出申请，交易所根据市场反映决定是否批准

PTA期货交割：品牌交割拟指定国内外品牌珠海BP50逸盛53翔鹭150金山40辽阳27三鑫60齐鲁10洛化35乌鲁木齐7.5仪征88扬子73天津33亚东60韩国：41％韩国三星、韩国高合、韩国三南、韩国晓星、韩国泰光台湾：30％台湾台化、台湾东展、台湾中美和台湾杜邦日本：8％日本三井、日本三菱拟指定国内外品牌的产量占国内总消费量的83%预报定金为20元/吨。一个预报单必须为同一品牌。生产日期超过90天的国产PTA和自境外发运之日起超过60天的进口PTA不得接收入库《入库通知单》自开具之日起十五日（公历日）内有效。PTA期货交割：交割预报包装：破包、雨淋、潮包、袋内污染及标签、包装不符合要求不能入库。净重:1吨/袋或1.1吨/袋PTA期货交割：验收质量检验：指定质检机构。检验规定：每300吨一个样品，不足300吨的按300吨计，抽取包数比例为10%。仓库和货主共同抽样，寄送质检结构，仓单生成后仓库为质量负责。质检机构自收到每批样品的次日起四个工作日内做出检验结果并通知交割仓库；交割仓库自接到检验结果之日起两个工作日内对检验结果进行确认并通知投资者。PTA期货交割：质检工业品+大厂+品牌,质量统一和稳定,不是问题检验目的在于界定各方责任，防止货物经过流通环节后出现掺杂使假PTA生产厂家资产规模大，实力强。对于厂家和注册人向交易所、交割仓库出具质量担保书的，货物可以免检入库，以降低投资者的交割费用。PTA期货交割：质量免检交割手续费仓储费（含保险）入库费出库费检验费2元/吨0.4元/吨.天不超过10元/吨不超过10元/吨2100元/样品（折合7元/吨）注意：1、同一预报单注册量不足300吨的，以300吨计，检验费仍为2100元，单位检验成本会提高。2、出入库费用均由卖方投资者承担。在货物入库时向交割仓库支付。包装物不另计价。3、PTA期货合约的基准价是该期货合约的标准交割品在基准交割仓库出库时汽车板交货的含税价格。PTA期货交割：交割费用买方处理双向持仓卖方按照“数量取整，最少配对数”原则配对补齐货款、提供税号收具仓单交仓单收80%交割货款最后交易日（配对日）交割日7日内提供税票收20%交割余款通过会员服务系统确认《确认交割通知单》通知日收税票提示：1、自然人不能交割。被配上，罚10%违约金；2、卖方迟交税票1-10日，每天万分之五滞纳金；超过10日，支付17%违约金；2、交割结算价为交割月第一交易日至最后交易日所有结算价的加权平均价。PTA期货交割：集中交割（三日交割法）PTA期货风控：交割月前一个月份、交割月保证金PTA期货风控：持仓限制PTA合约及制度：总结制度简单，上手快没有品级、仓库升帖水没有仓单有效期交割单位与合约单位一致体现工业品特性12个月份质量统一而稳定，品级确定，品牌交割，手续简便大进大出，适当放宽限仓标准贴近现货，价格确定性强交割中在江浙沪，产、销、供高度集中车板提货价质量确定，可交割的为占99%的优等品没有仓库升贴水注重风险控制不用考虑仓单因素，国内外均可交，又无有效期不用担心逼仓，重点分析价格走势PTA合约及制度：总结有利于投机者参与最小变动价值2元，一个价位10元，一个交易来回费用8元。有利于抢帽子有利于套利者参与1