第六章国际结算

第六章国际结算

国际结算是商业银行的一项业务，指商业银行按照一定的规则、程序，并借助结算工具，清偿国际间的债权债务和实现资金跨国转移的行为。第六章国际结算结算的工具是票据，包括汇票、本票和支票。结算的方式有汇付、托收和信用证第一节支付工具汇票本票支票金融票据国际贸易支付工具的最主要工具为金融票据，可以分为汇票、支票和本票，汇票最主要。票据结算的工具是票据(货币)。票据概念广义的票据狭义的票据

广义的票据是指商业上的权利单据即商业凭证。

狭义的票据则是指以支付一定金额为目的，用于债权债务的清偿和结算的凭证。这些特殊的凭证可以定义为：由出票人签名于票据上，无条件约定由自己或另一个人支付一定金额的、可以流通的证券。如约定由出票人本人付款则为本票；如由另一个人付款则为汇票或支票。第一节票据票据的特性要式证券文义证券无因证券流通证券票据的种类票据的种类汇票本票支票汇票（BillofExchangeorDraft）出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。汇票的必要项目汇票必要项目表明“汇票”的字样无条件支付的委托确定的金额付款人的名称收款人的名称出票日期出票人签章汇票样式和填写汇票当事人：出票人（drawer）

付款人(drawee,payer)收款人(payee)或持票人（bearer)

三、汇票…银行汇票和商业汇票

商业承兑汇票和银行承兑汇票即期汇票和远期汇票光票和跟单汇票

出票人不同承兑人不同付款时间不同

是否附有单据汇票的种类（二）汇票的种类银行汇票是银行对银行签发的汇票。商业汇票是企业或个人向企业、个人或银行签发的汇票。商业承兑汇票是企业或个人承兑的远期汇票；银行承兑汇票是银行承兑的远期汇票三、汇票

（二）汇票的种类

即期汇票是持票人提示时付款人立即付款的汇票；远期汇票是在未来的特定日期或一定期限付款的汇票。

远期汇票付款时间的四种规定方法：

ACBD

见票后若干天付款（at……daysaftersight）（业务中最常见）

出票后若干天付款（at……daysafterdate）

提单签发日后若干天付款（at……daysafterdateofBillofLading）指定日期付款（Fixeddate）三、汇票（二）汇票的种类光票是不附带货运单据的汇票，常用于运费、保险费、货款尾数及佣金的收付；跟单汇票是附带货运单据的汇票，常用于运费、保险费、货款尾数及佣金的收付。⒈出票（issue）⒉提示（presentation）⒊承兑（acceptance）⒋付款（payment）⒌背书（endorsement）⒍拒付与追索（dishonor&recourse）（三）汇票的使用其中，出票、提示、承兑和付款是法定程序。⒈出票（Issue）出票（Issue）:出票人在汇票上填写付款人、付款金额、付款日期和地点及受款人等项目，经签字交给受票人的行为。收款人有几种写法？.限制性抬头，non-negotiable（不能流通转让）Pay……Co.onlyPay……Co.nottransferble.指示性抬头，Endorsable(可背书转让)Pay……Co.ororderPaytotheorderof……Co...持票人或来人抬头，Marketable（无需背书，即可转让）PaybearerPayholder⒉提示（Presentation）持票人将汇票提交付款人要求承兑或付款的行为。付款人见到汇票叫见票（sight），提示分为：付款提示承兑提示⒊承兑（Acceptance）付款人对远期汇票表示承担到期付款责任的行为。问题：即期汇票需要该程序吗？汇票一经承兑，付款人就成为汇票的承兑人（Acceptor），并成为汇票的主债务人，而出票人成为汇票的次债务人。

⒋付款（Payment）对即期汇票，在持票人提示汇票时，付款人即应付款；对远期汇票，付款人经过承兑后，在汇票到期日付款。付款后，汇票上的债务即告终止。⒌背书（Endorsement）汇票是一种流通工具，可以在票据市场上流通转让。背书就是转让汇票权利的一种法定手续，就是由汇票持有人在汇票的被面签上自己的名字或在加上受让人的名字，并把汇票交给受让人的行为。背书（endorsement）

——转让票据权利为目的一、动作：写成背书在汇票背面或粘单上；交付。二、一般转让背书的种类记名背书（SpecialEndorsement）又称特别背书。

PaytotheorderofHenryBrown.WilliamWhite（签字）空白背书（Endorsement

inBlank）无记名背书。WilliamWhite（签字）限制性背书（RestrictiveEndorsement）

PaytoHenryBrownonly.WilliamWhite（签字）背书的法律性质——转让票据权利背书的目的是转让票据权利票据转让与民法上一般债权转让的区别一般债权转让必须事先通知债务人，并以此作为生效的条件或对抗第三人的要件。票据的转让则不必通知债务人。背书的效力——不必通知债务人

对背书人（Endorser）

将票据的权利转让给被背书人 担保承兑及担保付款 向后手担保前手签名的真实性及票据的 有效性。对被背书人（Endorsee）

获得汇票债权人具有的付款请求权和追 索权。⒍拒付（Dishonor）退票持票人提示汇票要求承兑时，遭到拒绝承兑（Dishonorbyno-acceptance）,或持票人提示汇票要求付款时，遭到拒绝付款（Dishonorbynon-payment）,均称为拒付。（四）汇票的贴现及计算贴现远期汇票承兑后，持票人在汇票到期前到银行兑换现款，银行从票面金额中扣除按贴现率计算的贴现息后付给持票人余款的行为。实际上就是汇票的买卖。贴现程序出票人将汇票交给持票人持票人将汇票交给付款人承兑持票人将承兑后的汇票交给贴现银行贴现汇票到期时贴现银行向付款人收取票款

面额为10000美元的见票后90天付款的汇票，6月20日得到付款人承兑，该汇票的到期日是9月18日，持票人于6月30日持汇票去银行要求贴现。贴现年利率是10%。贴现利息=汇票金额*贴现天数*年贴现率/360=10000*80*10%/360=222.22美元银行向持票人的净付款=汇票金额-贴现利息=10000-222.22=9777.78甲交给乙一张经付款银行承兑的远期汇票，作为向乙订货的预付款，乙在票据上背书后转让给丙以偿还原先欠丙的借款，丙于到期日向承兑银行提示取款，恰遇当地法院公告该行于当天起进行破产清理，因而被退票。丙随即向甲追索，甲以乙所交货物质次为由予以拒绝，并称10天前通知银行止付，止付通知及止付理由也同时通知了乙。在此情况下丙再向乙追索，乙以汇票系甲开立为由推委不理。丙遂向法院起诉，被告为甲、乙与银行三方。你认为法院将如何依法判决？理由何在？汇票的案例

[案例分析]1、法院应判甲向丙清偿被拒付的汇票票款及其利息，以及丙进行追索所支付的相关费用。甲与乙的纠纷则另案处理。

2、理由：（1）票据的特点决定了只要丙是票据的合法持有人，就有权要求票据债务人支付票款，并且此项权利并不受其前手乙的权利缺陷（向甲交付的货物质次）的影响；（2）丙在遭到主债务人（承兑银行）退票后，即有权向其前手甲、乙进行追索。甲不能以抗辩乙的理由抗辩丙。本票(PromissoryNote)

含义：是一个人向另一个人签发的，保证于见票时或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或某指定的人或某持票人支付一定金额的无条件的书面承诺。本票的当事人：出票人（maker)=付款人

收款人本票的必要项目本票必要项目写明“本票”字样无条件支付承诺收款人或其指定人确定金额出票日期出票人签章本票的样式在我国本票的出票人资格由中国人民银行审定。根据我国票据法规定：我国只允许开立自出票之日起，付款期限不超过2个月的银行本票。本票的种类商业本票出票人不同银行本票付款时间不同即期本票远期本票银行本票都是即期本票。本票和汇票的区别（1）当事人汇票：三个----出票人、付款人、收款人本票：两个----出票人、收款人（2）份数汇票：一式多份本票：一式一份（3）承兑远期汇票：需承兑本票：不需承兑（4）付款责任汇票：承兑前，受票人负主要责任；承兑后，承兑人负主要责任本票：出票人承担第一性的付款责任支票（cheque,check）

支票的含义：是银行存款户签发的，要求银行见票时即从其帐户中无条件地支付一定金额给指定收款人或持票人的书面支付命令。支票是以银行为付款人的即期汇票。关键点以银行为付款人的即期汇票3个当事人付款命令出票人银行受款人支票(CheckorCheque)支票种类和特点我国票据法将支票分为：

1普通支票（既可提现，又可转帐）

2现金支票（只能提现，不能转帐）

3转帐支票（只能转帐，不可提现）性质说明：

1.支票都是即期的：如果支票上另行记载付款日期的，该记载无效。

2.划线支票：只可转帐，不可提现。

3.支票可由付款银行加保付字样并签字而成为保付支票。付款银行保付后就必须付款。支票经保付后身价提高，有利于流通。记名支票与不记名支票1）记名支票是在支票的收款人一栏，写明收款人姓名，如“限付某甲”(PayAOnly)，取款时须由收款人签章，方可支取。2）不记名支票又称空白支票，支票上不记载收款人姓名，只写“付来人”(Paybearer)。取款时持票人无须在支票背后签章，即可支取。此项支票仅凭交付而转让。

（三）支票与汇票、本票的区别１、当事人２、性质:委托支付证券自付证券３、到期日４、承兑5、主债务人国际贸易的支付方式按照资金流向和支付工具的传递方向可分为：顺汇方式逆汇方式国际货款结算的基本方式有：汇付托收信用证顺汇方式及特点

资金的流向

结算工具的传送方向31支交付付款款项项

2使用某种结算工具债权人或收款人债务人或付款人银行银行逆汇方式及特点

资金的流向

结算工具的传送方向

6134付出提付款具示款汇汇票票

2传送结算工具—汇票5打电报电传通知债权人或收款人债务人或付款人银行银行第二节汇付（Remittance）一、含义付款人主动通过银行或其他途径将款项汇交收款人。四个当事人及其关系：⑴汇款人(

Remitter)⑵收款人(Payee)⑶汇出行(Importer’sBank，RemittingBank）⑷汇入行（Exporter’sBank，PayingBank)二、汇付的种类和业务流程1、电汇（telegraphictransfer,T/T）2、信汇（mailtransfer,M/T）3、票汇（remittiancebybanker’demanddraft,D/D）二、汇付的种类㈠信汇（mailtransfer,M/T）速度慢，费用低，应用不太广泛，信函印鉴㈡电汇（telegraphictransfer,T/T）速度快，费用高，应用广泛，电报密押㈢

票汇（remittancebybanker’sdraft,D/D）速度慢，费用低，应用不太广泛汇付支付方式中，银行只提供服务而不提供信用，所以汇付属于商业信用。汇款人（买方）收款人（卖方）1合同规定以电/信汇方式付款

汇出行汇入行3电/信汇委托通知

7付讫通知

2交款、付费、电汇或信汇申请书4汇款通知

5要求付款6付款

图5.1电汇和信汇流程（顺汇）

结算工具委托通知汇款人（买方）收款人（卖方）1合同规定以票汇方式付款汇出行（出票人）汇入行（付款人）4寄汇票通知书（票根）8付讫通知

2交款、付费、票汇申请书6提示汇票

7付款图5.2票汇流程（顺汇）

5寄交银行即期汇票

3银行即期汇票

结算工具：银行汇票第三节托收方式托收方式含义当事人种类业务程序特点资金融通第三节托收（collection)一、托收的含义根据《托收统一规则》（URC522）规定：托收是指由收到托收指示的银行根据所收到的指示处理金融票据和商业单据以便取得付款/承兑。通俗地说法，也即托收是债权人（出口人）出具债权凭证委托银行向债务人（进口人）收取货款的一种支付方式。二、当事人

1、委托人（principal，drawer）2、托收银行（remittingbank)3、代收银行（collectingbank）4、付款人(drawee)托收三、托收的种类cleancollectiondocumentarycollectionD/PD/PatsightD/Paftersight

D/A国际贸易中货款的收取大都采用跟单托收。即期付款交单

1提交即期汇票,要求付款

2付款3交单代收行进口商远期付款交单

1提示远期汇票,要求承兑2已承兑的远期汇票3汇票到期时提示汇票要求付款4付款5交单代收行进口商受票人（进口商）托收行代收行（1）（2）（3）程序图：D/P(1)以D/P方式结算，出货(2)托收委托书(3)单据寄交代收行(4)提示单据（7）（4）（5）（6）(5)付款赎单/承兑，到期赎单

(6)付款(7)付款委托人（出口商）D/P即期与D/P远期的区别区别开立的汇票不同提示汇票次数不同付款时间不同承兑交单

1提示远期汇票，要求承兑2已承兑的远期汇票3交单4付款到期日5付款承兑交单实质业务程序利弊付款人代收行进口人

托收行

代收行（1）（2）（3）程序图：D/A(1)以D/A方式结算，出货(2)交单托收(3)单据寄交代收行(4)通知进口商（8）（4）（5）（7）(5)承兑取单(6)到期付款(7)款项拨付托收行(8)款项拨付出口商（6）出口人四、跟单托收的业务流程（逆汇）委托人（卖方）托收行代收行付款人（买方）

①货物

②托收委托书

③代收委托书④提示单据

⑤付款或承兑

⑥转帐付款

⑦交款轮船公司资金付款人托收行委托人代收行1货物2提单10货物9提单12付款4回执3申请书7付款6提示跟单汇票8交单5委托书11贷记通知书

D/A欺诈案例（上）

2009年10月，广西某外贸公司（卖方）与港商陈某（买方）在广交会上签订了出口500箱工艺品、金额为25万港币的合同。但在交易会过后两个月，对方仍未开来信用证，而此时，我方已安排生产。后来、卖方去电询问对方原因，对方在获知我方已生产完毕后，一再解释目前资金短缺，生意难做，要求我方予以照顾，把信用证付款改为D/A90付款。我方公司考虑到货已备好，若卖给其他客户，一时找不到销路，会引起积压，故不得不迁就对方，经请示上级领导同意，改为D/A90天付款。

D/A欺诈案例（下）于是，我方将货物安排运往香港，并提交有关单据委托当地C银行（托收行）通过香港K银行（代收行）托收货款。货到香港后。陈某凭已承兑汇票的单据，提取了货物。而90天期限已过，仍未见对方付款。虽经我方银行多次去电催收、但对方总是借故推托，一会儿说商品销路不好”卖不出去；另一会儿又声称货物质量太差。被客户推货，资金周转困难，无法还款，如此一拖再拖，一直毫无结果。我方公司不仅失去货物，而且货款追收无望，又要承担银行货款利息损失。

D/Paftersight欺诈案例（上）

2010年3月，某地出口公司与中东地区P公司（进口商）签订了一批劳保手套的出口合同，付款条件为D/P45天。自2010年5月至同年10月不到半年时间，该出口公司先后委托当地B银行（代收行）办理托收10笔，但B银行收到我方单据后，竟陆续以承兑交单（D/A45天）方式将单据放给进口商，而10张承兑汇票逾期多天尚未见支付。托收行几次去电催收，并质疑代收行为何擅放单据，代收行最初不理睬，后回电辩解：“D/P远期不合常理，且当地习惯认为D/P远期与D/A性质相同、故以D/A方式放单”．籍此推倭放单责任，拒绝履行付款义务。

D/Paftersight欺诈案例（下）此后，出口公司又直接与进口商联系，催其付款，但对方称：日前资金紧张。暂无力支付，要求延迟一段时间，并签订了”还款计划书”。可是，一晃两个月过去，付款还是毫无动静。于是，该出口公司不得不派人亲往中东与进口商交涉。但P公司老奸巨滑，一会儿说货物短装，要扣减10万美元；另一会儿又称货物质量有问题，需索赔20万美元，此外还要扣去10万美元预付款等等，基本上否定了全部欠款。到后来，对方干脆避而不见，这50万美元货款也就泥牛入海，杳无消息”。案例6.1D/P的损失案——国际商报，2000年某外贸公司与某美籍华人客商做了几笔顺利的小额交易后，付款方式为预付。后来客人称销路已经打开，要求增加数量，可是，由于数量太多，资金一时周转不开，最好将付款方式该为D/PATSIGHT。当时我方考虑到采用D/PATSIGHT的情况下，如果对方不去付款赎单，就拿不到单据，货物的所有权归我方所有。结果，未对客户的资信进行全面调查，就发出了一个40英尺货柜的货物，金额为3万美元。案情后来，事情发展极为不顺。货物到达目的港后，客户借口资金紧张，迟迟不去赎单。10天后，各种费用相继发生。考虑到这批货物的花色品种为客户特别指定，拉回来也是库存，便被迫改为D/A30天。可是，客户将货提出之后，就再也没有音信。到涉外法律服务处与讨债公司一问才知道，到美国打官司费用极高，于是只好作罢。[分析]出口公司要从中吸取教训：1．如下现象应引起注意，客户在开始时往往付款及时，后来突然增加数量，要求出口方给予优惠的付款条件如D/P、D/A或O/A（OPENACCOUNT）。如果出口公司答应客户条件，为以后的纠纷埋下了隐患。2．出口公司在接受客户D/P条件后，客户没有付款赎单，反而提出D/A30天。出口商应考虑到D/A的风险和后果。案例6.2我一外贸企业向日本一进口商出售某商品发盘，其中付款条件为D/Patsight。对方答复可以接受，但付款须按以下条件：“D/Pat90daysaftersight”，并通过其指定的A银行代收。按一般情况，货物从我国运至该国最长不超过10天。试分析该商为什么要提此项条件？五、跟单托收下的资金融通资金融通方式对出口商的融资对进口商的融资信托收据担保提货出口押汇托收出口押汇（collectionbillpurchased）出口人按照出口合同规定发运货物后，开出以进口人为付款人的汇票，并将汇票及所附全套货运单据交托收银行委托收取货款时，由托收银行买入跟单汇票及其所附单据，按照汇票金额扣除从买入汇票日起到预计收到票款日的利息及手续费，将款项先行付给出口人。这是一种以汇票和单据作为抵押品的一种放款。托收出口押汇1跟单汇票，3跟单汇票请请求押汇其代为收款

2扣除利息4贷款，收回后付净款垫款6追索5付款人拒付

托收出口押汇基础实质押品业务程序出口商托收行代收行风险条件垫款比例托收进口押汇“凭信托收据（TrustReceipt-T/R）借单”，进口人在承兑汇票后出具信托收据，凭以向代收银行借取货运单据，并提取货物。货物售出后所得货款在汇票到期日偿还代收行。（进口人向代收银行要求）“付款交单凭信托收据”（D/P·T/R）在付款交单的条件下，进口人承兑汇票后出具信托收据向代收银行借取货运单据先行提货，货物售出后所得货款在汇票到期日偿还代收银行，收回信托收据。（出口人主动通过托收银行授权办理）信托收据是进口人借单时提供的一种书面信用担保文件，用于表示出据人愿意以代收银行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售，同时承认货物所有权仍属银行。D/P·T/R与D/A的区别？如果进口人不能到期付款：在D/P·T/R情况下，由于代收行握有进口人出具的T/R，出口人在征得代收行同意后，可以委托代收行作为当事人径直向进口人追偿，或向法院起诉。在D/A情况下，只能由出口人自己向进口人追偿。信托收据

1提示远期汇票，要求承兑2已承兑的远期汇票及信托收据3交单4到期日，提示要求付款5付款

信托收据特点当事人业务程序进口商代收行风险条件案例6.3我某外贸公司与某国A商达成一项出口合同。付款条件是D/P见票后45天付款。当汇票及所附单据通过托收行寄抵进口地代收行后，A商及时在汇票上履行了承兑手续。货抵目的港时，由于用货心切，A商出具信托收据向代收行借得单据，先行提货转售。汇票到期时，A商因为经营不善，失去了偿付能力。代收行以汇票付款人拒付为由通知托收行，并建议由我外贸企业向A商索取货款。对此，你认为我外贸企业应如何处理？

分析：

外贸公司应通过托收行要求代收行付款。这是因为，代收行在未经委托授权的情况下，自行允许A公司凭信托收据先行提货，这种不能收回货款的责任自然应由代收行负责。六、托收的性质商业信用逆汇出口方慎重选择D/P远期出口合同应争取按CIF或CIP条件成交；或也可投保出口信用保险。不采用CIF或CIP时，应投保卖方利益险。对出口方而言，承担的风险由大到小依次为：D/AD/PaftersightD/Patsight七、使用托收方式应注意的问题

银行三不管货款能否收回银行不管单据真伪、丢失银行不管如果买方拒绝付款赎单，除非事先约定，银行没有提货存仓和保管、采取措施的义务。托收下银行的责任与免责如果买方赎的是假单则银行对单据的有效性不承担责任如果单据在邮寄过程中丢失、延误银行不承担责任如果单据上有条款进口商不懂向银行请教，银行无义务解答银行遇到不可抗力使银行业务中断，也免责八、托收的特点出口人风险大资金负担重托收风险的防范措施进口人资信代收行不能由进口人定熟悉进口国家贸易管制与外汇管制法规自行办理出口商品的保险，力争用CIF价成交采用跟单托收方式与其他方式结合争取多做D/P,少做或不做D/A

第四节信用证一、信用证（letterofcredit,L/C)的含义信用证是开证行根据申请人的请求，向受益人开立的有一定金额的在一定期限内凭规定单据在指定的地点支付的书面保证。实质是银行代表买方向卖方作出的有条件的付款保证文件。信用证业务适用的国际惯例——UCP600UCP600产生的背景及过程《信用证统一惯例》修订过程：1933年国际商会第82号出版物1952年国际商会第151号出版物1962年国际商会第222号出版物1973年国际商会第290号出版物1983年国际商会第400号出版物1993年国际商会第500号出版物2006年国际商会第600号出版物（2007年7月1日实施）信用证交易的负面有调查表明，大约5％跟单信用证下的单据因与信用证不符或表面不符而被拒收，这降低了跟单信用证的效力，对参与有关产品交易的各方产生财务影响，增加了成本，减少了进口商、出口商和银行的利润。有关跟单信用证的诉讼案激增也引起了人们极大的关注。从全球范围看，信用证的使用量呈现下降趋势，2005年下降幅度约为2%。结论：信用证正日益成为拒付的工具。14个信用证概念

Advisingbank通知行

Applicant申请人

Bankingday银行工作日

Beneficiary受益人

Complyingpresentation相符交单

Confirmation保兑

Confirmingbank保兑行

Credit信用证

Honour

承付

Issuingbank开证行

Negotiation议付

Nominatedbank（被）指定银行

Presentation交单

Presenter交单人

三、信用证的当事人34

保兑行（confirmingbank）5

付款行（payingbank;draweebank）7偿付行（reimbersementbank）8

转让行（transferringbank）9

议付行（negotiatingbank）62申请人（applicant）1

开证行（openingbank;issuingbank）受益人（beneficiary）通知行（advisingbank;notifyingbank）二、信用证的当事人1、开证申请人（applicant）:一般为买方2、开证银行（openingbank,issuingbank）:一般是进口地银行，有权收取开证手续费，正确及时开证，负第一性付款责任。审单付款后，无追索权。3、通知银行（advisingbank,notifyingbank）：鉴别信用证的表面真实性.开证行与通知行：委托代理关系，两者通常订有业务代理协议。4、受益人（beneficiary）:一般指出口人、卖方

5、议付银行（negotiatingbank）：议付银行是指根据开证行的授权买入或贴现受益人开立和提交的符合信用证规定的汇票及/或单据的银行。通常由受益人指定，可和通知行为一个银行。工作程序：检验受益人提交的单据汇票—垫付货款—向开证行或指定银行索回垫款开证行和议付行：不存在直接的契约关系，两者关系的确定依据信用证条款的规定，议付行以汇票或单据持有人的身份对开证行主张权利。开证行如认为单据不合信用证要求，可拒绝付款给议付行。议付行与受益人：二者为资金融通关系。在开证行拒付情况下，议付行作为正当票据持有人，对受益人有追索权。6、付款银行(payingbank,draweebank)：多数由开证行作为付款行，也可指定另一家银行作为汇票的付款人。以出口地货币开证时，付款行通常是出口地银行。以第三国货币开证时，付款行通常是第三国银行。工作程序：审受益人提交的单据—付款给受益人—向开证行或指定银行索偿开证行与付款行：通常为一家银行。如非一家银行，则二者间有业务代理关系，有业务协议。开证行如发现单据不符，可拒付；查过单据付款后发现不符，则对付款行无追索权。付款行与受益人：付款行代表开证行付款给受益人，二者之间的关系相当于开证行与受益人的关系。议付和付款的区别

（negotiation

vspayment）议付行在议付后如因单据与信用证条款不符等原因不能向开证行索偿时，可以向受益人追索；付款行、开证行和保兑行一经付款，则再也无权向受款人追索。7、偿付行（reimbursingbank）：

信用证清算银行（clearingbank），是开证行的偿付代理人，有其存款帐户。对代付行或议付行的索偿予以支付，不承担审核单证的义务，发现单证不符，可以追回付款。8、保兑行（confirmingbank）应开证行请求在信用证上加具保兑的银行，通常由通知行兼任，承担必须付款或议付的责任。信用证当事人之间的关系

1.开证申请人与开证行：合同关系；

2.开证行与受益人：合同关系(不可撤消)；

3.通知行与开证行：委托代理关系；4.通知行与受益人、开证申请人： 无直接合同关系；5.开证行与付款行、承兑行、议付行： 银行间合同关系；6.受益人与付款行、承兑行： 债权和债务关系；7.受益人与议付行之间：票据转让关系；开证行开证人受益人买卖合同开证申请书信用证买方和卖方之间的法律关系表现为双方签订的、规定采用信用证方式支付的买卖合同。买方承担向银行提出申请，向卖方开立信用证的义务。买方与开证行之间的法律关系表现为以开证申请书形式建立起来的合同关系。买方提交开证申请书，开证行如果接受此申请，即按此对受益人开出信用证，承担按照申请人在申请书中所提出的指示而行为的义务。开证行与受益人之间的法律关系表现为信用证。在信用证实务中，开证行与受益人之间的约束力完全以信用证本身为依据的，开证行按照信用证规定对受益人付款,收益人必须按信用证规定向开证行提交单据以取得信用证项下的款项。

信用证基本当事人之间的关系三、信用证支付的特点（一）开证行负有第一性付款责任

（二）是独立自足的文件（三）是一种单据交易UCP600第7条A款规定，对于各种类型的信用证，“当开证行授权另一银行凭表面上符合信用证条款的单据付款、承担延期付款责任、承兑汇票或议付时，开证行和保兑行（若有的话）有义务：（ⅰ）对已承担付款、承担延期付款责任、承兑汇票或议付的银行进行偿付；（ⅱ）接受单据。”如果申请人倒闭，开证行是否要付款？（一）开证行负有第一性付款责任UCP600第4条阐明了信用证与合同的关系，“信用证按其性质与凭以开立的信用证的销售合同或其他合同，均属不同的业务。”合同和信用证不符，按合同办还是信用证办？（二）独立自足的文件案例：我某公司向中东某客商出口某商品3000箱，合同规定4月至6月按月等量装运，每月1000箱，凭不可撤消即期信用证付款。客户按时开来信用证，证上总金额与总数量均与合同相符，但装运条款规定为“最迟装运期6月30，分数批装运。”我方4月份装出1000箱，5月份装出800，6月份装出1200箱。客户发现后向我提出异议。你认为我方这样做是否可以？为什么？案例：我某外贸公司与国外B公司达成一笔出口合同，信用证规定“数量9000公吨，7~12月份分批装运，每月装1500公吨”。卖方在7~9月份装1500公吨，银行已分批凭单付款。第四批货物原定10月15日装运出口，但由于台风登陆，第四批货物延迟至11月2日才装运出。当受益人凭11月2日的装船提单向银行议付时，遭银行拒付。后来受益人又以“不可抗力”为由要求银行付款，亦遭银行拒绝。问：在上述情况下，银行有无拒付的权利？为什么？【分析】根据惯例，一个限量分批交货的信用证，如果其中任何一批交货未按时按量装运，则本批及以后各批信用证均告失效。根据《公约》有关规定，合同一方当事人因不可抗力而不能履行合同或不能按合同条件履行合同，该当事人可免除违约的责任。但是，这些规定不能适用于信用证交易。因为，信用证一经开立，即成为合同之外的独立文件，银行不受合同约束。根据《UCP600》规定，银行不承认受益人因不可抗力而有改变信用证条款的权力。UCP600第4条和UCP600第15条分别规定单据与货物/服务/履约行为的关系，“在信用证业务中，有关各方所处理的是单据，而不是与单据有关的货物/服务/履约行为”。单据与信用证条款不符，会怎么样？银行付款遵循“严格相符（单证一致，单单一致）”（thedoctrineofstrictcompliance）的原则,表面（Onface)一致的原则。（三）是一种单据交易案例1：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？案例2：某公司向外国某商行进口一批钢材，货物分两批装运，支付方式为不可撤消即期信用证，每批分别由中国银行开立一份信用证。第一批货物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议付行审单后，即向该商行议付货款，随后，中国银行对议付行作了偿付。我方在收到第一批货物后，发现货物品质与合同规定不符，因而要求开证行对第二份信用证项下的单据拒绝付款，但遭开证行拒绝。你认为开证行这样做是否合理？为什么？案例3我一公司接到客户发来的订单上规定交货期为2001年8月，不久接到客户开来的信用证，该信用证规定：“shipmentmustbeeffectedonorbeforeSeptember,2001.”我方于9月10日装船并顺利结汇。约过了一个月，客户却来函要求因迟装船的索赔。问（1）我方为什么能顺利结汇？（2）我方是否需要赔偿？案例一：信用证交易与买卖合同关系投资银行应华龙申请开立以现代商社为受益人的信用证；国际工程技术公司向投资银行出具80%不可撤销担保；华侨银行汉城分行议付了单据并提示给投资银行；投资银行经华龙确认承兑了单据；华龙以货物质量问题为由申请对外拒付，中等法院冻结该证项下货款；华侨汉城分行以议付行身份要求付款，对裁定提出异议；中院解除冻结，投资银行对外付款；投资银行向华龙追索垫款本息未果，向高院起诉，并要求担保人履行责任；高院判华龙公司清偿投资银行垫款本息，担保人承担连带责任。投资银行v.华龙公司/国际工程技术公司C:投资银行（开证行）D：现代商社（受益人）B:国际工程公司（担保人）A:华龙公司（开证申请人）高院观点信用证交易和买卖合同属不同法律关系，信用证独立于合同，单证相符开证行必须付款，无论实际交易如何（欺诈例外）；投资银行在单证相符情况下做出承兑，其在信用证上的责任变为票据下无条件付款责任；国际工程公司担保真实有效；属于交易合同的质量纠纷，不属于欺诈。

货款支付案例二我国某公司向美国出口一批货物，合同规定某年8月份装船，凭不可撤销即期信用证支付。后国外来证将装船期改为不得晚于8月15日。但8月15日前已无船去美。我立即要求外商将船期延至9月15日前装运。随后外商来电称：同意船期展延，有效期也顺延一个月。我方于9月15日装船完毕，15日持全套单据向银行办理议付，但银行拒绝收单，认为在装船期上单证不符。但货已发出，只得以托收方式收款。

[案例分析](1)银行有权拒绝议付。理由如下：信用证虽是根据买卖合同开出的，但一经开出就成为独立于买卖合同的法律关系。银行只受原信用证条款约束，而不受买卖双方之间合同的约束。合同条款改变，信用证条款未改变，银行就只按原信用证条款办事。买卖双方达成修改信用证的协议并未通知银行并得到银行同意，银行可以拒付。

(2)作为卖方，当银行拒付时，可依修改后的合同条款，直接要求买方履行付款义务。货款支付案例三日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤消的自由议付L/C，出口地为上海，证中规定单证相符后，议付行可向日本银行的纽约分行索偿。上海一家银行议付了该笔单据，并在L/C有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，顺利收回款项。第二天开证行提出单据有不符点，要求退款。议付行经落实，确定不符点成立，但此时从受益人处得知，开证申请人已通过其他途径（未用提单）将货提走。议付行可否以此为理由拒绝退款？[案例分析]不能拒绝退款。理由：L/C业务是纯单据业务，单证不符不能付款。尽管开证申请人将货物提走，但开证行并未将单据交给开证人。所以，议付行应向受益人追索所垫付的货款，退款给开证行。四、信用证的性质银行信用五、作用

安全保证资金融通四、信用证的种类和使用流程（一）按兑付方式的不同信用证可以分成四类根据《UCP600》第十条的规定：一切信用证均需明确表示它适用于即期付款、延期付款、承兑或议付。1、议付信用证（2）种类：公开议付信用证（最常用）、限制议付信用证（1）含义：开证行在信用证中，邀请其他银行（一般在出口人所在地）买入汇票及/或单据的信用证。信用证结算流程图受益人进口商通知行承运人开证行⑴⑵⑶⑷⑸⑹(7)(8)（9）（10）⑴进出口商定合同并约定以信用证结算⑵进口商申请信用证并议付⑶开证行开出信用证⑷通知行将信用证通知出口商⑸出口商接受信用证，将货物交承运人，取提单⑹出口商向议付行要求议付⑺议付行议付后，向开证行寄单索汇（8）开证行偿付，并通知进口商付款赎单（9）开证行将信用证的单据交进口商，不受申请书约束（10）进口商凭单向承运人提货（3）议付信用证使用流程（逆汇）开证行议付行议付行进口商出口商1、买卖合同确立议付信用证方式付款通知行通知行2申请开立信用证

3、寄发信用证4传递信用证

5交单

6垫款

7、寄单索偿

8偿付

9付款赎单开证行通知行议付行出口商进口商1、买卖合同确立议付信用证方式付款付款行2申请开立信用证

3、寄发信用证4传递信用证

5交单

6垫款

7、寄单索偿

8偿付

9付款赎单即期跟单议付信用证流程（逆汇）2、即期付款信用证（1）含义：受益人凭单据或单据与即期汇票向指定付款银行要求付款的信用证。付款行可能是开证行、第三国的银行或出口人所在地银行（如通知行）。（2）付款信用证使用流程（逆汇）开证行付款行进口商出口商1、买卖合同确立付款信用证方式付款通知行2申请开立信用证

3、寄发信用证4传递信用证

5交单

6立即付款或延期付款

7、寄单索偿

8偿付

9付款赎单注：以付款行和出口商在同一地方为例3、延期付款信用证指受益人仅凭单据要求付款，付款行审核单证相符，一段时间后付款。延期付款信用证不能贴现，对卖方不利。这段时间规定于信用证中，并不是依据远期汇票。4、承兑信用证（1）以开证行或其指定银行作为远期汇票付款人的信用证。（2）假远期信用证：开立远期汇票，但信用证中规定可即期付款或贴现，所有的贴现和承兑费用由买方负担。在这种方式下，卖方可以即期收回货款。而买方却可以等汇票到期后再付款给开证行，条件是贴现率比银行贷款利率低。案例6.11某公司以CIF鹿特丹条件与外商成交，出口一批货物，按发票金额的110%投保一切险及战争险。售货合同的支付条款只简单填写“paymentbyL/C”（信用证支付方式）。国外来证条款中有如下文字“paymentunderthiscreditwillbemadebyusonlyafterarrivalofgoodsatRotterdam”（该证项下的款项在货到鹿特丹后由我行支付），卖方在审证时未发现此问题，未给对方改证。我外贸公司去银行议付时，银行也未提出异议。不幸60%的货物在运输途中被大火烧毁，船到目的港开证行拒付全部货款。各方当事人对此应该如何处理。㈣可转让信用证（Transferablecredit）不可转让信用证（Non-transferablecredit）㈤保兑信用证（Confirmedcredit）不保兑信用证（Unconfirmedcredit）信用证中规定：withconfirmation或w/oconfirmation

应用：有中间商参与的交易（三）跟单信用证与光票信用证（documentarycredit&cleancredit）㈥循环信用证（revolvingcredit）信用证金额按全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可以再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止。分为按时间循环信用证和按金额循环信用证。应用：长期分批交易，申请人为避交多次开证费用和节省开证押金。信用证业务主要风险信用风险：开证行信用风险（倒闭、重组、经营作风差等）操作风险：技术性风险，条款风险市场风险：价格波动国家风险：动乱、制裁、战争、外汇管制等汇率风险：外汇价格波动法院禁付风险：信用证欺诈案例一

1977年，希腊货轮“LordBaron”号从新加坡装了500吨糖卖给索马里政府，但卖方伪造了一张载有2000吨糖的提单到银行办理了结汇，然后便逃之夭夭。而索马里政府当船抵港后发现只有500吨糖，于是降罪于船东，立即没收了该轮并把船长收监，后来，希腊政府通过外交途径出面交涉，索马里政府仍不予理会。最终迫于国际舆论的压力，索马里政府才把船、人释放，但船东因此蒙受了巨大损失，船长在归途中也命丧黄泉。

信用证欺诈案例二我某外贸企业向国外一新客户进口一批高级产品，按CFR上海即期信用证付款条件达成交易，合同规定由卖方以程租船方式将货物运交我方。我开证行凭国外议付行提交的符合信用证规定的单据进行偿付。但装运船只一直未到上海港，后经多方查询，发现承运人原是一家小公司，承运船是一条旧船，而且船舶启航后不久公司已宣告破产倒闭，船货均告失踪。

信用证欺诈案例三（上）

1985年3月29日，我国福建省某经济技术协作公司与日本一会社签订了进口3000台日产“东芝”牌空调机的买卖合同。价格条件为C&F福州，总价款16950万日元；卖方应于6月30日前和7月30日前各交货1500台；付款条件：不可撤销的即期信用证；日本一运输公司分别于6月30日和7月25日两次提前签发了已装船提单。福建某经济技术协作公司于7月25日接到第二批货已装船的电传后，于7月29日与福安县一家供销企业公司以每台2000元人民币的价格签订了供销合同。

信用证欺诈案例三（下）但由于该批货物实际于8月21日装船，致使供销企业公司与经济协作公司解除合同并索赔违约金60万元人民币。因错过销售旺季，加之国内市场行情巨变，经济协作公司经多方努力，无法在国内销售，最后被迫以每台1700港元的价格向香港复出口，损失惨重。1986年3月17日，经济协作公司向上海海事法院起诉日本运输公司，要求其赔偿因其预借提单所致的货款损失3885.56万日元和其他损失合计人民币141.7万元。信用证欺诈案例四——牟其中L/C欺诈案1995年7月，牟其中以南德经济集团法定代表人的身份与湖北某进出口公司（以下简称H公司）签订总金额为1.5亿美元的外贸进口货物协议，并通过H公司从中国银行湖北分行对外开立180天远期信用证。牟还指使其职员联系交通银行贵阳分行为其提供开证的担保文件。从1995年8月至1996年7月，南德经济集团通过H公司在中国银行湖北分行共开出180天远期信用证33份，开证总金额8,013.153万美元，实际承兑信用证31份，承兑总金额达7,507.4万美元。南德经济集团从中支取2,197.809万美元、4,158,121.19元人民币，用于返还债务及集团业务，余款用于开立信用证、支付利息及手续费，给中国银行湖北分行造成实际损失3,549.9478万美元。牟其中远期L/C欺诈过程南德公司H公司中行湖北分行(开证行)议付行东泽公司代理进口合同申请开证伪造单据开立汇票已承兑汇票交通银行贵阳分行担保开证已承兑汇票其他金融机构贴现扣除手续费后的余款承兑

信用证欺诈案例五—开证行倒闭案例(上)

2000年7月13日，国内甲银行（议付行）收到了荷兰乙银行(开证行)开出的一笔信用证，申请人为荷兰H公司，受益人为上海A公司。9月2日，受益人交单。9月3日，甲银行审查单据时，发现单据有三点不符点，并向受益人提示。但受益人称，对方客户是合作较好的伙伴，过去曾与之作过两笔相同业务，均存在类似不符点，货款已收回，不存在风险。所以甲银行在寄单时未作不符点提示，于9月3日将单据出。

10月12日，乙银行来电提出拒付，并提出两点处理意见：1、退回单据；2、单据交申请人，待申请人付款后，偿付甲银行。此时甲银行收到其上级行传真电报，开证行乙银行已被银行管理当局强行关闭接管，

信用证欺诈案例五—开证行倒闭案例(下)

其资产正待清理中。甲银行与A公司商洽后，10月17日回电乙银行，同意第二条意见。但10月25日、27日乙银行两次来电要求撤证退单，均被甲银行拒绝。之后，甲银行获悉，货物已被申请人H公司凭银行的提货单担保提走。

此后，甲银行多次联系乙银行，均未达成一致意见。直至2001年8月11日，荷兰某银行向A公司出具了书面承诺书，声称如甲银行对荷兰乙银行出具放弃债权声明并将信用证项下全部文件无条件交付H公司，则可付清全部货款。受益人A公司在此情况下，只好向甲银行提出抛弃债权声明，签署了交付单证同意书。但据悉，至今受益人A公司仍未收到信用证项下相应货款。

开证行倒闭案例评析开证行的资信是审证的主要内容之一。可采取措施:受益人对信用证开证行有所怀疑的情形下，可以要求开证行授权另一家著名银行加以保兑。出口方银行在收到平时来证少的银行及陌生银行的信用证时，要严格资信调查。单据相符是出口商安全收汇的前提。(目前银行议付单据中，企业出单差错率约50%，不符点出单约30%左右)可采取措施:出口公司应努力做到高质量制单。这样既便开证行倒闭，只要单证完全相符，受益人完全有希望通过法律手续索偿到货款。

议付行(甲银行)严格把好单证相符关，凡存在不符点的单据，均应要求出口公司提供风险担保函，并在寄单索汇时提示不符点，同时对不符点出单的单据，进行严格登记，跟踪催收开证行乙银行提出拒付退单时，议付行甲银行有充分的依据证明货物已被申请人凭保提走(UCP不允许)，甲银行应以理交涉，维护自身及出口商的权益。

打包放款诈骗案例浙江省某出口企业（受益人）拿一份由新加坡A银行开来的金额为288万美元的信用证来到B中行，要求速做出口打包放款，以便向进口商在厦门的合资企业购进卡其布原料，经加工后再将产品（卡其裤）返销国外。B中行有关人员详细审核了该份信用证后，拒绝了受益人的要求，理由有二：其一、该证限制在开证行议付；其二、申请人