商业银行经营学第八章 表外业务

第八章表外业务

在金融创新层出不穷的环境下，商业银行传统业务的市场份额正在不断受到侵蚀，传统业务的利差愈来愈小。对此，商业银行除了改善传统业务外，还在不断扩大资产负债表外业务的经营种类。表外业务已成了商业银行经营的一个重要内容。2/7/20231教学目的与要求：表外业务是商业银行不列入资产负债表内的一项业务，当今已成为商业银行的一项重要的业务。通过本章学习，要求深刻领会表外业务的基本内涵和意义，了解表外业务的发展和种类，重点掌握表外业务的经营管理策略。教学重点：表外业务的发展和种类教学难点：表外业务的经营管理教学时数：6学时教学内容：银行表外业务的发展，担保业务、票据发行便利、远期利率协议、互换业务、期货与期权、其他表外业务，表外业务的管理。2/7/20232第一节银行表外业务的发展目标：了解商业银行的表外业务主要内容：商业银行的表外业务的涵义、表外业务发展状况、表外业务发展的原因、中国开展表外业务的分析重点：商业银行表外业务发展的原因难点：中国商业银行开展表外业务的分析目标完成办法：通过比较分析完成2/7/20233一、表外业务的涵义（一）什么是表外业务？不反映在资产负债表上，但对银行的资产负债构成潜在的实质影响，不占用银行资金但对银行资金构成或有损失的银行业务。有广义和狭义之分：广义：所有不在资产负债表上反映的业务。包括结算、代理、咨询等。狭义：在一定条件下可能转化为表内业务。即或有资产和或有负债。2/7/20234表外与中间业务比较：表外业务中间业务是否形成债权债务发生时不存在，但在一定条件下可能转化为债权债务关系正常情况下不会转化为表内业务，除非银行违规操作是否动用银行资金几乎不动用，在衍生交易中有小量使用正常情况下不需要风险程度既有抵御风险的一面，又有高风险的一面风险很低业务收入来源手续费和价差收入手续费2/7/20235（二）表外业务的种类1、根据风险标准划分：（1）等同于直接授信项目的业务：担保、承兑。（2）特殊交易项目：如完成工程担保（3）贸易项下自动完成的项目：如开证（4）买入远期资产或缴足股票（5）票据发行便利或循环包销便利（6）一年或一年以上的承诺2/7/202362、根据性质内容划分：（1）担保和类似的或有负债项下的业务：担保、具有追索权的交易、备用信用证、跟单信用证、承兑票据、保证和赔偿。（2）承诺：信贷业务、全部远期购买、远期期货存款、部分地支付股票和证券、备用工具、票据发行便利、指银行应享受备用工具的借款人所求，有义务地无条件放款。（3）利率、汇率、股指期货期权及互换：远期外汇交易、货币期货、外汇期权、货币互换、远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换、货币与利率混合互换、股指期货、股指期权。2/7/202373、根据《巴塞尔协议》的划分：（1）直接信贷的替代工具：一般的负债担保、承兑业务、销售和回购协议、有追索权的资产业务。（2）某些与交易相关的或有项目：履约担保书、投标保证书、备用信用证、票据发行便利。（3）短期的可自我清偿且与贸易有关的或有项目：有优先索价权的装运货物作抵押的跟单信用证。（4）初始期限在一年以下的或者能随时取消的承诺：信贷额度、信用透支。（5）与汇率、利率有关的或有项目：外汇期货交易、利率与货币互换、远期利率协议、各种指数及其他资产的期货与期权交易。2/7/202384、根据我国的划分：（1）担保（2）信用签证：进口定货签证、国内定货签证、投标签证。（3）资信咨询：（4）银行保函：（5）承兑业务：2/7/20239二、表外业务发展状况2/7/202310三、表外业务发展的原因（一）规避资本管制，增加盈利来源（二）为了适应金融环境的变化（三）为了转移和分散风险（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要（五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务（六）科技进步推动了银行表外业务2/7/202311四、中国开展表外业务的分析1998年，中国银行上海分行与广东发展银行进行了我国第一笔贷款出售业务，金额为1亿人民币。2/7/202312小结：1、表外业务是指不反映在资产负债表上，但对银行的资产负债构成潜在的实质影响，不占用银行资金但对银行资金构成或有损失的银行业务。有广义和狭义之分。2、根据不同的标准可以将表外业务划分为若干种类。3、为了规避资本管制，增加盈利来源适应金融环境的变化，转移和分散风险，适应客户对银行服务多样化的需要，银行利用自身拥有的有利条件和科技进步发展表外业务。2/7/202313作业：1、商业银行为什么要发展表外业务？2、表外业务包括哪些类型？3、表外业务发展的原因是什么？4、中国商业银行开展表外业务的可行性分析2/7/202314参考资料：1、黄宝奎/《西方银行业务与经营》/西南财经大学出版社第19章2、黄亚均/《现代商业银行管理、操作和业务》/中国金融出版社第14章3、俞乔等/《商业银行管理学》/上海人民出版社第18章2/7/202315第二节担保业务目标：了解商业银行的担保业务主要内容：商业银行的备用信用证、商业信用证重点：商业银行的商业信用证难点：商业银行的备用信用证目标完成办法：通过比较分析完成2/7/202316一、担保业务及其种类（一）含义：一人承担对另一人债务和义务的保证契约，它包括银行保函和安慰信两大类。安慰信不属于商业银行业务。（二）种类：1、信用保函：主要用于与履约有关的担保，如商业信用证、投标担保和履约保函等。2、融资保函：这类保证可以使被保证人从第三方获得资金，如贷款担保、在票据上背书、备用信用证等。2/7/202317二、备用信用证（Standbycreditletter）（一）含义：实际上是一种银行担保，保证了备用信用证持有人对第三方依据合同所作的承诺，银行以自己的信用为其客户进行担保，从而获取手续费收入。可用于商业交易，也可用于金融交易中。常备而不用。2/7/202318（二）备用信用证与信用证、银行保函的区别1、备用信用证与信用证的区别（1）只有当该客户不能履约时，银行才需承担付款义务。（2）可用于商业交易，也可用于金融交易中。如发行商业票据和债券的担保。（3）风险很低。常备而不用。2/7/2023192、备用信用证与银行保函的区别备用信用证银行保函与商务合同的关系不同独立于商务合同，银行承担第一性的付款责任是商务合同的附属契约，银行承担第二性的付款责任要求的单据不同书面通知即期汇票证明申请人未能履约的书面通知2/7/202320（三）类型1、可撤消的备用信用证2、不可撤消的备用信用证（四）优点（作用）对借款人：信用级别上升，低成本筹资；对开证行：成本低，盈利高，风险大；对收益人：获得很高的安全性。2/7/202321（五）交易程序1、定立合同2、申请开证3、开证与通知4、审核与修改5、执行合同6、支付和求偿2/7/202322三、商业信用证（一）含义：是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。商业信用证在国际贸易中的作用如下图：

2/7/202323进口地银行进口商出口地银行出口商货运港7.文件8.取货3.装货2.传送信用证4.付款通知及货运单1.开具信用证5.文件和付款单单据6.付款索单2/7/202324（二）分类1、按是否跟单，可分为跟单信用证和光票信用证。2、按是否撤消，可分为可撤消和不可撤消信用证。3、按议付方式，可分为公开议付、限制议付、不得议付信用证。4、按可否转让，可分为可转让和不可转让信用证。5、其他：背对信用证、对开信用证、循环信用证、旅行信用证等。2/7/202325（三）特点：1、开证行担负第一付款责任，是第一付款人。2、是一项独立的文件。以单证为付款依据。（四）作用1、对进口商：提高信用度；银行为进口商提供了一笔短期融通资金。2、对出口商：收款有保障；可避免进口国家禁止进口或限制外汇转移产生的风险。3、对开证行：得到开证手续费；得到一定的流动资金来源。2/7/202326（五）交易程序1、开证人申请开立信用证2、开证行开立信用证3、通知行通知信用证4、审查与修改信用证5、交单议付6、开证人付款赎单2/7/202327小结：担保业务是一人承担对另一人债务和义务的保证契约。备用信用证是持有人对第三方依据合同所作的承诺，银行以自己的信用为其客户进行担保，从而获取手续费收入。为债务人提供融资担保。商业信用证是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。为买方提供付款保证。2/7/202328作业：1、比较商业银行的备用信用证和商业信用证2、商业信用证给各方带来什么好处？2/7/202329参考资料：1、黄宝奎/《西方银行业务与经营》/西南财经大学出版社第16章2、黄亚均/《现代商业银行管理、操作和业务》/中国金融出版社第14章2节3、唐旭/《商业银行经营管理》/西南财经大学出版社第10章4、俞乔等/《商业银行管理学》/上海人民出版社第18章2/7/202330第三节票据发行便利目标：了解商业银行的票据发行便利主要内容：商业银行的票据发行便利及其产生的原因、票据发行便利的种类、票据发行便利市场的构成、票据发行便利的程序、票据发行便利市场经营中应注意的问题重点：商业银行的票据发行便利的种类难点：商业银行的票据发行便利市场的构成势目标完成办法：通过比较分析完成2/7/202331一、票据发行便利及其产生的原因（一）含义：也称为票据发行工具或融资，是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。借款人：发行短期票据达到中期融资目的商业银行：承诺包销未能按期售出的部分或承担备用信贷的责任持有人2/7/202332（二）优点：1、对发行人：筹资成本低，融资的灵活性高。2、对银行：只承担差额信用风险；多家银行参与，能够分散和减少信贷风险。3、对持有人：所持有的短期存款证和本票具有较高的流动性；仅承担短期信用风险。2/7/202333（三）票据发行便利业务产生的原因：1、由于辛迪加贷款的不足2、金融市场上的证券化趋势3、信息技术的发展4、减轻资本要求的压力二、票据发行便利的种类（一）循环包销的便利（二）可转让的循环包销便利（三）多元票据发行便利（四）无包销的票据发行便利2/7/202334三、票据发行便利市场的构成（一）借款人：金融机构（银行）和非金融机构（公司、政府）。负责发行票据。（二）发行银行：牵头行和银行投标小组。负责出售票据。（三）包销银行：提供期限转变便利，以保证借款人在中期内不断获得短期资金。购买未出售部分、提供同等金额的短期贷款。（四）投资者：资金提供者。2/7/202335四、票据发行便利的程序1、发行人委任包销人和投标小组2、发行人与包销人和投标小组成员之间签定一系列文件3、安排发行时间表五、票据发行便利中银行将承担的风险1、差额信用风险2、流动性风险3、直接信用风险2/7/202336六、票据发行便利的计价银行向票据发行便利的使用者收取的安排经营类费用：1、前端费用或管理费：银行承诺额的5—10个基本点。2、包销费：票据发行便利总额的10—15个基本点。3、承诺费或便利费：票据发行便利总额或对未使用部分金额的5—10个基本点。4、使用费：根据包销承诺的使用程度收取，最高20个基本点。2/7/202337七、票据发行便利市场经营中应注意的问题（一）严格把好市场准入关（二）加强自我约束性的内部管理（三）注意保持银行的流动性（四）选择高资信的企业和银行2/7/202338小结：1、票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。2、票据发行便利包括循环包销的便利可转让的循环包销便利、多元票据发行便利、无包销的票据发行便利。3、票据发行便利中银行将承担的风险差额信用风险、流动性风险、直接信用风险。2/7/202339讨论：1、票据发行便利产生的原因是什么？2、票据发行便利是如何进行的？■作业：1、票据发行便利有哪些种类？2、票据发行便利市场经营中应注意哪些问题？2/7/202340参考资料：1、唐旭/《商业银行经营管理》/西南财经大学出版社第10章2、黄亚均/《现代商业银行管理、操作和业务》/中国金融出版社第14章3节3、俞乔等/《商业银行管理学》/上海人民出版社第18章2/7/202341第四节远期利率协议目标：了解商业银行的远期利率协议主要内容：商业银行的远期利率协议及其产生的原因、远期利率协议的特点、远期利率协议的类型、远期利率协议的交易程序、远期利率协议的定价、中国开展远期利率协议业务的可能性探讨重点：商业银行的远期利率协议的特点和类型难点：商业银行远期利率协议的定价目标完成办法：通过比较分析完成2/7/202342

一、远期利率协议及其产生的原因（一）远期利率协议的含义是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。是一种双方以降低收益为代价，通过预先固定远期利率来防范未来利率波动，实现稳定负债成本或资产保值的一种金融工具。特点是：成本低、灵活性大、密性好。2/7/202343（二）远期利率协议产生的原因1、资产和负债期限的不匹配，面临利率敞口风险2、远期存款、贷款、债券、存单等办法，在防止利率多变风险的同时，又暗含较大风险。3、80年代利率自由化后，利率变化无常而又剧烈波动。2/7/202344（三）远期利率协议的作用1、巧妙地利用了交易双方因借贷地位不同等原因所致的利率定价分歧。2、免除了在交易成立之初即支付资金的不变。3、采取了名义本金、差额利息支付、贴现结算等有特色的方式。4、银行可以在不扩大资产负债表的情况下来避免风险。5、有利于削减现金资产总额，提高经营效益。2/7/202345三、远期利率协议的类型（一）普通远期利率协议：双方达成一个远期利率合同，并且只涉及一种货币。（二）对敲的远期利率协议：交易者同时买入或卖出一系列远期利率合同的组合，通常一个合同到期日与另一个合同到期日一致，但各个合同的协议利率不尽相同。（三）合成的外汇远期利率协议：交易者同时达成远期期限相一致的远期利率协议和远期外汇交易，通过远期外汇交易固定买入卖出的汇率，通过远期利率协议固定远期利率，从而变相固定了相应外汇的利率。（四）远期利差协议：交易双方用来固定两种货币利率之间的差异。2/7/202346三、远期利率协议的交易程序（一）远期利率协议的主要内容：1、发生、结算利率、文件的影响及今后发展2、指定银行、营业日、买方、卖方、合约金额、合约货币、合约期限等术语。3、报价习惯：交易日后的一个整数的月份为起息日。4、条款和条件5、超过1年的远期利率协议结算金额过程6、确认样本2/7/202347（二）交易程序1、交易者得到远期利率协议市场定价信息，并向报价银行询价，表达交易意愿。2、报价银行对交易者的资信作了评估后，在协议日以电传的形式对交易加以确认。3、报价银行在结算日以电传的形式确认结算。结算金额=[本金×利差×实际天数/360或365]/[1+市场利率×实际天数/360或365]2/7/202348例如：若A商业银行发放了一笔金额为1000万美元，期限6个月，利率105的贷款，前3个月资金来源有利率为8%的1000万美元存款支持，后3个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。银行预期美元的市场利率将会上升，为避免筹资成本增加的风险而从B银行买进一个3个月对6个月的远期利率协议，参照利率为3个月的LIBOR，协议利率为8%。2/7/202349（1）到结算日，市场利率果然上升，3个月LIBOR为9%，于是利差应由卖方B银行支付，支付结算金额为：[1000×（9%-8%）×90/360]/[1+9%×90/360]=2.4万美元A银行实际只需拆入资金金额为：1000-2.4=997.6万美元A银行3个月到期应支付利息为：997.6×9%×90/360=22.4万美元（按市场利率）A银行支付的本息和为:997.6+22.4=1020万美元A银行实际承担的利率仍为:(1020-1000)/1000×360/90=8%2/7/202350(2)到结算日,市场利率下降，3个月LIBOR为6%，于是利差应由买方A银行支付，支付结算额为：[1000×（8%-6%）×90/360]/[1+6%×90/360]=4.9万美元A银行实际应拆入资金金额为：1000+4.9=1004.9万美元A银行3个月到期应支付利息为：1004.9×6%×90/360=15.1万美元（按市场利率）A银行支付的本利和为：1004.9+15.1=1020万美元A银行实际承担的利率仍为:(1020-1000)/1000×360/90=8%2/7/202351通过比较得知,不管市场利率上升还是下降，都将达到固定利率的目的，把资金来源成本控制在8%，从而获得2%的贷款收益。2/7/202352四、远期利率协议的定价（一）价格构成1、远期利率2、启用费或年差价3、利差收益（二）定价方法1、通过现货资金市场来创造相应的远期利率2、通过金融期货市场来发现远期价格2/7/202353六、中国开展远期利率协议业务的可能性探讨条件：1、利率市场化2、金融市场的发展3、资信高的银行和客户2/7/202354小结：1、远期利率协议是一种双方以降低收益为代价，通过预先固定远期利率来防范未来利率波动，实现稳定负债成本或资产保值的一种金融工具。2、远期利率协议的类型有普通远期利率协议、对敲的远期利率协议、合成的外汇远期利率协议、远期利差协议。3、远期利率协议的价格构成：远期利率、启用费或年差价、利差收益。2/7/202355讨论：

1、远期利率协议为什么得到迅速发展？

2、远期利率协议有何特点？作业：1、远期利率协议为什么得到迅速发展？2、简述远期利率协议的特点3、远期利率协议包括哪些类型？4、简述远期利率协议的交易程序5、如何对远期利率协议进行定价？6、分析中国开展远期利率协议业务的可能性2/7/202356参考资料：1、黄亚均/《现代商业银行管理、操作和业务》/中国金融出版社第14章2/7/202357第五节互换业务目标：了解商业银行的互换业务主要内容：商业银行的互换业务及其产生的原因、互换业务的特点、商业银行从事的互换交易类型、互换的交易程序、互换的定价、中国发展互换业务的可能性重点：商业银行从事的互换交易类型难点：商业银行互换的定价目标完成办法：通过比较分析完成2/7/202358一、互换业务及其产生的原因（一）互换业务的含义：是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。这些款项有本金、利息、收益和价格支付流等。2/7/202359（二）互换业务产生的原因1、对放贷款的缺陷2、互换业务的优点：（1）可以限制单个协议的信贷风险（2）借助各个筹资者的比较优势来对对市场之间的利率差异进行套利，并将这部分好处分配给有关各方。2/7/202360二、互换业务的特点（一）可保持债权债务关系不变（二）能较好地限制信用风险（三）灵活性（四）保密性2/7/202361三、商业银行从事的互换交易类型（一）利率互换1、息票利率互换——从固定利率到浮动利率互换例：假定A公司在1995年12月31日发行了1亿美元的欧洲债券，同时与X银行做利率互换把它变成浮动利率债务，如图所示：A公司X银行欧洲债券投资LIBOR固定利率10%2/7/202362这笔交易的日程表如下：1995/12/31——1996/06/30——1996/12/31LIOBR8LIOBR6第一次结息日第二次结息日半年结息一次，第一次结息是7%固定利率和8%的LIOBR之间差额，即：100000000×（8%-7%）×6/12=500000美元第二次结息是7%固定利率和6%的LIOBR之间的差额，即：100000000×（7%-6%）×6/12=500000美元2/7/2023632、基础利率互换——从从以一种参考利率为基础的浮动利率到以另一种参考利率为基础的浮动利率的互换。例：A公司欲借一笔5年期的资金进行投资，但由于资信较差，其开户银行C银行只愿意按固定利率12.25%，或按6个月LIOBR+0.5%的浮动利率贷款。同时B公司由于资信较好，也要在C银行借款它可得到固定利率10.75%，或6个月LIOBR+0.25%的浮动利率贷款。2/7/202364如果A、B公司不进行利率交换,就只能按止述条件借款，但D银行出面，认为A公司和B公司可进行利率互换。A公司以浮动利率条件去交换B公司的固定利率借款条件。D银行以中介人身份，承担了A公司和B公司的信用风险，故它向A公司收取中介服务费。具体交易过程是：借款人固定利率浮动利率A公司12.25%6个月LIBOR+0.5%B公司10.75%6个月LIBOR+0.25%品质差异1.50%0.25%2/7/202365C银行B公司A公司D银行1.按LIBOR+0.5%借款2.按LIBOR交换,B公司节约0.25%,A公司损失0.5%3.B公司按10.75%借款4.要求按11%交换,B公司得益0.25%,A公司节约1.25%5.支付中介费0.25%通过以上交换，B公司共得益：0.25%+0.25%=0.5%；A公司共节约借款成本为：1.25%-0.5%-0.25%=0.5%2/7/2023663、交叉货币利率互换---从一种货币固定利率到另一种货币浮动利率。（二）货币互换例：德国银行A有一笔美元存款，固定利率5%；另一美国银行B有一笔欧元存款，固定利率5.5%。A银行准备以欧元形式发放贷款，但担心到期欧元对美元贬值，获取的利息收入不足以弥补汇率变动损失。而B银行需以美元形式放贷，它却担心到期美元对欧元贬值，风险难控制。于是A、B银行进行了货币互换。A银行使用B银行的欧元，支付5.5%的利息；B银行使用A银行的美元，支付5%的利息。风险在于违约风险。2/7/202367四、互换的交易程序（一）选择交易商（二）参与互换的使用者与互换交易商就交易条件进行磋商（三）互换交易的实施，主要是一系列款项的交换支付五、互换的定价2/7/202368六、中国发展互换业务的可能性（一）经济主体融资渠道多元化（二）金融市场的发展（三）银行的金融信息能力（四）高资信的客户2/7/202369■小结：1、互换业务是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。2、互换业务可保持债权债务关系不变和能较好地限制信用风险。3、互换业务主要有利率互换、货币互换讨论：1、什么是互换业务？其产生的原因是什么？2、互换业务的交易有何特点？2/7/202370■作业：1、分析互换业务产生的原因2、简述互换业务的交易程序及其特点3、简述商业银行从事的互换交易类型4、商业银行在从事互换业务中应如何进行定价？5、分析中国发展互换业务的可能性2/7/202371参考资料：1、黄亚均/《现代商业银行管理、操作和业务》/中国金融出版社第14章3、俞乔等/《商业银行管理学》/上海人民出版社第18章2/7/202372第六节期货与期权目标：了解商业银行的期货与期权主要内容：商业银行的期货、期权重点：商业银行的期货与期权特点难点：商业银行的期货与期权的交易程序目标完成办法：通过比较分析完成2/7/202373一、金融期货（一）金融期货及其发展1、含义：以各种金融工具或金融商品作为标的物的期货交易方式。2、发展：（1）金融期货品种不断丰富（2）金融期货市场的发展（3）金融期货交易规模的不断壮大2/7/202374（二）金融期货的种类1、货币期货2、利率期货3、股票指数期货二、金融期权（一）金融期权及其发展1、含义：以金融商品或金融期货合约作为标的物的期权交易方式。2、发展：股票种类、交易所、业务种类、交易量等增加。2/7/202375（二）金融期权的分类及盈亏分析1、金融期权的分类：（1）买入看涨期权（2）卖出看涨期权（3）买入看跌期权（4）卖出看跌期权2、金融期权的盈亏分析2/7/202376（三）金融期权的衍变1、股权期权2、利率期权3、货币期权4、黄金及其他商品（四）商业银行对期权交易的参与1、场外期权交易2、交易所期权交易3、隐含型期权交易2/7/202377（五）期权交易对商业银行经营管理的意义1、风险管理的工具2、获得财务杠杆3、提供头寸管理技术2/7/202378■小结：1、金融期货是以各种金融工具或金融商品作为标的物的期货交易方式。2、金融期权是以金融商品或金融期货合约作为标的物的期权交易方式。讨论：1、什么是金融期货？有何特点？2、什么是金融期权？有何特点？2/7/202379作业：1、什么是金融期货？有哪些种类？2、什么是金融期权？如何进行盈亏分析？2/7/202380参考资料：1、黄亚均/《现代商业银行管理、操作和业务》/中国金融出版社第14章2、俞乔等/《商业银行管理学》/上海人民出版社第18章3、施兵超/《金融期货与期权》/上海三联书店2/7/202381第七节其他表外业务目标：了解商业银行的其他表外业务主要内容：商业银行的贷款承诺、贷款出售重点：商业银行的贷款承诺难点：商业银行的贷款出售目标完成办法：通过比较分析完成2/7/202382一、贷款承诺（一）什么是贷款承诺？是银行与借款者之间达成的一种具有法律约束利的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。2/7/202383（二）贷款承诺的类型1、定期贷款承诺2、备用贷款承诺：直接、递减和可转换。3、循环贷款承诺：直接、递减和可转换。（三）贷款承诺的定价佣金费率的确定（四）贷款承诺的交易程序1、申请2、协商3、提用资金4、缴纳佣金和利息2/7/202384（五）贷款承诺的优点1、对借款人：2、对承诺银行：二、贷款出售（一）含义：是商业银行出售贷款债权给其他投资者，优化贷款资产组合的一种业务活动。2/7/202385（二）贷款出售的类型1、更改2、转让3、参与（三）贷款出售的特点1、对出售贷款的银行：盈利性、流动性、回避管制2、购买贷款的银行：分散化的贷款组合、开辟新的投资领域3、对借款人：融资的便利性2/7/202386（四）贷款出售的定价确定贷款的本金和利率（五）贷款出售的交易程序1、出售银行确定信贷额度2、出售银行确定价格3、购买银行与出售银行接洽4、购买银行与出售银行签定买卖协议5、出售银行定期将本金和利息偿付购买者。2/7/202387■小结：1、贷款承诺是银行与借款者之间达成的一种具有法律约束利的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。2、贷款出售是商业银行出售贷款债权给其他投资者，优化贷款资产